企业危机预警反应能力分析

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1、4-2,企業危機預警反應能力,章前導讀 第一節 國外與台灣危機預警制度之探討 第二節 國內外金融危機預警度之實施 第三節 利用財務資訊增加預警的反應力 第四節 平衡計分卡在財務危機分析之應用,4-3,章前導讀 1/2,毋恃敵之不來，恃吾有以待之此業已指出事前預備妥當的重要性。而事前預備妥當的落實與否，則在於危機預警系統的是否建立。建立早期預警系統旨在及早偵知企業異常狀況，俾及時做好因應的舉動。,4-4,章前導讀 2/2,這就有若病人若有發燒、心跳加快、呼吸急促的症狀時，即意味著病人可能存在著某些潛在的疾病，需要透過各種檢驗程序，以確定病症與病灶之所在。基本上，發燒與心跳加快為人體遭受細菌攻擊時

2、的必然反應，是為重要的危機預警機制，這也就是護士小姐常會先為病人測量體溫、血壓和脈搏的原因。,4-5,第一節 國外與台灣危機預警制度之探討,危機預警之重要性 危機預警制度的目的與功能,4-6,危機預警之重要性 1/2,企業危機預警系統又稱為早期預警系統(early warning system, EWS)，預測企業失敗與經營績效評估之機制。,早期的企業危機預警系統，係使用財務比率來建置企業預測經營成敗之功能。站在整體產業觀之，危機預警制度主要係針對金融體系來設置，以偵測金融機構的財務健全情形。,4-7,危機預警之重要性 2/2,在金融機構方面，可透過金融預警系統來強化企業內部控制、人力資源管理

3、，與會計稽核等內部管理機制，藉以健全企業流動性、安全性、資本適足性、效率性、收益性與成長性等財務基本結構，進而掌握業務經營實況。最後再透過企業內部自我稽查，來改進內部控制並提升企業經營績效。,4-8,危機預警制度的目的與功能,建立企業或金融危機預警制度的主要目的，在於及早發現問題銀行，期能適時採行合宜防範措施及解決方案，其功能包括五項：,健全內部控制及改進 內部稽查績效,配合實施企業 風險管理機制,預防銀行或 企業倒閉,強化金融 檢查功能,執行金融管理,4-9,第二節 國內外金融危機預警制度之實施,美國金融危機預警制度 英國、加拿大與日本的金融危機預警制度 台灣金融危機預警制度之演進,4-10

4、,美國金融機構種類衆多，監督管理機構亦隨之繁雜，主要金融監督管理機構則有五個。,美國財政金融司,聯邦住宅貸款 銀行理事會,聯邦準備銀行,國家信用社管理局,聯邦存款保險公司,美國金融危機預警制度 1/6,4-11,美國金融危機預警制度 2/6,美國財政金融司：係使用異常評等制度(anomaly severity ranking system)，此時金融機構係依據資本大小、分支機構數量、營業地區等條件，來區隔分類，再分別比較衡量評估。,評估報告有三種形式，即績效報告、財務結構報告，與銀行複查報告，分別分析各季的金融機構財務情況變動情形。,4-12,美國金融危機預警制度 3/6,聯邦存款保險公司：其

5、整體的監控系統，係透過於1977年所制定的即時預警系統(just a warning system, JAWS)為之，經由季報表檢驗金融機構每季的重要財務比率變化情形，及其與臨界值之差異，若檢測出問題金融機構即迅速糾正，俾使金融機構問題不致惡化。,預警系統特色為各金融機構的財務比率，係透過統一格式的申報表格來填具，藉以排除各機構對財務比率在解釋與計算上的差異。,4-13,美國金融危機預警制度 4/6,聯邦存款保險公司於1985年更擴大監視系統，為延伸性監測系統(extended monitoring system, EMS)，延伸性監測系統更包括四個子系統：,(1)資產適足性、資產品質、管理品

6、質、獲利性、流動性系統,(2)銀行績效彙總報告,(3)報表稽核支援子系統,(4)統一篩選系統,4-14,美國金融危機預警制度 5/6,國家信用社管理局： 係專責監理信用合作社與管理存款保險基金二者，而透過六項財務比率值，針對受檢單位給予例行性的評等，所給定的五項預警信號，即：特優、良好、尚可、劣、不滿意。,4-15,美國金融危機預警制度 6/6,聯邦準備銀行： 將銀行資產分為六個等級，若單一銀行的財務狀況落入1%以內時，即列入需要分析改善之問題銀行。此外，復使用多項財務比率來評比銀行。對於資產總額不足三億美元者，其財務比率得分若低於各項檢查比率值達10%者，即列入問題銀行，須進一步追蹤調查。至

7、於資產總額高於三億美元者，其綜合得分若一旦低於25%時，亦列為問題銀行。,4-16,英國、加拿大與日本的金融 危機預警制度 1/5,聯邦住宅貸款銀行理事會使用月監督系統(monthly monitoring system, MMS)：係由各地區檢查單位透過電腦連線作業方式，將相關月資料傳送到華盛頓或相關工作站，此時亦依資產規模大小將金融機構區分為五類。,財務資訊系統(finance information system, FIS)：將理事會所轄機構之財務資料每半年給定評等一次，並和同群機構相比較，若評等為最後兩級(即D、E兩級)時，即視為問題金融機構。,4-17,英國、加拿大與日本的金融 危機

8、預警制度 2/5,英國的金融危機預警制度： 英國雖為世界上金融制度發達的國家，然延至1979年4月方制定1979年銀行法(Banking Act 1979)，制定由英格蘭銀行監理所有收受存款機構的法源。1980年始實施金融預警措施，並採用三項預警指標：,資本適足性,資產流動能力,外匯持有風險,4-18,英國、加拿大與日本的金融 危機預警制度 3/5,加拿大的金融危機預警制度： 加拿大聯邦金融監理機構包括財政部、中央銀行、存保企業，以及金融機構監理局(OSFI) 。於1994年修訂金融機構監理局法，加強相關金融機構董事會的連帶責任，藉由場外監控與實地檢查的運作，以力求金融機構之穩健經營，俾進行金

9、融監理改革。,使用CAMEL評等制度，透過金融機構申報的財務資料，以及金融檢查人員查詢受檢單位的經營狀況，針對檢查結果欠佳機構，公布機構觀察名單，做到及早監控與管理。,4-19,英國、加拿大與日本的金融 危機預警制度 4/5,日本金融危機預警制度： 日本地區金融機構的監管機制，係由大藏省銀行局與日本銀行負責，其預警系統對於金融機構，係透過財務與業務比率，來作為規範之指標，共有九項重要指標。,主管機構藉由上述資料的分析，對於銀行期中、年底，與全年度的營業狀況，應可充分瞭解，並可及早挑選出財務比率異常的金融機構，俾具備預警機制。,4-20,英國、加拿大與日本的金融 危機預警制度 5/5,台灣地區金

10、融危機預警制度之演進： 綜觀台灣地區金融機構主管機關，計有財政部、中央銀行、中央存保公司三大部門。,財政部,中央存保公司,中央銀行,4-21,台灣地區金融危機預警制度 1/3,財政部： 為台灣地區各級金融機構之主管機關，針對台灣地區金控公司、票券公司，與商業銀行等金融機構，逐月填具的通報資料，區分流動性、安全性、資本適足性、效率性、收益性五大類，以及成長性和公益性兩個子項目，來分析金融機構各項業務的健全程度,4-22,台灣地區金融危機預警制度 2/3,中央銀行： 中央主管機關得隨時派員，或委託適當機關(通常為中央銀行)，或令地方主管機關派員，檢查銀行或其他關係人之業務、財務及其他相關事項，或令

11、銀行或其他關係人於限期內據實提報財務報告、財產目錄或其他資料及報告。財政部遂根據此一規定，參酌票券金融管理法第六十五條、保險法第一百四十八條，以及其他相關法規，來委託中央銀行檢查台灣地區金融機構業務,4-23,台灣地區金融危機預警制度 3/3,中央存款保險公司： 中央存款保險公司採行近似於美國聯邦準備銀行的CAMELS制度，亦即將金融檢查所採用之財務比率，按照其屬性，細分成資本適足性(capital adequacy)、資產品質(asset quality)、管理能力(management capability)、獲利性(earning)、流動性(liquidity)、市場風險敏感性(sens

12、itivity to market risks)，與其他因素等七項，而透過每個子項目的第一個英文字母，合併成為CAMELS(駱駝們)的信用評級準則，以建立一套台灣地區適用的評等機制,4-24,第三節 利用財務資料增加預警的反應力 1/2,影響企業體的預警反應能力的因素甚多，常用的方式之一則是透過財務資料的健全性，來提升企業體的危機預警反應能力。 一旦企業體能夠使其各項財務資訊，做出具體、明確、且透明化的表達，即可使得企業體在面對企業危機的警示訊號之時，能夠具有可操作的反應平台。而論及利用財務資料來增加預警的反應力，常用的方式包括：,作業基礎成本制度,消費者獲利貢獻度分析,4-25,利用財務資料

13、增加預警的反應力 2/2,作業基礎成本制度 消費者獲利貢獻度分度,4-26,現有成本會計制度，對於成本分析僅慮及最初的購買成本支付，並未納入企業活動中其他價值的連結。以現階段會計上所發展出來的作業基礎成本制度(activity-based costing system, ABC制度)，遂可透過更具果效的方式，來認定作業基準成本，並將此一成本分攤至產品之上，且按照個別產品對於附帶成本活動之需求，來進一步分攤作業基準成本。,作業基礎成本制度 1/6,4-27,作業基礎成本制度 2/6,作業基礎成本制度五大特點： 能提供更正確的成本管理機制 能提供企業整體的經濟價值評價 能降低企業資產的閒置或浪費情

14、形 能配合實質績效 能與目標相互搭配達成持續改進的目標,4-28,作業基礎成本制度 3/6,作業基礎成本制度優點： 作業基礎成本制度較傳統方法，更能有效衡量績效內涵。傳統的投資報酬率之計算即無法如作業基礎成本制度般地如此精密。傳統的分析厥專注於變動所導致的影響分析，例如，存貨成本雖可拆開估計，然仍有部分間接及品質成本隱藏在庫存品之中，無法被正確衡量。,4-29,作業基礎成本制度 4/6,再者，作業基礎成本制度有利於分析各種投資機會，依據優先次序來處置，亦即其可依據成本高低來劃分作業的等級，俾使企業可在成本效益分析做出正確的決策。在成本被區分成有價值與無價值者的同時，吾人便可杜絕無謂的資源浪費。

15、,4-30,作業基礎成本制度 5/6,作業基礎成本制度的目標： 可更加仔細地分析企業危機的預警反應能力，並將分析聚焦在各項變動對企業活動和作業流程的衝擊影響之上。 針對企業危機的預警反應能力，建立起一共同的語言、管理活動，與作業流程，並協助企業經理人與企業員工，對於計畫中的變動所產生的衝擊影響，抱持更美好的期望。 透過稽核程序並和過去實績相比較，以確認該項流程所能達到的價值。,4-31,作業基礎成本制度 6/6,作業基礎成本制度的分類： 單位水準作業(unit-level operation)，係以個別單位來執行。 批次水準作業(batch-level operation)，則強調一批一批地被

16、加工生產製造。 產品水準作業 (product-sustaining operation)，係提供能力去生產特別的產品。 生產設施作業水準維持(facility-sustaining operation)，則是維持一個製造廠所需要的基本製造能力。,4-32,在企業皆積極邁向顧客導向的同時，強調重視品質化產品或服務，積極爭取顧客的認同，提高顧客滿意度業已成為共識，從而衡量消費者獲利貢獻度(customer account profitability, CAP)益趨重要。 例如，聯邦快遞(Federal Express)則提出，顧客100%的滿意度係來自於消費者意識到企業符合100%的品質水準。寶鹼(P&G)企業則宣稱，該企業中的所有員工皆持續地致力於去瞭解、滿足，並超越顧客的期望。,消費者獲利貢獻度分析 1/4,4-33,消費者獲利貢獻度分析 2/4,消費者獲利貢獻度的關鍵特色： 廣義或狹義的焦點：消費者獲利貢獻度可使用在全體顧客的宏觀整合層次中，亦可使用在個別顧客的微觀層次。 多重交易：消費者獲利貢獻度係偏重在一個顧客的多重交易之上，而非單一性交