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1、2038【财务管理】复习资料小抄财务管理复习题一一、单项选择题1、财务管理作为一项综合性管理工作，其主要职能是企业组织财务、处理与利益各方面的（D）A筹资关系B投资关系C分配关系D财务关系2、影响企业财务管理最为主要的环境因素是(C)A经济体制环境B财税环境C金融环境D法制环境3、将10000元钱存入银行，利息率为10%，计算5年后的终值应采用（A）A复利终值系数B复利现值系数C年金终值系数D年金现值系数4、信贷限额是银行对借款人规定的（C）的最高限额。A临时贷款B有抵押贷款C无担保贷款D生产周转贷款5、一般情况下，企业财务目标的实现与企业社会责任的履行是（B）A完全一致的B基本一致的C不相关
2、的D不可协调的6、由于负债筹资而引起的到期不能偿债的可能性及由此而引起的净资产收益率的波动是（A）A财务风险B经营风险C利率风险D支付风险7、下列指标中，没有考虑资金时间价值的是（B）A内含报酬率法B平均报酬率C净现值法D现值指数8、采用销售百分比法预测资金需要时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是（D）A现金B应付账款C存货D公司债券9、某企业发行3年期，年利率为10%的债券3000万元，发行费率为3%，所得税率为30%，则该债券的资金成本为（B）A8.31%B7.22%C6.54%D5.78%10、下列各项中，不影响经营杠杆系数的是（C）。A利息费用B产品售价C固定成本D产品销量
3、二、多项选择题1、企业筹资的直接目的在于(AC)。A.满足生产经营需要B处理财务关系的需要C.满足资本结构调整的需要D降低资本成本E.分配股利的需要2、一般认为，处理管理者与所有者利益冲突及协调的机制主要有（ABCDE）A解聘B接收C股票选择权D绩效股E经理人员市场及竞争3、影响利率形成的因素包括（ABCDE）。A纯利率B通货膨胀贴补率C违约风险贴补率D变现力风险贴补率E到期风险贴补率4、影响资本结构变动的因素有（ABCDE）A管理者的风险态度B企业获利能力C税收因素D行业差别E金融机构的态度5、资本成本很高而财务风险很低的筹资方式有（AB）A吸收投资B发行普通股C发行债券D长期借款E发行优先
4、股6、一般而言，财务活动主要是指（ABCD）A筹资活动B投资活动C日常资金营运活动D利润及分配活动E公司治理与管理活动7、下列各项中，能够影响债券内在价值的因素有（ABCD）A债券的付息方式B债券的计息方式C当前的市场利率D票面利率E债券的价格8、下列属于财务管理观念的是（ABCDE）A货币时间价值观念B预期观念C风险收益均衡观念D成本效益观念E弹性观念9、一般认为，财务经理的日常财务管理职责包括（ABE）A现金管理B信用分析与评估C对重大筹资事项进行决策D对投资项目进行可行性分析与决策E开展财务分析10、下列项目随销售变动而发生变动的报表项目主要有（ABC）A应收账款B存货C应付账款D应付长
5、期公司债券E股本总额三、判断题1、商业信用筹资的最大优点在于容易取得，对于多数企业来说，商业信用中一种持续性的信用形式。（）2、企业财务管理活动最为主要的环境因素是金融环境。（）3、简言之，财务管理可以看成是财务人员对公司财务活动事项的管理（）4、信用筹资管理的重点是多筹资，尽可能延长信用期限，免费使用他人资金。（）5、资金成本是评价投资项目，比较投资方案和追加投资决策的主要经济标准。（）6、对于债务人来说，长期借款的风险比短期借款的风险要小。（）7、财务目标的实现并不总是与社会责任的履行保持一致，两者之间存在着一定的矛盾。（）8、借贷关系的存在是货币时间价值产生的前提。（）9、财务目标的实现
6、并不总是与社会责任的履行保持一致，两者之间存在着一定的矛盾。（）10、一般而言，在一定限度内，催账费用花费越多，措施越得力，坏账也就越小。（）四、计算题1、某企业全年需A材料36000吨，每次订货成本为400元，每吨材料储存成本为20元，计算该企业的经济订购批量和每年最佳订货次数。（数字要变）；最佳订货次数=36000/1200=30次2、某企业向银行借入一笔长期借款，借款年利率为7%，借款手续费率为0.5%，所得税税率为33%。要求计算：银行借款资金成本。银行借款资金成本=3、某公司为满足生产的需要从某单位购置一项专利技术，拟在4年中每年年末向对方支付50000元，年利率为10%，计算该公司
7、4年中所付款项的现值。该公司4年中所付款项的现值=50000（P/A，10%，4）=158500元4、假设某工厂有一笔100000元的资金，准备存入银行，希望在4年利用这笔款项的本利和购买一套设备，当时的银行存款利率为复利10%，该设备的预期价格为146000元，问：4年后这家工厂能否用这笔款项的本利和购买设备？（数字要变）S=P*（S/P，i，n）=10000*1.464=14640元。因为4年的本利和14640元大于设备预期价格14600元，所以这家企业可以用这笔存款的本利和购买设备。五、计算分析题（本题共18分）某公司拟筹资4000万元。其中：发行债券1000万元，筹资费率2，债券年利率
8、10，优先股1000万元，年股利率7，筹资费率3；普通股2000万元，筹资费率4，第一年预期股利率10，以后各年增长4。假定该公司的所得税率33，根据上述：（1）计算该筹资方案的个别资本成本；(2)计算该筹资方案的加权资本成本：(3)如果该项筹资是为了某一新增生产线投资而服务的，且预计该生产线的总投资报酬率(税后)为12，则根据财务学的基本原理判断该项目是否可行。各种资金占全部资金的比重：债券比重10004000=025优先股比重10004000=O25普通股比重20004000=05（1）各种资金的个别资本成本：债券资本成本10(133)(12)684优先股资本成本7(13)722普通股资本
9、成本10(14)+41442（2）该筹资方案的综合资本成本综合资本成本684025+722O25+1442O51073（3）根据财务学的基本原理，该生产线的预计投资报酬率为12，而为该项目而确定的筹资方案的资本成本为1073，从财务上看可判断是可行的复习题三一、单项选择题1、下列项目中，属于投机动机的有（D）A支付工资B购买原材料C偿付到期债务D伺机购买质高价廉的原材料2、在采用成本分析模式确定最佳现金持有量时，需要考虑持有成本和（D）A机会成本B短缺成本C管理成本D转换成本3、下列不属于存货管理方法的有（D）A采购批量控制B储存期控制CABC分类管理D归口分级管理4、目标利润的制定主要是针对
10、（B）而言的。A主营业务利润B营业利润C利润总额D净利润5、下列属于营运能力分析指标的是（C）A资产负债率B速动比率C存货周转次数资产报酬率6、（B）主要关心资本保全情况和企业的盈利能力。A企业管理者B投资者C债权人D财税部门7、企业财务状况好坏的重要标志是（A）A短期偿债能力B长期偿债能力C营运能力D盈利能力8、某企业按年利率12%从银行借入100万元，银行要求按贷款额的15%保持补偿性余额，则该贷款的实际利率为(B)。A.12%B.14.12%C.10.43%D.13.80%9、由于负债筹资而引起的到期不能偿债的可能性及由此而引起的净资产收益率的波动是（A）A财务风险B经营风险C利率风险D
11、支付风险10、如果一笔资金的现值与将来值相等，则(B)。A.折现率为负B.折现率一定为零C.折现率为正，且其值较高D.不存在通货膨胀得分评卷人二、多项选择题（每题2分，共10分）二、多项选择题1、实现企业目标利润的单项措施有（ABCD）A降低固定成本B降低变动成本C提高销售单价D提高销售数量E增加资产投资2、利润质量可从以下（ABD）方面来考察。A投入产出比率B利润来源的稳定可靠性C时间性D现金保障能力E利润数量的多少3、制定目标利润应考虑的因素有（ABD）A持续经营的需要B资本保值的需要C投资的需要D企业内外环境适应的需要E企业资本经营的需要4、利润分配的原则包括（ABCD）A依法分配原则B
12、妥善处理积累与分配的关系原则C同股同权，同股同利原则D无利不分原则E有利必分原则5、综合财务分析的方法主要有（AB）A杜邦分析体系B经营状况雷达图C总资产利润率D净资产收益率E总资产周转率6、证券投资的经济风险是指（ABCE）A变现风险B违约风险C通货膨胀风险D心理风险E利率风险7、股利支付形式有多种，我国现实中普遍采用的形式有（AC）A现金股利B实物股利C股票股利D证券股利E股票重购8、组合投资能够实现（AB）A收益一定的情况下，风险最小B风险一定的情况下，收益最大C收益最高D风险最低E风险和收益都最高9、下列中，属于短期偿债能力指标的是（ABC）A.流动比率B.现金比率C.速动比率D.存货
13、与流动资产比率E.资产保值增值率10、下列指标数值越高，表示企业获利能力越强的有（AC）A销售利润率B资产负债率C净资产收益率D速动比率E流动资产周转率三、判断题1、留存收益是企业的税后未分配利润，为此用留存收益来进行投资，没有筹资成本。（）2、固定资产的折旧政策会影响固定资产的更新，但不会对企业现金流量产生直接的影响。（）3、股利无关理论认为，可供分配的股利总额高低与公司价值是相关的，而可供分配之股利的分配与否与公司价值是无关的。（）4、成本总额在一定时期的一定业务量范围内，不受业务量增减变动影响而固定不变的，是固定成本。（）5、已获利息倍数可用于评价长期偿债能力高低，该指标值越高，则偿债压
14、力也小。（）6、借贷关系的存在是货币时间价值产生的前提。（）7、在筹资规模确定的销售百分比法中，须把资产与负债划分为敏感项目与非敏感项目。（）8、流动比率是衡量企业短期偿债能力的最直接的指标。（）9、组合投资的目的是以最小的风险达到最大的收益率。（）10、营业周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数。（）四、计算题1、某企业购进某商品一批，售价为10000元，毛利率为18，一次性费用额为500元，日增长费用估计为20元，若不考虑增值税因素，且目标利润核定为800元，问：该批商品的保本期和保利期各为多少天？1）保本期=；保利期=2、某企业全年需A材料36000吨，每次订货成本为400元，每吨材料储存成本为20元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。计算(1)A材料的经济进货批量;(2)A材料年度最佳进货批数。（数字要变）;最佳订货次数=36000/1200=30次3、某投资方案预计新增年销售收入300万元，预计新增年销售成本210万元，其中折旧85万元，所得税40，则该方案年营业现金流量为多少？（数字要变）该方案的营业现
