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1、 2012年中药制造行业风险分析报告摘 要2011年是在深化医改中贯彻落实国务院若干意见的关键之年，也是“十二五”中医药事业发展的开局之年。2011年，中医药在经济社会发展中的地位得到进一步提升，在深化医改中的作用得到进一步发挥，若干意见确定的政策措施得到进一步落实，中医药法立法和标准化信息化工作实现了新进展，中医药文化建设开创了新局面，中医药继承创新取得了新成果，中医药人才队伍建设开拓了新模式，中医药对外交流与合作形成了新格局，创先争优活动创造了新经验。回顾2011年产销量创新高：2011年1-12月，中药制造行业工业总产值达到4262.33亿元，同比增长37.98%，增速较2010年加快9
2、.53个百分点。2011年1-12月，中药制造行业共完成销售收入4232.38亿元，同比增长38.59%。中药制造行业不断提高的技术创新，以及人们对中药的需求增长拉动了行业总产出增长，增速达到了近五年33.96%的最大值。价格前高后低：2011年1月至5月期间，中药材价格整体依旧呈现上升势头。7月份以后，国家发改委首次干预中药材价格后，高企不下的中药材价格出现暴跌，部分降价逾50%的大幅度。药材供货量的大幅增加是导致价格下跌的主要“黑手”。多年来中药材价格高涨，刺激了供方，药农都来种药材，产量急剧上涨，到现在已经大大超出药材的实际需求量。以出口为主导：受原材料成本上涨和国际监管政策趋紧影响，2
3、011年我国中药类产品进出口在波动中前行，进出口额27.45亿美元，同比增长37.98%。其中，出口20.98亿美元，同比增加39.84%；出口以植物提取物和中药饮片等原料类产品为主，两项合计占比达81.12%；进口6.47亿美元，同比增长32.27%，中成药、保健品、中药材及饮片和提取物进口占比较为平均，以中药材及饮片进口增幅最为迅猛，高达98.74%，保健品进口增势良好，同比增幅也达74.48%。总体上看，中药类产品以我国出口主导的贸易格局依然保持。效益增长幅度大：中药制造行业是医药行业的重要组成部分，近几年的发展速度较快，成为医药行业发展中的重要力量。2007年-2011年，中药制造行业
4、的各项财务能力指标表现较好，发展势头旺盛。首先，中药制造行业的资产总额总体呈上升趋势。其次，2007年以来销售收入增长率均在20%以上，说明中药制造行业一直保持较为快速的增长态势。最后，中药制造行业的盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力较2010年皆有大幅度增长，显示出良好的成长性。区域分析：从全国来看，2011年12月资产总计达到3622.17亿元，同比增长26.25%，高于我国GDP发展水平。资产规模占行业总资产规模比重最大的是吉林省，占全国的13.57%，保持着行业第一的位置，且优势明显，领先全国排名第二的广东省近7个百分点。广东省的资产规模排名由上年的第三位上升到第二位，资产占行业总
5、资产的比重为6.80%。这是由于沿海地区中药产品对外出口比重较大，受金融危机影响较为明显，广东地区资产规模以及销售收入在2009年出现下降趋势，2010年以后至2011年，随着经济的回暖和行业结构调整以及医疗体制改革的深入，内需不断增长，该地区中药制造行业也开始复苏。子行业分析：1、中药饮品加工行业2011年中药饮片的供给与需求均出现大幅增长，工业总产值增速为54.78%，销售收入的增速为56.11%，需求的增速稍微高于供给的增速，从而也使得行业的产销率再次上升。可见，2011年行业则已经较好的实现了供需平衡，行业需求基本与行业供给持平。此外，2011年中药饮片加工业的财务状况好于2010年，
6、其利润的大幅增长和提高表明行业的盈利能力在不断增强。2、中成药制造行业2011年随着国内经济的恢复和政策的扶持，需求的增长，中成药制造业累计实现工业总产值3371.30亿元，同比增长34.13%，涨幅上升8.87个百分点，增速为近五年最高。行业产销率大幅度增长，销售量大于生产量。2011年中成药制造业的财务状况与上年同期相比有所提高，行业内企业不断提高经营管理水平，不断扩大规模，增强了盈利能力和持续发展能力，中成药制造行业发展较好。展望2012年产销继续增高：随着人口老龄化以及居民保健观念的提升，未来中药制造行业的需求将会不断增长，届时中药制造行业将会出现供需两旺的形式。价格有所回落：预计20
7、12年中药材价格还将继续下滑。因此，2012年，中药制造行业面临的成本压力较小，制造成本由于原材料价格下降使得中药制造行业产品价格相应有所回落。进入快速发展时代：中医药产业的前景十分光明，我国正进行的医疗体制改革和国家对中医药产业的扶持政策，为中药制造行业发展提供了难得的发展机遇。行业自身不断进行的创新与变革为行业的发展提供了另一方面强大的驱动。中医药产品的医疗价值与市场潜力仍有巨大成长空间。如今国家把国民健康的重点放在病前的控制而非病后的治疗，而中药“治未病”的概念已深入人心，随着人们对养生保健的重视，我国中药产业将获得进一步的发展。行业发展趋势：基于对行业政策继续提升扶持力度、老龄化化和国
8、内消费升级对中药健康产品需求的增加、受药品降价影响较小等诸多有利因素预期下，未来发展仍以国内为主，中药注射剂、健康产品和饮片等领域值得重点关注。保健消费将成为未来健康消费的重要方面，预计5年后保健品消费市场将超过4000亿元。而中药在调理方面的独特优势，将不仅在保健品市场上占据重要一席，并且中药衍生产品在诸如日用品、美容化妆品、功能食品饮料、中药农药及兽药等多领域市场具有广阔的延伸空间。风险有所降低：2012年，中药制造行业将面临机遇与风险并存的局面，风险主要来自药品价格下降和企业兼并重组过程中面临的风险。而行业的发展机遇则主要来自于三个方面：一是人口老龄化比例的扩大；二是收入增加促进医疗费用
9、增长；三是政策效应将开始显现。中药制造行业虽然依旧存在诸多风险因素，但是总体看来，行业发展趋势向好。总体信贷原则：总的来说应扩大银行授信总规模，增速保持在10%左右，在授信上，商业银行应秉持如下的授信原则：优化项目结构，增加一些重大研发项目和具有政策支持类项目的授信，减少产能过剩或技术水平较低的项目的授信；优化客户结构，重点关注营运效应较好的大型企业以及拥有核心技术的小型成长型企业，重点支持技术优势企业以及跨国集团的在华投资企业，退出行业中效益和发展前景不佳的企业；优化行业的客户区域结构，加大对中药制造行业重点发展地区及有国家政策支持地区的授信力度。同时，应根据中药制造行业的金融服务需求，制定
10、个性化的金融服务方案，通过授信、自建资金结算网络，提供投资理财、财务顾问、个人金融服务等一揽子金融服务。目 录第一章 中药制造行业基本情况1第一节 中药制造行业的定义及分类1第二节 行业地位及重要性1第二章 2011年中药制造行业发展环境分析3第一节 国内经济环境对行业的影响3一、国内经济环境分析3二、国内经济趋势判断5三、对中药制造行业的影响6第二节 国际经济形势对行业的影响7一、国际经济形势分析7二、对中药制造行业的影响8第三节 产业政策对行业的影响8一、重点政策汇总8二、重点政策分析9三、政策未来发展趋势14第四节 行业社会环境分析14第五节 行业技术水平及工艺流程15一、行业主要技术术
11、语及简要解释15二、行业生产工艺技术16三、2011年行业劳动生产率20四、行业最新技术动态21第三章 2011年中药制造行业发展情况分析26第一节 供给分析及预测26一、供给总量分析26二、供给结构变化分析27三、2012年供给预测27第二节 需求分析及预测28一、需求总量分析28二、需求结构变化分析28三、2012年需求预测29第三节 市场分析及预测29一、供需平衡分析及预测29二、价格变化分析及预测30第四节 2011年全球市场及我国进出口情况分析31一、全球市场情况分析31二、进出口情况分析31第五节 投融资分析及预测32一、行业资金渠道分析32二、投融资特点32三、兼并重组情况分析3
12、3第六节 经营情况分析及预测35一、行业规模35二、三费变化35三、经营效益37四、财务指标分析38第四章 2011年中药制造行业竞争状况及发展特征41第一节 行业竞争状况分析41一、行业进入壁垒41二、行业退出壁垒41三、行业准入条件42第二节 行业竞争结构分析42一、“波特五力”模型分析42二、行业当前竞争特点总结44第三节 行业经济周期分析45第四节 行业发展特征47一、弱周期性行业47二、技术密集型行业47三、资金密集型行业47四、细分领域行业特征差异明显47五、产品差异化竞争激烈47第五章 2012年中药制造行业产业链分析48第一节 行业产业链简介48第二节 上游行业运行及对本行业的
13、影响48一、中药材种植行业发展特点及趋势48二、中药材种植行业未来走势50三、上游行业对于中药制造行业的影响51第三节 下游行业运行及对本行业的影响51一、药品批发零售行业51二、医疗卫生行业53三、下游行业对中药制造行业的影响55第六章 2011年中药制造行业子行业发展情况分析56第一节 各子行业介绍56第二节 中药饮片加工业发展情况分析56一、行业规模56二、供求状况57三、财务情况59四、运行特点分析61五、未来发展趋势62第三节 中成药制造业发展情况分析64一、行业规模64二、供求状况64三、财务情况66四、运行特点分析67五、未来发展趋势69一、中成药制造业的综合竞争力最强70二、子
14、行业运行对比分析71第七章 2011年中药制造行业区域竞争力分析73第一节 行业区域分布73第二节 行业布局及发展趋势73一、行业规模指标区域分布分析及预测73二、行业效益指标区域分布分析及预测75第三节 行业重点区域竞争力分析76一、吉林省中药制造行业发展分析及预测76二、山东省中药制造行业发展分析及预测79第四节 行业其它区域分析84一、四川省中药制造行业发展分析及预测84二、河南省中药制造行业发展分析及预测85第八章 2011年中药制造行业企业竞争力分析88第一节 行业内企业竞争情况分析88一、企业规模特征分析88二、企业所有制特征分析89第二节 行业内上市公司分析90第三节 重点企业分析93一、仁和药业股份有限公司93二、贵州百灵企业集团制药股份有限公司97第九章 2012年中药制造行业风险分析103第一节 经济环境风险103第二节 政策环境风险103一、产业政策风险103二、环保政策风险105三、税收政策风险106四、货币政策风险107第三节 市场供需风险107一、市场供需风险107二、原材料价格风险107三、产品风险108第四节 其他风险109一、技术风险109二、行业整合风险110第十章 2012年中药制造行业投资策略111第一节 行业发展趋势要点111一、以“继承，创新，现代化，国际化”为宗旨111二、2012年：机遇
