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1、编制的指导思想是以工程的“质量、进度、安全”为核心，在组织机构、施工措施、安全生产上进行了组织落实，本技术文件将作为今后指导施工生产的依据。该工程将列为我公司昆山地区的重点工程，实行以合同工期为目标的项目法施工，全面履行工程合同，保竣工、保质量、保后期服务。风险投资项目管理中的团队功能探讨内容摘要：本文阐述风险投资项目运作的成功，离不开风险投资机构对已投资创业企业的动态跟踪管理，以及策划风险资本增值退出的时机与方案。组织和授权项目管理团队参与创业企业的重大经营决策，是保证风险资金的安全性、实现风险资本的投资价值的有效措施。同时，本文还对风险投资机构中项目管理团队的设立、功能、作用、考核等方面提
2、出一些体会与设想。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、发展迅速的、有巨大竞争潜力的企业的一种权益资本。它是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立、投资于未上市的新兴的具有高成长性的中小企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。风险投资始于20世纪40年代，在美国现已具有发育良好的风险投资市场，并已形成相对成熟的理论体系和运作方式。20世纪90年代，随着中国高新技术产业的崛起，风险投资在中国大陆得以迅速发展，但大都学习、借鉴美国的风险投资经验和运作理念，有的还经历过以金融信托机构的做法从事风险投资。根据中国目前的经济发展水平和法律环
3、境等因素，我们推测在近几年内难以形成众多具有品牌的风险投资家或投资合伙人。因此，以有限责任公司制运作的风险投资机构，在当前一段时间内仍会是运作的主流。所以，从推进风险投资本土化的愿望出发，我们必须基于中国国情，进一步研究风险投资项目管理中的团队功能，以期创造更多中国风险投资的成功案例。一 根据风险投资的特点，需要高水平的项目管理团队1 风险投资以管理高风险获取投资高回报风险投资具有高风险和高收益的特点。由于风险投资机构一般以股权的形式，对新兴领域高成长性的中小企业进行投资，因此它所投入的风险资本期望通过被投资企业的快速成长而迅速增值，并顺利进入资本运作行列。但风险投资企业走完上述过程通常需时4
4、至6年，而在此期间，经济环境、行业竞争、技术发展、产品创新等影响中小新兴企业成长的许多内、外因素都难以控制。因此，风险投资机构要获取投资的高回报，就必须防范项目管理过程中出现的高风险。2 风险投资运作与银行融资管理有本质不同风险投资是一种主动性的投资活动，被投资主体大多数是创立不久、运作和管理都欠规范的新兴中小科技企业。风险投资机构通常在投资管理过程中依照不同阶段的战略目标，采取各种积极的办法与措施提升企业的整体效益。因此，风险投资也是一种金融与科技、管理与运作相结合的融资、投资管理机制。风险投资运作与银行融资管理有本质上的区别。银行融资的管理特征如下：被投资主体-已处于盈利阶段的、运作成熟的
5、大中型企业；投资方式-采取贷款方式，按期还本付息；风险防范-被投资企业以不动产或可流通设备抵押，或由第三者提供贷款担保；人员素质-懂财务管理，不懂技术与产业发展，不能为企业成长提供必要的咨询服务；跟踪重点-企业当前运作状况，产品市场状况，资金流动情况。风险投资运作的管理特征如下：被投资主体-以高新技术开发创新产品的中小型新兴企业；投资方式-通常采取股权投资方式加盟被投资企业，注重企业的核心素质与未来成长性；风险防范-参与被投资企业的发展决策及运作监控，派员进入企业董事会和监事会；人员素质-需懂技术、企业管理、金融财务、市场发展，有预测管理风险、处理管理风险的能力，能为企业提供必要的咨询服务；跟
6、踪重点-企业经营者的诚信与能力，企业当前的整体管理运作状况，企业阶段性目标，筹划风险资本撤出方案及时机。根据管理与运作实际，风险投资机构一旦决定投资某个新兴中小企业后，光靠某个项目经理是难以完成风险投资项目的全部后期管理职责的，也难以体现风险投资机构的综合素质。因此必须组建相应的项目管理团队，担负起风险投资项目的管理运作功能。3 风险投资注重投资后的股权运作管理风险投资是一种股权的投资，每个风险投资项目平均持有时间长，股权流动性差，并受企业诸多发展条件制约，创业企业的各个发展阶段都存在可预测或预测不到的管理风险。过去，不少的风险投资机构只注重投资前的项目调研与评估，注重投资项目中某些高新科技概
7、念的运作，而恰恰忽视了项目投资后具有实质性的的股权运作管理，忽略了对股权运作管理艰巨性的认识，忽略了对项目管理团队功能的认识。在创业企业的发展基础和主营业务尚未确立前，往往错将投资创业企业当为近功急利的短炒运作，不注意配备由足够的各专业门类人员组成的项目管理团队，导致了风险投资项目的后期管理频出危机。一旦众多的风险投资项目都面临失败困境时,即威胁整个风险投资机构自身的生存。4 风险投资需要配备项目管理团队实现投资目标风险投资的目标通常是培植与运作高成长性的创业企业，最终通过股权的转让或上市撤出实现巨额的投资收益。风险投资机构设想的目标是较为理想化的，但整个投资管理过程却充满艰巨性，充分体现着挑
8、战性和决策的时效性。配备项目管理团队对实现投资目标来说是必不可少的。因为风险投资机构一旦投资某个企业后，就必须参与企业的战略决策，审核企业运营的系统管理方案、提供企业购并、分立、整合等咨询服务，甚至在必要的情况下，重新聘任企业经营班子，招聘企业总经理。二 风险投资项目管理团队的功能分析风险投资对创业企业的投资，不应是短期的投资冲动，而应是对创业企业股权实行阶段性的策略持有。为使风险投资获得成功，必须充分认识到风险投资机构的核心管理的重要性，它是对创业企业的成长性和竞争性的促进与帮助。它不仅涉及风险投资自身资金的管理，还涉及向创业企业提供运作知识、管理经验、咨询服务、社会关系等，努力使创业企业在
9、最短时间内获得最大成功。因此，风险投资机构要求风险投资家要有良好的知识背景与丰富的实践经验，对新技术新产品具有敏锐的洞察力和前瞻性认识，要有特定的专业技能，要有企业管理、资本运营的经验，要有极强的市场嗅觉与接受困难挑战的精神气质等。但是，当前国际上高科技创新发展的周期大为缩短，新产品的开发与市场竞争日益激烈，创业企业中筹资融资、人力资源、规范管理以及创意运作等方面对管理的要求很高。所以，风险投资机构对每个风险投资项目实行项目团队管理，是保障创业企业健康成长的有效措施。风险投资对创业企业的培育、成长、壮大的作用，往往取决于管理团队对于影响企业发展的重大问题能否及时进行诊断并采取果断正确的决策，帮
10、助创业企业控制阶段性的管理风险，切实向风险投资机构的最终运作目标逼近，能够使风险资本顺利增值退出。风险投资机构对项目管理团队的组建及使用，可以体现为一种有效的授权跟踪管理的机制，并通过这种机制规避投资项目过程管理的重大风险。1 团队应由有经验的风险投资家担纲组建风险投资项目的项目管理团队要挑选有经验的风险投资家担纲组建，并由他们出任项目管理团队的负责人。管理团队的负责人首先应具有强烈的团队使命感，十分理解和注重风险投资机构的运作管理目标，熟悉工商企业的管理运作，较为精通风险投资业务相关的法律、法规，对创业企业的管理及运作发展有深刻的理解体会，能够注重和发挥团队每位成员的知识才干，善于与每个团队
11、成员和创业企业沟通，勇于承担授权管理的团队责任，并具有风险投资行业的自律道德等。管理团队的负责人还应具有一定的行业和技术专长，通晓财务、金融知识，并经历过较长期风险投资业务的实际锻炼，或具有多种类型的企业管理经验。2 团队成员的业务能力跨越不同的专业或管理学科项目管理团队对风险投资项目运作的成功，需要跟踪创业企业成长的全过程，这就必然涉及到企业管理的诸方面，因此项目管理团队成员的技术和专业通常跨越不同的功能部门，实行多学科搭配，进行优化组合，使团队本身在知识与技术，管理与运作经验上具有互补性。团队成员一般来自风险投资机构内部，是业务上能独当一面的项目经理、财务主管或技术专才等。团队成员首先要做
12、一名出色的风险投资从业人员，不仅需要具备科技、金融、企业管理、财务、法律等方面的基础知识，同时需要提高对团队合作的认识与合作技巧，加强与团队负责人、创业企业的领导、企管人员、中介机构、创业者及其他项目合作者的交往与沟通能力。3 团队主要成员需参与风险投资项目相关的调研、评估团队主要成员参与风险投资项目的调研和评估，目的是为规范风险投资项目的动态跟踪管理，提高风险资本金的投入产出效益，及时总结与研究适合中国国情的风险投资与资本运作的发展规律，从而保证风险投资资本滚动发展。团队成员对创业企业进行调研、评估要确定的主要问题有：(1) 在众多的项目中筛选具有投资价值的创业企业或高成长性的中小企业；(2
13、) 创业企业的技术或产品是否潜在巨大的市场需求，投资后是否有较大的发展运作空间；(3) 创业企业是否有投资整合或吸收新股东的需要与愿望，是否有较完善的商业发展计划；(4) 创业企业初始设立的法律关系是否清晰，财务管理是否较完善或易于疏理；(5) 创业企业是否有它方投资资金需求计划，以及这一投资资金是否有推动主营业务发展的清晰用途；(6) 创业企业原股东是否有真诚的合作态度，能否与风险投资机构同舟共济；(7) 创业企业的核心管理人员是否有博采众长、善于沟通的素质,通过训练可否尽快转变为企业系统管理者；(8) 创业企业是否进行了适当的资源整合配置，是否拥有独特技术与产品的持续研发能力等。团队主要成
14、员只要对上述的一系列问题进行了调研、评估工作，就会对投资后的项目管理有更清晰的理解，对被投资企业有更深入的分析，为参与企业发展各阶段的决策管理创造了条件。4 团队参与风险投资项目企业的发展决策在投入创业企业的风险资本尚未安全撤出前，团队被有效授权跟踪创业企业的经营管理，随时参与研究创业企业所处各阶段的管理与发展决策。团队成员被派遣进入创业企业的董事会、监事会，必要时可出任重大投资企业的财务总监。管理团队参与创业企业管理与发展决策的主要工作内容可包括：(1)参与挑选创业企业的经营管理班子，招聘企业所需的关键管理人才；(2)帮助经营管理层制定及完善创业企业的内部管理构架和相关管理制度；(3) 帮助
15、经营管理层制定及完善薪酬体系及激励、约束机制；(4) 协助创业企业训练各层次管理团队与人才，尽快创造与企业相适应的企业文化；(5)帮助创业企业根据发展的需要进行必要的筹资或融资活动，或引进新的战略投资者；(6) 为经营班子提供经营、财务、营销、法律以及资本运作等方面的咨询服务；(7) 当创业企业的管理和发展出现重大问题时，及时研究或提出对策，并提议召开董事会或股东会尽快解决；(8) 支持胜任和出色的经营管理层，实施优化企业管理的各种决策方案等。风险投资机构还可授权项目管理团队，将投入的风险资金设立财务专户，并按创业企业资金使用计划及项目实施需要，分段划拨和使用专户的风险资金，确使资金不被挪用，保障企业高速成长。5. 团队必须提出不同阶段的工作目标风险投资机构向不同技术领域或不同发展阶段的创业企业投资。在风险资本加盟这些企业后，一般会在企业管理与运作的过程
