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1、冀中能源集团有限责任公司 2017 年度第七期超短期融资券募集说明书 冀中能源集团有限责任公司冀中能源集团有限责任公司 2017 年度年度第七期第七期超短期融资券募集说明书超短期融资券募集说明书 发行人发行人 冀中能源集团有限责任公司冀中能源集团有限责任公司 主承销商主承销商/簿记管理人：兴业银行股份有限公司簿记管理人：兴业银行股份有限公司 注册金额：人民币壹佰陆拾亿元（注册金额：人民币壹佰陆拾亿元（RMB160 亿元）亿元） 发行金额：人民币玖亿元（发行金额：人民币玖亿元（RMB 9 亿元）亿元） 发行期限：发行期限：270 天天 担保情况：无担保担保情况：无担保 评级机构：大公国际资信评估
2、有限公司评级机构：大公国际资信评估有限公司 主体评级：主体评级：AAA，评级展望：稳定，评级展望：稳定 二零一七年二零一七年十十月月 冀中能源集团有限责任公司 2017 年度第七期超短期融资券募集说明书 2 声明声明 本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商 协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期超短期融资 券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期超短期融资券，应当认真阅 读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性 和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投 资风险。 本公司董事会
3、已批准本募集说明书，董事会成员承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书 所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融资券，均视 同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资 者监督。 本期债务融资工具包含财务指标承诺事项，请投资者仔细阅读。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力的重大事项。 冀中能源集团有限责任公
4、司 2017 年度第七期超短期融资券募集说明书 3 目录目录 第一章释义第一章释义 . 5 一、和本次发行相关的词汇 5 二、专有技术名词释义 6 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 8 一、本期超短期融资券的投资风险 8 二、发行人的相关风险 8 第三章发行条款及发行安排第三章发行条款及发行安排 . 15 一、本期超短期融资券发行条款 15 二、认购与托管 16 三、本期超短期融资券发行安排 16 第四章募集资金运用第四章募集资金运用 18 一、募集资金用途 18 二、偿债保障措施 18 三、本期超短期融资券募集资金的管理 20 四、发行人承诺 20 第五章发行人基本情况第五章发行人基
5、本情况 21 一、发行人基本情况 21 二、发行人历史沿革 22 三、发行人股权结构及发行人出资人情况介绍 23 四、发行人独立性 24 五、发行人重要权益投资情况 25 六、发行人公司治理组织结构和部门职能 32 七、发行人人力资源情况 54 八、发行人经营情况 59 九、发行人在建以及拟建工程情况 82 十、发行人发展战略规划 85 十一、发行人主要行业情况 86 第六章发行人主要财务状况第六章发行人主要财务状况 . 100 一、财务报告基本情况 100 二、发行人历史会计数据 102 三、发行人财务情况分析 111 四、发行人有息债务情况及其偿付情况 128 五、发行人关联方及其交易 1
6、31 六、对外担保和未决诉讼（仲裁）等重大或有事项 132 七、资产抵押、质押、保证和其他限制用途安排 134 八、发行人金融衍生工具、海外投资、大宗商品期货及结构性理财衍生品投资情况 . 135 九、发行人未来直接融资计划 135 十、发行人需要说明的其他事项 135 冀中能源集团有限责任公司 2017 年度第七期超短期融资券募集说明书 4 第第七七章发行人的资信状况章发行人的资信状况 . 136 一、最近三年及一期内发行人债务融资工具历史评级情况 136 二、信用评级报告摘要 141 三、发行人下属公开市场直接融资的子公司信用评级情况 143 四、发行人银行授信情况 144 五、发行人债务
7、违约记录 145 六、债务融资工具及其他债券发行情况 145 第第八八章发行人章发行人 2017 年上半年经营情况年上半年经营情况 147 一、发行人 2017 年上半年主营业务情况 147 二、发行人近一期财务情况 148 三、发行人近一期资信变动情况 150 四、发行人需披露的重大事项 151 第九章债务融资工具信用增进第九章债务融资工具信用增进 . 152 第十章税项第十章税项 . 153 一、增值税 153 二、所得税 153 三、印花税 153 第十一章信息披露第十一章信息披露 154 一、超短期融资发行前的信息披露 154 二、超短期融资存续期内的信息披露 154 第十二章投资者保
8、护机制第十二章投资者保护机制 . 156 一、违约事件 156 二、违约责任 156 三、投资者保护机制 156 四、不可抗力 161 五、弃权 161 六、投资人保护条款 161 第十三章与本期超短期融资券发行有关的机构第十三章与本期超短期融资券发行有关的机构 163 第十四章备查文件和地址第十四章备查文件和地址 . 171 一、备查文件 171 二、文件查询地址 171 附录：主要财务指标计算公式附录：主要财务指标计算公式 . 173 冀中能源集团有限责任公司 2017 年度第七期超短期融资券募集说明书 5 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：
9、 一、和本次发行相关的词汇一、和本次发行相关的词汇 发行人/冀中能源/公司 指 冀中能源集团有限责任公司 超短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划 分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具 本期超短期融资券 指 发行人本期发行的总额为9亿元人民币的“冀中能源集团 有限责任公司 2017 年度第七期超短期融资券” 本次发行 指 本期超短期融资券的发行 主承销商 指 兴业银行股份有限公司 承销团 指 由主承销商为本次发行组织的，由主承销商和承销商共 同组成的承销团 承销协议 指 发行人与主承销商为本次发行签订的冀中能源集团有 限责任公司 2015-2017 年度超
10、短期融资券承销协议 承销团协议 指 主承销商与承销团其他成员为本次发行签订的冀中能 源集团有限责任公司 2015-2017 年度超短期融资券承销 团协议 簿记建档 指 由发行人与主承销商协商确定利率(价格)区间后,承销团 成员/投资人发出申购定单,由簿记管理人记录承销团成 员/投资人认购债务融资工具利率(价格)及数量意愿,按约 定的定价和配售方式确定最终发行利率(价格)并进行配 售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化 处理。 簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的 机构，本期超短期融资券发行期间由兴业银行股份
11、有限 公司担任。 北金所 指 北京金融资产交易所有限公司。 募集说明书/本募集说明 书 指 发行人为本期超短期融资券的发行而根据有关法律法规 制作的 冀中能源集团有限责任公司 2017 年度第七期超 短期融资券募集说明书 冀中能源集团有限责任公司 2017 年度第七期超短期融资券募集说明书 6 余额包销 指 主承销商在本募集说明书所规定的承销期结束后，将未 售出的本期超短期融资券全部自行购入的承销方式 承购包销 指 承销团成员在本募集说明书规定的承销期结束前，按照 各自中标的承销金额认购本期超短期融资券的承销方式 持有人 指 本期超短期融资券的持有人 持有人会议 指 根据本募集说明书和承销协议
12、的规定召开的由本期超短 期融资券的持有人和相关方参加的会议 人民银行 指 中国人民银行 交易商协会/协会 指 中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 同业拆借中心 指 全国银行间同业拆借中心 债务融资工具管理办法 指 中国人民银行颁布的银行间债券市场非金融企业债务 融资工具管理办法 法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不 包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定 节假日或休息日） 工作日 指 中国境内的商业银行的对公营业日 （不包括港澳台地区） (不包括法定节假日) 元 指 如无特别说明，指人民币元 二、专有技术名词释义二、专有
13、技术名词释义 原煤 指 指从地上或地下采掘出的毛煤经筛选加工去掉矸石、黄铁矿 等后的煤。 煤矸石 指 指与煤层伴生的一种含碳量低、比煤坚硬的黑灰色岩石，是 煤工业的主要废弃物。 灰渣 指 指煤经燃烧后,产生的不可燃固态残余物。 煤层气 指 指主要存在于煤矿的伴生气体,俗称“瓦斯”,其主要成分是 CH4(甲烷)。 精煤 指 指原煤送入洗煤厂，经过洗煤，除去煤炭中矸石的煤。 动力煤 指 指凡是以发电、机车推进、锅炉燃烧等为目的，产生动力而 使用的煤。 炼焦煤 指 指用于炼焦的煤，炼焦指装炉煤经过高温干溜转化为焦炭、 焦炉煤气和化学产品的工艺过程。 无烟煤 指 俗称白煤或红煤，是煤化程度最大的煤，无
14、烟煤固定碳含量 高，密度大，硬度大，燃点高，燃烧时不冒烟，黑色坚硬， 有金属光泽。 冀中能源集团有限责任公司 2017 年度第七期超短期融资券募集说明书 7 烟煤 指 烟煤含碳量为 75-90，大多数具有粘结性，发热量较高，燃 烧时火焰长而多烟，多数能结焦。 块煤 指 指经简单筛选后剩下的大块有烟煤，筛选常用通过网目大小 来规定最小尺寸的块度。 焦煤 指 指煤化度较高，结焦性好的烟煤，又称主焦煤。 肥煤 指 指煤化度中等、粘结性极强的烟煤。 气煤 指 指煤化度较低、粘结性弱的烟煤。 贫煤 指 指煤化度最高、不粘结或微具粘结性的烟煤。 混煤 指 指将若干种不同种类、不同性质的煤按照一定比例掺配加
15、工 而成的混合煤。 PVC 指 指聚氯乙烯，由氯乙烯单体通过自由基聚合而成的一种聚合 物。PVC 的突出性能是力学强度高、硬度大、耐化学腐蚀性 好、电绝缘性佳、印刷性和焊接性也很好，而且阻燃、价格 低廉，软硬度可以调节，可用于替代金属和木材等。 冀中能源集团有限责任公司 2017 年度第七期超短期融资券募集说明书 8 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 本期超短期融资券无担保，能否按期兑付取决于发行人信用。投资者在评价 和认购本期超短期融资券时，请特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、本期超短期融资券的投资风险一、本期超短期融资券的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 国际、国内宏观经
16、济环境变化，国家经济政策变动等因素会引起市场利率水 平的变化，利率的波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场进行交易流通， 但发行人无法 保证本期超短期融资券在银行间债券市场的交易量和活跃性， 从而可能影响债券 的流动性，导致投资者在债券转让和临时性变现时面临困难。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在超短期融资券期限内， 发行人的经营状况可能会受到不可控制的市场环境 和政策环境的影响。如果发行人经营状况不佳或资金周转出现困难，将可能导致 本期超短期融资券不能如期足额兑付，对投资者到期收回本息构成危险。 二、发行人的相关风险二、发行人的相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、盈利能力下降风险、盈利能力下降风险 发行人主要从事煤炭的生产和销售业务，同时发展电力、化工、机械加工、 物流、医药以及航空等非煤产业。 2008年以来，受国际金融危机及国内经济增速放缓影响，发行人的盈利能力 出现波动。2014-2016年，发行人的营业毛利率分别为5.51%、3.97%和5.62%，销 售净利润率
