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1、电大专科金融市场学试题 篇一：金融市场学复习资料 金融市场学复习 一、题型及分值 1.选择题：单选；20*2=40分 2.判断题：打或者写T,F；20*1=20分 3.分析题 三个或者四个小题，一共40分。 全部题均为计算分析，需要写清楚计算步骤或过程，至少保留小数点后面两位。 二、考试范围 第1章，不包含1.6金融创新部分 第2章，不包含2.5资产管理公司 第3章，3.1和3.2 第9章 第10章 第11章，不包含11.5收益率曲线理论部分 第13章 第14章，不包含14.7电子交易 第15章，15.1 第17章，不包含17.5,17.6 各位老师可根据自己的教学情况，在复习以及阅卷的时候灵
2、活掌握。 三、各章主要知识点： Chapter01 ?金融资产 ?概念、有形资产、无形资产 ?债务工具、权益工具 ?金融资产定价的基本原则 ?金融风险的常见类型 ?金融资产的基本经济功能 ?金融市场 ?金融市场的基本功能 ?金融市场的分类 ?全球化（一体化的原因、全球金融市场划分） ?衍生品市场 ?期货、期权 ?看涨期权、看跌期权的差别 Chapter02 ?金融机构 ?基本概念 ?金融机构服务的内容 ?金融中介机构的概念 ?金融中介机构的职能 ?金融机构负债的类型以及常见的例子 ?金融风险 ?各个风险的基本含义 Chapter03 ?存款性金融机构 ?包括 ?收入来源 ?利率风险 ?商业银行
3、面对利率风险的具体表现 ?采取何种策略 ?流动性管理 ?存款性机构流动性的来源 ?次级储备 ?商业银行 ?银行业务：个人业务；机构业务 ?银行资金来源 ?存款的类型、法定准备金、联邦基金市场及联邦基金利率、贴现窗口、 ?资本充足率 Chapter09 ?金融资产的11个特性 ?金融资产的定价 ?如何计算 ?合适的贴现率 ?价格波动性 ?影响价格波动性的三个因素 ?给定债券信息计算久期 ?用久期估算债券价格波动幅度 Chapter10 ?理论决定理论 ?费雪理论（S-I） ?影响均衡利率的因素：社会储蓄倾向、技术提升、企业盈利预期等 ?名义利率和真实利率 ?费雪理论的扩展可贷资金模型 ?流动性偏
4、好理论(Md-Ms) ?影响均衡利率的因素：物价水平、收入水平、央行货币供应规模 ?利率结构 ?债券的要素 ?到期收益率 ?基准利率 ?利差 ?影响利差的因素：发行主体、信用状况、到期期限、内嵌选择权、税收状况、流动性 Chapter11 ?收益率曲线 ?什么是收益率曲线 ?基本形状 ?即期利率（spotrates） ?什么是即期利率 ?用国债收益率曲线信息计算即期利率 ?用即期利率计算债券价格 ?远期利率 ?什么是远期利率；下标的含义 ?用即期利率计算远期利率（公式） ?用短期利率分析长期利率（公式） ?国债收益率曲线历史形状 ?斜率为正：normal，steep ?斜率为负：inverte
5、d ?水平的 Chapter13 ?传统发行方式 ?投行机构在新证券发行中的职能 ?承销业务、承销商 ?承销方式 ?总价差 ?承销团和分销团 ?监管 ?SEC ?注册声明 ?尽职调查（duediligence） ?其他发行方式 ?买断发行、拍卖、优先认股 ?私募 ?概念 Chapter14 ?二级市场的功能 ?提供信息（定价）；流动性 ?交易场所 ?交易所 ?OTC ?市场结构 ?连续市场 ?定时市场 ?完美市场 ?什么是完美市场 ?卖空机制 ?Broker&Dealer ?经纪商 ?交易商（做市商） ?有效市场 ?运行有效 ?价格有效 Chapter15 ?国债市场的两个显著特征 ?类型 ?
6、贴现国债、息票国债 ?TIPS ?一级市场 ?拍卖周期 ?拍卖结果的确定 ?一级交易商 ?二级市场 ?国库券报价方法（计算） ?回购 ?财政剥离证券 ?基本概念 ?商标（流动性差）TRs（交割问题）STRIPS Chapter17 ?股票市场 ?导论 ?股票市场特征 ?权益证券 ?优先股和普通股 ?收益 ?交易机制 ?指令类型 ?卖空 ?信用交易 ?交易成本 ?显性成本、隐形成本 ?交易安排 ?个人交易 ?机构交易 ?有效市场 ?三种形式及基本含义 篇二：20XX电大金融市场小抄 一、解词：（每个5分，共20分） 、货币头寸：是指商业银行每日收支相抵后，资金不足或过剩的数量。 、金边债券：在金
7、融市场上，人们通常把价格稳定、信誉优良的债券称为金边债券。 、自由外汇：指那些无需经过发行国同意，即可在外汇市场上自由买卖、自由兑换的货币。 、套汇交易：是指利用两个或两个以上的外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式。 1贴现债券：是指债券发行时依照规定的贴现率，以低于债券面额的价格发行，到期按债券面额兑付而不另付利息的债券。 2重复保险：是指投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与两个以上的保险人签订保险合同的保险。 3封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在发行前便已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。 1回
8、购协议：是指在出售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易方式。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。（5分）2投资基金：是指通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券、或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。（5分） 3金融互换：是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内，交换一定现金流的金融合约。金融互换主要包括利率互换和货币互换（含同时具备利率互换和货币互换特征的交叉货币互换）。（5分） 1完美市场：是指在这个
9、市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。（5分）2套利交易：又称利息套汇方式，是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，从中获取利息差额收益。(4分)套利与套汇一样，是外汇市场上重要的交易活动。（1分）3票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。（3分）票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。（2分） 1公司债券：是指企业为筹
10、集长期资本，以债务人身份承诺在一定时期内支付利息、偿还本金而发行的债券。(5分)3违约风险：又称倒帐风险，是指债券发行公司于债券到期前无法支付利息或到期时无法偿还本金的可能性。(3分)通常政府发行的债券无违约风险，这种风险只存在于公司债券中。 、汇票：是由出票人签发，要求付款人在约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据。 、永久债券：是指由国家发行的、不规定还本日期、仅按期支付利息的公债。、经纪人：是指市场上为买卖双方成交撮合并从中收取佣金的商人或商号。、第三市场：是指在证券交易所外专门买卖上市公司股票的一种场外交易形式。3封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在发行
11、前便已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。(5：分) 1基金证券：又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。(5分) 二、判断正误并说明原因(每小题6分。共24分)1债券市场上资金供求双方是一种借贷关系。 答：错误。本质上是一种公平、平等、公开竞争的买卖关系。 2债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也会同时下降。 答：错误。债券价格与债券的收益率之间是反比关系。当债券价格下跌时，意味着买者可以较低的价格购进该债券，从而提高其收益率。3一般而言，
12、买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。 答：错误。一般而言，买卖封闭型基金的费用要高于买卖开放型基金的费用。投资者在买卖封闭型基金时，要在价格之外支付一定的交易税和手续费。4利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这一原理。 答：错误。利率变动和债券类产品价格变动之间呈反向关系，即利率下降或上升会导致债券类产品价格上升或下降。1金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。() 1答：错误。最核心的是价格机制。 2利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。答；错误。市场分离假说不能解释不同期限债券的利率往
13、往是共同变动的这一经验事实。 3保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。()3答：错误。保险经纪人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。（6分） 1公司债券只是公司证券的一部分。()1答：正确。（2分）公司证券除了公司债券，还包括股票。（6分）2安全性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。()2答：错误。（2分）这个定义是指流动性。安全性又称风险性，是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。（6分）3一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。()3答：错误。（2分）一般而言，买卖封闭型基金的费用要高于买卖开放型基金的费用。投资者在买卖封闭型基金时，要在价格之外支付一定的交易税和手续费。（6分） 2在投资基金发展的初级阶段，应该更注重开放型基金的发展。 2答：错误。(2分)应该更注重封闭型基金的发展。由
