财务公司运营状况调查分析报告内容介绍：1． 调查报告通过对企业财务公司的特点，经营状况，财务状况，政策环 境，公司的组织结构等等方面来对目前我国的信托公司进行调查和分 析2．在文章的最后，结合调查分析的结果；对公司今后是否可与财务公司 合作提出些个人的意见和看法一， 概况1.1 财务公司定义财务公司是指由一些特大型企业或企业集团所设立， 以大型企业集团公司内 部银行为基础；业务主要限定在企业集团内部，并为各成员单位提供金融服 务的非银行金融机构1.2 财务公司的特点 财务公司的建立是依据《中华人民共和国公司法》和《企业集团财务公司管 理办法》，经中国人民银行批准、国家工商行政管理局注册登记、具有企业 法人地位的非银行金融机构它是为企业集团成员单位的技术改造、新产品 开发及产品销售提供金融服务，但主要以中、长期金融业务为主财务公司的经营宗旨是：根据国家对外开放、对内搞活的方针，按照国家规 定的金融政策，为集团筹集、 融通资金，合理调控企业集团内部的资金流向， 提高资金的使用效率，促进企业集团的发展和振兴其主要业务是为集团成 员单位提供综合的金融服务1.3 发展状况2002 年，我国财务公司的规范经营也得到进一步加强。
绝大多数财务公司 已按照 2001 年下发的《企业集团财务公司管理办法》规范完毕，部分财务 公司经人民银行批准完成业务范围调整，进一步拓宽了财务公司的经营领 域；针对财务公司陆续开展包括短期投资，融资在内的新业务为进一步规 范财务公司的经营行为，中国人民银行于 2001年11月9日下发了《关于进 一步规范非银行金融机构业务经营的通知》，并对原定的非现场监管指标进 行了补充和完善日前，国内多家新闻媒体相继报道称，中国人民银行将于近期批准成立 8家企业集团财务公司，这些公司的大股东主要包括在香港上市的中国海洋石油 总公司、中粮总公司、海尔集团与山东兖矿集团等著名企业此外，还有上 海广电集团、广州铁路、上海海运集团和属于邮政系统的普天集团等1.4发展规模自1987年，中国人民银行批准成立了我国第一家财务公司， 截至2002年6月，我国的财务公司总数已达 78家（其中包括3家落户于上海的外资企业 财务公司，上海地区目前共有 9家企业集团财务公司）主要分布在石油、 化工、电力、航空、汽车、建材等 10多个行业，从业人员3000多人到 2002年06月底为止，全国企业集团财务公司总资产已达 3460亿元（约占 全国非银行金融机构资产总额的 30%），比2001年初增加了 29.46%，其中 外汇资产约占7.8%，所有者权益322亿元，利润18亿元，接近2001年全 年19亿元的水平。
其中实收资本为229.49亿元⑴《新闻晨报》，2002年8月1日⑴15年来，各家财务公司 累计向集团企业发放贷款约7000亿元，创利约160亿元，累计上缴所得税 40多亿元财务公司的运营体制? 财务公司股权结构财务公司普遍是由企业集团总公司和所属企业单位按照自愿出资、股权平 等、同股同利、利益共享、风险共担的原则组建而成；而部分财务公司则由 外资商业银行或金融机构、国内商业银行、金融机构及所属企业共同投资组 建而成的他们的经营活动都是建立在以总公司或公司董事会的领导下，业 务上接受中国人民银行的监督，管理体制上实行董事会领导下的总经理负责 制此外，目前在国内所设立的外资企业财务公司则是外资企业的全资子公 司 财务公司的组织体系以中国电力财务有限公司为例；它是以中国电力信托投资公司为主，联合东北、华中、华东、西北等4家电力集团财务公司改组而成立的财务公司目前，公司形成了由国家电力公司控股、各省（市、区）电力公司等 47家电力企、事业单位共同参股的股权结构见财务公司组织结构图）财务公司组织结构图三,经营状况调查3.1. 综合业务的发展情况? 业务范围的扩展为保证和支持财务公司的健康发展，中国人民银行近年来采取了一系列政策措施，中国人民银行出台的《企业集团财务公司管理办法》中，明确规定财务公司可以从事“有价证券、金融机构股权和成员单位股权投资”，从而打 开了财务公司进军资本市场的大门；同时， 《办法》还允许财务公司经人民 银行批准后，可发行中长期债券、开展消费信贷等业务，从而极大地拓展了 财务公司的运作空间。
近一年来，大多数财务公司在稳固原产业基础上，不同程度地都涉足资本市 场，参与国债，企业债券和一级市场及部分参与二级市场的申购和投资同 时，财务公司加强了投资银行中介业务手段，积极为企业集团的投资，重组 改造提供财务顾问服务 与国内、外金融机构的合作 有少数的财务公司还通过与一些国内、外商业银行或金融机构的合作；进入 到与人们生活息息相关的消费品贷款市场例如：汽车贷款，房屋贷款等金 融服务3.2. 全国财务公司综合经营状况根据“中财协” 提供的数字表明， 2000 年全国财务公司资本充足率为 20% ， 2001 年上升至 22% ，远远超过了国际上通常要求的 10% 的比例 2001 年， 全国财务公司的逾期贷款率为w 10%，资本收益率约12%，资产收益率为 0.96% 因此可以说，大部分财务公司资产质量都较好，运行平稳，各项经 营指标都高于金融企业的正常水平3.3. 主要业务的经营指标? 财务公司的主营业务： 财务公司目前主要业务还是集中在对成员单位和集团内部企业的金融服 务上；主要有各类存、贷款、金融债券、证券回购、同业往来、委托投 资、投资及经营租赁等等 经营指标及数据分析1. 资金来源分析 以上海地区的企业财务公司 2002年1月到6月的统计数字为例；财务 公司的资金来源主要在：企业存款和委托存款；约占总资金来源的 92.63%，而其他资金来源项目只占约 7.37% 2[2]（见图1）。
财务公司所 有者权益为人民币34.19亿元，其中实收资本25.78亿元，利润为3.46 亿元通过比较2001年同期的资金来源情况来看，资金来源同比增加了 25.56亿 元或6.06% ;但企业活期和定期存款同比下降 26.01亿元或者6.17%委托 存款及委托投资存款同比上升了 20.29亿元或4.82% ；此外，实收资本和利 润同比分别上升1.02亿元和1.94亿元或4.12%和127.63% （见图表2）2[2]数据来自上海人民银行2 •资金运用分析通过《上海市财务公司信贷收支表》3[3]附表3⑶上反映，财务公司目前在资金运用上 主要以短期贷款、中长期贷款、委托贷款、票据融资、委托投资、投资、买 方信贷、外汇担保，债券及同业往来为主依此为：各项贷款 44.60%，（其中：短期贷款13.44%、中长期贷款5.47%、委托贷款18.70%、票据贴现6.7%、融资租赁及抵押贷款0.26 % ）、委托投资11.27%、长期及短期投资12.84%、同业往来25.25%、其他6.04% （见图表3）3.3 ．财务指标分析通过分析部分财务公司财务报表上的数据来了解并分析目前财务公司的经 营情况及业绩指标。
（财务数据主要来自 2000-2001 年中国金融年鉴）1． 财务公司资产收益率（ ROA）= （税后净收入 / 总资产） X 100%X 100%= （54，674 万元 / 4，402，034 万元）2．净资产收益率= 1.24%= （净利润 / 权益） X 100%=（54, 674 万元 / 441 , 764 万元）X 100%3. 资产负债率 =12.37%（ 总负债 / 总资产） X 100%（3,960,267 万元 / 4,402,034 万元） X 100%89.96%4. 股东权益比率 =（ 股东权益/ 资产总额 ） X 100%（441,764 万元 / 4,402,034 万元） X 100%10.04%5. 权益乘数1 / 权益比率9.61四 . 经营状况综合评述4.1． 资金来源情况评价通过对上海市财务公司信贷收支表反应来看 ,目前财务公司主要的资金来源 还比较单一 ;融资的手段也很缺乏， 主要还是依靠企业内部存款及委托存款及 投资基金（这两样相加约占资金来源总量的 93% ）；而对于如何在货币市场 下进行融资还是缺乏经验（例如同业拆借，回购等） 4.2. 资金运用情况评价 此外，在资金运用方面，主要集中在各项贷款、委托投资、长期及短期投资 和同业往来；从同业往来项目中我们可以发现，财务公司有大约 25% 的资 金放置在“同业存放”的科目下，这说明了财务公司目前尚无法有效地为这 部分的资金找到很好的投资渠道， 因而采取了把这部分资金存放在其它金融 机构中赚取利息差额的办法来获取微薄的利润。
4.3. 财务数据指标评价 在对部分地区财务公司的财务报表分析数据可以看出， 目前财务公司的资 产收益水平及经营效果相比其他国内金融机构来说； 财务公司目前是处在一 个非常良好的经营状况 企业集团财务公司在加快资金周转、 节约资金成本， 通过金融运作实现企业集团综合管理与规模经济，增加企业的融资功能、促 进资本运作等方面发挥了积极的作用五 . 管理机制状况分析 尽管当前财务公司的发展情况在全国各类金融机构中是最好的， 但是伴随着 企业集团财务公司的发展，一些困扰及影响财务公司持续、稳定、健康发展 的问题也不断暴露出来：1. 少数企业集团对成立财务公司的目的缺乏足够正确的认识， 使得财务公 司的业务特点不强 .2. 一些企业集团甚至在缺乏办财务公司的条件下开办了财务公司， 导致公 司资本金不充实， 抗风险能力受到制约 另一方面， 部分企业集团的经 营管理混乱，因此也拖累了其下属财务公司的健康发展3. 个别财务公司在经营管理中有章不循， 有规不依， 过度负债涉足高风险 领域，因此造成了一定偿付压力和风险2. 新管理措施的出台为保证和支持财务公司的健康发展， 中国人民银行近年来采取了一系列政策 措施，出台了《企业集团财务公司管理办法》。
《办法》明确规定财务公司可以从事“有价证券、金融机构股权和成员 单位股权投资”，从而打开了财务公司进军资本市场的大门 《办法》还允许财务公司经人民银行批准后可以发行中长期债券、开展 消费信贷等业务，从而极大地拓展了财务公司的运作空间 根据《办法》关于“最低资本金 3 亿元、总资产不低于 80 亿元和净资 产率不低于 35% 、营业收入不低于 60 亿元、利润总额不少于 2亿元” 的规定， 2001 年下半年开始， 各家财务公司都纷纷加紧进行各法人股东 的增资扩股的工作2000 年 9 月，中国人民银行颁发了《财务公司进入全国银行间同业拆借市 场和债券市场管理规定》，允许符合条件的财务公司向人行申请进入货币市 场；这为财务公司合理调控和运用资金、 平衡短期头寸提供了一条新的渠道 这些都为我国财务公司下一步的加快发展奠定了坚实的基础五．结论 通过以上的调查分析后可以知道，我们可以比较清楚、全面的了解目前国内 财务公司的经营状况：1. 当前 ,大部分财务公司在资金运用上不够充分 ;造成了财务公司内部一定 数量的有效资源得不到充分的利用及获得比较理想的收益2. 而由于财务公司资金来源的单一性，则会造成财务公司在资金运用上风 险值的增加。
3. 一部分财务公司由于内部管理机制混乱也在一定程度上制约了财务公司 的健康发展六． 介入模式的探讨我认为公司可以通过利用我们自身丰富地货币市场运作经验， 通过以下几个 方面来协助企业的财务公司：1. 利用财务公司可以进入货币一级市场的优势，设计一套比较合理化的货 币市场投资方案 ,帮助财务公司充分调动它闲置的资金资源。