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1、装订线内不要答题 得 分 评卷人一、填空题（共10分，每空1分）1.1999年11月4日美国参众两院通过了 ，废除了1933年制定的格拉斯斯蒂格尔法，彻底结束了银行、证券、保险三业间分业经营与监管的局面，标志着美国金融业由分业走向混业的开始。2. 在中国境内交易所上市的A股正式名称为 。3. 被公认为最早的共同基金是，1868年英国建立的“ ”。4. 从组织形式上来看，证券交易所可分为 和 两种类型。5.投资银行的称谓在各国（或地区）不尽相同，香港称之为 。6.投资银行的本源业务是 ，而商业银行的本源业务是 。7.美国1934年投资公司法规定风险资本不得向 募集资金。8.一般认为，只有在 及其
2、以上级别的债券实质的进行投资的债券。得 分 评卷人二、单项选择题（共10分，每题1分）1. 1996年上海申银证券公司和万国证券公司，组成申银万国证券公司 ，其属于（ ）。A. 吸收合并 B.新设合并 C.存续合并 D.资产收购2.2008年3月16日，（ ）宣布收购美国第五大投资银行-贝尔斯登。A. 花旗银行 B.美国银行 C.纽约银行 D.摩根大通银行3.根据美国的相关法律规定，投资基金至少将收益的( )分配给投资人。A.90% B.93% C.95% D.97%4.深圳证券交易所于（ ）开始正式营业。 A.1990年12月1日 B.1991年7月3日 C.1990年7月3日 D.1991
3、年12月1日5.随着企业并购交易金额的上升，为其提供金融服务的投资银行所收取的佣金就要按一定比例下降，这种提取佣金的方式通常称为（ ）。A.摩根公式 B.高盛公式 C.雷曼公式 D.美林公式6.下面金融工具的风险，从大到小排序正确的是（ ）。A.金边债券-金融债券-公司债券-股票 B.股票-公司债券-金融债券-金边债券C.金融债券-金边债券-公司债券-股票 D.金融债券-金边债券-股票-公司债券7.在某交易所内，有甲乙丙丁四位投资者均申报卖出某股票，其价格和时间如下： 甲 Price：10.70 Time：13：35 乙 Price：10.35 Time：13：40 丙 Price：10.70
4、 Time：13：25 丁 Price：10.40 Time：13：38请选出这四位投资者交易的优先顺序，正确的为（ ）。A.甲乙丙丁 B.丙甲乙丁 C.乙丁丙甲 D.丁乙甲丙8.1988年10月，美国第二大烟草公司雷诺兹公司的高层管理人员，作为公司的非股东雇员，出资169亿美元收购公司股权。此收购方式是属于（ ）。A. 杠杆收购 B.非杠杆收购 C.管理层收购 D.敌意收购9.从( )起，我国企业IPO正式开始实行保荐人制度。A.2004年2月1日 B.2005年2月1日 C.2006年2月1日 D.2007年2月1日 10.在2008年，申请破产保护的五大投资银行之一的是（ ）。A. 高盛
5、 B.雷曼兄弟 C.美林 D.摩根士丹利 E.贝尔斯登得 分 评卷人三、多项选择题（共20分，每题2分）1.债券的发行通常有（ ）。A. 溢价发行 B.平价发行 C.折价发行 D.议价发行2.下列（ ）是属于证券自营业务的法律风险。A. 内部管理的风险 B.借用账户的风险 C.投资决策的风险 D.汇率的风险 E.挪用资金的风险 3.投资银行和商业银行在功能上的区别是，投资银行是（ ），商业银行是（ ）。 A. 直接融资，并侧重短期融资 B.直接融资，并侧重长期融资C.间接融资，并侧重短期融资 D.间接融资，并侧重长期融资4. 在企业的反并购中，以下是属于采取针锋相对的策略是（ ）。A. 皇冠上
6、的明珠 B.帕克曼防御 C.设置“毒丸” D.绿色邮件E.寻找“白衣骑士”5.投资银行的风险管理包含( )的含义。A. 风险评估 B.风向控制 C.风险监控 D.风险政策 6.受2007年次贷危机的影响，在2008年美国的五大投资银行中最后向美联储申请转为银行控股公司的有（ ）。A.高盛 B.美林 C.雷曼兄弟 D.摩根士丹利 E.贝尔斯登7.我国的一级自营商，是由( )共同审核确认的银行、证券公司和其他非银行金融机构。A.中国人民银行 B.财政部 C.中银监会 D.中国保监会E.中国证监会8.目前，被国际认可的国际信用评级机构主要有（ ）。 A.大公信用评级机构 B.标准普尔信用评级机构C.
7、穆迪信用评级机构 D.惠誉信用评级机构 装订线内不要答题9.根据收益方式不同，可分为（ ）委托理财。A.完全代理型 B.集合型 C.个体型 D.风险共担型10.根据交易场所的不同，证券交易可分为（ ）。A.竞价交易 B.场内交易 C.现金交易 D.场外交易得 分 评卷人四、判断改错题（共15分，每题1.5分）1. 股票是无期的，只要股票发行公司存在，股东不能要求退股以收回本金，但可以进行买卖和转让。（ ）2. 卖空是资本市场的一个重要机制，同时又是一个相当危险的机制，所以卖空是无条件的。（ ）3. J.P.摩根公司从摩根公司分离出来后，专门从事投资银行业务。( )4. 上世纪20年代发生在美国
8、的第一次并购浪潮，其特征是纵向并购。（ ）5. 证券作为虚拟资本，风险和收益的敏感性极强，这是区别于实业投资的一大特征。（ ）6. 美国的货币政策委员会是财政部发行国债的代理人。（ ）7. 如果中介机构能够证明自己已经以其行业的业务标准和道德规范，以应有的勤勉和注意对发行人及有关文件进行了审查，仍无法发现欺诈行为，自己也是欺诈的受害者，则可以免责。 （ ）8.70%以上的基金资产投资于股票，该基金被称为股票基金。（ ）9. 收购是指一家企业通过某种方式主动购买另一家企业的股权或资产以实现对其他企业的控制，收购后两个企业成为一个法人。（ )10.证券公司以获取更多的佣金为目的，诱导顾客进行不必要
9、的证券买卖的行为属于操纵市场行为。（ ）装订线内不要答题 得 分 评卷人5、 简答题（共25分，第1、2题各7分，第3题6分、第4题5分）1.什么是公司型投资基金与契约型投资基金，并说明它们的区别？2.什么是证券发行登记制与核准制，并说明它们的区别？3.何为内幕交易？哪些行为属于内幕交易？4.何为信用经纪业务？为何它仍属于经纪业务的范畴？得 分 评卷人六、计算题（10分） 假设A股票每股市价为10元，某投资者对该股票看涨，于是进行保证金购买，该股票不支付现金红利。假设初始保证金为50%，维持保证金为30%。保证金贷款的年利率为7%，其自有资金为10000元。（计算结果保留小数点后两位）问题：（
10、1）假设一年后该股票上升到14元，则投资收益率为多少？ （2）假设一年后股价跌到7.5元，则投资者实际保证金比率为多少？ （3）请问，股价跌到什么价位，投资者会收到追缴保证金通知？ （4）假设一年后该股票跌到位6元，则投资收益率为多少？装订线内不要答题得 分 评卷人7、 分析题（10分）1. 目前，我国公司法第102、106条规定：股份公司由股东组成股东大会，股东出席股东大会所持每一股份有一表决权。现在某公司要选5名董事，公司股份共1000股，股东共10人，其中1名大股东持有510股，即拥有公司51%股份；其他9名股东共计持有490股，合计拥有公司49%的股份。若按直接投票制度，每一股有一个表决权，则控股51%的大股东就能够使自己推选的5名董事全部当选，其他股东毫无话语权。问：（1）为了增强小股东在公司治理中的话语权，应引入什么投票机制？ （2）根据这个机制，请你做出具体分析。代理商以主要城市为区分，具有唯一性与排他性：一个城市或地区只能有一个代理商，别的地区的代理商不能跨地区开拓业务，但两地代理商之间进行合作公关的除外。 7第 页 共 8页
