公司理财培训课程_1

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1、2019/9/5,1,公司理财 （研究生用）,周永强,2019/9/5,2,第一章 合并财务报表,一、企业的结合 （一）企业结合的目的 随着经济的发展，企业的组织形式也在不断发展，其发展方向是各种类型企业的结合。如： 独资与独资的结合合伙企业； 合伙与合伙的结合大合伙、新合伙企业； 公司与公司的结合大公司、新公司或母子公司。 结合的目的：,2019/9/5,3,1、扩大企业的规模和经营范围，增强企业在市场上的竞争能力； 2、通过企业的结合可以获得并控制其它企业的资源和经营政策； 3、通过兼并亏损企业，可达到结转亏损减少纳税的目的。 4、可以取得“协同效应”。 （二）企业结合的方式 1、吸收合并

2、（兼并）一个公司以现金或有价证券交换另一家公司的全部资产，并接受其全部负债，被合并公司宣告解散，由取得股权的公司继续经营。即：A+B=A,2019/9/5,4,2、创立合并（合并）两家公司合并成立一家新的公司，合并的两家公司同时宣告解散，由新公司接受两家公司全部资产和负债，新公司继续经营。 即：A+B=C。 C公司同时接受A、B的资产和负债A、B解散，C继续经营。 上述两种合并方式无需编制合并报表。因为他们仅是一家企业。 3、控股合并（建立母子关系）较常见的企业结合方式。只要一家公司控制了另一家公司50%以上的股权，则它们之间就形成了母子关系。,2019/9/5,5,取得控制权的公司称为母公司

3、。 被控制的公司称为子公司或附属公司。 （1）合并财务报表会计程序的产生 母子公司都属于独立的法律个体。 法律个体 经济个体 母公司 财务报表 母子公司 控制 合并财务 子公司 报 表 财务报表 法律个体,2019/9/5,6,此时，就产生了合并财务报表的程序。 （2）不编合并报表的场合 已准备关停并转的子公司； 按破产程序，已宣告被清理整顿的子公司； 已宣告破产的子公司； 只是暂时控制的子公司（母公司准备近期出售）； 非持续经营，所有者权益为负数的子公司； 受所在国外汇管制及其它管制，资金调度受到限制的境外子公司。,2019/9/5,7,（3）母子公司结合的两种方式 收买法母公司用现金或其他

4、资产，在证券市场上向子公司的股东购买子公司的股份，并控制子公司。 股权结合法（合营法）母公司通过增发本公司的股份，并向子公司股东交换股份，从而控制子公司。 （三）合并财务报表的用途 1、对母公司管理当局最有价值； 2、为母公司的债权人服务； 3、为政府机构及社会大众服务。 对子公司的股东和债权人无用处，因为他们只需关心子公司个别财务报表即可。,2019/9/5,8,二、收买法取得股权日合并 资产负债表,（一）全部收买取得子公司100%股权 1、投资成本等于资公司净资产账面价值 假设P公司收买S公司100%股权，情况如下： （1）收买日前P与S的资产负债表：,2019/9/5,9,P S 资产

5、现金 150 其他资产 350 180 合计 500 180 产权 负债 25 30 实收资本 400 100 未分配利润 75 50 合计 500 180,2019/9/5,10,（2）收买日，P付出现金150，收买S公司全部股权（100%股权） P记账： 借：长期投资 150 贷：现金 150 （3）收买日合并资产负债表（工作底稿）,2019/9/5,11,2019/9/5,12,合并程序,（1）从经济个体出发消除内部交易重复的部分。（作抵消分录） 借：实收资本 100 未分配利润 50 贷：长期投资 150 （2）编制合并报表（见上页）,2019/9/5,13,2、取得全部股权投资成本

6、大于子公司净资产账面价值,（1）收买日前P与S资产负债表（见下页）,2019/9/5,14,P S 资 产 现 金 160 其他资产 340 180 合计 500 180 产 权 负 债 25 30 实收资本 400 100 未分配利润 75 50 合计 500 180,2019/9/5,15,（2）收买日，P付出现金160，购买公司全部股权。 记账：借：长期投资 160 贷：现金 160 （3）编制合并资产负债表 抵消分录：借：实收资本 100 未分配利润 50 合并商誉 10 贷：长期投资 160 合并商誉：一可能是母子公司联合后，母公司会在经营上得到好处，因此，母公司愿意付出高于子公司净

7、资产账面价值的代价购买子公司；二是子公司具有大于账面价值的市价。见下表：,2019/9/5,16,2019/9/5,17,3、全部购买投资成本小于子公司净资产的账面价值 （1）收买日前P与S资产负债表 P S 现 金 140 其他资产 360 180 500 180 负 债 25 30 实收资本 400 100 未分配利润 75 50 500 180,2019/9/5,18,（2）收买日P付出现金140购买S全部股权 P记账： 借：长期投资 140 贷：现金 140 （3）合并资产负债表 抵消分录： 借：实收资本 100 未分配利润 50 贷：长期投资 140 合并商誉 10 合并工作底稿,2

8、019/9/5,19,2019/9/5,20,（二）部分收买母公司取得 子公司大部分股权,1、取得部分股权投资成本等于子公司净资产账面价值 （1）收买日前P与S资产负债表 P S 现 金 135 其他资产 365 180 500 180 负 债 25 30 实收资本 400 100 未分配利润 75 50 500 180,2019/9/5,21,（2）P付出现金135购买S公司90%股权。 P记帐： 借：长期投资 135 贷：现 金 135 （3）合并工作底稿 （见下表）,2019/9/5,22,2019/9/5,23,2、取得部分股权投资成本 不等于子公司净资产账面价值,（1）收买日前P与S

9、资产负债表 P S 现 金 140 其他资产 360 180 500 180 负 债 25 30 实收资本 400 100 未分配利润 75 50 500 180,2019/9/5,24,（2）P付出现金140购买S公司90%股权 借：长期投资 140 贷：现 金 140 （3）合并工作底稿 抵消分录： 借：实收资本 100 未分配利润 50 合并商誉 5 贷：长期投资 140 少数股权 15,2019/9/5,25,2019/9/5,26,三、收买法下取得股权后各期 合并财务报表合并损益表和资 产负债表,（一）取得股权日后，母子公司间内部交易的主要内容。 1、由子公司分配股利给母公司； 2、

10、母子公司间的购货和销货； 3、母子公司间债权债务的发生； 4、母子公司间固定资产交易等。,2019/9/5,27,（二）合并资产负债表,1、假设P公司付出现金160购买S公司90%的股权。 合并日母子公司各自资产负债表如下： P S 资 产 其他资产 340 180 长期投资（现金） 160 合计 500 180 产 权 负 债 25 30 实收资本 400 100 未分配利润 75 50 合计 500 180,2019/9/5,28,本年交易如下： P公司： （1）本年净利润 66 （2）增加负债 25 （3）投资收益 18 （4）分得股利 9 S公司： （1）本年净利润 20 （2）增加负

11、债 10 （3）分发股利 10,2019/9/5,29,2、P公司投资帐户用权益法记 账,（1）投资时：借：长期投资 160 贷：现金 160 （2）对方取得净收益： 借：长期投资 18 贷：投资收益 18 （3）分得股利：借：现金 9 贷：长期投资 9,2019/9/5,30,P公司本年交易记账的结果： 其他资产（现金） 未分配利润 340 75 （1） 66 （1）66 （2） 25 （3）18 （4） 9 159 440 长期投资 负 债 160 25 （3） 18 （4）9 （2）25 169 50,2019/9/5,31,S公司最后记账的结果： 其他资产（现金） 未分配利润 180 50 （1）20 （3）10 （1）20 （2）10 （3）10 60 200 负 债 30 （1）10 40,2019/9/5,32,3、合并资产负债表工作底稿,2019/9/5,33,取得90% 股权：160x90%=144 合并商誉：169 144 =25 少数股权：160x10%=16 （三）合并损益表 1、母子公司内部购销额，已全部售给外界。 （1）P与S合并前各自损益表：,2019/9/5,34,P S 销售收入 500 200 销售成本 300 130 毛利 200 70 经营费用 130 50 经营利润 66 20 投资收益 18