盈余管理对审计费用影响的实证分析 1盈余管理对审计费用影响的实证分析周兵 杨荟琳 ＠[摘要]自 2001 年开始，证监会要求上市公司在年报中披露支付给会计师事务所的报酬情况，审计收费引起了资本市场广泛而高度的重视那么，上市公司的盈余管理问题是否以及怎样影响注册会计师审计收费呢？我们的假设是：盈余管理程度越高的公司，所支付的年度财务审计费用越高研究选取了深市 A 股市场 2002 及 2003 年度按证监会要求披露审计费用的上市公司作为研究样本，经过样本筛选和数据分析发现盈余管理的衡量指标之一—|非经营性收益与净利润的比例|≥50%时，在 10%的显著性水平下，对年度财务审计费用有显著影响，结果与我们的预期一致，支持原假设；而当 20%≤|非经营性收益与净利润的比例|＜50%时，对年度财务审计费用没有显著影响 [关键词]审计收费；盈余管理；实证分析；研究结论The Research Results of Empirical AnalyzingAbout Audit Fees And Earnings ManagementAbstract: From the year of 2001, China Securities Regulatory Commission required that all listed companies disclose their information about the audit fees they paid to CPA firms. Audit fees are paid significant attention to by capital markets. Are the issues of earnings management being noticed by external auditors and further affect their audit fees? Our hypothesis: the deeper the extent of earnings management, the higher the price of audit service. Our research chose samples of audit fees of the listed companies from Shenzhen stock exchange’s A share in 2002 and 2003. By sorting and analyzing the data, we get the conclusion: at the remarkable level of 10%, when the non-operating income to net profit ratio is no less than 50%, earnings management cause significance to audit fees; when the non-operating income to net profit ratio is between 20% and 50%, there is no obvious impact to audit price. 盈余管理对审计费用影响的实证分析 2Key words: Audit fees, earnings management, empirical analyzing, research results.盈余管理对审计费用影响实证分析目 录摘要————————————————————————————4引言————————————————————————————4文献回顾——————————————————————————5研究设计——————————————————————————7研究假设————————————————————————7模型设计————————————————————————11样本选择————————————————————————11统计结果————————————————————————11结论————————————————————————————13主要参考文献------------------------------------------------14 盈余管理对审计费用影响的实证分析 3盈余管理对审计费用影响的实证分析[摘要]自 2001 年开始，证监会要求上市公司在年报中披露支付给会计师事务所的报酬情况，审计收费引起了资本市场广泛而高度的重视。
那么，上市公司的盈余管理问题是否以及怎样影响注册会计师审计收费呢？我们的假设是：盈余管理程度越高的公司，所支付的年度财务审计费用越高研究选取了深市 A股市场 2002 及 2003 年度按证监会要求披露审计费用的上市公司作为研究样本，经过样本筛选和数据分析发现盈余管理的衡量指标之一—|非经营性收益与净利润的比例|≥50%时，在 10%的显著性水平下，对年度财务审计费用有显著影响，结果与我们的预期一致，支持原假设；而当 20%≤|非经营性收益与净利润的比例|＜50%时，对年度财务审计费用没有显著影响 [关键词]审计收费；盈余管理；实证分析；研究结论一、引言为提高信息披露质量，保护投资者合法权益，2001 年 12 月 24 日中国证监会发布了《公开发行证券的公司信息披露规范问答第六号——支付会计师事务所报酬及其费用》 ，对上市公司年度报告中披露支付给会计师事务所报酬的内容和形式首次作了具体规定这项规定的颁布意味着在资本市场与会计师市场的发展过程当中，审计费用问题引起了广泛而高度的重视审计费用问题为什么受到如此关注呢？我们认为审计费用有信息含量，能使会计报表使用者了解到被审计单位的相关情况，它与资产规模、聘请的事务所特征、审计意见以及审计质量等都密切相关，而盈余管理的程度（在本文中认为是有强烈动机的盈余操纵）在某种条件下作为会计报表质量在某种层面上的反映，审计师为保证审计质量，必然会增加审计成本，从而影响审计收费。
具体说来，被认为存在盈余管理（尤其是在某些特定情况下具有强烈盈余操纵动机以粉饰会计报表）的上市公司，审计师的审计风险将会增加，如果审计师充分 盈余管理对审计费用影响的实证分析 4考虑风险，则一方面他有可能提高审计收费以补偿其高风险可能导致的损失；另一方面，他可能出具非标准意见的审计报告（这极可能导致注册会计师与被审计单位之间的博弈（谈判） ，而谈判的最终结果往往以作为经济利益表现形式的审计费用作为落脚点） 按照这一思路，本文对上市公司 2002 年度财务审计费用的影响因素进行了实证研究，并对上市公司盈余管理与审计费用的相关性做了重点考查二、文献回顾不论是国内国外，对审计收费（审计定价）的问题都是众多学者感兴趣的领域王淅琴（财会通讯 2004 年第三期） 《审计定价的四种模型》一文中指出：对于不同的审计单位和被审计单位，审计服务提供的产品具有较大的差异性，使得审计人员可以依据需要做出一定幅度的调整，因而审计收费具有一定的弹性杨鸿，耿建新(中国审计 2000 年第五期)《审计收费探析》一文中通过中西方审计收费及其影响因素的对比分析后认为,审计收费的影响要素在我国的体现与在市场经济比较发达的国家不同,究其根源主要是我国市场经济尚不发达,事务所管理体制不顺,会计市场竞争不够规范以及审计收费制度的不完善造成的。
国外,关于审计收费问题的研究已有二十多年的历史其中,Simunic(1980)最早运用多元线性回归模型考查了可能影响审计收费的 10 大因素,发现上市公司的资产规模是决定审计收费的最重要因素，其次为控股子公司个数、涉及行业类型、资产负债率、前两年的盈亏状况、审计年度的审计意见类型以及上市公司的内部审计成本,而会计收益率、审计任期和事务所规模等因素在回归方程中并不显著Francis(1984)用修正过的 Simunic 回归模型考察了澳大利亚审计市场,同样发现上市公司的资产规模和反映上市公司经济交易或事项复杂程度的变量（如：控股子公司个数）与审计收费显著相关与 Simunic 的研究结论不同的是,Francis 发现事务所规模与审计收费呈显著相关Francis 和Stokes(1986)通过考查规模最大和最小的各 96 家澳大利亚非金融类上市公司的审计收费情况发现:对于规模小的上市公司,八大事务所的审计收费较其他事务所的审计收费高,证明了八大事务所的审计收费高于其他事务所；但对于规模大的上市公司,八大事务所的审计收费与其他事务所的收费并没有显著差异,即事 盈余管理对审计费用影响的实证分析 5务所的规模对审计收费不具有重要影响。
Firth(1985)通过对新西兰上市公司审计收费影响因素的研究发现:公司的总资产、应收款项与总资产的比率以及非系统风险是影响审计收费的最重要的三个变量,而事务所的规模对审计收费不具有重要影响但 Johnson,Walker 与 Westergard(1995)在 Firth 的基础上进一步研究了新西兰的审计市场,发现规模最大的五个事务所的审计收费较其他事务所的审计收费平均高出 24.1%,即事务所的规模会影响审计收费Taylor 和Baker(1981)通过研究英国审计市场发现:上市公司规模和复杂程度对审计收费的解释度为 79%,并且在 0.01 的水平上显著Anderson 和 Zeghal(1994)通过构建一个涉及变量更多的审计收费模型考查了加拿大审计市场,发现审计收费与被审计单位规模和复杂程度呈显著相关,同时该论文还发现事务所规模与审计费用的影响显著,这一结论与 Simunic(1980)的研究结论正好相反但几乎所有学者都发现被审计单位的资产规模是影响审计收费的首要因素1999 年底，中国会计师（审计）事务所全部脱钩改制成为纯粹的社会民间组织会计师事务所作为独立核算，自负盈亏的民间组织，承接业务时不能不考虑成本与效益的问题，而审计收费是决定成本与效益的重要因素，也是导致事务所竞争的突出问题。
中国上市公司自 2001 年起在年报中强制公开披露审计及相关服务的收费信息是中国本土审计定价研究的转折点刘斌等人（2003 年）采用多元线性回归的方法对 590 家样本公司进行了实证分析，结果发现上市公司审计规模经济业务的复杂程度以及上市公司所在地是影响我国上市公司审计定价的主要因素，而存货与资产总额之比、盈亏情况、审计任期和事务所规模对审计收费并不具有重要影响伍利娜（会计研究 2003 年第十二期） 《盈余管理对审计费用影响分析——来自中国上市公司首次审计费用披露的证据》在公开披露的 2001 年年报中，依据一定标准筛选出 282 家上市公司（深市 101 家，沪市 181 家）作为样本，对盈余管理与收费二者之间的关系进行了研究，作者分析了管理层盈余操纵的目的以及审计方（供给方）和被审方（需求方）对盈余管理风险的态度后认为：审计结果不同可能直接影响到审计费用的不同：上市公司在进行盈余管理的同时，若能得到审计师的配合，则可能会以较高的价格履行审计合约；而若得不到审计师的配合，则审计服务的酬劳可能会很低由此作者提出：公司当年净 盈余管理对审计费用影响的实证分析 6资产收益率处于达线配股区间与当年财务审计费用正相关，净资产收益率处于保牌区间与当年财务审计费用负相关本文在研究中国上市公司通过非经营性活动进行。