基层商业银行票据业务创新面临困难及建议摘要：当前商业银行票据业务发展面临诸多因素制约，特别是在经济下行压力加大、利率市场化改革加速、互联网票据发展加快等因素制约下，基层商业银行票据业务发展难度不断加大，垫款日益增多，票据创新大幅受挫本文拟通过对基层商业银行票据创新情况分析，对下阶段票据业务发展提供意见建议关键词：票据；创新；困难；建议 一、票据业务基本介绍票据是指出票人依法签发由自己或指示他人无条件支付一定金额给收款人或持票人有价证券，广义票据泛指各种有价证券和凭证，如债券、股票、提单、国库券、发票等等狭义票据仅指以支付金钱为目有价证券，即出票人根据票据法签发，由自己无条件支付确定金额或委托他人无条件支付确定金额给收款人或持票人有价证券在我国，票据即汇票（银行汇票和商业汇票）、支票及本票（银行本票）统称从市场成长过程看，中国票据市场经历了三个主要阶段：1982年，中国人民银行推行“三票一卡”，倡导商业银行发展票据业务，至1988年因违规现象、假票问题，各商业银行基本停办票据业务，此为第一阶段；1994年下半年，中国人民银行会同有关部门提出在“五行业、四品种”推广使用商业汇票，并于1996年颁行《票据法》，为票据市场发展奠定了法律基础，此为第二阶段；1998年以来，人民银行采取了一系列措施推动票据市场发展，中国票据市场进入快速发展时期，此为第三阶段。
在第三阶段，票据发展明显加速，创新步伐大幅加快，但票据发展面临困难和矛盾也迅速增加，改革和创新成为这一阶段第一主题二、基层商业银行票据业务发展现状（一）参及主体日益丰富票据市场发展不断深化，金融创新产品日新月异，票据市场参及主体更趋多元化，非银行金融机构对票据创新业务和产品参及度不断加大，跨界、跨市场、跨区域经营特点愈发显现对于传统票据市场主体银行而言，因受金融监管趋严、流动性和资本占用等制约，工农中建四大行票据业务市场占比大幅下降，越来越多中小城商行、农商行、农信社、村镇银行及财务公司日渐成为票据市场重要参及主体 2005-2014年度诸暨市工农中建四大行承兑汇票签发量 单位：万元年度2005200620072008200920102011201220132014四大行签发量661023837504其他行合计签发量104206204685266362四大行签发量占比86.38%80.36%81.25%62.03%63.74%62.41%70.93%65.20%56.25%45.59% （二）三票发展参差不齐银行汇票、商业汇票、银行本票、支票具有不同发展特点：第一类如银行汇票、银行本票和支票发展已趋于成熟，呈平稳发展或下行趋势，而第二类商业汇票呈上升发展态势。
主要原因是银行汇票、银行本票和支票是一种立即可以获得现款凭证，且其获得现款数额及票面记载金额一致，不存在加息或扣息等不确定性，因此，不具有买卖空间，本身不是一种可以买卖工具，不存在融资空间仅作为支付工具，随着其他非现金支付方式如网银、银行、互联网支付和其他第三方支付等快速发展，第一类票据支付在非现金支付领域份额越来越少而第二类商业汇票，因其是一种远期付款工具，兼具支付、融资和投资功能它不仅是一种企事业单位之间进行支付工具，也是企事业单位和银行之间融通资金工具，还是社会公众进行投资一种工具，在融资难环境下，利用商票融资迅速发展2015年1-4，诸暨市其它渠道融资合计为162.54亿元，其中承兑汇票签发102.02亿元，占比为62.77% (三）电子票据业务占比仍然较小电子票据即电子商业汇票，包括电子银行承兑汇票和电子商业承兑汇票，是纸质汇票电子化，两者仅载体不同2009年，中国人民银行开发电子商业汇票系统正式运行，从电子商业汇票签发、背书、贴现、托收等环节全部纳入系统平台管理，但是由于接入系统硬件要求和技术要求比较高，普通企业和小型金融机构无法直接使用电子票据，限制了电子票据流通性和接受度，导致基层商业银行电子票据发展缓慢。
从诸暨市票据签发情况看，电子票据签发绝对额虽然快速上升，但其总体发展仍然较慢，总体占比仍然较小2009-2014年诸暨市电子票据签发量 单位：万元年份200920102011201220132014汇票签发总量电子票据签发量0156.915801.14195590641177380.05电子票据签发占比0.00%0.00%0.36%1.15%2.69%5.02% （四）票据功能由支付向融资转换加速相对银行卡等非现金支付工具而言，票据是一种大额支付工具，是法人而非自然人常用支付工具由于近些年来，人民银行大小额支付系统、商业银行行内汇兑系统、银行卡跨行交换系统建成运行以及网银业务迅速发展，使得电子资金转账速度明显加快、效率明显提高，对纸质票据支付功能产生了很强替代效应，支付工具总体朝着电子化、网络化方向发展，票据支付功能逐渐弱化而另一方面，票据融资功能大幅增强商业汇票融资市场分为一级市场和二级市场一级市场是指承兑市场，二级市场是指贴现、转贴现、再贴现等融资市场票据市场作为货币市场组成部分，其快速发展有利于改善融资结构、拓宽企业融资渠道、优化商业银行资产负债管理，以及丰富中央银行货币政策手段。
在经济新常态下，各项扩内需、促转型、稳增长政策实施将创造大量融资需求，在存款不断分流、不良贷款持续高发形势下，各银行、企业通过票据业务、票据资产来满足融资需求，补充流动资金，进一步促使票据融资业务快速发展三、票据业务创新特点快速多变经济金融环境，客观上打开了票据创新业务发展空间，而金融市场竞争不断升级，倒逼商业银行加快票据创新步伐，特别是近年来，支付结算多样化需求对票据业务发展提出更高要求，基层商业银行票据创新明显提速一）票据功能不断强化，创新衍生产品不断涌现随着票据创新业务快速推进，票据四大主要功能被不断强化，特别是创新产品不断涌现，有效丰富了企业结算和融资需求 一是创新开票方式，进一步丰富汇兑功能如推出银行承兑汇票质押开立银行承兑业务，该业务以企业持有银行承兑汇票为质押，银行以此重新开立新银行承兑汇票，保证客户结算需要一种票据业务操作形式该模式能有效缓解企业在承兑汇票时发生暂时性流动资金不足，保证票据有效兑付，对现阶段经济经济环境下保证中小企业正常经营具有重大意义，极大稳定了经济金融稳定但同时统计发现，辖内仅有极个别股份制银行开通了此项业务，业务覆盖面有限，企业受益面不大二是创新授信方式，进一步丰富信用功能。
推出商票保贴和商业承兑汇票可贴现合作模式，即对特定承兑人承兑商业承兑汇票，或对特定持票人持有商业承兑汇票，商业银行承诺在授信额度和一定期限内以商定贴现利率予以贴现通过该产品，以商业承兑汇票作为主要结算方式企业，可以从商业银行获得保贴额度内授信三是创新贴现方式，进一步丰富结算功能推出票据互换业务，企业将多张应收票据整体质押给银行，通过银行票据集中管理，实现大票换小票或小票换大票功能，以便于企业日常结算四是创新转贴现方式，进一步丰富融资功能传统意义上转贴现指商业银行在资金临时不足时，将已贴现且未到期票据，交给其它商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通方式但目前，基层商业银行在办理转贴现业务时，转贴现对象不仅仅限于其它商业银行，更多是上级商业银行，通过这种纵向转贴现，实现资金融通目二）票据服务有效深化，产品市场进一步细分一是推行“管家式”服务，为大中企业提供签发、保管、贴现、背书转让、到期收款等全方位服务，在减少企业财务成本同时，提高银行中间业务收益；同时通过该业务，有效掌握企业生产经营状况，及时传导信贷政策变动，降低银行放贷风险二是推广票据池类业务，利用中小企业票据融资业务单笔金额小、业务频率高、票据期限及融资期限不匹配等特点，将企业多张应收票据汇聚成“池”，整体质押给银行，以此为基础为开展票据集中管理和票据质押额度共用等金融服务。
三是提供票据理财业务，将企业持有票据“存入”银行或财务公司，并通过其在资本市场运作，实现短期收益但从目前看，该类业务受益面不大，银行在选择客户时要求较高，开办企业必须为流动性充裕、票据量大大中型企业三）互联网票据创新稳步推进，对传统业务冲击日益显现互联网票据作为互联网金融一部分，主要是借助互联网技术、移动通信技术提供商业汇票服务一种业务模式目前票据互联网平台有两类，一类是商业银行利用自身票源和销售渠道借助第三方平台开办互联网票据见证业务，另一类是票据中介公司转型开办互联网票据理财平台，票源由本公司业务渠道获得，销售靠市场推广宣传，如金银猫等互联网票据平台大量出现，解决了一部分中小企业或小面额、短期限、低信用票据融资难问题，将票据市场参及者扩大至全社会1、由银行主导为票据业务目前该业务平台推广较好主要有二家，分别是浙商银行涌金票据池产品和民生银行民生易贷系列：浙商银行涌金票据池2014年10月28日，浙商银行“涌金票据池”业务在试运行半年后正式在全国19家分行同时推出整体上是一个电子化平台、线上化操作架构，凭借互联网优势，帮助企业激活票据时间价值，减少利息支出，提高财务收益，增强管理盈利。
该项业务在票据查询、质押、托收、出票等业务环节只需在网上提交相关信息，无须其他中间环节即可办理，大大减少了财务人员在银行柜面办理业务等待时间，提高了工作效率凭借票据信息查询、虚拟托管、动态质押、超短贷、“直通车”、“两小一短”票据及电子商业汇票入池等功能领先优势至3月末“涌金票据池”客户突破2100家，累计入池票据6.5万余张，票据总金额177亿元民生易贷民生电子商务有限公司依靠民生银行在票据审核和托管优势，于2014年7月15日推出“民生易贷”投融资平台，主推产品就是票据理财首款名为“E票通-2014-0043”产品于2014年7月16日正式发布，项目总额19.8万元，预期年化收益率5.7%，期限为65天E票通-2014-0043”一共签署两份协议，一份是针对融资方“质押借款协议”，一份是针对投资人“委托协议”前者主要针对承兑汇票质押融资细节予以约定E票通-2014-0043”质押协议显示，借款方为一家公司，承兑汇票质押融资用于企业经营周转，还款来源于汇票托收还款，即为票据到期银行兑付资金票据质押融资就实质上来看有点类似于票据转让，需要企业将汇票交由平台，此后票据为平台占有，企业需要办理背书签章。
企业在支付投资人收益之外，还需要向民生易贷平台支付相应融资服务费及一般P2P平台不同，民生易贷平台并没有引入担保公司、保险公司进行平台项目增信，这及监管层对P2P网络借贷定位相符2、由民间资本主导票据业务目前由民间资本主导互联网票据产品主要有“银企众盈”融资项目、“票据贷”、“票据宝”、“微财富金银猫票据”、微财富票据宝、宝票盈家等，发行公司主要以金银猫、淘宝网、票据宝网、新浪微财富、投储等互联网公司为主在金银猫官方网站上，将其自己定义为P2B和O2O代表及P2PPeer to Peer不同，P2B指是Person to Business ，即个人对企业一种贷款模式，O2O指是Online to Offline，即线上到线下模式，是将线下商务机会及互联网集合，让互联网成为线下交易前台金银猫不仅是一个金融资讯和信息发布平台，也是一个全方位为个人及机构客户提供涵盖银行理财、基金、信托、券商、保险等各类理财业务金融服务交易平台旗下主要包括三种业务：银企众盈（票据贷），通过将企业、银行、投资者三者组成良性。