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1、行业专长、审计任期和审计质量 -基于签字会计师水平的分析,框架,本文主要研究内容,研究方法,研究结果,贡献与不足,4,1,2,3,本文研究内容,本文主要研究行业专长对签字会计师审计任期与审计质量关系的影响。 利用签字会计师强制轮换制度实施之前1998至2002年上市公司数据进行检验，结果发现会计师长审计任期能够提高审计质量，但主要是体现在签字会计师缺乏行业专长的时候。而当会计师具有行业专长时审计任期与审计质量之间的正相关关系减弱。 当会计师缺乏行业专长时，审计任期延长带来的客户特定知识效应超过了独立性降低的负面效应。而当会计师具备行业专长时，审计任期延长带来的客户特定知识效应并不明显，审计任期
2、与审计质量的正相关关系显著降低,本文研究内容,客户特定知识效应,审计质量,审计任期,Contents,Contents,独立性效应,行业专长,私人关系,审计质量是审计师发现并报告财务报告误述的联合概率,客户特定知识效应,本文研究内容,客户知识增加专业能力提升审计质量提高,低价揽客起初，成本压力大，放松对审计对象的要求 低价揽客成本收回，经济压力减小，对审计对象要求变得沿革 审计质量提高,随着审计任期延长 会计师与客户关系熟络 会计师受自身利益关系的束缚 审计质量下降,理论上审计任期对审计质量的影响：,正面,负面,本文研究内容,相关学者的观点： Chi and Huang(2005)发现审计质量
3、随着审计任期的延长而提高，但达到一定年 限后(大致为5年)，过长的审计任期会降低审计质量。 Carey and Simnett(2006)发现会计师审计任期的延长会导致审计质量的下降，表 现为审计任期降低了出具持续经营审计意见的可能性、提高了盈余达线的可能。 但Manry，Turner，and MOCk(2008)以操纵性应计代表审计质量，发现随着签 字会计师审计任期越长，操纵性应计水平越低，证明审计质量得到了提高。 Chen，Lin，and Lin(2008)在控制了事务所审计任期后，同样发现会计师的长审 计任期提高了审计质量。,本文研究内容,本文假说： H1：当会计师缺乏行业专长时，客户特
4、定知识效应会更强，签字会计师审计任期的延长能够提高审计质量。当会计师拥有行业专长时，客户特定知识效应减弱，签字会计师任期的延长对审计质量的提升作用会被弱化 样本选择和数据来源：,研究方法,检验模型和变量设定：,分组回归检验时，我们去掉交乘项，然后分别按行业专长组(CPAEXPT=I)和非行业专长组(CPAEXPT=O)对模型(1)进行回归 操纵性应计分别按照如下方法取得：(1)调整的横截面Jones模型，分年度分行业进行估计。对其求绝对值，得到|DA1| ，|DA1|越大，表明操纵性应计越高，公司的财务报表质量越差，审计质量也越差。相反，|DA1|越小，则审计质量越好。(2)分阶段线性回归模型
5、计算的操纵性应计(Ball and Shivakumar，2006)。对计算出的操控性应计求绝对值得到|DA2|,研究方法,在稳健性检验中，使用了以下衡量方式：,为了控制公司业绩对计算操纵性应计造成的误差，我们在计算操纵性应计时用调整的横截面Jones模型控制公司当年业(ROA 后得到操控性应计|DA3|,区分盈余管理的方向，分别用正向盈余管理(DA+)和负向盈余管理(DA_)作为审计质量的代理变量,研究方法,研究方法,目前对审计师行业专长的衡量主要有两种方法： 行业市场份额法：由于行业专长知识随着行业市场份额的增加而增加，因此可以用行业市场份额来衡量行业专长。 行业组合份额法，它把某一审计师
6、在其所审计行业中市场份额最高的行业作为其专长行业。在行业组合份额法下任何审计师都有专长行业，规模较小的事务所在其专长行业即使所占的绝对市场份额较低依然可能被定义成为这一行业的行业专长审计师。 本文以以行业市场份额法衡量行业专长,研究方法,按行业市场份额进行排名，将前20 的签字会计 师定义 为行业专长,按行业市场份额进行排名，将前20位签字会计师定义为 行业专长,取每一年行业市场份额等于或者超过3 的签字会计师为行业专长,本文行业专长会计师分类,研究方法,Title in here,签字会计师的年度行业市场份额的具体计算公式如下：,表示签字会计师在k行业的市场份额，分子表示签字会计师f所在k行
7、业的客户总资产的平方根，分母表示所有签字会计师在k行业的客户总资产的平方根。我们分年度计算CPAEXPTik，由此得到每一年签字会计师的行业市场份额。,研究方法,研究结果,研究结果,主要变量之间的相关性分析（lDA 1l和CPAEXPT_ 2OPCT的结果）： lDA1I与CPA旭负相关且在0.01水平下显著，说明总体上，随着签字会计师的审计任期增加，审计质量在提高 lDA 1l与FIRMTEN负相关且在005水平下显著，说明随着事务所审计任期的增加，审计质量也在提高,研究结果,CPATEN,CPAEXPT,FIRMEXPT,主要变量之间的相关性分析,把CPATEN和FIRMTEN同时纳入回归
8、模型，可以检验哪一因素起着更加重要的作用，IDA1|与CPAEXPT负相关，但不显著,CPAEXPT与FIRMEXPT正相关且在0.001水平下显著，但是从系数来看，两者之间的相关系数并不是很大(0183)，说明行业专长事务所中的签字会计师并不一定是行业专长签字会计师，同理行业专 长签字会计师所在的事务所也并不一定是行业专长事务所,研究结果,研究结果,研究结果,研究结果,对非行业专长组的检验结果显示CPATEN的系数为负且显著，这说明非行业专长组中，在审计任期较短时，由于缺乏对客户特定知识的了解，审计质量差；随着审计任期的延长，对客户特定知识的积累增多，审计质量提高,对行业专长组的回归结果，C
9、PATEN的系数不显著，说明在短审计任期时，精通行业知识的签字会计师将很大程度上弥补对客户特定知识的缺乏，因此审计质量并不差，签字会计师审计任期的延长对审计质量提高的边际贡献较小，因此审计质量并不会因任期的延长而显著地提高,采用加入交乘项CPATEN*CPAEXPT的方式来检验假说，结果显示CPATEN*CPAEXPT的系数显著为正，会计师行业专长削弱了会计师审计任期与审计质量之间的正相关性,研究结果,事务所任期,结果表明，与事务所的审计任期相比，签字会计师的审计任期与审计质量之间的关系可能是更基础，更重要的。当签字会计师缺乏行业专长时，审计任期可以提高审计质量；而当签字会计师有较多行业专长时
10、，审计任期对审计质量没有显著影响，行业专长削弱了审计任期与审计质量之间的正相关关系。,会计师任期,行业专长,审计质量,研究结果,稳健性检验,在表5中，我们采用Jones模型计算的操纵性应计IDA I和Ball andShivakumar(2006)计算的操纵性应计lDA2l作为审计质量的替代变量。 由于公司业绩会影响Jones模型操纵性应计的计算结果(Kothari，Leone，and Wasley，2005)，稳健性检验中我们首先用Kothari，Leone，and Wasley(2005)模型重新计算了操控性应计，定义为|DA3I，以此为因变量进行了稳健性测试。 其次，出于对风险的考虑，审
11、计师更加关注正向的盈余管理，因此在稳健性检验中，我们进一步区分了正向盈余管理 (DA +)和负向盈余管理(DA_)，分别对自变量进行回归。,研究结果,研究结果,接上表,研究结果,非行业专长,私人关系,行业专长,私人关系的影响,研究结果,定义：事务所任期短于签字会计师任期的样本定义为私人关系组，RELATION为1，否则为0,研究结果,Firth，Rui，and Wu(201 1)发现会计师轮换的成效，与市场 化程度的水平有关。 在市场化程度较高的地方，审计师会更关注由于审计妥协带 来的审计诉讼风险和对声誉的损害，因此审计师轮换的效果 在市场化程度较低的地方更加明显。 为此我们借鉴Firth，R
12、ui，and Wu(201 1)的方法对市场化程 度的影响进行了检验。（需要注意的是，Firth，Rui，and Wu(201 1)发现市场化程度对轮换效果的影响主要体现在强 制签字会计师轮换上，自愿会计师轮换提高审计质量的效果 十分有限）,研究结果,研究结果,研究结果,客户自选择可能性的排除 为了排除客户自选择可能性的影响，我们用两阶段的回归方 法。在第一阶段我们建立CPATEN的选择模型，然后把 CPATEN的预测值即P_CPATEN带入第二阶段回归。 CPATEN的选择模型如下：,研究结果,贡献与发展,贡献,Add Title,Add Title,Add Title,Add Title,将会计师行业专长引入了审计任期与审计质量关系的研究,可以帮助利益相关各方预判审计任期与审计质量之间的关系,事务所层面,会计师层面,审计任期,行业专长,会计师层面的审计任期和行业专长起着更为决定性作用,对于政策制定也有重要启示,贡献与发展,发展,模型,统计技术,变量替代,数据来源,Thank You!,
