《云南城投置业股份有限公司2017年度第一期中期票据募集说明书(更新)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《云南城投置业股份有限公司2017年度第一期中期票据募集说明书(更新)（362页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、云南城投置业股份有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 云南城投置业股份有限公司云南城投置业股份有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书年度第一期中期票据募集说明书 中期票据注册金额：中期票据注册金额：20 亿元亿元 本期中期票据发行金额：本期中期票据发行金额：5 亿元亿元 本期中期票据期限：在发行人依据发行条款的约定赎回时到期本期中期票据期限：在发行人依据发行条款的约定赎回时到期 信用评级机构：联合资信评估有限公司信用评级机构：联合资信评估有限公司 担保方式：云南省城市建设投资集团有限公司提供无条件不可担保方式：云南省城市建设投资集团有限公司提供无条件不可 撤销的连带责任保
2、证担保撤销的连带责任保证担保 发行人主体信用等级：发行人主体信用等级：AA 本期中期票据信用等级：本期中期票据信用等级：AAA 评级展望：稳定评级展望：稳定 主承销商主承销商/簿记管理人：中信银行股份有限公司簿记管理人：中信银行股份有限公司 联席主承销商：招商证券股份有限公司联席主承销商：招商证券股份有限公司 二二一七年一七年八八月月 云南城投置业股份有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 2 重重 要要 提提 示示 发行人本期中期票据已在交易商协会注册，注册不代表 交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也不 代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断。投资者购买 本期中期票
3、据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披 露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进 行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关 的任何投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书，全体董事会承诺其 中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责 人保证本募集说明书所述财务信息真实、 准确、 完整、 及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期中期票据 的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约 定履行义
4、务，接受投资者监督。 本期债务融资工具含投资者保护条款，请投资人仔细阅 读相关内容。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，发行人无其 他影响偿债能力的重大事项。 云南城投置业股份有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 3 目目 录录 第一章第一章 释释 义义 . 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 . 9 一、中期票据的投资风险 9 二、与发行人相关的风险 9 三、特有风险 18 第三章第三章 发行条款发行条款 . 21 一、本期中期票据发行条款 21 二、递延支付条款 23 三、发行人赎回安排 25 四、本期中期票据发行安排 26 第四章第四章 募集资金运用募集资金运
5、用 . 28 一、中期票据募集资金用途 28 二、发行人偿债保障措施 29 三、发行人承诺 30 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 32 一、发行人基本情况 32 二、发行人历史沿革 32 三、发行人控股股东及实际控制人情况 35 四、发行人独立性 36 五、发行人重要权益投资情况 37 六、发行人治理情况 45 七、发行人人员情况 53 八、发行人经营情况 57 九、发行人主要在建项目及拟建项目 76 十、发行人发展目标 92 十一、发行人所在行业状况 94 第六章第六章 发行人财务状况发行人财务状况 . 112 一、发行人合并报表范围及财务报表 112 云南城投置业股份有限公
6、司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 4 二、发行人财务情况分析 122 三、发行人有息债务情况 154 四、发行人关联交易情况 159 五、发行人或有事项说明 169 六、发行人受限资产情况 171 七、发行人衍生品交易情况 176 八、发行人重大理财产品投资情况 176 九、发行人海外投资情况 176 十、直接债务融资计划 176 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 . 177 一、信用评级 177 二、金融机构授信情况 180 三、近三年及近一期债务违约行为 181 四、发行人债券发行及偿还情况 181 第八章第八章 本期中期票据信用增进本期中期票据信用增进 . 182 一
7、、担保人基本情况 182 二、担保人历史沿革 182 三、担保人控股股东及实际控制人 183 四、担保人独立性 184 五、担保人重要权益投资情况 185 六、担保人治理情况 193 七、担保人人员情况 198 八、担保人经营情况 203 九、担保人主要在建项目及拟建项目 225 十、担保人发展目标 232 十一、担保人所在行业状况 233 十二、担保人合并报表范围及财务报表 242 十三、担保人财务情况分析 255 十四、担保人有息债务情况 300 十五、担保人关联交易情况 308 云南城投置业股份有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 5 十六、担保人或有事项情况 313 十七、
8、担保人受限资产情况 318 十八、担保人衍生品交易情况 330 十九、担保人重大理财产品投资情况 330 二十、担保人海外投资情况 330 二十一、担保人直接债务融资计划 331 二十二、担保人资信情况 331 二十三、担保函的主要内容 336 二十四、其他说明事项 337 第九章第九章 税税 项项 . 340 一、本期中期票据缴纳税项 340 二、声明 340 第十章第十章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 . 341 一、发行人承诺 341 二、信息披露安排 341 三、重大事项 342 四、中期票据兑付相关的信息披露 343 第十一章第十一章 违约责任与投资者保护机制违约责任
9、与投资者保护机制 . 344 一、违约事件 344 二、违约责任 344 三、投资者保护机制 344 四、不可抗力 354 五、弃权 355 第十二章第十二章 本次中期票据发行的有关机构本次中期票据发行的有关机构 . 356 第十三章第十三章 备查文件备查文件 . 359 一、备查文件 359 二、文件查询地址 359 附录附录 发行人主要财务指标计算公式发行人主要财务指标计算公式 . 361 云南城投置业股份有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 6 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/公司/云南城投 指 云南城投置业股份有
10、限公司 省城投集团 指 云南省城市建设投资集团有限公司 实际控制人、云南省国资委 指 云南省国有资产监督管理委员会 陕西普润达 指 陕西普润达投资发展有限公司 云南龙江 指 云南城投龙江房地产开发有限公司 北京房开 指 北京房开创意港投资有限公司 海东投资 指 云南城投海东投资开发有限公司 云南柏丰 指 云南东方柏丰投资有限责任公司 昆明一建 指 昆明一建建设集团有限公司 非金融企业债务融资工具 （简称“债务融资工具”） 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的，约定在一定期限内还本付息的有 价证券 中期票据 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场按照计划分期发行的，约定在
11、一定期限内 还本付息的债务融资工具 本期中期票据 指 发行金额为 5 亿元人民币的“云南城投置业股 份有限公司 2017 年度第一期中期票据” 本次发行 指 本期中期票据的发行行为 募集说明书 指 发行人为发行本期中期票据并向投资者披露 发行相关信息而制作的云南城投置业股份 有限公司2017年度第一期中期票据募集说明 云南城投置业股份有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 7 书 发行公告 指 发行人为发行本期中期票据而根据有关法律 法规制作的云南城投置业股份有限公司 2017 年度第一期中期票据发行公告 发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他 资料及其所有修改和补充文
12、件（包括但不限 于本募集说明书及发行公告） 。 主承销商 指 中信银行股份有限公司（以下简称“中信银 行”） 联席主承销商 指 招商证券股份有限公司（以下简称“招商证 券”） 。 簿记建档 指 发行人和主承销商、联席主承销商协商确定 利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发 出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/ 投资人认购债务融资工具利率 （价格） 及数量 意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发 行利率 （价格） 并进行配售的行为。 集中簿记 建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中 簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上 化处理 担保人 指 云南省城市建设投资集团有限公司 北金所 指 北京
13、金融资产交易所有限公司 簿记管理人 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责 具体集中簿记建档操作的机构，本期中期票 据发行期间由中信银行股份有限公司担任 承销团 指 指主承销商、联席主承销商为本次发行根据 承销团协议组织的、 由主承销商、 联席主承销 商和其他承销团成员组成的承销团 承销协议 指 指主承销商、联席主承销商与发行人为本次 发行签订的云南城投置业股份有限公司非 云南城投置业股份有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 8 金融企业债务融资工具承销协议 余额包销 指 本期中期票据的主承销商、联席主承销商按 照承销协议的规定，在发行期结束后，将 未售出的中期票据全部自行购入
14、的承销方式 实名制记账式中期票据 指 采用上海清算所的登记托管系统以记账方式 登记和托管的中期票据 人民银行 指 中国人民银行 上清所 指 银行间市场清算所股份有限公司 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场 指 全国银行间债券市场 法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日 （不包括香港特别行政区、 澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日） 工作日 指 北京市的商业银行对公营业日（不包括法定 节假日或休息日） 元 指 如无特别说明，指人民币元 近三年及一期、报告期 指 2014-2016 年及 2017 年 1-3 月 云南城投置业股份有限公司 201
15、7 年度第一期中期票据募集说明书 9 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 云南省城市建设投资集团有限公司为本期中期票据依据发行条款约定付息及 赎回时的到期兑付提供不可撤销的连带责任担保，风险由投资人自行承担。投资 者在评价和购买本期中期票据时，应认真考虑下述各项相关风险因素： 一、中期票据的投资风险一、中期票据的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期中期票据利率水平是根据当前市场的利率水平确定的。在本期中期票据 存续期内，受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响，利率存在波动 的可能性，利率的变动将会给投资者的收益水平带来一定不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本
16、期中期票据发行后将在银行间债券市场进行交易流通，但发行人无法保证 本期中期票据在银行间债券市场的交易量和活跃性，从而可能影响债券的流动 性，导致投资者在本期中期票据的转让和变现时面临困难。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期中期票据由云南省城市建设投资集团有限公司提供无条件不可撤销的连 带责任保证担保，但本期中期票据能否按期足额兑付取决于发行人的信用，并与 云南省城市建设投资集团有限公司的代偿能力有关。在本期中期票据的存续期限 内，发行人和云南省城市建设投资集团有限公司的经营、财务状况可能会受到不 可控制的市场环境和政策环境的影响。如果发行人和云南省城市建设投资集团有 限公司经营状况不佳，未来现金流入与预期出现重大偏差，将可能导致本期中期 票据不能如期足额兑付，对投资者到期收回本息构成危险。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、短期偿债能力下降风险、短期偿债能力下降风险 截至 2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人的流动比率分别为 2.10、1.89、 1.85 和 1.74，速动比率分别为 0.56、
