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1、第九章 国际金融机构及协调,通过本章的学习，使学生对国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行、半区域性和区域性国际金融机构等有一个基本的了解；掌握国际金融协调的含义、内容与形式；深刻理解国际金融协调的两个突出成果巴塞尔协议和全球金融服务贸易协议的内容与意义。,学习要求,第一节 全球性国际金融机构 第二节 区域性国际金融机构 第三节 国际金融协调,第四节巴塞尔协议与全球金 融服务贸易协议,第一节 全球性国际金融机构,国际金融机构指从事国际金融管理以及国际金融活动的超国家性质的组织机构。可以分为： 全球性国际金融机构； 半区域性国际金融机构； 区域性国际金融机构。,一、 国际货币基金组织 （I
2、nternational Monetary Funds, IMF） 1944年7月，44个国家在美国新罕布什尔洲的布雷顿森林（Bretton Woods）召开了联合国货币与金融会议，决定成立国际货币基金组织（International Monetary Fund，IMF）与国际复兴开发银行。1946年3月IMF正式成立。 最初，IMF仅有29个成员国，此后数量逐年增加，截止2005年4月，成员国达到184个。 我国是国际货币IMF的创始国之一，并于1980年4月18日正式恢复了在IMF的合法席位。,（一）宗旨及职能 1宗旨： 通过设置常设机构就国际货币问题进行磋商与协作，从而促进国际货币领域的
3、合作； 促进国际贸易的扩大和平衡发展，从而有助于提高和保持高水平的就业和实际收入，并增强各成员国生产性资源的开发，并以此作为经济政策的首要目标； 促进汇率的稳定，保持成员国之间有秩序的汇率安排，避免竞争性通货贬值； 协助在成员国之间建立经常性交易的多边支付体系, 取消阻碍国际贸易发展的外汇限制；, 在具有充分保障的前提下，向成员国提供暂时性普通资金以增强其信心，使其能有机会在无需采取有损本国和国际经济繁荣的措施的情况下，纠正国际收支失衡； 缩短成员国国际收支失衡的时间，减轻失衡的程度。 2主要职能： 为成员国提供国际货币合作与协商的场所； 实施汇率监督； 提供资金融通； 促进国际贸易的发展；
4、督促执行IMF条款 。,（二）组织机构 IMF的组织机构由理事会、执行董事会、总裁和若干业务职能机构组成。 1理事会(Board of Governors)：IMF的最高权力机构，主要职能是接纳新成员、决定或调整成员国的份额、分配特别提款权以及处理国际货币制度的重大问题。 2执行董事会(Board of Executive Directors)：理事会下面的常设机构，它负责处理IMF的日常事务。,3总裁（Managing Director）：由执行董事会选举产生，兼任执行董事会主席，总管IMF的业务工作，是IMF的最高行政领导人。任期五年。 4发展委员会（Develop Committee）：
5、是“世界银行和国际货币基金组织理事会关于实际资源向发展中国家转移的联合部长级委员会”的简称。致力于发展政策及发展中国家关注的其他问题的磋商讨论。,（三）资金来源 1份额（Quota） IMF的资金主要来自成员国缴纳的份额。份额在性质上类似于股份公司的股东缴纳的股本金，凡参加IMF的成员国都必须认缴一定的份额，份额一旦认缴，就成为IMF的资产（资本）。 缴纳办法：25% 最初以黄金缴纳，1978年4月1日“牙买加协议”生效之后，改用可兑换货币或SDR缴纳；75%以本国货币缴纳，或以成员国凭券支付的、无息的国家短期有价证券。 2借款：IMF有两个借款安排：借款总安排和新借款安排。 3. 信托基金（
6、Trust Fund）,（四）业务活动 1.政策建议和全球监督 IMF以三种方式实施监督：国别监督 区域性监督 全球监督 2. 资金融通 IMF最主要的业务活动是向成员国提供资金融通，以协助成员国改善国际收支状况。,IMF设有多种类型的贷款： （1）普通贷款（Normal Credit Tranches），又称基本信用贷款（Basic Credit Facility）：是IMF最基本的贷款形式，主要用于弥补成员国国际收支逆差的短期资金需要，期限为35年，贷款额度最高为成员国缴纳份额的125%。 IMF将普通贷款又分为储备部分贷款（Reserve Tranche）和信用部分贷款（Credit T
7、ranche）。 （2）补偿与应急贷款(Compensatory & Contingent Financing Facility, CCFF)，其前身为1963年2月设立的出口波动补偿贷款（Compensatory Financing Facility, CFF 或Compensatory Financing of Export Fluctuating） 。,（3）缓冲库存贷款（Buffer Stock Financing Facility, BSFF） （4）扩展贷款或中期贷款（Extended Financing Facility, EFF） （5）补充贷款（Supplementary F
8、inancing Facility, SFF）。 （6）信托基金贷款（Trust Fund Facility） （7）临时性信用贷款（Temporary Credit Facility, TCF） （8）结构调整贷款（Structural Adjustment Facility, SAF） 3. 技术援助和培训,二、世界银行集团 世界银行集团(World Bank Group)由国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、解决投资争端国际中心和多边投资担保机构等5个机构组成。 （一）国际复兴开发银行 国际复兴开发银行（International Bank for Reconstruction
9、 and Development, IBRD），简称世界银行， 1945年12月27日正式成立。总部设在美国首都华盛顿。我国是创始成员国之一，于1980年5月15日恢复在世界银行的合法席位。,1宗旨 对用于生产性目的的投资提供便利，以协助成员国的复兴与开发； 以担保或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人的对外投资； 用鼓励国际投资以开发成员国生产资源的方式，促进国际贸易的长期均衡发展，并维持国际收支平衡； 与其它方面的国际贷款配合提供贷款担保。,2组织机构 与IMF类似，由理事会、执行理事会和行长、副行长等组成。 （1）理事会（Board of Governors）:是世界银行的最高权力机构
10、，主要职责是：批准接纳新成员、决定普遍地增加或者调整成员国应缴股本、决定银行净收入的分配及其它重大问题。 （2）执行董事会（Board of Executive Directors）:是世界银行负责日常事务的机构，行使由理事会授予的职权。 （3）行长（President）：是世界银行的最高行政长官，由执行董事会选举产生，负责领导世界银行的日常工作及任免世界银行的高级职员和工作人员。任期5年，可以连任。,各成员国的投票权是根据持有股份决定的，每个成员国都享有基本投票权250票，此外，每认缴股金10万美元增加1票。一般情况下，成员国认缴股份的多少是根据该国的经济和财政力量并参照其在IMF认缴份额的
11、多少来决定的。 目前，美国持有的份额最多，占总股份的17%，因此享有最大的表决权。西方七国（美国、英国、德国、加拿大、法国、意大利、日本）拥有世界银行总股份的45%，因此在重大国际经济事务及贷款业务中拥有很大的决定权。,3资金来源 （1）成员国缴纳的股金。 （2）向国际金融市场借款。 （3）债权转让。 （4）利润收入。 4贷款业务 （1）贷款的条件：世界银行的贷款条件是相当严格的。 （2）贷款的特点： 贷款的重点是各种基础设施 贷款期限长、利率低。 贷款程序严密。 贷款数额不受借款国股份数额的限制。,（3）贷款的种类： 项目贷款（Project Loan），又称为投资项目贷款，是世界银行最主要
12、的贷款，用于资助成员国的具体发展项目。 非项目贷款（Non-project Loan）。由世界银行为支持成员国进口物资、设备所需外汇提供的贷款，或是为支持成员国实现一定的计划所提供的贷款。如1980年设立的结构调整贷款。,联合贷款(Co-financing)。世界银行与借款国以外的其它贷款者联合起来，为世界银行贷款资助的某一项目共同筹资和提供贷款。 “第三窗口”贷款（The Third Window Facility），亦称中间性贷款(Intermediate Financing Facility)。是指世界银行和国际开发协会提供的两项贷款（国际复兴开发银行的一般性贷款和国际开发协会的优惠贷款
13、）之外的一种贷款。,（二）国际开发协会 国际开发协会(International Development Association, IDA) 是一个专门从事对欠发达国家提供无息长期贷款的国际性金融组织。于1960年9月正式成立，总部设在美国华盛顿。 宗旨是向欠发达地区的协会成员国发放比一般贷款条件更优惠的贷款，以此作为世界银行贷款的补充，从而促进世界银行目标的实现。,1组织机构 IDA的组织机构及其管理方式与世界银行相同。IDA与世界银行实际上是“两块牌子、一套人马”。 2资金来源 （1）成员国认缴的股本。 （2）各国提供的补充资金。 （3）世界银行的业务净收入。 （4）国际开发协会本身的业务
14、经营净收入。,3信贷业务 国际开发协会的贷款只提供给低收入国家。 IDA的贷款称为信贷，以区别于世界银行的贷款，其最大的特点是具有高度的优惠性。IDA对发展中国家提供的是长期无息的优惠贷款，统称为“软贷款”（世界银行的贷款称为“硬贷款”），主要用于发展农业、工业、运输和电力、电讯、城市供水、以及文教卫生和计划生育等，从20世纪70年代开始，IDA发放的最大信贷是用于农业和农村发展。,（三）国际金融公司 1956年7月国际金融公司（International Finance Corporation, IFC）正式成立。 宗旨：对发展中国家成员国私人企业的新建、改建和扩建提供贷款资金和技术援助，促
15、进发展中国家中私营经济的增长和国内资本市场的发展。 1组织机构 最高权力机构是理事会，日常业务的组织机构是董事会，由总经理、若干副总经理和工作人员组成的办事机构负责处理公司的日常业务。公司的正副理事、正副董事也就是世界银行的正副理事和正副执行董事。公司的总经理由世界银行行长兼任。,2 资金来源 成员国认缴的股本。 从世界银行借入资金和通过发行债券从国际金融市场筹资。 公司历年累积的利润收入。 3业务活动 特点： 主要向成员国的私人公司提供贷款或直接投资于私人企业。 常常与私人商业银行等联合贷款。 一般只对中小型私人企业提供贷款。 往往采取贷款与资本投资相结合的方式，但公司并不参与投资企业的经营
16、管理。 贷款具有较大灵活性。,IFC的贷款期限一般为715年，还款须用原借入时的货币，贷款的利息率不统一，视投资对象的风险和预期收益而定，但一般高于世界银行的贷款利率，对于未提取的贷款资金，公司收取1%的承担费。 IFC在进行投资时，还向项目主办企业提供必要的技术援助，向成员国政府提供政策咨询服务，以协助创造良好的投资环境，从而达到促进私人资本投资的目的。,（四）解决投资争端国际中心 解决投资争端国际中心(International Centre for Settlement of Investment Disputes, ICSID) 成立于1966年，是世界银行为成员国政府与外国投资者在投资、结算等方面发生的纠纷提供仲裁和调解的机构。 ICSID作为一个国际性的常设机构，设有一个行政理事会和一个秘书处，并分别设立一个调停人小组和一个仲裁人小组。,(五) 多边投资担保机构 多边投资担保机构（Multilateral
