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1、四川省交通投资集团有限责任公司四川省交通投资集团有限责任公司 20172017 年度第四期年度第四期超超短期融资券募集说明书短期融资券募集说明书 发行人：发行人：四川省交通投资集团有限责任公司四川省交通投资集团有限责任公司 注册金额：注册金额：人民币人民币 12120 0 亿元亿元 本期发行金额：本期发行金额：人民币人民币 1010 亿元亿元 发行期限：发行期限：180180 天天 担保情况：担保情况：无担保无担保 信用评级机构：信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司中诚信国际信用评级有限责任公司 发行人主体评级：发行人主体评级：AAAAA A （中诚信国际信用评级有限责任公司中诚信国际
2、信用评级有限责任公司） 主承销商及簿记管理人：主承销商及簿记管理人：中国光大银行股份有限公司中国光大银行股份有限公司 二二一七年六月一七年六月 四川省交通投资集团有限责任公司2017年度第四期超短期融资券募集说明书 1 声声明明 本公司发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会本公司发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会 注册注册， 注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任 何评价何评价， 也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。 投投 资者购买本期债务
3、融资工具资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信应当认真阅读本募集说明书及有关的信 息披露文件息披露文件，对信息披露的真实性对信息披露的真实性、准确性准确性、完整性和及时性进行独完整性和及时性进行独 立分析立分析， 并据以独立判断投资价值并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何投资风自行承担与其有关的任何投资风 险。险。 本公司董事会已批准本募集说明书本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个
4、别和连带的法律责任。及时性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融 资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，
5、接受投资者监督。务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日截至募集说明书签署日， 除已披露信息外除已披露信息外， 无其他影响偿债无其他影响偿债能力能力 的重大事项。的重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书本募集说明书属于补充募集说明书， 投资人可通过发行人在相关投资人可通过发行人在相关 平台披露的募集说明书查阅历史信息平台披露的募集说明书查阅历史信息。 相关链接详见相关链接详见 “第十第十三三章备查章备查 文件文件”。 四川省交通投资集团有限责任公司2017年度第四期超短期融资券募集说明书 2 目录目录 第一章第一章 释义释义. 4 4 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明. 7 7
6、一、超短期融资券的投资风险. 7 二、发行人相关风险. 7 第三章第三章 发行条款发行条款. 1717 一、主要发行条款. 17 二、发行安排. 18 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用. 2121 一、募集资金主要用途. 21 二、偿债资金来源及保障措施. 21 三、公司承诺. 26 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况. 2727 一、发行人基本情况. 27 二、发行人历史沿革及股本变动情况. 27 三、发行人股权结构及实际控制人情况. 28 四、发行人重要权益投资情况. 30 六、发行人董事、监事及高管人员情况. 46 七、发行人主营业务情况. 51 八、发行人主要在建项目情况
7、. 88 九、发行人拟建项目. 94 十、发行人业务发展战略. 95 九、行业状况. 96 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况. 109109 二、发行人近三年及一期主要财务数据. 110 三、发行人资产负债结构及现金流分析. 122 四、发行人盈利能力分析. 137 五、发行人偿债能力分析. 139 六、发行人资产运营效率分析. 139 七、发行人有息债务情况. 140 八、发行人 2016 年度关联交易情况. 147 九、重大或有事项. 151 十、受限资产情况. 154 十一、发行人金融衍生品情况. 155 十二、发行人重大投资理财产品. 155 十三、发行人海外投资情况
8、. 155 十四、发行人直接债务融资计划. 155 四川省交通投资集团有限责任公司2017年度第四期超短期融资券募集说明书 3 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况. 156156 一、对公司主体评级结果及摘要. 156 二、发行人其他资信情况. 158 第八章第八章 担保担保. 162162 第九章第九章 税项税项. 163163 一、增值税. 163 二、所得税. 163 三、印花税. 163 第十章第十章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排. 164164 一、超短期融资券发行前的信息披露. 164 二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露. 164 三、超短期融资券存
9、续期内定期信息披露. 165 四、本息兑付事项. 165 第十一章第十一章 违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制.166166 一、违约事件. 166 二、违约责任. 166 三、投资者保护机制. 166 四、不可抗力. 171 第十二章第十二章 本次超短期融资券发行的有关机构本次超短期融资券发行的有关机构.173173 一、发行人. 173 二、承销团. 173 三、托管人. 176 四、审计机构. 176 五、信用评级机构. 177 六、发行人法律顾问. 177 七、技术支持机构. 177 第十三章第十三章 备查文件备查文件. 179179 一、备查文件. 179 二、文件查询
10、地址. 179 附录附录:发行人主要财务指标计算公式发行人主要财务指标计算公式181181 四川省交通投资集团有限责任公司2017年度第四期超短期融资券募集说明书 4 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 交投集团/本公司/公 司 指四川省交通投资集团有限责任公司 非金融企业债务融资 工具/债务融资工具 指 具有法人资格的非金融企业在全国银行间债券市场 发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 超短期融资券指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的，约定在 270 天内还本付息的债务融资工具 本期超短期融资券指 发行额度为 10 亿元的
11、“四川省交通投资集团有限责 任公司 2017 年度第四期超短期融资券 本次发行指本期超短期融资券的发行行为 募集说明书指 发行人为本次超短期融资券的发行而根据有关法律 法规制作的四川省交通投资集团有限责任公司 2017 年度第四期超短期融资券募集说明书 主承销商/建设银行指中国光大银行股份有限公司 承销商 与主承销商签署承销团协议，接受承销团协议与本 次发行有关文件约束，参与本期超短期融资券簿记 建档的机构 承销团指 主承销商为本次发行组织的，由主承销商和其他承 销商组成的承销团 簿记建档指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记 录承销
12、团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格） 及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发 行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档 是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系 统实现簿记建档过程全流程线上化处理。 四川省交通投资集团有限责任公司2017年度第四期超短期融资券募集说明书 5 簿记管理人指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集 中簿记建档操作的机构，本期超短期融资券发行期 间由中国建设银行股份有限公司担任 承销协议指 发行人与主承销商签订的银行间债券市场非金融 企业债务融资工具承销协议 余额包销指 本期超短期融资券的主承销商按照银行间债券市 场非金融企业债务融资工具
13、承销协议的约定，在 规定的发行日后，将未售出的超短期融资券全部自 行购入 持有人会议指 在出现应急事件后，投资者为了维护债权利益而召 开的会议 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 人民银行指中国人民银行 交易商协会指中国银行间市场交易商协会 银行间市场指全国银行间债券市场 北金所指北京金融资产交易所有限公司 债务融资工具管理办 法 指 中国人民银行颁布的银行间债券市场非金融企业 债务融资工具管理办法 节假日指国家规定的法定节假日和休息日 工作日指商业银行的对公营业日（不包括节假日） 元指人民币元 国资委指国务院国有资产监督管理委员会 国家发改委指国家发展和改革委员会 四川省国资委指四川省
14、政府国有资产监督管理委员会 四川省交通投资集团有限责任公司2017年度第四期超短期融资券募集说明书 6 四川省发改委指四川省发展和改革委员会 四川发展指四川发展（控股）有限责任公司 四川铁投指四川省铁路产业投资集团有限责任公司 川高公司指四川高速公路建设开发总公司 港航公司指四川省港航开发有限责任公司 成渝公司指四川成渝高速公路股份有限公司 形象进度指 在建工程项目建设进度，工程口径上统计的完工进 度 出川达海指四川省公路及水运航道与周边省市公路及水运航道 四川省交通投资集团有限责任公司2017年度第四期超短期融资券募集说明书 7 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担
15、保， 超短期融资券按期足额兑付取决于发行人的信用 及偿债能力。投资者在评价和购买本期超短期融资券时，应认真考虑下述各项相 关风险因素： 一、超短期融资券的投资风险一、超短期融资券的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济 政策的变动等因素会引起市场利率的波动， 市场利率的波动将对投资者投资本期 超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间市场上进行交易， 在转让时可能由于无法及时 找到交易对手而难以将超短期融资券变现，存在一定的流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本
16、期超短期融资券不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本 期债务融资工具的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人 的经营活动产生重大负面影响， 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够 的资金，将可能影响本期债务融资工具按期、按时足额支付本息。 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1 1、资本支出压力较大的风险、资本支出压力较大的风险 作为四川省内交通领域的投资建设及运营主体，发行人承担了省内大量公 路、 港口、 航道及以航道为主的航电枢纽交通基础设施的投资、 建设和营运工作。 2017年至2020年，发行人在建及拟建项目计划投资额3285.56亿元。公司面临较 大投资压力。因此，发行人未来资本性支出较大，总体债务负担较重。 2 2、抵质押资产规模较大的风险、抵质押资产规模较大的风险 截至 2017 年 3 月末，发行人抵质押贷款余额总计 1061.89 亿元，与之对应 的抵质押资产包含高速公路、航电资产等；上述抵质押资产账面价值约 1849.72 四川省交通投资集
