上海浦东发展银行2012年次级债券跟踪评级报告（2014年度）

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1、 此处键入本期债券名称全称此处键入本期债券名称全称 信用评级报告信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating 资产托管和养老金业务方面亦取得稳步发展， 2014 年该行资产托管业务规模达 30753.55 亿元，同比增长 74.33%，实 现托管费收入 28.20 亿元，同比增长 34.67%，企业年金实际运作的个人 账户数达 39.38 万户，同比增长 3.19%。 图表图表-3. 浦发银行浦发银行公司公司类中间类中间业务情况业务情况 项目项目 2013 年年（亿元）（亿元） 2014 年（亿元）年（亿元） 2014 年

2、增幅 （年增幅 （%） 债务融资工具承销额 1450 3143.96 116.82 银团贷款余额 1182 1380 16.75 国际结算量（亿美元） 2900 3978.19 37.18 保理业务量 2600 3500 34.62 资产托管业务规模 17641 30753.55 74.33 资料来源：浦发银行 2. 个人个人金融业务金融业务 2014 年该行通过整合小微和信用卡业务，构建了大零售的发展格 局， 逐步形成了以客户为中心的全流程、 全渠道、 全产品线的业务板块， 建立了以交叉销售为核心的“价值客户”评价体系和白金客户增值服务 体系，有效贯彻了以客户为中心的战略。此外，该行继续推进

3、社区银行 建设，逐步加快网点转型，提升了金融服务的便利性。截至 2014 年末， 该行个人金融客户数为 2936 万户，较年初新增 334 万户；个人存款总 额 4742.26 亿元，同比增长 11.04%；个人贷款总额 4647.82 亿元，同比 增长 17.95%。 电子银行业务方面，2014 年浦发银行进一步丰富了以移动银行为 核心，移动支付为特色，移动社区、移动生活、移动营销相协同发展的 “五位一体”式移动金融业务体系，建成业内领先的全能微信银行，并 与上海移动等 7 个省市平台实现对接，推出直销银行服务，启动 NFC 手机支付在上海地铁全线路应用累计发卡 4.4 万张。2014 年末

4、，该行手 1 企业存款含国库定期存款、保证金存款等。 9 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 机银行客户数达到 664 万户， 手机银行交易笔数、 交易金额分别是 2013 年的 4 倍和 5.5 倍；个人网银客户数超过 1200 万户，个人网银交易额 近 6 万亿元； 现金类自助设备保有量为 5055 台， 各类自助网点 4088 个。 2014 年浦发银将小微金融业务整合并入零售业务板块，建立“三宝 两通”的批量业务模式，形成“4+1”的小微特色产品系列；针对中移动供 应链客户推出“和利贷”服务，全行 28 家分行累计发放贷款 8.54 亿元； 推出“网贷通”系列产

5、品，该项目累计服务小微客户 2726 名，放贷金额 达 6.2 亿元；打造“千人千户”科技小微培育计划，2014 年末已入库客户 超过 500 户。2014 年，该行新拓展授信小微客户超过 1.5 万户，户均贷 款低于 200 万元； 实现批量营销， 拓展批量渠道 799 项， 贷款余额 362.76 亿元；实现交叉销售，小微客户户均产品数达 6.61 个。 浦发银行不断加快个人理财和信用卡产品的创新，业务保持了较快 的发展速度。2014 年个人理财产品销售量为 33628 亿元，较年初增长 122.05%；实现零售中间业务收入 9.50 亿元。2014 年，该行信用卡新增 发卡 242 万张

6、；交易额达 2996 亿元，同比增加 103%；年末信用卡透支 额 591.32 亿元，较上年末增长 60.78%，信用卡透支额占个人贷款总额 的比重为 12.72%，较 2013 年末上升 4.37 个百分点；实现收入 48.27 亿 元，同比增长 85%，其中利息收入 21.15 亿元，信用卡中间收入（含年 费收入等）27.12 亿元。 在私人银行业务方面， 浦发银行努力搭建为高净值私人银行客户提 供资产管理、顾问咨询等专属服务的组织体系，通过全方位推进与各个 业务板块的联动和全维度的产品交叉营销，强化客户经营，业务得以快 速发展。2014 年末，该行私人银行客户数 1.20 万户，较 2

7、013 年末增长 7.14%；近三年来该行管理金融资产总量以年均 60%的速度增长，2014 年末已突破 2200 亿元； 2014 年该行私人银行业务贡献净收入已超过 18 亿元。 此外，浦发银行共设立 300 家社区银行，2014 年末，该行纳入统 计的 209 家社区银行实现个人金融资产 147 亿元，储蓄存款 45 亿元， 贷款 28 亿元，新增优质客户 3.3 万余户。 10 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 图表图表-4. 浦发银行浦发银行零售业务零售业务基础数据基础数据 项目项目 2013 年年 2014 年年 网银客户（万户） 919 1200 手机银

8、行客户（万户） 313 664 现金类自助设备（台） 6674 5055 自助网点（个） 3821 4088 电子渠道交易占比（%） 80.92 86.52 借记卡发行量（万张） 3645 4068 资料来源：浦发银行 3. 资金资金业务业务 2014 年，浦发银行着力提高资金业务经营能力，拓宽渠道和业务 范围，强化客户资源整合，加大产品和业务创新力度，资金业务盈利水 平和竞争实力同步增强，对营业收入和利润的贡献度不断提升。截至 2014 年末，该行资金业务规模达 16143.62 亿元，占该行总资产的比重 为 38.47%。从资金配置来看，近几年该行同业业务和债券投资规模占 比呈下降趋势，而

9、应收款项类投资规模不断加大，投资占比由 2012 年 末的 13.87%增至 2014 年末的 54.34%。 2014 年，浦发银行实现各类资金业务净收入 205 亿元，同比增长 45%。其中：资金类非利息收入 65 亿元，同比增长 91%，主要系应收 款项类投资业务的中间收入增加。2014 年，该行应收款项类投资余额 为 8771.71 亿元，占资金业务规模的比例为 54.34%，占比较 2012 年末 上升 40.47 个百分点。该行应收款项类投资中信托计划及资产管理计划 的投资余额为 6545.20 亿元，占应收款项类投资余额的比例为 74.62%， 较 2013 年末下降了 8.40

10、 个百分点。 2014 年该行债券及应收款项类投资 的平均收益率为 5.52%，同比上升了 0.59 个百分点。 11 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 图表图表-5. 浦发银行资金业务情况（单位：亿元，浦发银行资金业务情况（单位：亿元，%） 项目项目 2012 年末年末 2013 年末年末 2014 年末年末 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 同业业务 6638.02 57.62 5560.83 39.53 3604.44 22.32 其中：存放同业及 其他金融机构 3112.93 27.02 2333.02 16.58 1422.87 8

11、.81 拆出资金 854.20 7.41 268.28 1.91 219.69 1.36 买入返售金 融资产 2670.89 23.18 2959.53 21.04 1961.88 12.15 债券投资 3284.68 28.51 3354.73 23.85 3767.47 23.34 应收款项类投资 1597.34 13.87 5152.34 36.62 8771.71 54.34 资金业务规模合计资金业务规模合计 11520.04 100.00 14067.90 100.00 16143.62 100.00 资料来源：浦发银行 注：资金业务规模=同业（存放拆放同业款项、买入返售金融资产）+

12、债券投资业务（可 供出售金融资产、交易性金融资产、持有至到期投资）+应收款项类投资。 五、 风险管理 浦发银行持续完善与业务发展和战略目标相适应的风险政策， 制定 发布年度业务经营风险偏好策略、年度信贷投向政策和非信贷业务政 策，适度提高对转型业务、创新业务的风险容忍度，重点支持投行、金 融同业、中小企业等转型业务发展，以实现风险、效益和增长的相对平 衡。2014 年，该行构建“进、保、控、压”行业管控策略，强化投向管理， 并从余额、增速等多个维度明确投放要求；进一步明确行业信贷政策， 积极支持市场空间广、综合效益好、抗经济周期与国计民生紧密相关行 业，适度支持能提高本行竞争优势，收益较高、风

13、险可控、符合未来发 展方向的行业或领域，维持巩固具有传统优势、客户资源丰富、产品体 系完善，风险与收益相匹配行业的客户，严格控制经济周期影响较大， 产业政策明确限制、实际产能严重过剩、发展前景不确定的行业；持续 推进差异化的区域信贷政策，充分发挥各区域比较优势，优化信贷资源 配置效率；优化客户结构，在提升综合回报基础上进一步加大信贷资源 倾斜力度。 2014 年以来， 我国宏观经济增速持续放缓， 经济转型与经济结构调 整中中小企业运营的波动性加大，银行业整体不良贷款有所上升。浦发 银行 2012 年以来不良贷款率总体持续上升，截至 2014 年末，该行不良 贷款余额 215.85 亿元，较年初

14、增加 85.24 亿元；不良贷款率为 1.06%， 较年初上升 0.32 个百分点；关注类贷款余额 430.14 亿元，较年初增加 211.88 亿元，关注类贷款占比 2.12%，较年初上升 0.87 个百分点；核销 不良贷款 74.23 亿元，较年初增加 29.86 亿元。 12 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 2014 年末，浦发银行企业贷款投向的前五大行业分别为个人贷款、 制造业、批发零售业、房地产业、租赁和商务服务业，合计贷款占比 73.28%。具体来看，该行不良贷款主要集中在制造业和批发零售业，行 业不良率较高，2014 年末分别为 2.60%和 1.68

15、%，较 2013 年分别上升 了 1 个百分点和 0.32 个百分点。 个人贷款方面， 受住房抵押贷款不良率 及个人经营贷款上升影响， 该行个人贷款不良率有所上升， 2014 年末增 至 1.06%，增幅达 0.32 个百分点。 从不良贷款的区域分布来看， 2015 年一季度浦发银行新增不良主要 集中在江浙地区，该行在江浙地区辖属的温州、杭州、宁波、苏州和南 京物价分行的不良贷款的新增额占全国不良新增额的 33.35%，同时信 贷风险开始从江浙地区向全国其他地区蔓延，中西部地区、珠三角、环 渤海地区分行的不良贷款新增额分别占全行不良新增额的 26.76%、 13.08%和 9.9%；从客户来看

16、，该行新增不良贷款主要集中中型企业， 占比 49.45%，其次为小微企业，占比 30.18%。短期内，我国经济增长 承压，经济转型与产业升级过程中企业运营波动性加大，该行信贷风险 管理将面临较大压力。 图表图表-6. 浦发银行贷款质量（单位：亿元，浦发银行贷款质量（单位：亿元，%） 项目项目 2012 年末年末 2013 年末年末 2014 年末年末 不良贷款余额 89.40 130.61 215.85 其中：次级类 23.20 73.33 119.49 可疑类 53.21 46.31 79.56 损失类 12.99 10.97 16.80 关注类贷款余额 168.96 218.26 430.14 不良贷款率 0.58 0.74 1.06 关注类贷款比率 1.09 1.23 2.12 拨备覆盖率 399.85 319.65 249.09 资料来源：浦发银行 从逾期贷款方面分析，截至 2014 年末，浦发银行逾期贷款余额为 387.25 亿元，比年初增加 157.41 亿元，增幅为 68.49%，增长区间主要 集中于 91 天至