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1、福建省能源集团有限责任公司 2017年度第十四期超短期融资券募集说明书 1 福建省能源集团有限责任公司福建省能源集团有限责任公司 2017 年度第十四期超短期融资券募集说明书年度第十四期超短期融资券募集说明书 发行人发行人 福建省能源集团有限责任公司福建省能源集团有限责任公司 注册总额度注册总额度 100 亿元亿元 本期发行金额本期发行金额 5 亿元亿元 发行期限发行期限 14 天天 发行方式发行方式 无担保无担保 发行人主体信用评级发行人主体信用评级 AAA 主承销商主承销商/簿记管理人：簿记管理人： 二一七年十一月二一七年十一月 2 重要提示重要提示 本期超短期融资券已在中国银行间市场交易
2、商协会注册，注册 不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购 买本公司本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的 信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进 行独立分析，并据以独立判断超短期融资券的投资价值，自行承担 与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整 性和及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整，及时。
3、 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超 短期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对本期超短期融资券各 项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，发行人无其他影响 偿债能力的重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相 关平台披露的募集说明书查询历史信息。相关链接详见“第十四章 备查文件及查询地址” 。 3 目录目录 第一章 释 义 . 5 第二章 风险提示及说明 . 8 一、本期超短期融资券的投资风险 8 二、与发行人相关的风险 . 8 第三章 发行条款 . 19
4、 一、本期超短期融资券发行条款 19 二、本期超短期融资券发行安排 21 第四章 募集资金运用 . 23 一、募集资金用途 . 23 二、偿债资金来源及保障措施 23 三、发行人承诺 . 24 第五章 发行人基本情况 . 26 一、发行人基本情况 . 26 二、发行人历史沿革及股本变动情况 26 三、发行人控股股东及实际控制人 29 四、发行人独立性 . 29 五、发行人重要权益投资情况 30 六、发行人治理情况、组织结构 41 七、内控管理制度 . 50 八、发行人董事、监事、高管人员和职工情况 . 56 九、发行人主营业务状况 . 58 十、发行人在建工程及投资计划 93 十一、发行人的发
5、展战略及目标 98 十二、发行人所在行业分析 99 十三、发行人行业地位和竞争优势 130 第六章 发行人主要财务状况 133 一、会计政策变更、会计估计变更以及差错更正的说明. 133 二、近三年财务报表合并范围变化情况 134 三、财务报表 . 150 四、资产结构和质量分析 . 158 五、负债结构分析 . 173 六、所有者权益分析 . 180 七、偿债能力分析 . 182 八、盈利能力分析 . 183 九、运营效率分析 . 184 十、现金流量分析 . 185 十一、有息债务情况 . 186 十二、2016 年度关联方关系及其交易 . 190 十三、或有事项 . 196 十四、所有权
6、和使用权收到限制的资产 213 十五、金融衍生品、大宗商品期货、理财产品和海外投资情况 215 十六、直接债务融资计划 . 216 第七章 发行人的资信状况. 217 一、发行人历史评级情况 . 217 二、发行人的信用评级 . 218 三、发行人银行授信情况 . 219 四、发行人债务违约记录 . 220 4 五、发行人债务融资工具偿还情况 220 第八章 发行人最近一期基本情况 226 一、企业经营情况 . 226 二、企业财务情况 . 229 第九章 本期债务融资工具担保情况 245 第十章 税项 246 一、增值税 246 二、所得税 246 三、印花税 246 第十一章 信息披露 .
7、 247 一、发行前的信息披露 . 247 二、定期财务报告 . 247 三、重大事项 . 247 四、本息兑付 . 248 第十二章 违约责任及投资者保护机制 249 一、违约事件 . 249 二、违约责任 . 249 三、投资者保护机制 . 249 四、不可抗力 . 253 五、弃权 253 第十三章 发行的有关机构. 254 第十四章 备查文件及查询地址 256 5 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人发行人/ /公司公司/ /本公司本公司 / /福建能源集团福建能源集团 指福建省能源集团有限责任公司 注册总额度注册总额度 指发行人
8、在中国银行间市场交易商协会注册的总计为 100亿元人民币的超短期融资券最高待偿还额度 非金融企业债务融资非金融企业债务融资 工具（简称“债务融工具（简称“债务融 资工具” ）资工具” ） 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 超短期融资券超短期融资券 指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行 间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券 本期超短期融资券本期超短期融资券 指发行额度为5亿元的“福建省能源集团有限责任公 司2017年度第十四期超短期融资券” 本期发行本期发行 指本期超短期融资券的发行行为 募集说明书募集说明书 指发行人为
9、本期超短期融资券的发行而根据有关法律 法规制作的福建省能源集团有限责任公司2017年度 第十四期超短期融资券募集说明书 人民银行人民银行 指中国人民银行 交易商协会交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 主承销商主承销商 指上海浦东发展银行股份有限公司 承销团承销团 指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的，由主 承销商和其他承销团成员组成的承销团 承销协议承销协议 指主承销商、联席主承销商与发行人签订的福建省 能源集团有限责任公司2016-2018年度超短期融资券 承销协议 余额包销余额包销 指本期超短期融资券主承销商按照福建省能源集团 有限责任公司2016-2018年度超短期融资券承销协
10、议的规定，在规定发行日后，将未售出融资券全部 自行购入的承销方式 6 簿记建档簿记建档 指发行人和主承销商、联席主承销商协商确定利率 （价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定 单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务 融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和 配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行 为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过 集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流线上化处理 簿记管理人簿记管理人 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操 作的机构，本期超短期融资券发行期间由上海浦东发 展银行股份有限公司担任 银行间债券市场非银行间债券市场非 金融
11、企业债务融资工金融企业债务融资工 具管理办法具管理办法 指中国人民银行颁布的银行间债券市场非金融企业 债务融资工具管理办法 工作日工作日 每周一至周五，不含中国法定节假日或休息日 法定节假日或休息日法定节假日或休息日 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省 的法定节假日或休息日） 元元 指人民币元 煤电股份煤电股份 福建煤电股份有限公司 晋江气电晋江气电 福建晋江天然气发电有限公司 晋江热电晋江热电 福建晋江热电有限公司 联美建设联美建设 福建联美建设集团有限公司 龙岩发电龙岩发电 福建省龙岩发电有限责任公司 民爆化工民爆化工 福建省民爆
12、化工股份有限公司 石狮热电石狮热电 福建省石狮热电有限责任公司 天湖山能源天湖山能源 福建省天湖山能源实业有限公司 建材控股建材控股 福建省建材（控股）有限责任公司 福建水泥福建水泥 福建水泥股份有限公司 永安煤业永安煤业 福建省永安煤业有限责任公司 7 雁石发电雁石发电 福建省雁石发电有限责任公司 鸿山热电鸿山热电 福建省鸿山热电有限责任公司 福能电力福能电力 福建省福能电力燃料有限公司 福能新能源福能新能源 福建省福能新能源有限责任公司 安溪煤矸石安溪煤矸石 福建省安溪煤矸石发电有限公司 泉惠发电泉惠发电 福建惠安泉惠发电有限责任公司 国电泉州国电泉州 国电泉州发电有限公司 国电福州国电福
13、州 国电福州发电有限公司 宁德核电宁德核电 福建宁德核电有限公司 福能风电福能风电 福建省福能风力发电有限公司 福能股份福能股份 福建福能股份有限公司 福能租赁福能租赁 福能（平潭）融资租赁股份有限公司 福能财务福能财务 福建省能源财务有限公司 港口吞吐量港口吞吐量 指报告期内经由水路进、出港区范围并经过装卸的货 物数量，该指标可反映港口规模及能力。 北金所北金所 指北京金融资产交易所有限公司 若本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这 些差异是由四舍五入造成的。 8 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期
14、超短 期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投 资判断。本期超短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投 资风险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主 承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价发行人此 次发行的超短期融资券时，除本募集说明书提供的各项资料外，应特别认真地 考虑下述各项风险因素： 一、本期一、本期超短期融资券超短期融资券的投资风险的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经 济政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对
15、投资者 投资本期超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场流通，但公司无法保证本期超短期 融资券在债券市场交易流通的活跃性，投资者可能因为无法及时找到交易对手 方将超短期融资券变现，从而面临一定的流动性风险。 （三）兑付风险（三）兑付风险 本期超短期融资券无担保。在超短期融资券存续期内，如政策、法规或行 业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成公司 不能从预期的还款来源中获得足够的资金，将可能影响本期超短期融资券的按 时足额兑付，对投资者到期收回本息构成风险。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险
16、 （一）财务风险（一）财务风险 1、债务负担较重及未来资本支出压力较大的风险、债务负担较重及未来资本支出压力较大的风险 2014 年、2015 年及 2016 年末发行人资产负债率分别为 68.49%、66.67%、 60.44%，近几年来发行人资产负债率虽呈现逐年降低的趋势，但仍保持较高水 平。2014-2016 年末发行人有息债务规模分别为 212.09 亿元、248.54 亿元和 261.66 亿元。并且根据公司规划，2017-2019 年发行人预计投资规模分别为 140 亿元、150 亿元和 135 亿元，未来资本支出规模较大，为配合项目建设的资金 需求，发行人可能提高举债规模，从而进一步加重债务负担，影响其偿债能力。 发行人快速扩张带来的偿债压力较大、尤其是，受市场价格及政策变化的影响， 发行人煤矿、电力、港口码头和建材项目投资进度不断推进，也可能不
