光伏发电行业的周期性区域性或季节性特征分析一、 光伏发电行业的周期性区域性或季节性特征（一）光伏发电周期性特征光伏逆变器应用于光伏发电系统，而光伏发电系统的建设安装与宏观经济形势、公共电网建设安排、政府支持政策等具有较强的相关性宏观经济形势向好、公共电网系统完善、政府产业支持政策力度较大时，光伏发电系统建设需求相应增加；经济形势低迷、电网配套设施落后、政府支持政策退坡时，光伏发电系统建设投资活动减少因此，光伏逆变器行业具有一定的周期性近年来，在全球大力发展可再生能源的背景下，全球光伏产业发展呈持续快速增长趋势同时，随着平价上网的逐步实现，光伏逆变器行业受政府补贴政策的影响程度不断下降，加之储能技术的发展运用使得光伏发电对于公共电网的依赖程度有所降低，行业的周期性特征逐渐减弱二）光伏发电区域性特征因全球各国家及地区太阳能资源分布、光伏产业起步时间、政策支持力度、经济发展状况等方面存在较大差异，光伏逆变器行业具有一定的区域性特征三）光伏发电季节性特征光伏发电系统需要进行人工安装调试，且应用领域包括工商业及户用领域，因此具有一定的季节性特征第一季度因冬季雨雪天气和国内外主要假期较为集中，通常为行业销售淡季。
二、 中国光伏发电行业产业链光伏发电产业链上游为原材料，包括硅矿石、硅料、硅片、银浆等；产业链中游为光伏发电系统，主要由太阳能电池板（组件）、控制器、蓄电池组（可无）、逆变器等设备组成，其中太阳能电池板由电池片和电池组件组成；产业链下游则是光伏发电站以及光伏应用产品从光伏发电产业链上游来看，硅料领域供应商主要有通威股份、新特能源、保利协鑫等；硅片领域供应商有隆基股份、中环能源、晶科能源等从产业链中游来看，电池片方面我国通威股份、恒星科技、中利集团等企业已处在领先地位；光伏组件方面，隆基股份、晶澳科技为龙头企业；光伏逆变器方面，阳光能源、锦浪科技、上能电气排名前列三、 中国光伏发电行业上游随着光伏产业的发展，我国工业硅行业总体运行平稳，行业供需两旺，价格大幅上涨2021年，中国工业硅产量261万吨，同比增长24．3%据中国有色金属工业协会数据，2022年上半年，我国工业硅产量143．6万吨，同比增长26．9%一）硅料多晶硅位于光伏发电产业上游，是发展光伏发电不可或缺的材料近年来，我国多晶硅产量持续扩大多晶硅产量由2017年的24．2万吨增至2020年的39．2万吨2022年上半年，我国多晶硅产量约36．5万吨，同比增长53．4%。
中国多晶硅行业集中度较高，CR6占比77%，且有进一步上升趋势由于多晶硅生产属于高资金、高技术壁垒的行业，项目建设、投产周期通常长达两年及以上，因此新厂商进入该行业较为困难其中，通威集团以15%的产量占比位居第一，其次是新疆大全、新特能源占比14%，江苏中能、东方希望占比13%，协鑫集成占比8%二）硅片近年来，我国硅片产量总体呈逐年增长态势，2017年至2021年产量从92GW增长至194．7GW，约占全球比重的97%我国硅片企业凭借在单晶连续拉棒和金刚线切割方面的技术创新以及低电价区位布局资源优势，建立了生产成本优势，进一步巩固了硅片产业在全球的领先地位预计2022年我国硅片产量将达到234．8GW全球硅片产能规模前十企业均为中国企业，这十家企业产能合计约227GW，占全球硅片总产能的91．7%，产量合计约156GW，占全球硅片总产量的92．9%目前隆基绿能和中环股份在单晶硅片市场的占有率合计达50%以上，硅片行业呈现双寡头竞争格局同时，由于光伏装机需求持续增长，行业技术快速进步，其他拥有客户、技术、资金等优势的硅片企业仍有较大发展空间，硅片市场格局仍处于动态变化中三）银浆光伏银浆作为制备太阳能电池金属电极的关键材料，其品质直接影响着电池的光电性能。
2021年全球光伏银浆供应量预计在3518吨左右，相较2020年增加13．2%我国高温光伏银浆行业市场竞争格局中，帝科股份占比最大达13%，其次为苏州固锝占比10%，常州聚合占比8%2021年三大光伏银浆企业总产能2700吨，总产量1708吨四、 中国光伏发电行业中游分析（一）中国光伏发电市场现状光伏发电是根据光生伏特效应原理，利用太阳能电池将太阳光能直接转化为电能，近年来，我国光伏发电行业快速发展据统计，2022年1-7月中国光伏发电装机容量34351万千瓦，同比增长26．7%光伏发电新增装机容量3773万千瓦，同比增加1979万千瓦二）太阳能电池板太阳能电池板是通过吸收太阳光，将太阳辐射能通过光电效应或者光化学效应直接或间接转换成电能的装置，电池板包括电池片、光伏组件等近年来，得益于我国鼓励发展新能源的优惠政策，太阳能电池片产量增长势头良好数据显示，2021年我国太阳能电池片产量197．9GW，同比增长46．90%随着电池片环节的技术更迭速度日益加快，技术水平领先、产能结构合理的企业持续扩大市场份额，其所生产的光电转换效率高、长期稳定性好、具有成本优势的大尺寸电池片产品是下游组件市场需求的主流。
预计2022年我国太阳能电池片产量有望达233．8GW太阳能电池片处于光伏发电产业链中游，是光伏发电的核心器件根据PVInfoLink调研数据统计，2021年通威再度拿下全球电池片出货量冠军，爱旭股份紧随其后，三四五名分别为润阳、潞安、中宇和此前PVInfoLink公布的2021年上半年电池片出货量保持一致随着中国光伏新增装机容量不断增加，中国光伏组件产量也不断增加2020年光伏组件产量突破120GW，2021年光伏组件产量再创新高达到182GW，同比增长46．1%据悉，我国光伏组件产量连续15年居全球首位预计2022年光伏组件产量将达235GW从企业生产情况来看，2021年，组件环节产业集聚度继续提升前五家、前十家、前二十家企业的产量增速依次递减，TOP5和之后的企业相比增速差距加大，TOP5企业市占率继续上升至突破50%，达到56．2%，头部企业规模优势明显三）智能控制器近年来，得益于我国拥有广阔的终端产品消费市场、完善的电子产业配套体系以及充足的劳动力资源，全球智能控制器产业逐渐向国内转移，我国智能控制器市场规模不断增长数据显示，2020年我国智能控制器市场规模达23746亿元，同比增长10．2%。
预计2022年我国智能控制器市场规模将达31813亿元目前，我国智能控制器企业众多，竞争格局较为分散，主要原因是智能控制器产品迭代快从市场份额来看，智能控制器行业龙头企业分别是拓邦股份与和而泰，市场占有率分别为0．23%、0．19%，其次是朗科智能与和晶科技，市场占有率均为0．07%，贝仕达克和振邦智能市场占有率均为0．04%四）光伏逆变器得益于国内齐全的产业链、充分的政策支持、相对廉价优质的高素质劳动力、充分的竞争等方面因素，国内光伏厂商在过去十年在全球市场中迅速成长2018年，国内出台531政策，大型电站项目规模骤减，国内企业开始向海外市场发力在国内与海外市场共同的带动下，中国光伏逆变器产量不断突破新高，2020年达100．7GW，同比增长37%，预计2022年将增长至140GW中国光伏逆变器市场集中度不断提升从产量来看，2020年阳光电源市场占有率超35%，上能电气市场占有率为7．3%正泰电器、科士达占有率分别为2．5%、1．7%五、 我国光伏行业发展至第四阶段我国光伏行业于2005年左右受欧洲市场需求拉动起步，十几年来实现了从无到有、从有到强的跨越式大发展，建立了完整的市场环境和配套环境，已经成为我国为数不多、可以同步参与国际竞争并达到国际领先水平的战略性新兴产业，也成为我国产业经济发展的一张崭新名片和推动我国能源变革的重要引擎。
目前我国光伏产业在制造规模、产业化技术水平、应用市场拓展、产业体系建设等方面均位居全球前列，已形成了从高纯度硅材料、硅锭/硅棒/硅片、电池片/组件、光伏辅材辅料、光伏生产设备到系统集成和光伏产品应用等完整的产业链，并具备向智能光伏迈进的坚实基础据国家能源局统计数据显示，2015年，我国光伏发电新增装机容量为1513万千瓦2018年，受光伏531新政影响，各地光伏发电新增项目有所下滑，全年新增装机容量出现下降态势，从2017年的5306万千瓦下降至4426万千瓦2019年，国内光伏新增装机仍然呈现下降趋势，下降至3011万千瓦2019年对需要国家补贴的项目采取竞争配置方式确定市场规模，因政策出台时间较晚，项目建设时间不足半年，很多项目年底前无法并网，再加上补贴拖欠导致民营企业投资积极性下降等原因，截止2019年底竞价项目实际并网量只有目标规模的三分之一2020年，在未建成的2019年竞价项目、特高压项目，加上新增竞价项目、平价项目等拉动下，预计国内新增光伏市场将恢复性增长十四五期间，随着应用市场多样化以及电力市场化交易、隔墙售电的开展，新增光伏装机将稳步上升，中国光伏发电新增装机容量为4820万千瓦。
累计装机容量方面，据国家能源局统计数据显示，2015年以来，我国光伏发电累计装机容量增长迅速2015年，全国光伏发电累计装机容量为4318万千瓦，到2020年已经增长至25300万千瓦从一定程度上说，我国的光伏发电正在迅速发展起来据国家能源局统计数据显示，2013年以来，我国光伏发电量增长迅速2013年，全国光伏发电量仅为91亿千瓦时，到2019年，全国光伏发电量2238亿千瓦时，同比增长26．08%截止2020年底，全国光伏发电量为2605亿千瓦时，同比增长16．4%六、 我国光伏产业发展较快光伏发电作为绿色能源的一种，是我国迈向碳中和碳达峰，进行能源结构转型发展中的重要一环从累计装机容量方面来看，据国家能源局统计数据显示，2015年以来，我国光伏发电累计装机容量增长迅速2015年，全国光伏发电累计装机容量为4318万千瓦，到2020年已经增长至25300万千瓦从一定程度上说，我国的光伏发电正在迅速发展起来户用型光伏是分布式光伏发电的主要形式，户用型光伏并网发电系统的工作原理是太阳能电池板接收太阳能辐射，光伏阵列输出直流电，经逆变转化为与市电电网同频、同相的交流电，实现交流并网同时供本地交流负载使用。
一个典型的户用型光伏并网发电系统一般由光伏电池阵列、接线箱、并网逆变装置、电表、电网和负载组成光伏发电是指利用光伏材料的光电特性，将光的辐照能量转换为电能（直流），再通过逆变器并入三相交流电网的新能源发电作为分布式光伏发电的主要形式，户用光伏系统已在国外得到成功推广从光伏的全球应用来看，分布式光伏发电是主流，分布式的应用占比已经达到79%在日本和澳大利亚，分布式光伏发电占比超过99%，在应用最成熟的德国，分布式占比也高达86%七、 分布式光伏装机量占比逐渐增大近年来，国家光伏发展政策逐渐向分布式光伏发电倾斜在太阳能资源优良、电网接入消纳条件好的农村地区和小城镇，推进居民屋顶光伏工程，结合新型城镇化建设、旧城镇改造、新农村建设、易地搬迁等统一规划建设屋顶光伏工程，形成若干光伏小镇、光伏新村据国家能源局统计数据显示，2013年以来，我国分布式光伏发电市场份额稳步提升，2013年，分布式光伏发电累计装机容量占总体的16．0%，到2018年，增长至占总体的29%2019年市场份额进一步提升，分布式光伏发电累计装机容量占总体比重上升至30．7%;截至2020年底，全国分布式光伏装机7831万千瓦，占光伏总装机比重30．9%，高于全球均值近10个百分点，且此项占比将继续上升。
市场份额逐步提升的同时，我国分布式光伏发电累计装机容量也在快速提升，据国家能源局统计数据显示，2013年，全国分布式光伏发电累计装机容量仅为3．1GW，到2019年，我国分布式光伏发电累计装机容量已。