陕西省水务集团有限公司2017第一期中期票据募集说明书

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1、陕西省水务集团有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 2 声明声明 本公司发行的陕西省水务集团有限公司本公司发行的陕西省水务集团有限公司2017年度第一期中期票 据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本 期中期票据的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期中期票据的投 资风险作出任何判断。 投资者购买本期中期票据， 应当认真阅读本募 集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完 整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与 其有关的任何投资风险。 年度第一期中期票 据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本

2、期中期票据的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期中期票据的投 资风险作出任何判断。 投资者购买本期中期票据， 应当认真阅读本募 集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完 整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与 其有关的任何投资风险。 本公司总经理办公会已批准本募集说明书， 全体高级管理人员承 诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准 确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 本公司总经理办公会已批准本募集说明书， 全体高级管理人员承 诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准 确性、完整性、及时性承担个别

3、和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本期中期票据的， 均视 同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本期中期票据的， 均视 同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监

4、督。 本公司承诺， 本公司发行债务融资工具所公开披露的全部信息不 涉及国家秘密，因公开披露信息产生的一切后果由本公司自行承担。 本公司承诺， 本公司发行债务融资工具所公开披露的全部信息不 涉及国家秘密，因公开披露信息产生的一切后果由本公司自行承担。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力 的重大事项。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力 的重大事项。 陕西省水务集团有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 3 目录目录 声明 . 2 目录 . 3 第一章 释义 . 6 第二章 投资风险提示及说明 . 8 一、与本期中期票据相关的风险 .

5、8 二、与发行人相关的风险 . 8 第三章 发行条款 . 17 一、主要发行条款 . 17 二、本期中期票据的发行安排 . 18 第四章 募集资金用途 . 21 一、募集资金用途 . 21 二、发行人承诺 . 23 三、偿债保障措施 . 24 第五章 发行人基本情况 . 26 一、发行人概况 . 26 二、发行人历史沿革 . 26 三、发行人股权结构情况 . 29 四、独立性经营情况 . 30 五、重要权益投资情况及主要下属公司介绍 . 31 六、发行人治理结构及内控制度 . 42 七、发行人人员情况 . 51 八、发行人业务情况 . 56 九、发行人在建及拟建情况 . 70 十、发行人发展战

6、略 . 76 十一、发行人所处行业分析 . 79 第六章 发行人主要财务状况 . 88 一、财务报表及审计意见 . 88 二、财务报表合并范围及变动情况 . 88 三、发行人财务报表主要数据 . 103 四、财务指标分析(合并口径) 115 陕西省水务集团有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 4 五、有息债务 . 157 六、关联交易情况 . 162 七、发行人或有事项 . 163 八、资产抵押、质押、其他被限制处置事项 . 164 九、其他需要说明的事项 . 166 十、海外投资 . 167 十一、重大理财 . 167 十二、衍生产品情况 . 167 十三、直接债务融资计划 .

7、167 第七章 发行人资信状况 . 168 一、信用评级情况 . 168 二、发行人银行授信情况 . 170 第八章 债务融资工具信用增级 . 171 第九章 税项 . 172 一、增值税 . 172 二、所得税 . 172 三、印花税 . 172 第十章 信息披露安排 . 174 一、本次发行的发行文件 . 174 二、定期披露信息 . 174 三、重大事项 . 175 四、本金兑付和付息事项 . 176 第十一章 违约责任和投资者保护机制 . 177 一、违约事件 . 177 二、违约责任 . 177 三、投资者保护机制 . 177 四、不可抗力 . 182 五、弃权 . 183 第十二章

8、 与本期中期票据发行有关的机构 . 184 一、发行人 . 184 二、主承销商 . 184 三、承销团其它成员（排名不分先后） 错误错误!未定义书签。未定义书签。 陕西省水务集团有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 5 四、信用评级机构 . 185 五、审计机构 . 185 六、律师事务所 . 185 七、托管人 . 186 八、集中簿记建档系统技术支持机构 . 186 第十三章 备查文件 . 187 一、备查文件 . 187 二、文件查询地址 . 187 附录：有关财务指标的计算公式 . 188 陕西省水务集团有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 6 第一章第一章

9、释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人发行人/公司公司/水务集团水务集团 指 陕西省水务集团有限公司 债务融资工具债务融资工具 指 非金融企业债务融资工具，即具有法人资格的非金融企业 在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的 有价证券 中期票据中期票据/中票中票/MTN 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分 期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具 注册总额度注册总额度/注册额度注册额度 指 2017 年【1】月【22】日中国银行间市场交易商协会接受 注册通知书（中市协注【2017】MTN【43】号）准予发 行人注册的 2

10、0 亿元人民币中期票据发行额度。 本期中期本期中期票据票据/本次中期本次中期 票据票据 指 发行额为人民币5亿元的陕西省水务集团有限公司2017 年 度第一期中期票据 本次发行本次发行/本期发行本期发行 指 本期中期票据的发行行为 募集说明书募集说明书 指 公司为发行本期中期票据而根据有关法律法规和规定制作 的陕西省水务集团有限公司 2017 年度第一期中期票据募 集说明书 主承销商主承销商 指 上海浦东发展银行股份有限公司 联席承销商联席承销商 指 中国农业银行股份有限公司 簿记管理人簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责集中簿记建档操作的机构， 本期中期票据发行期间由上海浦东发展银行股

11、份有限公司 担任 簿记建档簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销 团成员/投资人发出申购订单，由簿记管理人记录承销团成 员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按 约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行 配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处 理。 承销团承销团 指 主承销商为本次发行根据承销团协议组织的，由主承销商 和承销团其他成员组成的承销团 承销协议承销协议 指 公司与主承销商为包括本期中期票据在内的中期票据发行 及流通签订的银行间债券市场非金融企业债务融资工具 承销协议 承销

12、团协议承销团协议 指 主承销商与其他承销团成员为承销本期中期票据签订的 银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议 （2013 年版）及相关附件 余额包销余额包销 指 本期中期票据的主承销商按照银行间债券市场非金融企 业债务融资工具承销协议的规定，在承销期结束时，将 未售出的本期中期票据全部自行购入的承销方式 上海新世纪上海新世纪 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 陕西省水务集团有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 7 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场 指 中国银行间债券市场

13、国家发改委国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 北金所北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 法定节假日或休息日法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包 括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假 日或休息日） 工作日工作日 指 北京市的商业银行对公营业日（不包括法定节假日或休息 日） 最近三年及一期最近三年及一期 指 2014 年度、2015 年度、2016 年度以及 2017 年 1-6 月 最近三年及一期末最近三年及一期末 指 2014 年末、2015 年末、2016 年末以及 2017 年 6 月末 元元 指 如无特别说明，指人民

14、币元 原水原水 指 取自天然水体或蓄水水体，如河流、湖泊、池塘或地下蓄 水层等，用作供水水源的水；或者指流入水处理厂的第一 个处理单元的水。 自来水自来水 指 通过自来水处理厂净化、消毒后生产出来的符合相应标准 的供人们生活、生产使用的水。 陕水集团陕水集团 指 陕西水利水电工程集团有限公司 供水公司供水公司 指 陕西省水务集团供水有限公司 渔业公司渔业公司 指 陕西省渔业公司 汉中鑫鹏汉中鑫鹏 指 汉中鑫鹏投资有限公司 本募集说明书中， 部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异， 这些差异是由于四舍五入造成的。 陕西省水务集团有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 8 第

15、二章第二章 投资风险提示及说明投资风险提示及说明 本期中期票据风险由投资人自行承担。投资人购买本期中期票据，应当认真 阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期中期票据 依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不承担兑付 义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期中期票据时，应特别认真地考虑 下列各种风险因素： 一、与本期中期票据相关的风险一、与本期中期票据相关的风险 （一）利率风险 在本期中期票据存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策 的变动等因素会引起市场利率水平的

16、变化， 市场利率的波动将对投资者投资本期 定向工具的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险 发行人具有良好信誉和信用记录，但由于中期票据是债券市场交易的品种， 主要取决于市场上投资人对于该债券的价值需求与风险判断。 本期中期票据将在 银行间市场进行流通， 在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将中期票据变 现。 发行人无法保证本期中期票据在银行间债券市场的交易量和活跃性，其流动 性与市场供求状况紧密联系，存在一定的流动性风险。 （三）偿付风险 在本期中期票据存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行 人的经营活动产生重大负面影响， 进而造成公司不能从预期的还款来源获得足够 的资金，将可能影响本期定向工具本息按时、足额的支付。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险 1、未来资本开支较大的风险 陕西省水务集团有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 9 根据发行人未来五年发展规划，企业目前启动了南郑县云河、商南县莲花台 水电站开发项目的并购谈判，到2020年末预计装机总量将达30万千瓦，水电资产 总量达50