太平养老保险公司企业年金营销策略太平养老保险公司企业年金营销策略第三章太平养老经营企业年金业务的优势3.1 太平养老的集团背景和股东优势太平养老保险公司是由太平人寿发起设立的专业养老保险公司，属于中国太平集团有限公司的成员公司太平养老保险公司于 2004 年 6 月 7 日正式获得中国保险监督管理委员会的筹建批准，2004 年 12 月 20 日正式获准幵业，成为中国首批专业养老保险公司，注册资金 2 亿元，2005 年 1 月 31 日公司正式对外营业公司的股东包括中国太平保险集团、太平人寿保险有限公司、中保集团资产管理有限公司、太平保险有限公司和富通国际股份有限公司公司股东管理的资产达到数万亿元人民币，在年金计划管理、风险控制等方面有着丰富的经验，为太平养老保险提供了强有力的管理和技术支持主要股东获得权威的国际评级，为年金基金的安全性提供了长期可靠的信用保证2005 年 8 月 2 日，太平养老保险首批获得人力资源和社会保障部企业年金基金法人受托机构资格和企业年金基金投资管理人资，成为中国首批企业年金基金管理机构公司致力于为客户提供专业的企业年金服务公司股东构成如图 3-1 所示，以下对主要股东进行简单介绍：中国太平保险集团公司，简称“中国太平” ，是隶属于国务院的胃有金融保险集团，原名中国保险（控股）有限公司，是中国第一家金融保险控股集团公司，2009 年 6 月启用中国太平新名。
中国太平”源远流长，其历史可以追溯至 1929 年创立的太平水火保险公司、1931 年创立的中国保险股份有限公司和 1949 年成立的香港民安保险有限公司今天，中国太平共有各级营业机构 1270 家其中子公司 20 家，省级分公司和子公司直属分公司 110 家，其他各级分支机构 1140 家；经营区域遍及中国内地、港澳、欧洲、大洋洲、东亚及东南亚等地区截至目前，中国太平全集团总资产逾 1700 亿元人民币，客户近 1000 万中国太平以保险业务为中心，资产管理为保障，为客户提供多元化金融服务集团所辖产业链兼容产险、寿险、养老保险及再保险；统筹保险顾问、经纪、代理、直营业务乃至资产管理；通过统一的资产管理平台、统一的共享服务和信息技术平台实现价值管理的优化组合中国太平保险控股有限公司(HK00966)在香港上市，为集团提供广阔的资本运作空间，有力提升了集团整体实力中国太平以客户为中心的综合金融服务平台框架已初步形成集团共享服务中心的建立，整合了全集团核保、核赔、财务、信息技术等各类资源，实现了集团保险运营服务集中和金融信息数据处理集中，可为企业客户和个人客户提供全方位、多元化的金融和保险产品综合服务。
富杰（Ageas)是一家国际保险公司（前身为“富通”)，拥有超过 180 年的历史富杰位列欧洲前 20 大保险公司，业务集中于欧洲和亚洲，两者占了其全球保险市场的最大份额此外，富杰在世界各地拥有强大的伙伴网络，业务遍及卢森堡、意大利、葡萄牙、中国、马来西亚、印度和泰国富杰目前拥有员工超过 1.3 万人，每年保费收入达 180 亿欧元太平养老保险的前身（太平人寿企业年金部）早在 2002 年就独家参与了人力资源和社会保障部在辽宁进行的企业年金改革试点，当时受中国保监会的委托、劳动保障部的批准，独家参与了辽宁企业年金改革试点，成功接管了辽宁省属 70 多家企业的企业年金并正式运作此外，太平养老保险股份有限公司参与了劳动保障部和保监会关于企业年金的法规草拟以及国内企业年金各项政策法规的研讨，先期积累了运作企业年金的经验，并与政府相关部门建立了良好的关系通过辽宁省的试点改革试点，太平养老保险公司在东北地区建立了良好的社会影响2010 年，太平养老保险的主要股东太平人寿获得了国际权威评政机构惠誉国际“A-”信用评级，将太平人寿保险有限公司的财务实力评级(IFS)从“BBB+”上调至“A-”级，评级展望为“稳定” 。
我国保险行业由此再添一家获得国际“A”级评级的经营主体，而在本次获得“A-”评级之前，2003 年至 2008 年，太平人寿已连续 6 年获惠誉“BBB+”评级这是国际三大著名评级机构当时为中国保险企业做出的最高评级表明太平人寿不仅拥有良好的信用质量，公司面临的信用风险较低，而且有着充足的财务支付能力这一信用评级比较符合具有基金安全和适度收益要求的企业年金基金管理要求3.2 专业养老保险公司的优势一、专业化经营优势专业养老保险公司，其最大的优势就是专业化经营优势，公司核心业务就是企业年金业务，把全部的公司战略、资源配置放在企业年金上，使得公司在企业年金业务的管理、服务和专业技术进步方面可以走得更远专业养老保险公司尽管产生的时间并不长，但其依托的寿险集团有强大的寿险经营经验，并且，这些公司的核心人才来自于原寿险公司，具有长期的商业养老保险的经验其在经营原团体养老保险和个人养老保险方面的产品设计经验，可以运用到企业年金产品开发设计中并且，由于保险公司长期关注中国养老保险市场，对中国的养老和社会保障方面有很深刻的认识和研宄，因而其产品设计更加符合中国社会保障改革的实际在中国养老和社会保障制度改革的研讨段，人寿保险公司或养老保险公司的众多专业人士参与了人力资源和社会保障部的课题研宄，对中国及国际养老保险运作方式有很深的了解，有助于其今后为企业年金客户提供有利于解决企业实际问题的年金计划方案，使其方案既符合市场化运作的规律，又切实保障企业职工，企业和社会的利益。
二、专业养老保险公司具有较强的精算能力专业养老保险公司衍生于人寿保险公司或保险集团，具有为企业年金提供长期精算技术支持的能力保险公司的精算技术和风险管理技术比较成熟，拥有精算技术人才，是保险公司的核心所在企业年金作为一种长期积累的基金用于职工退休养老，对稳健性有着较高的要求因此，相对于其他的企业年金市场的参与者，提供长期的精算技术支持无疑是专业养老保险公司的巨大优势四、资产负债匹配管理 专业养老保险公司可以为企业年金资产提供非常独特而又有效的投资管理服务、资产负债匹配管理，这是保险公司资产管理的基本工具企业年金负债的特点要求保证其资产长期稳定增值，中长期资产负债匹配管理有利于保证企业年金所要求的安全性、流动性和收益性由于企业年金采取账户积累形式，具有长期性、稳定性、累积性和巨额性等特点，而且是职工的“养命钱” ，要求“高度安全，适度收益” ，而这样的投资要求正是保险公司投资的独特优势五、审慎监管保险业审慎监管可以确保企业年金资产的安全性，保护企业年金参与者的利益保险业审慎监管的理念以及偿付能力监管为核心的监管制度逐步完善，有利于企业年金业务的健康发展以及保护企业职工的利益中国保监会正在进一步完善偿付能力监管制度，逐步建立以偿付能力监管和市场行为监管为重点，加强对养老保险公司经营企业金的资金管理监督，促进企业年金市场健康发展。
在目前中国资本市场还不成熟导致波动较大的情况下，保险公司较为严格的投资限制使其投资收益相对平稳，对于规避风险比追求高回报更重要的企业年金，专业养老保险公司在投资管理方面具有独特的优势六、专业养老保险公司在服务的技术和品质上也有许多优势保险公司具有丰富的账户管理经验和 IT 系统保险公司的团体账户年金产品的管理类似企业年金业务：通过这些产品的经营，保险公司积累了丰富的总、分账户的管理经验；同时他们建立了行政管理信息系统，建立了统一的计划成员信息资料库，井提供数据与系统整合服务保险公司有非常优秀的行政管理人员和 IT 系统开发人才，也具备了真正适应企业年金监管的行政管理系统专业养老保险公司的控股母公司（一般为寿险公司）已经建立了强大的客户服务团队这些客户服务团队具有一定的专业知识和经验，能提供各种客户导向性、高附加值的服务保险公司还建立了功能强大的客户服务系统，包括n 信息系统等，客户可以充分利用网络系统查询各种基本信息，与保险公司进行各种有效沟通同时保险公司也可以利用网络向客户提供各种服务如报表传输、数据传输等七、双重资质优势2005 年 8 月人力资源和社会保障部公布的企业年金基金管理资质的机构中，太平同时获得了受托人和投资管理人两项资质，这使得专业养老公，可以在企 业年金运作中占据主导地位，对企业年金业务的整合能力相对较高。
’根据目前中国企业年金的信托制度，设计企业年金受托人将是整个企业年金计划的核心要素，由受托人接受委托人的委托，运作整个企业年金计划，也由受托人来选择、监督、更换托管人、投资管理人和账户管理人因此获得受托人资格，将在企业年金的整个运作中占据主导地位，同时也获得了投资管理的认可，在利润获得方面得到一定的保障，这也正是专业养老保险公司的核心优势3.3 太平养老的产品开发优势太平作为以保险为核心的综合金融服务集团，在寿险方面有很丰富的经验，多年来从事团体养老保险业务，对企业养老保障方面的需求有深刻的理解，可以为企业打造出符合其独特需求的企业年金方案3.3.1 精算技术优势企业年金计划的各个方面都是基于精算原理来设计的企业年金产品开发设计、系统开发、负债评估、财务核算、风险管理、投资政策等都离不幵精算工作和精算技术，精算是在企业年金的各个管理领域发挥着不可替代的作用在企业年金计划的设计和缴费上精算就是重要的一环比如在替代率和缴费的确定中，替代率作为衡量企业年金计划对老年保障程度的重要指标，不仅需要考虑到退休前后生活支出的差异，还需要考虑到通货膨胀、投资回报率变化等对退休后生活标准影响的多方面因素。
当今国家推行的是确定缴费型企业年金计划，对精算技术的依赖性减弱但是对于拥有大批即将退休员工的老国企来说，需要为此类员工专门设计特殊的年金方案相对于市场上的其他竞争者，太平具有绝对的精算技术优势首先太平有良好的精算监管基础，己经建立了一套相对完整的寿险精算体系，对实现精算工作规范化、制度化，提升精算工作水平，发挥精算核心作用，确保企业年金业务的科学化经营、规范化管理具有十分重要的意义其次，与企业年金的其他市场主体相比，太平拥有绝对的精算人才优势，为企业年金的健康经营发展提供了技术人才保证3.3.2 投资管理优势 ’一直以来，有舆论认为保险公司在企业年金投资方面是软肋，其实这是因为对企业年金的特点不了解企业年金投资不同于一般的基金投资，对风险的承受能力低，对投资收益要求长期的回报总起来说，企业年金有如下四个特点：第一是长期性，企业年金计划期限长，缴费先，支付后，一般会延续二十年以上第二是安全性，作为职工的养老、养命钱，对未来的支付承诺使得企业年金对风险的承受能力很低，因此企业年金对安全性有很高的要求第三是收益性，为保证退休后有足够的收入，年金产品的长期期望收益率应高于同期银行存款利率和通货膨胀率。
第四是透明性，企业年金关系到广大员工的基本利益，因此要求投资管理高度透明企业年金对长期安全性和收益稳定性的要求和保险资金有很大的类似性太平在十几年的保险资金管理中积累了丰富的长期战略资产配置经验，拥有一套科学的战略资产配置体系太平通过专业的定性和定量分析工具对宏观经济指标、证券市场情况、投资者偏好和流动性特征进行衡量，确定三大资产：股票类资产、债券类资产和货币类资产的比例在投资管理环节中，太平有健全的投资制度和投资流程、准确的资产配置策略来保证资产的安全性对于投资中的风险管理，太平设有严格投资风险控制体系，通过风险控制委员会，在投资的事前、事中、事后对市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险进行控制和评估这些严格、科学、规范的管理都为企业年金投资的长期安全、透明提供了保证《企业年金基金管理办法》对企业年金的投资比例做出了严格的限定：投资于货币市场及货币市场基金的比例不低于基金净资产的 5%，投资于固定收益产品、可转债及债券基金的比例不高于基金净资产的 95%，投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的 30%4 这种严格的限制，使得企业年金的投资类似于长期的保险资产的投资。
太平集团到 2010年底管理。