LOGO招商银行 并购 永隆银行 协同效应目录招商银行简介永隆银行简介并购背景—迈出国门的大胆尝试并购三部曲招商银行• 招商银行成立于1987年4月8日，是中国第 一家完全由企业法人持股的股份制商业银 行，总行设在深圳由香港招商局集团有 限公司创办，并以18.03%的持股比例任最 大股东自成立以来，招商银行先后进行 了四次增资扩股，并于2002年3月成功地 发行了15亿普通股，4月9日在上交所挂牌 （股票代码：600036），是国内第一家采 用国际会计标准的上市公司香港永隆银行简介 • 1933年2月25日在香港文咸东街37号开业，资本港 币44500元 • 1953年，获新西兰国民保险公司香港、澳门总代 理 • 1956年注册为有限公司 • 1973年，渣打银行入股永隆 • 1980年年初，永隆股份上市； • 1984年在美国开设首家海外分行 • 1986年，获政府授权经营保险业务 • 1987年开始提供证券投资服务• 1992年，新加坡发展银行入股 • 1994年，在广州市设立国内首个业务据点 • 1996年，增设开曼群岛分行1999年，在上海市 设立代表处 • 2000年，组成两家保险公司，再拓展保险业务。
• 2001年，成立理财中心，拓展理财业务 • 2004年，成为首家获中国银行业监督管理委员会 批准，在内地设立分行的香港银行，首家内地分 行设于深圳 • 2005年，在深圳南山区增设支行 • 到2006年12月31日，永隆资产总值为港币850亿元 迈出国门的大胆尝试• 香港地区一直以来是国内对外贸易的重要 窗口，招商银行收购永隆银行是一项重大 的战略行动，对扩大香港业务、加快国际 化进程、深入推进经营战略调整，以及为 客户提供更全面、更优质的境内外一体化 金融服务具有深远的战略意义并购三部曲——第一步• 2008年5月30日，招商银行正式与永隆银行 控股股东伍氏家族签署买卖协议，决定以 每股156.5港元并购永隆银行1.23亿股，约 53.12%的股份，总价193.02亿港元，其中伍 絮宜有限公司持有的占永隆现有总资本的 28.22%，伍宜孙有限公司持有的占13.89% ，宜康有限公司持有的占11.01%并购三部曲——第二步• 2008年10月7日起，招商银行开始按每股 156.5港元向剩余股东发起全面要约收购 2008年10月27日完成对永隆银行的全面收 购，耗资约363亿港元，持有永隆银行全部 已发行股份的97.82%。
• 2008年10月28日，香港永隆银行在港交所 停止交易 • 2008年11月起，招商银行开始对永隆银行 剩余的2.18%股份进行强制性收购并购三部曲——第三步• 2008年11月15日，招商银行完成强制性收 购，永隆银行成为招商银行直接的全资附 属公司 • 从2009年1月16日上午起，永隆银行股份将 撤回其在香港联交所的上市地位协同效应• 从盈利能力角度来看，截至2008年末，招 商银行资产总额为人民币15 717.97亿元， 比年初增长19.90％；实现归属于该行股东 净利润210.77亿元，比上年增加58.34亿元 ，增幅38.27％；净利息收入实现468.85亿 元，比上年增加129.83亿元，增幅38.30％ ；非利息净收入实现84.23亿元，比上年增 加13.67亿元，增幅19.37％ • 从永隆银行的角度看，招行刚刚接手时永 隆是亏损的，第二年即扭亏为盈赚了8亿港 元日后将平均每年实现30%以上的盈利增 长LOGO。