商业银行资产负债管理教材

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1、第七章 商业银行资产负债管理,本章导言 资产负债管理是商业银行在日常经营中采取的经营管理方法，可以帮助其实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的经营目标。随着商业银行自身的发展和业务的创新，对于商业银行的管理无论是从理论上还是从方法上都在不断变化和进步，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段。 本章内容提示 第一节 商业银行资产管理 第二节 商业银行负债管理 第三节 商业银行资产负债综合管理,第一节 商业银行资产管理,一、资产管理理论 20世纪60年代以前，商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论。 该理论认为：银行资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的外生变量，它

2、完全取决于客户存款的意愿和能力，而资产业务的规模与结构是银行能够控制的。 当时商业银行的资金来源渠道主要是活期存款，企业的资金需求也比较单一，金融市场欠发达。,第一节 商业银行资产管理,一、资产管理理论 （一）商业贷款理论 1776年,亚当斯密提出 理论认为银行贷款资金主要来源于客户的活期存款，为了保证银行资金的流动性，银行只能发放与商品周转相联系或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，而不应发放长期贷款或者进行长期投资。 商业贷款理论产生于西方商业银行发展初期，银行的资金来源主要是活期存款，而且风险管理水平较差。,第一节 商业银行资产管理,一、资产管理理论 （二）资产转换理论 1918年,莫尔顿

3、提出 核心思想是：为了保持流动性，应付提存的需要，商业银行可将资金用来购买可转换的资产，即能够迅速变现、转让出卖给第三者的资产。 经济危机与第二次世界大战的相继爆发，导致企业和个人对贷款的需求急剧减少，政府借款则迅速增加，使得商业银行以短期资金购买流动性强的国债，代替发放银行贷款。,第一节 商业银行资产管理,一、资产管理理论 （三）预期收入理论 1949年，普鲁克诺提出 基本思想是：商业银行的流动性状态取决于贷款的按期偿还或资产的顺利变现，而无论是短期商业性贷款还是可转让的资产，其偿还或变现能力都与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。 二战后，经济恢复发展，企业生产资料更新改造

4、需要中长期商业银行贷款；政府推行鼓励消费的经济政策，人们产生消费贷款需求。,第一节 商业银行资产管理,二、资产管理方法 （一）资金总库法 20世纪30年代经济大危机后，资金总库法开始被普遍运用,第一节 商业银行资产管理,二、资产管理方法 （二）资金转换法 第二次世界大战后，经济恢复繁荣，银行的定期存款和储蓄存款的增长快于活期存款，银行开始采用资金转换法。,第一节 商业银行资产管理,二、资产管理方法 （三）线性规划法 20世纪70年代之后,许多商业银行借助于计算机技术,采用复杂的数学模型来解决资产分配问题。 四个步骤：第一步，建立模型目标函数。第二步，选择模型中的变量。第三步，确定约束条件。第四

5、步，求出线性规划模型的解。,第二节 商业银行负债管理,负债管理理论（The Liability Management Theory）兴起于20世纪五六十年代 该理论主张商业银行资产应该按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目，通过在货币市场上的主动负债，或者“购买”资金来支持资产规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。 西方国家处于经济的繁荣时期，对贷款的需求加大。同时，对银行业利率管制放宽，银行业务国际化、非中介化现象出现，对银行的资金来源和资金成本产生很大的压力。,第二节 商业银行负债管理,一、负债管理理论 （一）存款理论 核心是从存款入手，认为其是商业银行最主要资金来源和资产业

6、务的基础，为了保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用要以存款沉淀余额为限，为存款支付的利息构成银行的成本。,第二节 商业银行负债管理,一、负债管理理论 （二）购买理论 商业银行对存款不是消极被动的，而是可以主动去吸收购买居民个人、企业机构、同业金融机构、中央银行、政府机构的资金，甚至从国际货币市场上购买，目的是为了增强银行的流动性，通货膨胀的情况下是最好的购买时机。,第二节 商业银行负债管理,一、负债管理理论 （三）销售理论 银行是金融产品的生产制造企业，银行负债管理就应该提供多种金融产品和服务，尽力销售金融产品以满足客户的需要，扩大银行的资金来源和收益。,第二节 商业银行负债管理,二、

7、负债管理方法 （一）储备头寸负债管理法,第二节 商业银行负债管理,二、负债管理方法 （二）储备头寸负债管理法,第三节 资产负债综合管理,一、资产负债综合管理理论 20世纪70年代，较高通货膨胀，利率变动频繁，80年代放松管制 理论认为，银行的经营要实现流动性、安全性和盈利性的全面协调，要根据经济环境和银行业务状况的变化，综合管理资产和负债的期限结构、利率结构、规模与风险结构，通过分析和调整资产和负债双方在各个方面的差异，达到合理搭配，统一协调。,第三节 资产负债综合管理,二、资产负债综合管理原则 （一）规模对称原则 资产规模与负债规模相互对称，统一平衡。 （二）资产分配原则 银行的资产结构和负

8、债结构要匹配，资金运用期限要和资金来源流转速度要匹配，资金运用的利率由资金来源的利率决定。 （三）分散性原则 应该尽量将资金投放在品种不同的贷款和证券投资项目中，可以避免风险的过度集中。,第三节 资产负债综合管理,三、利率敏感性缺口及管理 （一）利率敏感性缺口模型 利率敏感性缺口是指一定时期内利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额。 利率敏感性缺口(GAP)=利率敏感性资产(IRSA) -利率敏感性负债(IRSL) 利率敏感性缺口有零缺口、正缺口和负缺口三种状态。 利率敏感性系数= 利率敏感性资产/利率敏感性负债,第三节 资产负债综合管理,（一）利率敏感性缺口模型 净利息收入变动（ill）=

9、利率变动（i）利率敏感性缺口(GAP) （二）利率敏感性缺口管理,第三节 资产负债综合管理,四、持续期缺口模型及管理 （一）持续期缺口模型 持续期也称久期，是指未来预期现金流的平均期限，它度量了收回一项投资的平均时间。,第三节 资产负债综合管理,四、持续期缺口模型及管理 （一）持续期缺口模型 持续期缺口指银行资产持续期与负债持续期和资产负债率乘积的差额。 持续期缺口=总资产持续期-资产负债率总负债持续期 即DGAP=DA-DL, =L/A 正缺口，负缺口和零缺口,第三节 资产负债综合管理,四、持续期缺口模型及管理 （一）持续期缺口模型 一家银行总资产的持续期是由它的各项资产持续期的加权求和，总

10、负债的持续期是它的各项负债持续期的加权求和：,第三节 资产负债综合管理,四、持续期缺口模型及管理 （一）持续期缺口模型,第三节 资产负债综合管理,四、持续期缺口模型及管理 （二）持续期缺口管理 保守型策略，使持续期缺口为零 主动型策略 当预期市场利率上升时，他们会减少DA，增大DL，接近负的持续期缺口，将增大净值市值；当预测市场利率下降时，他们会增加DA，减少DL，接近正的持续期缺口，将使净值市值增加,第三节 资产负债综合管理,五、我国商业银行资产负债比例管理 （一） 我国商业银行资产负债比例管理的产生与发展 （二）我国商业银行资产负债比例管理的规定 资产负债比例指标体系分为两大类，包括监控性

11、指标和监测性指标。监控性指标共10项，是对商业银行的硬性要求。监测性指标共6项，没有规定标准值，仅作为指导性要求。,思考与练习,一、名词解释 资产管理理论 负债管理理论 资产负债综合管理理论 自偿性贷款 一级准备 二级准备 利率敏感性缺口 利率敏感性比率 持续期 持续期缺口 二、简答 1.商业银行管理理论中，资产管理理论和负债管理理论各自产生的背景与强调的核心内容是什么？,思考与练习,二、简答 2.资产负债综合管理理论与资产管理理论、负债管理理论的区别在哪里？资产负债综合管理理论有哪些基本原则？ 3.当预测利率处于不同的周期阶段时，银行应如何配置利率敏感资金？为什么？ 4当利率处于不同周期阶段

12、时，资产负债持续期的正缺口和负缺口对银行净值有什么影响？ 5.试述我国商业银行的资产负债比例管理的内容。,第八章 商业银行表外业务管理,本章导言 20世纪70年代以来，在金融自由化和金融创新的推动下，商业银行传统金融业务的市场份额正在不断受到侵蚀，表外业务现已成为西方商业银行最主要的盈利来源。 本章内容提示 第一节 商业银行表外业务概述 第二节 商业银行金融服务类业务的管理 第三节 商业银行或有资产类业务的管理 第四节 商业银行创新业务的管理,第一节 商业银行表外业务概述,一、商业银行表外业务涵义 表外业务（Off-Balance Sheet Activities,简称OBS）是指商业银行所从

13、事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 二、商业银行表外业务的特点 形式多样化 提供非资金的金融服务 透明度低，监管难度大 金融杠杆性高,第一节 商业银行表外业务概述,三、商业银行表外业务的类型 （一）巴塞尔委员会对表外业务类型的划分 一是或有债权债务,二是金融服务类业务 （二）我国对表外业务的类型划分 四、商业银行表外业务的地位和作用 可以增加银行盈利性来源 可以转移和分散风险 可以满足客户对银行服务多样化的需要,第二节 商业银行金融服务类业务的管理,一、结算性业务 （一）概念 指银行接受客户委托代收代付，从付款人

14、存款账户中划出款项，转入收款人的存款账户，以此完成经济主体之间债权债务的清算或资金的调拨。 （二）结算工具 本票 、支票、汇票 （三）结算方式 汇兑、委托收款、托收承付,第二节 商业银行金融服务类业务的管理,二、银行卡业务 （一）概念和分类 银行卡是由经授权的金融机构向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。 借记卡、准贷记卡和贷记卡 （二）信用卡组织 VISA国际组织、万事达卡国际组织 美国运通国际股份有限公司、大来信用卡有限公司、日本国际信用卡公司。 欧洲的Europay、银联,第二节 商业银行金融服务类业务的管理,三、代理业务 （一）概念 指银行接受单位

15、和个人的委托，以代理人的身份，代表委托人办理一些经双方议定的有关业务的行为。 （二）分类 代理收付款、代理融通、代理行业务、保付代理业务、基金托管业务、其他代理业务,第二节 商业银行金融服务类业务的管理,四、信托业务 （一）概念 指商业银行作为受托人接受客户委托，代为经营、管理或处理有关受托的财产或其他事项，为信托人谋取利益的业务。它是一种以信用为基础的法律行为，委托人为了第三者或自己的利益，授权受托人行使财产上的法定权利。 （二）分类 融资性信托、公益基金信托、信托投资,第二节 商业银行金融服务类业务的管理,五、租赁业务 （一）概念 它是一种非常古老的信用形式，由财产所有者（出租人）按契约规

16、定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保有所有权，承租人只享有使用权的经济行为。 （二）融资租赁 也称金融租赁，它是指商业银行作为出租人向承租人提供某种设备(或其他物件)的使用权并收取租金的一种业务，这是以融通资金为目的租赁。,第二节 商业银行金融服务类业务的管理,五、租赁业务 （二）融资租赁 主要形式 直接租赁 转租赁 售后回租 杠杆租赁 六、其他服务性业务 包括评估类信息咨询业务、资产管理顾问业务、财务顾问业务等等。,第三节 商业银行或有资产类业务管理,或有资产（contingencies received）和或有负债（contingencies given）是银行从事的一类特殊业务或交易，当其业务或交易发生时，并不必然形成资产和负债。 这些或有事项在一定的条件下有可能转变为现实的资产或负债。 以分为担保业务、承诺业务和金融衍生工具业务三类,第三节 商业银行或有资产类业务管理,一、担保业务 （一）概念 指商业银行应客户申请，为客户债务清偿能力提供担保，承担申请人