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1、5总复习题1、某人借入一笔资金，借款金额为60 000元，借款期限为3年，年利率为10%，请按下面几种方式还款。1.到期一次性偿还本金，并支付利息；2.等额偿还本金和利息额；3.等额偿还本金，利息随本金一起支付。解：1. F=1.331*60000=79860(本利和)2.A=60000*0.=24126.9 第一年利息：*10%=6000 应还本金：24126.9- 6000=18126.9 第二年利息：（-18126.9）*10%=4187.31 应还本金：24126.9-4187.31=19939.59 第三年利息：（-18126.9-19939.59）*10%=2193.35 应还本金
2、： 24126.9-2193.35=21933.553. 第1年 第2年 第3年 偿还借款（万元） 20000 20000 20000应付利息（万元） 6000 4000 2000还款合计（万元） 26000 24000 220002、王先生为了外出旅游的20000元费用，打算在第1第4年，在银行存入等额存款的A，复利利率为10%，假如王先生于第4年末取出20000元；假如王先生于第5年末取出20000元。问：在这两种情况下，王先生每年必须各存款多少？解：1.A=F（A/F,i,n ）=20000*0.=4309.422.A=F(P/F,i,n) （A/F,i,n ） = 20000*0.*0
3、.=3917.663、某机床厂建设期为3年，第1年投入1000万元，全部为自有资金，第2年投入2000万元，全部为银行贷款，贷款利率为10%，第3年投入2000万元，全部为银行贷款，求该机床厂的建设期利息？解：建设期各年利息计算如下：v 第二年建设期利息=年初借款本金累计+当年借款额/2年利率=0+2000/210%=100(万元)v 第3年建设期利息=年初借款本金累计+当年借款额/2年利率=2000+100+2000/210%=310(万元)v 建设期利息总额=第2年建设期利息+第3年建设期利息=100+310=410万元4、 某企业拟引进一条大卡车油漆生产线，预计第1年投资400万美元，第
4、2、3年各投资200万美元，第48年每年各投资100万美元，8年中平均年利率为6%，试问该企业期初应筹集多少资金才能保证引进的需要？解：这是不等额年金求现值的问题，可分段计算如下5、已知某项目建设期3年，估算年到项目开工建设年为1年，各年基本投资额分别为500万元、400万元、150万元。基本预备费率为10%，预计物价上涨指数为6%，试计算：1.各年的基本预备费分别为多少？ 2.各年的涨价预备费分别为多少？解：PF为涨价预备费；n为建设期年数；m为估算年到项目开工年的间隔年数；It为建设期中第t年的用款额，应包括工程费用、其他费及基本预备费；f为预计物价上涨率。 年序 基本投资 基本预备费 涨
5、价预备费 150050（500+50）（1+6%）1+1-1-1=33240040（400+40）（1+6%）1+2-1-1=54.5315015（150+15）（1+6%）1+3-1-1=31.5合计10501051195.1、某项目建筑工程费3000万元，设备及工器具购置费15000万元，安装工程费4500万元，工程建设其他费用8000万元，建设期各年价格上涨指数均为5，项目建设期2年，各项费用的第一年和第二年的分年投入比例为2：8，估算年到项目开工建设年为1年，计算该项目的涨价预备费。解：1.涨价预备费=It(1+f)m+t-1-1(2分) 第一年 第二年建筑工程费 600 2400设备
6、及工器具购置费 3000 12000安装工程费 900 3600其他费用 1600 6400合计 6100 24400第一年 涨价预备费=6100 （1+5%)1+1-1-1=612第二年 涨价预备费=24400 （1+5%)1+2-1-1=25016、某企业无形资产为100万元，预计使用年限是10年；固定资产为100万元，预计使用年限是4年，残值率是5%，按照平均年限法、双倍余额递减法、年数总和法分别计算每年的折旧费；计算每年的摊销费? 解：双倍余额递减法: 年折旧率=2/预计折旧年限100=2/4=0.5 年折旧额=固定资产净值年折旧率 第1年折旧额=1000.5=50 第2年折旧额=（1
7、00-50）0.5=25 第3、4年折旧额=（100-50-25-100*5%）/2=10年数总和法: 每年折旧率= 折旧年限（折旧年限1 ）2（折旧年限已使用年限） 100%折旧率： 年折旧额=（原值一预计净残值）每年折旧率1234折旧率0.40.30.20.1年折旧额95*0.4=3895*0.3=28.595*0.2=1995*0.1=9.57、某企业固定资产投资为4000万元，预计使用年限为5年，投入生产后，无形资产为10万元，预计使用年限是5年，已知生产能力达到100%的正常年份，年销售收入为2500万元，销售税金为销售收入的10%，经营成本为1000万元，年利息支出为15万，试计算
8、该企业的利润总额以及企业所应该缴纳的所得税?解：利润总额=年销售收入-年销售税金及附加-年总成本费用 销售税金及附加=年销售收入*10%=250 年总成本费用=年经营成本+折旧+摊销+利息(1)折旧-平均年限法；年折旧费=（1-5%）/5*4000=760（万元）(2)摊销费=无形资产原值/预计使用年限=10/5=2（万元）(3)总成本费用=年经营成本+折旧+摊销+利息=1000+760+2+15=1777（万元）(4)利润=年销售收入-年销售税金及附加-年总成本费用 =2500-250-1777=473（万元）(5)所得税=利润*25%=473*25%=118.25（万元） 8、某项目正常生
9、产年含税的外购原材料、燃料动力2340万元），该年度共交增值税340万元，增值税率均为17，该项目年含税销售收入为（ ）万元?解：应纳增值税=销项税额-进项税额计算增值税采用不含税销售收入，故设含税销售收入为X， 则不含税销售收入为X/（1+17%） 9、某机床厂建设期为3年，第1年投入1000万元，全部为自有资金，第2年投入2000万元，全部为银行贷款，贷款利率为10%，第3年投入1000万元，全部为自有资金，该项目共18年，从第4年开始生产，当年生产能力达到100%，年销售收入为2500万元，销售税金为销售收入的10%，总成本费用为1250万元，流动资金为500万元，全部为银行贷款，计算：
10、投资利润率、投资利税率、资本金利润率。（静态三率）解：建设期利息=年初借款本金累计+当年借款额/2年利率 =0+2000/210%=100（万元)(3分)总投资=固定资产投资+建设期利息+流动资金=4000+100+500=4600（元）(3分)利润总额=销售收入-销售税金及附加-总成本费用=2500-250010%-1250=1000(万元) (3分) 投资利润率= =投资利税率=资本率利润率=10：某畜牧企业拟生产甲产品，根据资料分析，每吨产品的变动成本费用为110元，销售单价为200元，销售税率为5%，固定成本费用总额为元，试确定该产品最低的生产规模；若企业全年预计能销售8000吨，则企
11、业可望实现多少利润？解：已知：V=110元，P=200元，r=5%，F=元PQFVQ PQ.r ；Q*=F/(P- P.r-V)=3000(吨) 该产品的最低生产规模是3000吨。Q=（F+m）/(P- P.r-V) m=（元） 企业销售8000吨，企业可实现元的利润。11：某工业项目投资生产A产品，设计年产量为12万吨，据预测A产品的单位变动成本为300元，销售单价拟为700元，企业的年固定成本总额为1500万元。求盈亏平衡时的产量与生产能力利用率。（3.75万吨，31%）解：已知：F=1500万元，P=700元，V=300元，设定产量Q=12万吨盈亏平衡时：生产能力利用率： 12：某工程项
12、目经过几次试算，结果为以折现率35%计算的净现值是800万元，以折现率33%计算的净现值是400万元，以折现率32%计算的净现值是1100万元，试计算其内部收益率?解：依题意，取两个接近的折现率计算如下：13某企业2005年末的资产负债率为80，流动资产资产总额=30，长期负债负债总额=70，存货占流动资产的30%，则该企业2005年末的流动比率和速动比率为（ ）14、某个拟建项目，固定资产投资100万元，于第一年初投入，其中企业自筹资金为60万元，固定资产贷款为40万元，贷款期限3年，利率为10%。流动资金投资40万元，于第二年初投入，全部为贷款，利率为8%。项目第2年建成投产，第2年的经营
13、成本为60万元，第2年的销售收入为100万元；第3-8年的经营成本为90万元，第3-8年的销售收入为160万元。销售税金每年按销售收入5%征收，第2-8年折旧费为每年12万元，第8年末固定资产残值为16万元。固定资产贷款归还为等额本金法，流动资金贷款每年付息，项目寿命期末（第8年末）还本。（1）列出自有资金现金流量表，计算自有资金投资的FNPV、FIRR。（2）假设固定资产贷款采用到期一次还本付息还款方法，自有资金投资效果指标的计算结果与（1）的结果是否有不同？15、某个拟建项目，建设期为2年，第三年投入生产运行，项目终止年为第8年。第1年固定资产投资500万元，全部为银行贷款，利率为10%。第2年固定资产投资200万元，全部为银行贷款，利率为10%。项目第3年投产，当年产生利润为100万元，第2-8年折旧费为每年12万元，摊销费每年为8万元。（1）长期借款还本付息估算表（2）计算借款偿还期代理商以主要城市为区分，具有唯一性与排他性：一个城市或地区只能有一个代理商，别的地区的代理商不能跨地区开拓业务，但两地代理商之间进行合作公关的除外。
