《2019年a股上市公司整体财务分析报告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2019年a股上市公司整体财务分析报告（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、A股上市公司整体财务分析报告 一、A股上市公司财务总体评述 根据两市A股公司及证券交易所公开发布的数据,运用禾银系统和BBA分析方法(详情请参见禾银理财网.bbachina.)对其进行综合分析,得出20XX年度上市公司财务状况的一般性结论: 20XX年两市A股上市公司收入与利润都大幅提高,但是现金状况无明显改善,而且整体债务风险有所增加。 据禾银上市公司分析评价系统统计,已披露年报的1346家两市A股公司(因金融类公司报表特殊,故本报告不包括此类上市公司)20XX年总计完成主营业务收入32456亿元,同比增长幅度为31%。这说明20XX年上市公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力较强
2、,由此使得企业业务规模很快扩大。在此基础上,总共实现净利润1637亿元,同比增长幅度达30%。由此,显示出两市A股上市公司在20XX年取得了令人满意的经营成果。 20XX年年末两市A股上市公司拥有总资产42455亿元,同比增长幅度为17%。共拥有净资产18338亿元,同比增长幅度为11%。资产负债率由2003年的50.31%增加到20XX年的52.15%。说明20XX年年末两市A股上市公司资产规模的增长,通过债务融资的比例更大一些,整体债务风险有所增加。 20XX年年末两市A股上市公司实现经营现金净额3623亿元,同比增长幅度为21%。实现投资现金净额-4345亿元,投资同比增长幅度为29%。
3、实现筹资现金净额1208亿元,同比增长幅度为46%。说明20XX年年末两市A股上市公司虽然经营现金增加较快,但由于投资增长迅猛,超过了经营现金的增长,整体现金状况无明显改善。 二、A股上市公司整体财务状况分析 、财务状况评述 1、分析数据统计 项目(亿元)20XX年12月31日2003年12月31日增长情况(%) 货币资金5,306.614,818.889.92% 应收帐款2,717.562,467.7310.00% 存货6,034.834,941.2422.08% 流动资产18,128.9716,142.0512.31% 固定资产20,347.6717,199.0818.31% 总资产42,
4、454.8536,779.5015.43% 流动负债16,533.7413,914.4618.82% 负债总额22,138.4218,503.4019.65% 未分配利润1,951.561,462.5033.44% 所有者权益20,316.4318,276.1011.16% 2、财务结构在合理范围 20XX年两市A股上市公司总资产为42,454.85亿元,其中,债权人权益为22,138.42亿元,占资产总额的52.15%;所有者权益为20,316.43亿元,占资产总额的47.85%。 3、负债项目增长较快 20XX年两市A股上市公司总资产为42,454.85亿元,较2003年增长15.43%,
5、负债总额为22,138.42亿元,较2003年增长19.65%,所有者权益为20,316.43亿元,较2003年增长11.16%。20XX年两市A股上市公司整体负债增幅较快,说明上市公司多数是以负债式间接融资为主,同时看好未来的经济发展,愿意承担较大的债务风险。 、资产状况分析 1、固定资产比重最大 20XX年两市A股上市公司资产总额为42,454.85亿元,其中,流动资产为18,128.97亿元,占资产总额的43%;长期投资为2,430.73亿元,占资产总额的6%;固定资产为20,347.67亿元,占资产总额的48%,无形资产及其他资产为1,479.52亿元,占资产总额的3%。从资产构成来看
6、,两市A股上市公司持有的流动资产和固定资产所占比例较高,流动资产和固定资产的质量和使用效率对上市公司的经营状况起决定性作用。 2、固定资产增长最多最快 20XX年两市A股上市公司的资产比2003年增长15.43%。资产的变化中固定资产增长最多,为3148.59亿元,流动资产中,信用资产的比重最大,占14.98%,存货资产的比重次之,占33.3%。流动资产的增长幅度为12.31%。在流动资产各项目变化中,短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明上市公司应付市场变化的能力将增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明上市公司存货增长
7、占用资金过多,市场风险将增大。资产的变化中固定资产增长较快,增速为18.31%,20XX年两市A股上市公司将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式,因此,建议分析者对固定资产的变化进行动态跟踪与研究。 、负债与所有者权益状况分析 1、债权人权益大于所有者权益 20XX年两市A股上市公司负债总额为22,138.42亿元,其中,流动负债为16,533.74亿元,占资产总额的39%,长期负债及其他为5604.68亿元,占资产总额的13%;20XX年两市A股上市公司所有者权益为20,316.
8、43亿元,占资产总额的48%。从负债和所有者权益构成来看,两市A股上市公司承担的流动负债所占比例较高,流动负债的情况对上市公司的债务风险起决定性作用。 2、长期负债与未分配利润增长较快 从负债与所有者权益占总资产比重看,20XX年两市A股上市公司的流动负债比率为39%,长期负债比率为13%,所有者权益的比率为48%。说明上市公司经营性负债水平比较高,日常生产经营活动重要性增强,风险增大。在负债和所有者权益的变化中,流动负债增长18.82%,表明上市公司的短期融资活动增加,经营业务波动性较高。20XX年两市A股上市公司长期负债增长22.13%,该项数据增加,表明上市公司借助增加部分长期负债来筹措资金,说明上市公司的发展对长期负债的依赖性有所增强。 20XX年两市A股上市公司未分配利润比去年增长了33.44%,表明上市公司当年增加了较大的盈余,未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。总体上,上市公司长期和短期的融资活动比去年有所增加。上市公司是以负债资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较高。 三、A股上市公司经营成果分析 、分析数据与指标 项目(亿元)当期数据上期数据增长情况 主营业务收入32,414.9824,723.2631.11% 主营业务利润6,310.305,039.8625.21%
