《产能过剩下银行信贷风险的防范与应对.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《产能过剩下银行信贷风险的防范与应对.doc（52页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、北京银联信投资顾问有限公司 中国经济热点分析报告 第一部分：产能过剩亟待化解 第二部分：部分行业产能过剩基本情况 第三部分：银行如何防范和化解产能过剩带来的风险 第四部分：银行如何寻求新业务模式的发展产能过剩下银行信贷风险的防范与应对（2013年第15期 总第499期）Zh由于万维网使用者的数量飞速增长，对于最终用户来说，随着可供使用的主页和网上信息的数量的爆炸性增长，最终用户间的交互性越来越差，传统意义上的交互已经无法满足用户的需求，举一个简单的例子，即使是在世界杯的决赛期间，一个普通的足球迷也很难立刻从网络上找到聊天的对象。http：/www.unbank.info 49 服务电话：(86
2、10)前言20世纪90年代中期以来，我国经济整体上告别短缺，卖方市场被买方市场所替代，供大于求成为经济的常态，产能过剩的治理也随之成为产业政策调整的重点。由美国次贷危机引起的2008年国际金融危机是继大萧条之后最严重的经济危机，2010年又继以欧洲主权债务危机，世界经济整体陷入低谷。受此影响，我国工业企业的产能利用率大幅度下降，产能过剩日益加剧。值得关注的是，当前的产能过剩呈现出普遍性、全方位特点，不仅传统产业产能过剩严重，部分新兴产业也深受产能过剩困扰。产能过剩现象出现时，不仅会导致资源的严重浪费，增加社会经济发展之压力，而且还困扰着银行的信贷资产质量，导致银行非常严重的信贷风险问题。如何认
3、识产能过剩，如何防范和化解产能过剩行业引发的信贷风险，支持经济实现有质量、有效益、可持续发展，已成为中国银行业亟待解决的一个重要问题。本报告对目前我国产能过剩的基本情况进行了阐述，围绕钢铁、水泥、平板玻璃、光伏等重点行业进行了分析。同时，本报告为银行防范和化解产能过剩带来的信贷风险、寻求新的业务发展提出了策略与建议。报告分为四个部分：第一部分产能过剩越来越成为我国经济运行中的突出矛盾和诸多问题的根源，企业经营困难、财政收入下降、金融风险积聚、生态恶化加剧等都与之密切相关。着力化解产能过剩，是当前经济工作中一项极为迫切的任务。本部分主要总结了政府部门在治理产能过剩方面采取了哪些措施，同时分析了过
4、剩产能为什么越淘汰越多和新兴产业为什么也陷入产能过剩困境的问题。第二部分在我国经济减速、房地产限购以及政府不推大规模刺激等多重因素的影响下，钢铁、水泥、煤炭等行业的需求持续疲软。而与需求快速下滑对应的却是相关行业产能建设的屡创新高。同时，船舶、光伏等行业产能过剩问题也在加剧。本部分主要对我国产能过剩的基本情况进行了说明，从产能过剩的类型，后危机时代我国产能过剩呈现的新特点，产能过剩的行业标准三个方面进行了进一步分析。第三部分在经济增速放缓，下行压力较大时，产能过剩以及由此引发的潜在金融隐患将成为困扰中国经济复苏的最大风险。本部分从三个方面分析了银行应该如何积极应对产能过剩带来的金融风险。同时，
5、本部分通过对产能过剩在银行控制风险中的表现形式的探讨，对银行应该如何处置产能过剩领域贷款以及在确保风险可控的同时，银行如何支持产能过剩行业尽快实现良性发展等方面给出了策略与建议。第四部分兼并重组对于有效解决产能过剩问题发挥着重要的作用，银行可以通过提供并购贷款和并购基金来促进企业的兼并重组。本部分介绍了商业银行并购贷款和并购基金业务的基本情况，分析了商业银行为企业提供并购贷款法的优势与风险。同时，通过列举同业中的并购贷款案例对商业银行并购贷款业务模式的发展进行了进一步说明。正文目录第一部分 产能过剩亟待化解6一、化解产能过剩总体方案将出台6（一）发改委将出台化解产能过剩的政策措施6（二）工信部
6、黑白名单治理产能过剩6（三）央行信贷政策7二、新兴产业也陷产能过剩困境8（一）新兴产业制造化8（二）金融资本过剩8三、过剩产能何以越淘汰越多9（一）中国经济的面临的三次产能过剩9（二）过剩产能再次反弹11第二部分 部分行业产能过剩基本情况12一、产能过剩的三大类型12（一）总量型过剩12（二）结构性过剩12（三）成长性过剩12二、后危机时代我国产能过剩的新特点12（一）从潜在、阶段性过剩转变为实际和长期性过剩12（二）从低端、局部性过剩转变为高端、全局性过剩12三、产能过剩的行业标准12（一）预期需求与供给量的对比12（二）产能利用率12（三）企业的存货水平12（四）其他指标12第三部分 银行
7、如何防范和化解产能过剩带来的风险12一、产能过剩在银行控制风险中的表现形式12（一）识别难12（二）宏观调控难12（三）产能过剩后退出难12二、产能过剩潜藏的金融风险亟待化解12（一）不良贷款率上升12（二）引发信贷风险的原因分析12三、风险应对策略12（一）设置行业融资限额，防范行业集中度风险12（二）确定区别对待的信贷政策，完善贷款行业投向统计12（三）帮助企业进行技术改造和经营转型，设立行业融资限额12（四）借助银行优势，帮助企业积极拓展销售市场12第四部分 银行如何寻求新业务模式的发展12一、并购贷款12（一）商业银行开展并购业务所具有的优势12（二）并购贷款的风险分析12二、商业银行
8、参股并购基金12三、同业发展案例12图表目录图表 1：政府各部门化解过剩产能出台的文件11图表 2 ：中国钢铁行业产能过剩情况12图表 3：2008年2012年粗钢生产量与消费表现量对比12图表 4：2000年2010年中国钢铁企业数目及集中度12图表 5：2000年2012年我国生钢、粗钢、钢材产量12图表 6：2000年2011年我国钢铁产量占世界钢铁产量百分比12图表 7：2000年2012年我国水泥产量12图表 8：2000年2012年我国平板玻璃产量12图表 9：我国平板玻璃行业企业数量12图表 10：2006年2011年我国平板玻璃产量与产能变化图12图表 11：2000年2011
9、年我国平板玻璃新增产能及新增生产线数统计12图表 12：2007年-2011年我国平板玻璃及其深加工产品进口金额12图表 13：近年来我国光伏电池产量增长态势及其与世界的比较12图表 14：2010年2015年全球太阳能电池产能和装机情况及预测12图表 15：2006年2010年中国光伏产品出口量和国内安装量12图表 16：太阳能光伏产业链12图表 17：中国企业占光伏产业链的市场份额12图表 18：2005年2011年我国多晶硅增长态势12图表 19：2006年2010年多晶硅产量和缺口情况12第一部分 产能过剩亟待化解产能过剩呈愈演愈烈态势成为当前中国经济发展的最大问题和政府宏观决策的重大
10、挑战，由于长期累积的结构性矛盾比较突出，落后产能推出的措施不完善，部分地区淘汰落后产能任务艰巨。同时，巨大的产能遇到了严峻的国内外环境变化，目前中国经济对外依存度高达60%以上，尤其是金融危机爆发后，国际发达经济体降低需求，外需骤然减少，我国出口出现了负增长，无形中又增加了国内的压力。产能消费不了，产能过剩问题就越发凸显。尤其是“两高一低”产业的发展，对经济结构调整是一个很大的危害。淘汰落后产能，犹如箭在弦上。一、化解产能过剩总体方案将出台（一）发改委将出台化解产能过剩的政策措施近年来，中央和地方在化解产能过剩和淘汰落后产能等方面做了大量的工作，但是，部分行业产能严重过剩的状况没有得到什么改善
11、，依然严重存在。2013年8月2日，国家发改委官方网站连发两文称，将在坚决遏制产能严重过剩行业盲目扩张的同时，按照“尊重规律、分业施策、多管齐下、标本兼治”的原则，以钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等行业为重点，出台化解产能过剩的政策措施。除发改委外，工信部、央行等部门近期都与关于针对产能过剩的表态并出台了相关治理措施。目前，发改委、工信部会同有关部门正在研究化解产能过剩的工作，化解产能过剩矛盾总体方案目前已经成稿。方案重点将解决钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃和造船5大行业的产能过剩问题。此外，环保部牵头的大气污染防治行动计划也将在8月正式出台，其中“控制排放”成为治理大气污染的重要措施，下一
12、步钢铁、水泥、平板玻璃、氧化铝等两高一资产业排放标准和监控将更加严格。（二）工信部黑白名单治理产能过剩1、2013年首批落后产能淘汰包含19个行业7月25日，工业和信息化部公布了2013年首批工业行业淘汰落后产能企业名单，共包括19个工业行业1294家企业，这些行业分别为炼铁，炼钢，焦炭，铁合金，电石，电解铝，铜冶炼，铅冶炼，锌冶炼，水泥，平板玻璃，造纸，酒精，味精，柠檬酸，制革，印染，化纤，铅蓄电池等行业。其中，2013年造纸产能计划淘汰634.86万吨；铜产能计划总共淘汰65.44万吨；铝产能计划淘汰26万吨；炼铁产能淘汰277万吨；铅（含再生铅）冶炼产能淘汰80.7万吨；炼钢产能淘汰69
13、7.9万吨；锌产能淘汰14.55万吨；焦炭产能淘汰1630.3万吨；化纤产能淘汰14.42万吨；味精产能淘汰22万吨；平板玻璃产能淘汰1680万吨。工信部通知要求力争在2013年9月底前关停列入公告名单内企业的落后产能,并确保在2013年年底前彻底拆除淘汰,不得向其他地区转移。2、钢铁行业第二批审核正在进行中工信部相关人士表示，目前正在对报送的第二批符合钢铁行业规范条件企业进行审核，预计11月底前完成，届时将有更多钢厂纳入考核“黑白名单”。此次工信部对部分企业采取现场检查等方式，审查力度不断加大。对于符合规范的企业，工信部将会同质检总局、环保部、发改委等有关部门给予支持，特别是在跨地区跨所有制
14、企业及区域内的兼并重组、企业技术改造等方面给予政策鼓励，以优化产业结构和区域布局；对于不符合规范的企业，将采用差别电价、信贷收紧等经济手段，节能环保等法律约束，以及行政问责等措施，逐步压缩其生存空间，逼迫企业退出钢铁行业。同时，目前工信部与发改委正在共同研究制定“化解产能过剩矛盾总体方案”，力图通过促进企业兼并重组，整合压缩一批过剩产能；鼓励地方提高标准，落实产能等量减量置换制度，淘汰一批落后产能。（三）央行信贷政策8月2日，央行发布2013年第二季度中国货币政策执行报告，报告中明确表示2013年下半年，将严控对污染和产能过剩行业的贷款。7月24日，央行回应并未对产能过剩行业一刀切，将按照“消
15、化一批、转移一批、整合一批、淘汰一批”的要求，对产能过剩行业区分不同情况实施差别化政策，对产品有竞争力、有市场、有效益的企业，将继续给予资金支持；对合理向境外转移产能的企业，将通过内保外贷、外汇及人民币贷款、债权融资、股权融资等方式，积极支持增强跨境投资经营能力。对实施产能整合的企业，将通过探索发行优先股、定向开展并购贷款、适当延长贷款期限等方式，支持企业兼并重组；对属于淘汰落后产能的企业，将通过保全资产和不良贷款转让、贷款损失核销等方式支持压产退市。而对于产能严重过剩行业违规建设项目，央行严禁提供任何形式的新增授信和直接融资，防止盲目投资加剧产能过剩。二、新兴产业也陷产能过剩困境（一）新兴产业制造化通常，产能过剩是用来形容完全竞争市场中传统产业出现市场饱和后出现的市场供给远大于需求的一种结果，但是在我国，光伏、风电设备等新兴产业都出现了产能过剩。例如，目前全国风力发电设备闲置能力40%，光伏产业在2010年的全行业毛利率30%，2011年降到10%，
