12． 经济评价12.1 基本依据和基本数据12.1.1 基本依据(1)国家计划委员会、建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数》 （第二版） （以下简称“方法与参考” ） 2)水利部发布的《水利建设项目经济评价规范》 （SL—72—94） （以下简称“规范” ） 3)国务院发布的《水利工程水费核订、计收和管理办法》（国发 1985 年 94 号） （以下简称“办法” ） 12.1.2 基本数据(1) 工程估算总投资 1822 万元2)根据新河县的意见，总投资中自筹和各种形式的财政拨款922 万元，其余 900 万元由银行贷款，自工程建成 5 年内还清贷款本金和利息，贷款年利率 5% 3)工程建设期为 1 年4)正常运行期为 14 年5)水资源费：0.5 元/m3原水6)固定资产折旧年限：土建工程折旧年限 20 年，设备折旧年限 15 年，车辆及电子设备 5 年7) 无形资产摊销年限为 12.5 年,递延资产摊销年限为 5 年8）增值税：6%，城市建设维护税：增值税的 5%，教育附加税：增值税的 3%9）所得税率：33%10）流动资金估算中，应收账款周转天数为 60 天，存货周转天数为 12 天，现金 45 天。
11）供水项目基准收益率为 6%，基准折现率为 12%12.2 财务评价12.2.1 建设资金筹措方案本项目建设资金筹措方案为：自筹和各种形式的财政拨款922 万元，其余 900 万元由银行贷款12.2.2 财务支出(1)工程总投资工程总投资包括固定资产投资和建设期贷款利息根据资金筹措方案及银行贷款利率（年息 8.01%）,计算工程总投资为 1822 万元2)年运行费根据新河县提供资料,核算年运行费为 350 万元3)流动资金参照工程实际运营情况，流动资金按固定资产投资的 1%估列为 18 万元12.2.3 供水成本(1)折旧费 折旧费按各类固定资产的折旧年限，采用平均年限计提，计算公式为：年折旧费 = 固定资产原值 × 折旧率 固定资产原值=固定资产投资 × 固定资产形成率 + 固定资产投资贷款建设期利息参照已建工程和有关规范，固定资产形成率采用 90% ，建筑工程折旧年限采用 20 年，金属结构和机电设备折旧年限采用15 年计算年折旧费为 102 万元2)年运行费根据新河县提供资料，核算年运行费为 350 万元3)贷款利息支出贷款年利率为 8.01%, 计划 5 年还清贷款利息和本金,每年支付的利息和本金见表 12-4。
12.2.4 水费核定根据邢台市物价局《关于新河县自来水价格的批复》文件，测算综合水价为 1.41 元/m3，详见表 12-5表 12-5 综合水价计算表综合水价计算表项目日用水量(m3)年用水量(万 m3)单价（元）年水费（万元）1 居民生活用水4500164.30.9147.872 机关团体用水225082.11.3106.73 工商企业用水123294501.6720合 计19079696.41.41974.612.2.5 财务报表根据《规范》 ，编制财务评价报表，详见表 12-6 ~ 12-912.2.6 财务评价由财务评价报表可以看出，贷款本息偿还年限为 4.1 年，全部投资的财务内部收益率为 17.8%，按 10%的基准收益率计算净现值为 1483 万元，投资回收期为 6.15 年因此在财务上具有可行性12.3.国民经济评价12.3.1 影子价格计算按“规范”附录 C 的规定计算，外汇按国家牌价采用 8.3元/美元投入物除柴油、汽油、木材、钢筋、水泥及产出物除小麦、稻谷、玉米外，其它影子价格核算系数均用 1.0货物离、到岸价采用“方法与参考” 与“规范”的规定值或参考值，主要投入、产出物影子价格计算成果见表 12-1。
表 12-1 投入、产出物影子价格表货物名称单位影子价格备注钢筋元/t2316按非外贸货物计算木材元/ m31457水泥元/t314汽油元/t1532柴油元/t1313稻谷元/t1490小麦元/t1487玉米元/t103712.3.2 效益计算国民经济评价中城镇供水效益不同于销售收入，也不同于一般工业项目对销售收入的调整而应计算向城镇工矿企业和居民生活提供生产生活用水可获得的经济效益县城现状日供水能力为 4800m3/日，工程建成投产后可供水 21200m3/日，每年增加供水量 599 万 m3经核算,单方城镇供水效益为 1.2 元，此工程年供水效益为 718 万元12.3.3 费用计算(1)工程投资调整按“规范”附录 E 调整工程投资投资估算中属于国民经济内部转移支付的计划利润、税金、设备储备贷款利息三项费用（A）为 144 万元，按影子价格计算工程所需主要材料的费用与工程投资估算中主要材料费用的差值（B）为－9 万元国民经济评价总投资=（工程静态总投资－ 基本预备费 －A + B）× （1 + 基本预备费率） 调整国民经济评价投资为 1630 万元2)年运行费根据新河县提供资料,核算年运行费为 350 万元。
3)流动资金参照工程实际运营情况，流动资金按固定资产投资的 1%估列为 18 万元12.2.4 国民经济评价建筑工程折旧年限采用 20 年，机电设备和金属结构经济使用年限采用 15 年根据效益、费用计算成果，编制国民经济效益费用流量表，详见表 12-2由表 12-2 可见，经济内部收益率为 21.1%，高于社会折现率（12%） ，经济效益费用比为 1.36 大于 1.0,经济净现值为 1276万元大于 0，因此经济上是合理的12.2.5 敏感性分析为分析工程投资、效益等基本数据对评价指标的影响，分别按投资增加 10%，效益减少 15%和两项指标同时浮动进行敏感性分析，计算结果见表 12-3表 12-3 国民经济评价敏感性分析表国民经济评价敏感性分析表敏感性因 素变 动幅 度经济内部收益率（%）经济净现值（万元）效益费用比投资10%18.8%11301.31效益-15%13.5%5621.16投资效益+10% -15%11.7%4171.11从敏感性分析结果看，本工程项目有较强的抗风险能力，投资增加 10%，同时效益减少 15%，该工程在经济上仍然是合理的。