摘 要在我国经济持续开展和金融市场不断深化完善的背景下，银证合作已经成为提升我国金融体系整体竞争力和提高我国金融市场化程度的一种重要趋势虽然现阶段我国金融业仍处在分业经营的模式下，但是随着国家对金融体系管制政策的调整，银证双方各方面的合作具备十分广阔的前景在现有分业经营、分业管理的金融体制下，积极推进银证合作的全面开展，对提高我国金融业的整体竞争力有着非常重要的现实意义银证合作，能够促进银行业和证券业的优势互补，加强银行业与证券业之间的资源共享，提高银行业和证券业的经营管理效率，从而加快我国金融业开展的步伐，进一步推动我国经济的全面开展与繁荣文章对我国现有市场机制下银证合作的现状进展了说明与研究，指出了银证合作开展过程中存在的问题，提出了推动银证合作开展的措施与对策，并积极地探索银证合作的最正确模式，为加快银行业与证券业的有机合作，建立有效地合作机制，推进我国金融市场安康有序地开展提供支持与借鉴关键词：银证合作；资本市场；证券市场；金融控股公司. z.-Analyses on the Current Conditions and Trend of the Cooperation between Banks and Security paniesAbstractUnder the background of economic development countinuly and the financial market deepen improvement continuously in China, the cooperation between banks and security panies have bee a important trend, of which promote the whole petitiveness of China’s financial system and improved the degree of China’s finance marketization. Although China’s financial industry is still in the stage of divided management at present, the cooperation between banks and security panies have a broad prospect, with adjusting the financial system’s tubing policy. In the divided management at present, which promote the integrated development of the cooperation between banks and security panies have a important influence on promoting the whole petitiveness of China’s financial industry. The cooperation between banks and security panies could facilitate the mutualsupport of relative advantages between banks and security panies, increase the banks and security panies’resource sharing, improve the banks and security panies’management efficiency, and then accelerate the pace of China's financial industry development, impeled that China’s economic have a prehensive development and prosperity furtherly.In this paper, e*plain and research the cooperation between banks and security panies under the current market mechanism, pointed out the problem for the e*istence of the cooperation between banks and security panies, proposed the measures and countermeasures for promoting the cooperation between banks and security panies, and then quested the best method about the cooperation between banks and security panies positively, in order to accelerate the banks and the securities’ cooperation, establish the effectivelycooperative mechanism, and then boost the healthily and orderly development about China’s financial market to provide strong support and reference.Key Words：The Cooperation between Banks and Security panies；Capital markets；Stock market；Financial holding pany目 录摘要………………………………………………………………………………….IAbstract…………………………………………………………………………………..II引言………………………………………………………………………………….1一、银证合作的现状…………………………………………………………………….2〔一〕银证合作的主要情况…………………………………………………………….21．银行同业拆借业务和国债市场回购业务……………………………………...22．证券抵押融资…………………………………………………………………...33．银行承当券商资金结算和基金托管业务……………………………………...3〔二〕银证合作的特点……………………………………………………………….…41．满足客户多样化的需求………………………………………………………...42．业务合作更加规化…………………………………………………………...43．促进资本市场的开展…………………………………………………………...4二、银证合作开展中存在的问题……………………………………………………….5〔一〕银证合作的层次较低…………………………………………………………….5〔二〕从事银证合作的金融市场主体不成熟………………………………………….5〔三〕金融监管当局的监管能力和手段亟待加强…………………………………….51．对银行业的监管存在的问题…………………………………………………...62．对证券监管存在的问题………………………………………………………...6三、完善银证合作开展的途径与对策………………………………………………….7〔一〕组建银行与证券公司战略联盟，提升银证合作的层次……………………….71．组建银行与证券公司战略联盟………………………………………………...72．实现资源共享，防止资源浪费………………………………………………...73．提升银证合作的层次…………………………………………………………...7〔二〕整合银证双方相关业务，拓宽银证业务合作的围……………………….…81．增强银证业务的穿插性和跨市场性…………………………………………...82．加快商业银行信贷资产证券化的进程………………………………………...8〔三〕培育成熟的金融市场主体，创造良好的银证合作环境…………….…………8〔四〕建立有效融资机制，实现银证市场资金良性互动…………………………….9〔五〕建立金融控股公司，实现银证合作深层次开展………………………….……91．金融控股公司的主要模式………………………………………….…………..92．我国金融控股公司的开展方向……………………………………………….10〔六〕深化银行的商业改革，完善银行监管体制…………………………………...10结论………………………………………………………………………………...12参考文献…………………………………………………………………………….13致………………………………………………………………………………….14. z.-引言银证合作已经成为促进我国金融市场不断开展和完善的一个的重要趋势。
同时，面对国际金融业混业经营的考验与挑战，我国在分业经营的框架实行银证合作，是现阶段中国金融业的重大选择银证合作的思路就是在不改变银行业和证券业自主业务的前提下，充分利用银行零售体系的优势与证券机构直接融资的优势，通过合作躲避金融业的经营风险，实现金融体系的安康开展对银行来说，由于存贷款利率的不断降低以及存贷利率利差的逐步缩小，其存贷款利润在萎缩，开拓其它业务十分紧迫，加强与券商的合作使之有时机渗透进证券市场，以获得巨额资金沉淀，开辟新的利润增长点对券商而言，在剧烈的同业竞争中需要迫切地寻求银行的支持与合作，利用银行网点多、网络完善、客户众多和资金雄厚等有利条件，弥补证券公司的缺乏，以维持生存或保持优势积极开展银行与券商之间的业务合作，建立银行与券商的战略合作伙伴关系，对于银行和证券机构拓展市场，实现金融创新，提高综合竞争能力与整体素质，获得可持续的开展，有着极为重要的现实意义建立有效的融资机制，实现银行与证券市场的资金良性互动，整合银行业和证券业的相关业务，增强银行和证券的业务合作的跨市场性和业务穿插性是今后我国开展银证合作的方向一、银证合作的现状现阶段，银证双方在国家的监管原则下，在综合分析各自优势的根底上，根据客户的需求和经营利益的需要，分别将自身的业务进展分拆和组合，并通过现有业务的相互穿插或新业务品种的创新，创造了许多合作的途径和方式，也形成了密切的分工合作关系。
银证合作的领域逐步被拓宽，但从整体上来说，银证间的合作还处于起步阶段银证合作的业务品种单一，产品多样性缺乏，无法满足全部客户的需求〔一〕银证合作的主要情况我国的银证合作在不断地实践和开展中，摸索出了以下几种合作的方式：第一，一般外部型业务合作这是最根本的银证合作方式在建立风险防火墙的前提下，通过适当的资金渠道，为上市公司提供融资业务，实现银行与资本市场的资金互动包括银行上市、国债回购、同业拆借、质押贷款和信用贷款等业务第二，外局部工型业务合作主要是银证双方利用各自的专业优势，进展业务的分拆、组合和相互代理，通过开展新业务或将现有业务进展穿插而形成的新的分工合作关系主要有银证转账、股票交易资金清算、网上交易、银证合作理财、银证合作投资银行业务和银行承当资金结算基金托管等第三，企业部组织与股权合作以光大集团、控股、电力和平安保险等公司为代表。