利率市场化对我国商业银行的影响.doc

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1、 山东财经大学 本科学位论文本科学位论文( (设计设计) ) 题目：题目：利率市场化对我国商业银行的影响 学学 院院 金融学院 专专 业业 金融工程 班班 级级 金融工程 1203 班 学学 号号 3 姓姓 名名 陈昭宇 指导教师指导教师 郐海娜 山东财经大学教务处制 二一六年六月 山东财经大学本科学士论文 山东财经大学学士学位论文原创性声明山东财经大学学士学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下进行研究工 作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人 或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和 集体，均已在论文中作

2、了明确的说明并表示了谢意。本声明的法律结果由本 人承担。 学位论文作者签名： 年 月 日 山东财经大学关于论文使用授权的说明山东财经大学关于论文使用授权的说明 本人完全了解山东财经大学有关保留、使用学士学位论文的规定，即：学 校有权保留、送交论文的复印件，允许论文被查阅，学校可以公布论文的全 部或部分内容，可以采用影印或其他复制手段保存论文。 指导教师签名： 论文作者签名： 年 月 日 年 月 日 山东财经大学本科学士论文 利率市场化对我国商业银行的影响 摘 要 随着金融业的不断发展，利率也随之不断调整改革。市场化是我国利率改革的必然之 路。十八届三中全会提出加速推进利率市场化，在此背景下，商

3、业银行面临着巨大的冲击 和挑战，利率风险的管理和防范已成为银行的一项重要工作。本文在介绍我国利率发展变 化的历史基础上，分析了我国商业银行目前在应对利率改革方面存在的问题，并针对这些 问题提出改进建议。 关键词：关键词：利率市场化；商业银行； The Marketization of Interest Rate On The Impact of Chinas Commercial Banks ABSTRACT The interest rate market is not only the development trend of financial globalization, an ine

4、vitable requirement of the reform of financial system in china. The Third Plenary Session of the eighteen proposed to accelerate the interest rate market, in this context, commercial banks are facing huge impact and challenge, and the management of interest rate risk prevention has become an importa

5、nt work of the bank. This paper reviews the process of marketization of interest rates, the commercial banks are facing challenges for analysis, and put forward countermeasures. Keywords:The marketization of interest rate; commercial bank 山东财经大学学士学位论文 0 目 录 一、我国利率市场化进程1 （一）同业拆借利率市场化1 （二）债券市场利率市场化1 (

6、三）贷款利率市场化1 （四）存款利率市场化1 二、利率市场化对我国商业银行的影响2 （一）利率市场化给国内商业银行带来的挑战2 （二）利率市场化对商业银行的机遇3 3、商业银行利率风险管理的现状.3 4、我国商业银行因对利率市场化的对策.4 参考文献 .5 致谢6 山东财经大学学士学位论文 0 一、我国利率市场化的进程 我国的银行利率市场化改革始于上世纪末，当时由中国人民银行颁布实施银行间同 业拆借利率市场化。在此后近二十年间，我国的利率改革不断推进。截至目前，这项工 作已经初步完成，利率实现了市场化。从改革过程看，利率市场化对我国金融市场的发 展与改革有着十分重要的影响。利率市场化主要的进程

7、如下： （一）同业拆借利率市场化 1.1996年1月，银行拆借利率被中国人民银行进行规范统一，要求银行同业拆借利率 不得超过规定上限； 2.1996年6月，银行拆借利率在新规定下运行半年后，央行放开上限约束，即银行同 业拆借利率实现市场化，由市场自主决定。 （二）债券市场利率市场化 1.1996年，由证券交易所发行的国债的发行利率由市场自行决定； 2.1997年6月，银行间的国债交易利率实现市场化，由市场自主决定。全国性的银行 间债券市场正式建立。 3.1998年6月，政策性金融债券由国家开发银行正式发行，发行方式为利率招标形式， 发行市场为银行间的债券市场。 （三）贷款利率市场化 1.200

8、4年6月，正式取消贷款利率上限（原本规定信用社的贷款利率最高上浮基准利 率的2.2倍），贷款利率下限定为基准利率的0.95倍。 2.2006年9月，个人商业购房贷款利率下限降低为基准利率0.9倍；2008年9月，该利 率再次降低为基准利率的0.75倍； 3.2012年8月和9月，贷款利率下限降低至基准利率的0.85倍和0.75倍； 4.2013年8月1日，金融机构贷款利率下限取消，但是个人购房贷款利率下限不变。 贷款利率由市场自主决定，贷款利率实现市场化。 （四）存款利率市场化 1.2014年12月,中国人民银行出台规定，存款利率上限为基准利率1.3倍，其中一年 期贷款基准利率同期降低0.5%

9、至5.5%；一年期存款基准利率同期降低0.5%至2.5%，同时 对于基准利率做相应调整。 2.2015年4月1日起，金融机构一年期存/贷款基准利率同步降低0.5%，同期存款利率 上限提高为基准利率1.3倍。 3.2015年6月1日起，金融机构一年期存/贷款基准利率降低0.5%，同期存款利率上限 提高为基准利率1.5倍。 山东财经大学学士学位论文 1 4.2015年6月28日起，央行规定，一年期贷款基准利率降低0.5%至4.55%，一年期存 款基准利率降低0.5%至1.95%。其他贷款/存款基准利率、商业房贷利率、住房公积金利 率都随之降低。 5.2015年9月1日起，银行一年期贷款基准利率降低

10、0.5%至4.5%，一年期存款基准利 率同期降低0.5%至1.85%。 6.2015年11月5日起，银行一年期贷款基准利率降低0.5%至4%，一年期存款基准利率 同期降低0.5%至1.35%。 在经历了数十年的金融机制改革后，目前我国的利率市场化已经初见成效。金融机 构对于利率调整有了自主话语权，可以在央行基准利率基础上，根据市场利率浮动变化 情况做适当调整，实现了利率的市场化，由市场决定利率。 二、利率市场化对我国商业银行带来的影响 （一）利率市场化对国内商业银行的带来的挑战 1.加大了银行间竞争压力 长期以来，我国的银行大都依赖吃存贷款的利差作为主要利润源头，这种利润获取 机制使得银行对于

11、存贷利差非常敏感，也由此使得金融机构总是努力用政策强制规定较 大的存贷利差来确保收入。利率市场化后，银行将面临激烈的市场竞争，靠政策强制推 行高利差的机制将不再，各家银行之间为争取市场客户将围绕着基准利率，尽力以低贷 款利率、高存款利率来吸引客户。越来越多的优质客户在与银行在存款利率的讨价还价 的能力不断提高。存贷利差缩小，必然导致银行经营收入和利润水平下降。各个商业银 行如果不能根据商业环境，及时调整经营策略，创新金融产品，大力发展中间业务，则 部分银行就有可能在激烈的市场竞争中被淘汰。利率市场化改革后，部分纯靠利差收入 运营、缺乏其他收入来源的银行将面临淘汰。 2.加大了银行利率风险管理和

12、利率管理的难度 在此前利率由央行大一统的局面下，各家商业银行对利率没有自主决定权，所有的 利率都按照央行统一要求执行，利率没有波动，风险较小。然而在利率市场化条件下， 存贷款利率不仅随着信贷需求变化而变化，还要受货币市场利率变化而变化。两种利率 的自由调整权赋予了商业银行自主权的同时，也对银行的运营管理提出了一定挑战。近 几年银行间同业拆借市场和债券回购市场的利率波动已经给部分商业银行带来了一定损 失。因此商业银行必须重视利率风险管理。 3.互联网金融的兴起对传统金融机构形成了冲击 电子商务平台（以余额宝为代表）使商业银行代理基金和保险的金融业务收入锐减， 互联网金融产品的创新分流了商业银行存

13、款业务收入，同时互联网金融中的第三方支付 山东财经大学学士学位论文 2 业务全方位竞争商业银行的中间业务。随着大数据的发展，互联网金融创新提供了直接 融资服务，降低了贷款方的成本，增加了存款方的收入，吸引了大量中小微客户。 （二）利率市场化对商业银行的机遇 1.加强银行之间的公平竞争，促进商业银行提升员工素质 在利率管制的体制下，我国政府为银行业创造了获取超额垄断利润的环境，在这种 背景下，限制性的准入和退出使得好银行和坏银行都能在竞争中相安无事。国内的金融 体系在利率市场化后将面临更激烈的市场竞争，商业银行间的竞争将成为常态，有利于 提升这些银行的运营管理水平。同时，利率市场化有利于我国构建

14、一个优胜劣汰的机制， 实现管理转型和业务转型，在未来的竞争中脱颖而出。 2.有利于金融创新，促进商业银行业务的发展 利率市场化改革给商业银行和金融机构带来了一定的利率风险，为了应对这种风险， 一些专门用于规避利率风险的金融工具应运而生。商业银行为了降低风险，同时在激烈 的金融市场竞争中谋得发展，就需要通过金融创新来提供新的利润增长点和规避风险， 以金融创新带动资产增值。 3.有利于商业银行优化客户结构 利率市场化促使商业银行自觉关注贷款市场趋势，银行将更加重视客户的管理运营 水平、银行贷款成本的控制等以前利率固定时期不在乎的内容，根据市场的变化情况对 本机构的利率做相应的调整，以实现尽可能降低

15、风险的同时吸引更多优质客户，让银行 机构的管理运营水平上升一个新的台阶。 三、利率市场化对商业银行影响的国际经验 20 世纪上半页，世界上大部分国家普遍实行利率管制政策，但 20 世纪 70 年代之后， 这些国家出现了较为严重的滞涨现象。这些国家的政府为了控制通货膨胀，普遍实行金 融自由化的政策。然而利率市场化在不同的国家取得的结果也不同，总体上看，发达国 家的市场化改革多取得了成功，这主要因为发达国家的经济发展水平达到了一定的高度， 配套的金融体系比较稳定，与之匹配的监管机制也比较完善；而一些发展中国家或新兴 经济体的市场化改革则出现了失败的情形，主要原因是本国经济的发展程度低，金融体 系不

16、发达，金融市场的监管机制不完善，政府在进行利率市场化改革的过程中急于求成。 我国虽然已经完成了利率市场化，但并不代表我国商业银行已经顺利接受了利率市场化 所带来影响。借鉴学习国际经验对于处在利率市场化初期的我国金融体系十分重要，下 面就介绍一些国外的银行在应对利率市场化时的做法和经验： （一）利率市场化后，大型银行和中小银行利息差之间存在明显的差异 山东财经大学学士学位论文 3 利率市场化后，原本依靠吃息差生存的商业银行将面临巨大的生存压力。因为微小 企业信贷业务利率较高，使得商业银行对于向微小企业放贷非常热衷。中小银行与大型 银行相比在资金实力、技术实力以及综合影响力方面都存在巨大的差距，但是中小银行 由于专注于区域经营，其在区域范围内对市场熟悉度更高，且服务对象主要是中小企业。 中小银行与中小企业之间的金融业务往来更熟悉、更便捷，凭借比大型银行宽松许多、 简洁许多的