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1、平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第三期超短期融资券募集说明书 1 平安国际融资租赁有限公司平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第三期超短期融资券年度第三期超短期融资券 募集说明书募集说明书 主承销商及簿记管理人主承销商及簿记管理人 二零一二零一八八年年二二月月 发行人：发行人： 平安国际融资租赁有限公司 注册金额：注册金额： 人民币100亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币5亿元 发行期限：发行期限： 160 天 信用评级机构：信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司 信用评级结果：信用评级结果： 主体： AAA ； 担保情况：担保情况： 无担保 平安国际融资租赁有限公
2、司 2018 年度第三期超短期融资券募集说明书 2 重重 要要 提提 示示 本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，全体董 事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和
3、连 带法律责任。 企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受 投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第三期超短期融资券募集说明书 3 目目 录录 第一章第一章 释释 义义 . 6 第二章第二章 风险提示风险提示 . 8 一、超短期融资券的投资风险一、超短期融资券的投资风险 . 8 二、
4、发行人相关风险二、发行人相关风险 . 9 第三章第三章 发行条款发行条款 . 20 一、主要发行条款一、主要发行条款 . 20 二、发行安排二、发行安排 . 22 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 . 25 一、本期超短期融资券资金用途一、本期超短期融资券资金用途 . 25 二、公司承诺二、公司承诺 . 25 三三、发行人偿债保障措施、发行人偿债保障措施 . 25 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 29 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 . 29 二、发行人历史沿革及股本变动情况二、发行人历史沿革及股本变动情况 . 29 三、发行人股权结构及实际控制人情况三、发行人股权
5、结构及实际控制人情况 . 32 四、发行人重要权益投资情况四、发行人重要权益投资情况 . 35 五、发行人内部治理及组织机构设置情况五、发行人内部治理及组织机构设置情况 . 44 六、发行人员工基本情况六、发行人员工基本情况 . 53 七、发行人主营业务情况七、发行人主营业务情况 . 57 八、发行人所在行业状况、行业地位及面临的八、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况主要竞争状况 . 88 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 . 98 一、发行人报表合并范围变化情况一、发行人报表合并范围变化情况 . 98 二、发行人主要财务数据二、发行人主要财务数据 . 100
6、三三、发行人财务情况分析、发行人财务情况分析.107 四、直接债务融资情况及相关融资计划四、直接债务融资情况及相关融资计划 . 100 平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第三期超短期融资券募集说明书 4 五、发行人最近一个会计年度付息债务情况五、发行人最近一个会计年度付息债务情况 . 126 六、发行人六、发行人 2016 年度关联交易情况年度关联交易情况 . 127 七、重大或有事项七、重大或有事项 . 129 八、资产抵质押及限制用途安排以及其他具有八、资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的可对抗第三人的优先偿付负债的 情况。情况。 131 九、金融衍生品、
7、大宗商品期货九、金融衍生品、大宗商品期货 . 131 十、重大理财产品投资十、重大理财产品投资 . 132 十一、海外投资情况十一、海外投资情况 . 132 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 . 133 一、近三年公司债务融资的历史主体评级一、近三年公司债务融资的历史主体评级 . 133 二、对公司主体和本期超短期融资券的评级报二、对公司主体和本期超短期融资券的评级报告摘要告摘要 . 133 三、跟踪评级有关安排三、跟踪评级有关安排 . 134 四、发行人其他资信情况四、发行人其他资信情况 . 135 第第八八章章 担担 保保 . 139 第第九九章章 税税 项项 . 140 一、增
8、值税一、增值税 . 140 二、所得税二、所得税 . 140 三、印花税三、印花税 . 140 第十章第十章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 . 142 一、超短期融资券发行前的信息披露一、超短期融资券发行前的信息披露 . 142 二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露露 . 142 三、超短期融资券存续期内定期信息披露三、超短期融资券存续期内定期信息披露 . 143 四、本息兑付事项四、本息兑付事项 . 144 第十第十一一章章 违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制 . 145 一、违约事件一、违约事件 . 145 二、违
9、约责任二、违约责任 . 145 平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第三期超短期融资券募集说明书 5 三、投资者保护机制三、投资者保护机制 . 146 四、不可抗力四、不可抗力 . 151 五、弃权五、弃权 . 152 第十第十二二章章 本次超短期融资券发行的有关机构本次超短期融资券发行的有关机构 . 153 第十三章第十三章 备查文件备查文件 . 159 一、备查文件一、备查文件 . 159 二、文件查询地址二、文件查询地址 . 159 附录附录 发行人主要财务指标计算公式发行人主要财务指标计算公式 . 161 平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第三期超短期融资券募集说明书 6 第
10、一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： “发行人发行人/本公司本公司/公司公司” 指 平安国际融资租赁有限公司。 “超短期融资券超短期融资券” 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的， 约定在 160 天内还本付息的债务融 资工具。 “本期超短期融资券本期超短期融资券” 指 期限为 160 天、金额为 5 亿元的“平安国际融 资租赁有限公司 2018 年第三期超短期融资 券”。 “本次发行本次发行” 指 本期超短期融资券的发行。 “募集说明书募集说明书” 指 公司为发行本期超短期融资券并向投资者披 露发行相关信息而制作的 平安国际融资租
11、赁 有限公司 2018 年第三期超短期融资券募集说 明书。 “发行文件发行文件” 指 在本期发行过程中必需的文件、 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 （包括但不限于本 募集说明书）。 “主承销商兼主承销商兼 簿记管理人簿记管理人” 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责 具体集中簿记建档操作的机构， 本期超短期融 资券发行期间由招商银行股份有限公司担任。 “簿记建档簿记建档” 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区 间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由 簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务 融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的 定价和配售方式确定最终发行利率（价格）
12、并 进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的 一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿 记建档过程全流程线上化处理。 平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第三期超短期融资券募集说明书 7 “承销团承销团” 指 由主承销商为本期发行组织的由主承销商和 各其他承销商组成的承销团。 “承销协议承销协议” 指 公司与主承销商签订的 平安国际融资租赁有 限公司 2016-2018 年度超短期融资券承销协 议。 “余额包销余额包销” 指 本期超短期融资券的主承销商按照 平安国际 融资租赁有限公司2016-2018年度超短期融资 券承销协议的规定，在规定的发行日后，将 未售出的本期超短期融资券全部自
13、行购入。 “上海清算所上海清算所” 指 银行间市场清算所股份有限公司。 “交易商协会交易商协会” “北金所北金所” 指 指 中国银行间市场交易商协会。 北京金融资产交易所有限公司。 “银行间市场银行间市场” 指 全国银行间债券市场。 “法定节假日法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日）。 “工作日工作日” 指 指国内商业银行的对公营业日 （不包括法定节 假日或休息日） “元元” 指 如无特别说明，指人民币元。 平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第三期超短期融资券募集说明书 8 第二章第二章 风险
14、提示风险提示 本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期超短期 融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判 断。 本期超短期融资券依法发行后， 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险， 由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承 销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。 投资者在评价和认购本期超短期融资 券时，应特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、超短期融资券的投资风险一、超短期融资券的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，由于国际、国内宏观经济环境的变化，国家 经济政策的变动等因素会引起市
15、场利率的波动， 利率的波动将对投资者投资本期 超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二（二）流动性风险）流动性风险 本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场上进行交易流通， 在转让时存 在一定的交易流动性风险， 发行人无法保证本期超短期融资券在银行间债券市场 上的交易量和活跃性。 （三）偿付风险（三）偿付风险 发行人目前财务状况良好，现金流充裕，金融机构授信充足，具有较强的偿 付能力。如果发行人的经营状况和财务状况发生重大变化，或者受市场环境等不 可控因素影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影响本期超短 期融资券本息的按期足额偿付。 （四）信用评级变化风险（四）信用评级变化风
16、险 在本期超短期融资券的存续期间，如果发行人经营的外部环境、内部经营与 管理等方面出现重大不利变动， 可能对发行人及本期超短期融资券的信用等级发 生不利影响，从而可能导致投资者利益受损。 平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第三期超短期融资券募集说明书 9 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、整体债务规模较大且整体债务规模较大且偿债压力较大的风险偿债压力较大的风险 发行人近年来由于业务经营的不断扩张，资产规模和负债规模也随之上升。 2014 年-2017 年 9 月末，发行人资产负债率分别为 84.52%、86.39%、88.24%和 89.57%，其中，非流动负债占总负债比重分别为 67.37%、57.70%、56.87%和 66.06%。此外，截止 2016 年末，发行人银行融资以质押担保类借款为主，质押 和担保款合计 446.30 亿元，占银行借款总额的 70.85%，其中质押借款 274.54 亿 元，为发行人 2016 年末净资产的 2.1 倍。由于行业性质，近年来发行人资产负 债比率维持在相对高位，公司目前处于业务扩
