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1、第三章 信用风险管理,第一节 信用风险的识别 第二节 信用风险计量 第三节 信用风险监测与报告 第四节 信用风险控制 第五节 信用风险的资本计量,第一节 信用风险的识别,一、 单一法人客户信用风险识别 二、 集团法人客户信用风险识别 三、 个人客户信用风险识别 四、 贷款组合信用风险识别,3.1.1 单一法人客户信用风险识别,1、单一法人客户的基本信息分析 法人客户与个人客户（根据业务特点与风险性质） 企业类客户和机构类客户 （根据机构性质） 单一法人客户和集团法人客户 （根据组织形式不同）,商业银行在对单一法人客户进行信用风险识别和分析时，必须对客户的基本情况和与商业银行业务相关的信息进行全
2、面了解，以判断客户的类型（企业法人客户还是机构法人客户）、基本经营情况（业务范围、盈利情况）、信用状况（有无违约记录）等。要求客户提供基本资料，并对客户提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等资料合法性、真实性、有效性进行认真核实。对于中长期授信，还需要对资金来源及使用情况、预期资产负债情况、损益情况、项目建设进度及营运计划等作出预测和分析。,2. 单一法人客户的财务状况分析 财务状况分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量的分析，达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目的。 主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。,（1）财务报表分析（
3、资产负债表和损益表） 特别关注以下四项内容： 识别和评价财务报表风险。 识别和评价经营管理状况。 识别和评价资产管理状况。 识别和评价负债管理状况 。,（2）财务比率分析 盈利能力比率 销售毛利率（销售收入销售成本）/ 销售收入100 销售净利率（净利润 / 销售收入）100 资产净利率（总资产报酬率）净利润/（期初资产总额期末资产总额）/2100 净资产收益率（权益报酬率）净利润/（期初所有者权益合计期末所有者权益合计）/2100 总资产收益率净利润/平均总资产（净利润/销售收入）（销售收入/平均总资产）,效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。 存货周转率产品销售成本/
4、（期初存货期末存货）/2 存货周转天数360/存货周转率 应收账款周转率销售收入/(期初应收账款期末应收账款)/2 应收账款周转天数360/应收账款周转率 应付账款周转率购货成本/(期初应付账款期末应付账款)/2 应付账款周转天数360/应付账款周转率 流动资产周转率销售收入/(期初流动资产期末流动资产)/2 总资产周转率销售收入/(期初资产总额期末资产总额)/2 资产回报率（ROA）税后损益利息费用（1税率）/平均资产总额 权益收益率（ROE）税后损益/平均股东权益净额,杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。 资产负债率（负债总额/资产总额）
5、100 有形净值债务率负债总额/（股东权益无形资产净值）100 利息偿付比率（利息保障倍数）（税前净利润利息费用）/利息费用（经营活动现金流量利息费用所得税）/利息费用（净利润折旧无形资产摊销）利息费用所得税/利息费用 其中：分子称为息税前收入(EBITDA),流动比率，用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。 流动比率流动资产合计/流动负债合计 速动比率速动资产/流动负债合计 其中：速动资产流动资产存货 或：速动资产流动资产存货预付账款待摊费用,（3）现金流量分析 现金流是指现金在企业内的流入和流出，分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现
6、金流、融资活动的现金流。 先分析经营活动的现金流 ；再分析投资活动的现金流 ；最后分析融资活动的现金流 。通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以判断还款来源和还款的可能性。 针对企业所处的不同发展阶段以及不同期限的贷款，企业现金流量分析的侧重点有所不 同。,对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款；对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。 由于企业发展可能处于开发期、成长期、成熟
7、期或衰退期，进行现金流量分析时需要考虑不同发展时期的现金流特征。,3.单一法人客户的非财务因素分析 与财务分析相互印证、互为补充。考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断 （1）管理层风险分析:考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准 （2）行业风险分析 （3）生产与经营风险分析 （4）宏观经济及自然环境分析,4. 单一法人客户的担保分析 担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益、提高贷款偿还的可能性，降低商业银行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加保障，为商
8、业银行提供一个可以影响或控制的潜在还款来源。 主要方式有：保证、抵押、质押、留置与定金,（1）保证 定义：指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。 保证人的资格。具有代为清偿能力的法人、其他组织或者公民可以作为保证人。国家机关（除经国务院批准），学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证人。 保证人的财务实力 保证人的保证意愿 保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系 保证的法律责任：连带责任保证和一般保证,（2）抵押 抵押是指债务人或第三方不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人或
9、第三方为抵押人，债权人为抵押权人 可以作为抵押品的财产范围及种类。 抵押合同应详细记载: 被担保的主债权种类、数额；债务的期限；抵押品的名称、数量、质量、状况、所在地、所有权权属或者使用权权属；抵押担保的范围: 当事人认为需要约定的其他事项等。 抵押物的所有权转移。 抵押物登记。 抵押权的实现。,（3）质押 又称动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。在动产质押中，债务人或第三方为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。 可以作为质物的动产/权利范围及种类。 质押合同应详细记载:被担保的主债权种类、数额；债务的期限；质物的名称、数量、质量、状况；质押担保的
10、范围；质物移交的时间；当事人认为需要约定的其他事项等。 质权人对质物承担的权利、义务和责任。 权利质押的生效及转让。 债务履行期届满时质物的处理等。,（4） 留置与定金 留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金，留置物保管费用和实现留置权的费用。留置这一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。 定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。债务人履行债务后，定金应当抵作价款或者收回。给付定
11、金的一方不履行约定的债务的，无权要求返还定金；收受定金的一方不履行约定的债务的，应当双倍返还定金。商业银行极少采用留置与定金作为担保方式。,中小企业信用风险识别 ： 中小企业普遍存在经营风险大、户数分散、注册资金较少、财务管理不规范、流动资金贷款用于固定资产项目建设等问题 对中小企业进行信用风险识别和分析时，商业银行还应重点关注以下风险点： 中小企业普遍自有资金匮乏、产业层次较低、生产技术水平不高、产品开发能力薄弱、产品结构单一、经不起原材料和产品价格的波动，因此具有更为突出的经营风险，直接影响其偿债能力。 中小企业在经营过程中太多采用现金交易，而且很少开具发票。 当中小企业面临效益下降、资金
12、周转困难等经营问题时，容易出现逃废债现象，直接影响其偿债意愿。,3.1.2 集团法人客户信用风险识别,1. 集团法人客户的整体状况分析 根据中国银监会2007 年修订的商业银行集团客户授信业务风险管理指引，集团法人客户是指: （1）在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的； （2） 共同被第三方企事业法人所控制的； （3） 主要投资者个人、关键管理人员或与其近亲属（ 包括三代以内直系亲属关系和两代以内旁系亲属关系）共同直接控制或间接控制的； （4） 存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。,关联交易是指发
13、生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项安排。关联方是指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企、事业法人。国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。,分析企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的股权结构，找到企业集团的最终控制人和所有关联方，然后对关联方之间的交易是否属于正常交易进行判断。 纵向一体化集团。这类集团内部的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公司销售。 横向多元化集团。这类集团内部的关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组。,发现下
14、列行为时，要注意是否是关联交易： （1）与无正常业务关系的单位或个人发生重大交易； （2） 进行价格、利率、租金及付款等条件异常的交易； （3） 与特定客户或供应商发生大额交易； （4） 进行实质与形式不符的交易； （5） 易货交易； （6） 进行明显缺乏商业理由的交易； （7） 发生处理方式异常的交易； （8） 资产负债表日前后发生的重大交易； （9） 互为提供担保或连环提供担保； （10）存在有关控制权的秘密协议； （11）除股本权益性投资外，资金以各种方式供单位或个人长期使用。,商业银行应力争做到： 第一，充分利用已有的内外部信息系统 第二，与客户建立授信关系时，授信工作人员应当尽职受理
15、和调查评价，要求客户提供真实、完整的信息资料通过各种方式获取第一手材料，必要时可要求客户聘请独立的具有公证效应的第三方出具资料真实性证明。 第三，识别客户关联方关系时，授信工作人员应重点关注客户的注册资金、股权分布、股权占比的变更情况，通过间接持股方式形成的关联关系，通过非股权投资方式形成的隐性关联关系，客户核心资产重大变动及其净资产10%以上的变动情况，客户对外融资、大额资金流向、应收账款情况，客户主要投资者、关键管理人员及其亲密亲属的个人信用记录。,第四，集团法人客户的识别频率与额度授信周期应当保持一致。 第五，在定期识别期间，集团法人客户的成员单位若发生产权关系变动，导致其与集团的关系发
16、生变化，成员行应及时将有关材料上报牵头行，牵头行汇总有关信息后报管辖行，管辖行作出识别判断后，决定是否继续列入集团加以统一管理或删除在集团之外，并在集团法人客户信息资料库中作出相应调整。 第六，对所有集团法人客户的架构图必须每年进行维护，更新集团内的成员单位,2. 集团法人客户的信用风险特征 （1）内部关联交易频繁 （2）连环担保十分普遍 （3）真实财务状况难以掌握 （4）系统性风险较高 （5）风险识别和贷后监督难度较大,3.1.3个人客户信用风险识别,1. 个人客户的基本信息分析 其特点是单笔业务资金规模小但数量巨大。 需要个人客户提供各种能够证明个人年龄、职业、收入、财产、信用记录、教育背景等的相关资料 （1）借款人的资信情况调查 （2） 借款人的资产与负债情况调查 （3）贷款用途及还款来源的调查 （4） 对担保方
