中国石油化工股份有限公司2016年度第二期超短期融资券募集说明书

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1、中国石油化工股份有限公司中国石油化工股份有限公司中国石油化工股份有限公司中国石油化工股份有限公司2012016 6 年度第年度第年度第年度第二二二二期超短期融资券期超短期融资券期超短期融资券期超短期融资券募集说明书募集说明书募集说明书募集说明书发行人发行人联席主承销商及簿记管理人联席主承销商联席主承销商及簿记管理人联席主承销商注册金额：发行金额：人民币陆拾亿元发行期限：注册金额：发行金额：人民币陆拾亿元发行期限：182 天签署日期：天签署日期：2016 年年 9 月月中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书1声明声明投资者购买本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说

2、明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不表明交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不表明对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。发行人董事会已批准本募集说明书，承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机

3、构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融资券的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项投资者购买本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不表明交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不表明对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司

4、本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。发行人董事会已批准本募集说明书，承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融资券的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受

5、投资者监督。截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书2目录目录第一章 释义. 4第二章风险提示及说明.7一、本期超短期融资券的投资风险.7二、发行人的相关风险.8三、其他风险.12第三章发行条款.14一、本期超短期融资券发行条款.14二、本期超短期融资券发行安排.15第四章募集资金运用.17一、募集资金用途.17二、发行人承诺.17第五章发行人基本情况.18一、发行人基本情况.18二、发行人历史沿革.18三、发行人控股股东和实际控制人.19四、发行人独立性.26五、发行人控（参）股子公司情况.26六

6、、发行人治理情况.28七、发行人董事、监事、高级管理人员.38八、发行人经营情况.44九、在建工程.53十、发行人未来发展战略.54十一、发行人所在行业状况.56第六章发行人财务状况.66一、发行人近年财务报告编制及审计情况.66二、财务状况分析及主要财务指标.75三、发行人有息债务及其他情况.96四、关联交易.98五、发行人或有事项.101六、发行人受限资产情况.105七、发行人衍生产品情况.105八、发行人重大投资理财产品情况.106九、发行人海外投资情况.106十、发行人直接债务融资计划.106第七章发行人的资信状况.107一、发行人信用评级情况.107二、发行人银行授信情况.107三、

7、发行人债务违约记录.107四、发行人已发行债务融资工具偿还情况.107第八章本期超短期融资券担保情况.108第九章税项. 109中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书3一、税项. 109二、声明. 109第十章信息披露. 110第十一章违约责任及投资者保护机制.113一、违约事件. 113二、违约责任. 113三、投资者保护机制. 113四、不可抗力. 119五、弃权.119第十二章发行的有关机构.120第十三章 备查文件.129一、备查文件. 129二、文件查询地址.129三、文件查询平台.130附录：主要财务指标计算公式.131中国石油化工股份有限公司 201

8、6 年度第二期超短期融资券募集说明书4第一章 释义第一章 释义在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：发行人/本公司/中国石化/公司指中国石油化工股份有限公司非金融企业债务融资工具/债务融资工具指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券超短期融资券指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，期限在 270 天以内的短期融资券。本期超短期融资券指中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券本次发行指本期超短期融资券的发行募集说明书指发行人为本期超短期融资券的发行而根据有关法律法规制作的中

9、国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书人民银行指中国人民银行交易商协会指中国银行间市场交易商协会银行间市场指全国银行间债券市场上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司北金所指北京金融资产交易所有限公司中国石化集团指中国石油化工集团公司联席主承销商指中国工商银行股份有限公司、 中国农业银行股份有限公司财务顾问指中国石化财务有限责任公司承销商指与联席主承销商签署承销团协议， 接受承销团协议与本次发行有关文件约束， 参与本期超短期融资券簿记中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书5建档的机构承销团指联席主承销商为本次超短期融资券发行组织的， 由

10、联席主承销商和承销商组成的承销团承销协议指中国石油化工股份有限公司2016-2018年度债务融资工具承销协议承销团协议指承销团成员签订的 银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议（2013 年版） 余额包销指本期超短期融资券的联席主承销商按照 中国石油化工股份有限公司2016-2018年度债务融资工具承销协议的规定在规定的发行日后，将未售出的超短期融资券全部自行购入的承销方式簿记建档指指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿， 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行

11、配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理簿记管理人指指制定集中簿记建档程序及负责实际集中簿记建档操作者， 本期短期融资券发行簿记管理人由中国工商银行股份有限公司担任银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法指中国人民银行颁布的 银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法工作日指北京市的商业银行的对公营业日 （不包括法定节假日或休息日）节假日指国家规定的法定节假日和休息日元指如无特别说明，指人民币元成品油指以原油为主要原料的石油炼制产品，包括汽油、柴油中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书6和煤油等

12、化工产品指包括乙烯等中间石化产品、合成树脂、合成纤维单体及聚合物、合成纤维、合成橡胶和化肥等加工量指生产单位一年内或于一定期间内加工原料的数量石油产品指包括汽油、煤油、柴油、润滑油、化工轻油、燃料油、溶剂油、石蜡、沥青、石油焦、液化气、丙烯、聚丙烯、炼油苯类等石脑油指原油分馏得到的一个馏分。又称粗汽油，可加工成各种石油产品，又可用作石油化工原料，生产烯烃和芳烃天然气产量指进入集输管网和就地利用的全部气量， 也称天然气工业产量， 本公司天然气产量按 1 立方米=35.31 立方英尺换算桶指国际通用的原油计量单位，本公司原油产量按 1 吨=7.1 桶、海外原油按 1 吨=7.2 桶、原油加工量按

13、1吨=7.35 桶换算储采比指剩余储量与当年开采量的比例英热单位指一种热量单位，为将 1 磅水的温度升高 1 华氏度所需要的热量二维地震指沿着地表的一条直线进行勘测， 以研究该测线下面不同地层界面的形状和位置的一种勘测方法三维地震指在地表的某一平面内连续地进行观测， 以研究该平面下不同地震界面的形状和位置的一种勘测方法COD指一种常用的评价水体污染程度的综合性指标， 它反映了水体受到还原性物质污染的程度HSE 管理体系指健康、安全与环境管理体系中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书7第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明投资者在评价和购买本期超短期融资券时， 除

14、本募集说明书提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。一、本期超短期融资券的投资风险（一）利率风险一、本期超短期融资券的投资风险（一）利率风险在本期超短期融资券存续期内，受我国经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化等因素的影响，市场利率具有一定的波动性，市场利率的波动可能使实际投资收益具有一定的不确定性。（二）流动性风险（二）流动性风险本期超短期融资券将在银行间市场上进行流通，在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将超短期融资券变现，存在一定的交易流动性风险。（三）偿付风险（三）偿付风险本期超短期融资券不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。发行人目前经营情况

15、、财务状况和资产质量良好，但在本期超短期融资券存续期限内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人本身的生产经营仍存在着一定的不确定性。这些因素的变化会影响到发行人的运营状况、盈利能力和现金流情况，可能导致发行人无法如期从预期的还款来源获得足够的资金，进而影响本期超短期融资券按期、按时足额支付本息。（四）资信风险（四）资信风险发行人目前资信状况良好，最近三年的贷款偿还率和利息偿付率均为 100%，能够按时偿付债务本息。但是，由于宏观经济的周期性波动，在本期债券存续期限内，如果发生不可控的市场环境变化，发行人可能不能从预期还款来源中获得足额资金，从而影响其偿付到期债务本息，导

16、致发行人资信水平下降。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书8二、发行人的相关风险（一）财务风险二、发行人的相关风险（一）财务风险1、利率波动导致的风险、利率波动导致的风险近年来，人民币贷款基准利率水平变动幅度较大，影响了本公司银行借款的成本。中国人民银行未来有可能根据宏观经济环境调整贷款基准利率，并可能导致本公司利息支出产生一定波动，从而影响本公司的经营业绩。公司 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月的净利息支出分别为 97.25 亿元、102.10 亿元、70.52 亿元和 46.69 亿元。 货币政策的变化和利率的波动将可能影

17、响到本公司获得资金的成本。2、汇率波动导致的风险、汇率波动导致的风险本公司业务经营主要以人民币计价，存在部分业务有外币需求，需要将人民币兑换成为其他货币，具体包括但不限于：进口原油及其他原材料；偿还外币债务；购买进口设备；支付境外债券的利息及本金；支付 H 股（包括美国存托股份）宣派的现金股利。现行的外汇条例已经大幅度降低了政府对经常项目下交易的外汇管制，包括涉及外汇交易的贸易及服务和股息支付。资本账户下的外汇交易仍受到严格的外汇管制，需要经过国家外汇管理局批准。该等限制可能影响本公司举债融资获得外汇的能力或者获得用于资本支出的外汇的能力。本公司无法预测政府是否会继续采用目前的外汇管理制度及何

18、时实施人民币自由兑换。人民币兑换为美元及其他货币的价格可能波动，并且受到我国经济及政治状况的影响。目前人民币汇率实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币兑换美元的价格每日窄幅波动。由于本公司大部分原油采购采用外币，并且以美元价格为计算标准，所以人民币兑换美元及其他货币的价格变动会影响公司的原油采购成本及外币债券兑付成本。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书9（二）经营风险（二）经营风险1、宏观经济变化的风险、宏观经济变化的风险本公司的经营业绩与中国及世界经济形势密切相关。 中国经济增长进入新常态；世界各国也采取各种宏观经济政

19、策来消除世界经济增速放缓所造成的负面影响，但全球经济复苏的时间依然存在不确定性。此外，本公司的经营还可能受到其他宏观经济因素的不利影响，例如部分国家的贸易保护对出口的影响、区域性贸易协议可能带来的进口冲击等。2、原油、成品油价格波动导致的风险、原油、成品油价格波动导致的风险作为公司主要业务，本公司生产石油产品及石化产品需要耗用大量原油。原油价格波动会影响本公司勘探及开发业务、炼油业务和化工业务的经营状况，从而对公司经营业绩产生一定影响。 此外， 我国政府近年来持续完善国内成品油定价机制，并使之逐步平稳运行， 但是现行的价格调整机制仍略微滞后于国际原油价格的变动，对本公司经营业绩产生一定影响。此

20、外，虽然我国政府实施的天然气价格改革在一定程度上促进了天然气价格的市场化，但有可能影响本公司勘探及开发业务的经营状况，对本公司经营业绩产生一定的影响。3、获取新增油气资源存在不确定性导致的风险、获取新增油气资源存在不确定性导致的风险本公司未来的持续发展在一定程度上取决于能否持续发现或收购石油和天然气资源。本公司在获取石油与天然气资源时需承担与勘探和开发有关的风险，和（或）与购买油气资源有关的风险，需要投入大量资金，并且存在不确定性。如果不能通过勘探开发或购买增加公司拥有的油、气资源储量，本公司的油、气资源储量和产量可能会下降，从而有可能对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。4、投资风险、投

21、资风险本公司所处的石油石化行业属于资本密集型行业。大规模的资本支出对本公司现金流形成一定压力。同时，虽然本公司采取了谨慎的投资策略，对每个投资项目都进行严格的可行性研究，但在项目的实施过程中，市场环境、设备及材料价格、施工周期等因素有可能发生较大的变化，使项目有可能达不到原先预期的收益，存在一定的投资风险。5、向外部供应商采购原油及其他原材料的风险、向外部供应商采购原油及其他原材料的风险本公司所需的原油有很大一部分需要外购。 近年来受原油供需矛盾、 地缘政治、中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书10全球经济增长等多种因素影响，原油价格波动较大，此外，一些极端重大

22、突发事件也可能造成在局部地区原油供应的短期中断。虽然本公司采取了灵活的应对措施，但仍不可能完全规避国际原油价格大幅波动以及局部原油供应突然短期中断所产生的风险。6、业务运营中存在安全隐患可能导致的风险、业务运营中存在安全隐患可能导致的风险石油石化生产是一个易燃、易爆、易污染环境以及容易遭受自然灾害威胁的高风险行业。例如，2013 年 11 月 22 日凌晨，本公司位于青岛经济技术开发区的东黄复线原油管道发生破裂，导致原油泄漏，部分原油漏入市政排水暗渠，市政排水暗渠发生爆炸。类似突发事件有可能会对社会造成重大影响、对本公司带来重大经济损失、对人身安全造成重大伤害。本公司一直非常注重安全生产，已经

23、实施了严格的 HSE 管理体系，尽最大努力避免各类事故的发生，并且本公司主要资产和存货已购买保险， 但仍不能完全避免此类突发事件给本公司所带来的经济损失和不利影响。7、市场周期性变化导致的风险、市场周期性变化导致的风险本公司部分营业收入来自于销售成品油和石油石化产品，部分业务及相关产品具有周期性的特点，对宏观经济环境、地区及全球经济的周期性变化、生产能力及产量变化、消费者的需求、原料的价格及供应情况、替代产品的价格及供应情况等比较敏感。尽管本公司是一家上、中、下游一体化的能源化工公司，但是也只能在一定限度上抵消行业周期性带来的不利影响。8、海外业务拓展及经营风险、海外业务拓展及经营风险随着本公

24、司海外业务的稳步推进，海外业务的资产规模逐步扩大。随着本公司海外业务的稳步推进，海外业务的资产规模逐步扩大。本公司在海外部分地区从事油气勘探、炼油化工、物流、国际贸易等业务。本公司的海外业务和资产受到所在国法律法规的管辖，由于国际政治、经济和其他条件的复杂性，包括进入壁垒、合同违约等，都可能加大本公司海外业务拓展及经营的风险。9、国内外竞争导致的风险、国内外竞争导致的风险随着国内石油石化市场的逐步开放，本公司在多个业务领域面临着来自国内外的竞争。国外大型一体化石油石化公司在某些地区和领域已经成为本公司的竞争对手。虽然本公司已经采取了积极的应对措施，但仍可能会受到市场开放所带来的冲击。中国石油化

25、工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书11（三）管理风险（三）管理风险1、关联交易导致的风险、关联交易导致的风险本公司目前并将继续与中国石化集团进行多项关联交易。中国石化集团向本公司提供多项服务，包括但不限于辅助品提供、工程服务、检维修、运输、土地使用权租赁、房屋租赁、教育及社区服务。本公司与中国石化集团发生的上述交易由本公司与中国石化集团订立的多项服务与其他合同约束。本公司已经建立了多种制度以保证上述交易的公平，但是中国石化集团及其关联方的利益可能会与本公司的利益不一致。2、同业竞争导致的风险、同业竞争导致的风险本公司与中国石化集团在石油石化业务等方面存在少量的经营相同或

26、相似业务的情况。 为了保证公司的利益， 最大限度避免同业竞争对本公司经营造成负面影响，自上市以来， 本公司不断规范经营， 通过多种途径减少与中国石化集团的同业竞争。中国石化集团也曾作出承诺，将通过各种途径减少会或可能会与本公司直接或间接产生的业务竞争。同时本公司将择机收购保留在中国石化集团的与本公司业务构成或可能构成竞争的业务，最大限度减少同业竞争对本公司经营带来的负面影响。尽管存在上述的约定及安排，中国石化集团公司是本公司持股比例最高的股东，中国石化集团的利益可能与本公司的利益存在一定冲突。（四）政策风险（四）政策风险1、行业监管导致的风险、行业监管导致的风险虽然我国政府正逐步放宽石油及石化

27、行业的准入监管，但仍继续对石油及石化行业实施一定程度的准入控制，其中包括：颁发原油及天然气开采许可证，颁发原油及成品油经营许可证;确定汽油、 柴油等成品油的最高零售价格及天然气的最高门站价格；征收特别石油收益金；制定进出口配额及程序；制定安全、环保及质量标准等；制定节能减排政策等；同时，宏观政策、产业政策等均可能发生新变化，包括：成品油价格机制的进一步完善，天然气价格形成机制改革和完善，资源税改革和环境税改革等，都将对本公司生产经营运行产生影响。2、环保法规要求的变更或提高导致的风险、环保法规要求的变更或提高导致的风险作为一家上、中、下游一体化的能源化工公司，本公司要遵守政府的环境保护中国石油

28、化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书12的法律和法规，政府根据这些法律和法规：对废弃物排放征费；对严重环境污染行为罚款；关闭任何危害环境的设施或要求其改正或停止危害环境的任何经营活动。本公司的生产经营活动产生废水、废气和废渣。相关政府机构可能颁布和实施更加严格的有关环保的法律及法规，采取更加严格的环保标准。在上述情况下，本公司可能会在环保事宜上增加相应支出。3、税费政策调整导致的风险、税费政策调整导致的风险根据我国政府颁布的有关税费政策， 本公司目前需缴纳的主要税费包括所得税、消费税、增值税、资源税、石油特别收益金、城市维护建设税和教育费附加等。税费政策是影响本公司经营

29、的重要外部因素之一，国家对税费政策的调整可能增加本公司应交税费，从而给公司经营带来一定的风险。（五）突发事件风险（五）突发事件风险1、突发事件引发的经营风险、突发事件引发的经营风险发行人生产经营过程中，存在发生自然灾害、安全事故灾害等突发事件的可能性，虽然发行人对于各类突发事件有相应的应急预案及处理措施，但是如果发生突发事件可能造成发行人的经济损失或对发行人的生产经营产生一定影响。2、突发事件引发的公司治理结构突然变化的风险、突发事件引发的公司治理结构突然变化的风险目前公司已根据公司法及公司章程建立了较为完善的治理制度，治理结构完整，但未来仍可能会发生高管人员无法履职等突发事件，导致公司治理结

30、构突然变化， 公司缺乏及时有效的决策及经营管理机制， 使公司面临较大的经营风险。可能会对发行人的经营战略造成不利影响。三、其他风险（一）油气储量资料仅为估计数据可能产生的风险三、其他风险（一）油气储量资料仅为估计数据可能产生的风险根据行业特点及国际惯例，募集说明书所披露的原油和天然气储量数据均为估中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书13计数字。储量估计的可靠性取决于多种因素、假设和变量，如技术和经济数据的质量与数量、本公司产品所适用的现行油气价格、油藏采收率与工程判断等，其中许多因素是无法控制的、 并可能随着时间的推移而出现调整。 评估日期后进行的钻探、测试和开

31、采结果也可能导致对本公司的储量数据进行一定幅度的修正。经济条件的恶化亦会使某些储量的开发不再有效益。由于上述原因，本公司与储量相关的实际产量、收入和开支可能会与储量估计有较大的出入。（二）不可抗力的风险（二）不可抗力的风险地震、台风、海啸等自然灾害以及突发性公共卫生事件会对本公司的财产、人员造成损害，并有可能影响本公司的正常生产经营。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书14第三章发行条款第三章发行条款一、本期超短期融资券发行条款一、本期超短期融资券发行条款超短期融资券名称指中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券发行人指中国石油化工股份有限公司

32、发行人待偿还债务融资工具余额指截至本募集说明书签署日，发行人及其下属子公司待偿还公司债券余额为 900 亿元 （其中企业债 165 亿元，公司债 490 亿元， 境外子公司发行美元优先债券 35 亿美元） ，超短期融资券 100 亿元。注册文号指中市协注2016DFI3 号本期发行金额指人民币陆拾亿元（RMB60 亿元）本期超短期融资券期限指182 天计息天数指闰年 366 天、非闰年 365 天超短期融资券面值指人民币壹佰元（RMB100 元）发行价格指本期超短期融资券面值发行发行对象指全国银行间债券市场机构投资者（国家法律、法规禁止投资者除外）发行方式指通过集中簿记建档、集中配售方式发行承

33、销方式指余额包销集中簿记建档日指2016 年 09 月 12 日发行日指2016 年 09 月 12 日缴款日指2016 年 09 月 13 日起息日指2016 年 09 月 13 日债权债务登记日指2016 年 09 月 13 日兑付办法指本期超短期融资券到期日的前 5 个工作日内，由发行人按有关规定在指定的信息媒体上刊登“兑付公告”。本期超短期融资券的兑付，按照上海清算所的规定，中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书15由上海清算所代理完成。相关事宜将在“兑付公告”中详细披露兑付日指2017 年 03 月 14 日（遇节假日顺延）兑付价格指本期超短期融资券到期

34、时一次性还本付息信用评级指经联合资信评估有限公司综合评定，发行人主体长期信用等级为 AAA 级， 评级展望为稳定； 经中债资信评估有限责任公司综合评定，发行人主体长期信用级别为 AAA 级担保情况指本期超短期融资券无担保认购和托管指本期超短期融资券采用簿记建档、 集中配售方式发行；上海清算所为本期超短期融资券的登记、托管机构税务提示指根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期超短期融资券所应缴纳的税款由投资者承担二、本期超短期融资券发行安排（一）集中簿记建档安排、本期超短期融资券发行安排（一）集中簿记建档安排1、 本期超短期融资券的簿记管理人为中国工商银行股份有限公司， 本期超短期融资券

35、的承销团成员须在2016年 【09】 月 【12】 日上午 【9】 时至2016年 【09】 月【12】日中午【12】时整，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交中国石油化工股份有限公司2015年度第六期超短期融资券申购要约 （以下简称“申购要约”） ，申购时间以在集中簿记建档系统中将申购要约提交至簿记管理人的时间为准。2、每一承销团成员申购金额的下限为1000万元（含1000万元） ，申购金额超过1000万元的必须是1000万元的整数倍。（二）分销安排（二）分销安排1、认购本期超短期融资券的投资者为境内合格机构投资者（国家法律、法规及部门规章等另有规定的除外） 。2、上述投资者应在上海清算所开

36、立 A 类或 B 类持有人账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立 C 类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。（三）缴款和结算安排（三）缴款和结算安排中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书161、缴款时间：2016 年【09】月【13】日 11 点前。2、簿记管理人将在 2016 年【09】月【13】日通过集中簿记建档系统发送中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券配售确认及缴款通知书（以下简称“缴款通知书”） ，通知每个承销团成员的获配超短期融资券面额和需缴

37、纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。3、合格的承销商应于缴款日 11 点前，将按簿记管理人的“缴款通知书”中明确的承销额对应的募集款项划至以下指定账户：户名：中国工商银行股份有限公司开户行：中国工商银行总行清算中心账号：110400382支付系统行号：102100099996如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定和“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。4、本期超短期融资券发行结束后，超短期融资券认购人可按照有关主管机构的规定进行超短期融资券的转让、质押。（四）登记托管安排（四）登记托管安排本期超短期融资券以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上

38、海清算所为本期超短期融资券的法定债权登记人，在发行结束后负责对本期超短期融资券进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。（五）上市流通安排（五）上市流通安排本期超短期融资券在债权登记日的次一工作日（2016 年【09】月【14】日） ，即可以在全国银行间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。（六）其他（六）其他无。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书17第四章募集资金运用第四章募集资金运用一、募集资金用途一、募集资金用途公司的业务主要包括石油和天然气的勘探、开发、生产和贸易；石油的加工、石油产品的生产、石油产品的

39、贸易及运输、分销和营销；石化产品的生产、分销和贸易等。各业务板块均需匹配大量的营运资金，以满足采购、销售的资金周转，提高应对信用风险的能力。公司采购原油、产品及经营供应品及费用 2013 年、2014年、2015 年分别为 23,718.58 亿元、23,343.99 亿元、14,929.26 亿元，复合增长率为-20.66%，受 2015 年国际原油市场波动影响，营业收入及营业成本支出明显下降。预计未来几年随着国际油价稳步回升，经营情况逐步好转，对采购、销售等资金的需求将会逐渐扩大。公司持续优化业务结构，不断提升核心业务竞争力，2015 年全年原油产量 349.47 百万桶，天然气产量 7,

40、347.9 亿立方英尺，成品油产量 148.38 百万吨，成品油总经销量 189.33 百万吨。实现营业收入 20,188.83 亿元，营业成本为15,927.71 亿元。2016 年 1-6 月原油产量 154.17 百万桶，天然气产量 3,886.9 亿立方英尺， 成品油产量73.26百万吨， 成品油总经销量97.17百万吨。 实现营业收入8,792.2亿元，营业成本为 6,651.93 亿元。2016 年下半年预计经营规模将持续增长，未来若原油价格整体上升，此部分资金需求会进一步增大。现公司本部目前尚有存量银行借款 198.73 亿元，将相继到期，为满足资金周转需要将以超短期融资券募集资

41、金弥补资金缺口。本期超短期融资券发行的募集资金 60 亿元，全部用于归还银行借款。二、发行人承诺二、发行人承诺本公司承诺本期发行超短期融资券所募集的资金应用于符合国家法律法规及政策要求的生产经营活动，不用于长期投资。本公司承诺在本期超短期融资券存续期间， 若因经营发展需要而变更资金用途，将提前披露有关信息。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书18第五章发行人基本情况第五章发行人基本情况一、发行人基本情况一、发行人基本情况中文名称：中国石油化工股份有限公司英文名称：China Petroleum & Chemical Corporation注册资本：1,210.7

42、1 亿元注册地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 22 号邮政编码：100728公司法定代表人：王玉普企业性质：股份有限公司（上市）成立时间：2000 年 2 月工商登记号：100000000032985联系电话：010-59969262传真：010-59960183公司国际互联网网址：公司电子信箱：二、发行人历史沿革二、发行人历史沿革（一）发行人设立情况根据公司法 、 国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定等有关法律、法规的规定，经原国家经贸委关于同意设立中国石油化工股份有限公司的批复 （国经贸企改2000154 号）批准，中国石化集团公司独家发起设立本公司。本公司于 2000 年 2

43、 月 25 日在国家工商行政管理总局完成注册登记。根据财政部 2000 年 2 月 18 日出具的关于中国石油化工股份有限公司（筹）国有股权管理有关问题的批复 （财管字200034 号） ，中国石化集团公司将经评估确认后的 9,824,908 万元净资产按 70%的比例折为本公司的股本，计 688 亿股（每股面值 1 元） ，全部由中国石化集团公司持有，股权性质界定为国家股。（二）历史沿革中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书19发行人是由中国石化集团独家发起， 于 2000 年 2 月 25 日成立的股份有限公司。2000 年 10 月发行人完成了境外 H 股发

44、行，并在香港、纽约、伦敦三地证券交易所上市（在纽约和伦敦证交所以美国存托股份形式上市） 。2001 年 8 月发行人完成了境内 A 股发行上市，并在上海证券交易所挂牌交易。至此，发行人完成了境内外四地上市，成为我国第一家在香港、纽约、伦敦、上海四地上市的公司。完成上市后，为了改善资产质量，扩大经营规模，提高综合竞争实力，中国石化进行了一系列的资本运作。 2001 年发行人收购了中国石化集团新星石油有限责任公司的全部权益；2002 年中国石化以资产置换的方式收购中国石化集团价值 10.31亿元的加油站及油库资产；2003 年中国石化从中国石化集团收购茂名乙烯、塔河石化和西安石化；2004 年从中

45、国石化集团收购石化、加油站等资产；2005 年中国石化和德国巴斯夫公司以 50：50 比例出资设立中德合资公司，另外，上海赛科是由中国石化、中国石化上海石油化工股份有限公司于 2005 年与英国 BP 公司以 30：20：50的出资比例设立的中英合资公司； 2006 年中国石化以 143 亿元人民币要约收购齐鲁石化、扬子石化、中原油气和石油大明四家 A 股公司，为迄今为止 A 股市场最大的要约收购交易；2007 年中国石化收购华润创业在香港的所有加油（气）站共 20 座、以及汽油、柴油及航煤、燃料油等燃油业务；2008 年中国石化青岛石油化工有限责任公司 1,000 万吨/年炼油及其配套装置顺

46、利投产； 2009 年中国石化收购中国石化集团成品油管道、研究院等资产。2010 年中国石化以 24.57 亿美元收购中国石化集团持有的安哥拉 18 区块 50%的权益，是中国石化第一次收购海外上游资产，同年，川气东送工程建成投产、 中国石化镇海炼化 100 万吨/年乙烯工程乙烯裂解装置等十套生产装置及配套公用工程投入商业运行。 2013 年中国石化全资子公司 SHI 与中国石化集团公司 Tiptop HK 成立合资公司，收购了 CIR 股权以及 Mansarovar、Taihu交易资产。 2014 年中国石化武汉乙烯 80 万吨/年乙烯及下游配套工程投入商业运营；元坝气田 17 亿立方米/年

47、天然气建成。2014 年中国石化收购中国石化集团公司沙特延布炼厂 37.5%股权；2015 年中国石化收购俄罗斯西布尔有限公司 10%股权。2015年 1 月份，股份公司收到销售公司重组改制、引入社会资本款项 1050.44 亿元。迄今为止，中国石化成为全球最大的一体化能源化工公司之一，主营业务涉及勘探及开采、 炼油、 成品油销售和化工， 以中国石化为核心资产的中国石化集团 2015年雄踞全球财富排行榜第二位，是排名最靠前的中国企业。三、发行人控股股东和实际控制人三、发行人控股股东和实际控制人（一）发行人股本结构1.债转股导致的发行人股本结构变动中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超

48、短期融资券募集说明书20发行人设立后，经国务院同意，中国石化集团公司通过实施债转股将其所持有的部分发行人股份分别转让给了信达公司、国开行、东方公司和华融公司。于 2000年 3 月 23 日，中国石化集团公司与信达公司、国开行、东方公司及华融公司签订了债转股协议 。自 2000 年 9 月 18 日起，信达公司、国开行、东方公司和华融公司成为发行人的股东。在债转股完成后发行 H 股之前，发行人的股权结构如下：股东名称持有股份数（万股）持股比例（%）股份性质股东名称持有股份数（万股）持股比例（%）股份性质中国石化集团公司4,768,80269.31国家股国开行956,01413.90国家股信达公

49、司950,03113.81国家股东方公司141,2312.05国家股华融公司63,9220.93国家股合计6,880,000100.00合计6,880,000100.002.H 股首次公开发行及债转股调整导致的发行人股本结构变动根据本公司 2000 年第三次临时股东大会决议， 并经国务院同意， 经原国家经贸委以 关于同意中国石油化工股份有限公司转为境外募集公司的复函 （国经贸企改2000792 号） 、中国证监会以关于同意中国石油化工股份有限公司发行境外上市外资股的批复 （证监发行字2000117 号）批准，发行人于 2000 年 10 月公开发行H 股 1,678,049 万股， 其中 1,

50、510,244 万股为新股， 167,805 万股为中国石化集团公司出售的存量股份。通过该次发行发行人募集资金 196.38 亿港元和 5.19 亿美元。根据债转股协议和财政部出具的关于中国石油化工股份有限公司国有股权管理有关问题的批复 （财企2000754 号） ，并依据 H 股的发行价格，中国石化集团公司对向信达公司、国开行、东方公司和华融公司转让股份的价格和转让的股份数作出调整，中国石化集团公司实际转让给信达公司、国开行、东方公司和华融公司的股份总数是 1,937,939 万股。在 H 股发行和前述债转股调整完成后，发行人的股本结构如下：股东名称持有股份数（万股）持股比例（%）股份性质股

51、东名称持有股份数（万股）持股比例（%）股份性质中国石化集团公司4,774,25656.90国家股国开行877,55710.46国家股信达公司872,06510.39国家股东方公司129,6411.55国家股华融公司58,6760.70国家股H 股股东1,678,04920.00H 股中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书21合计8,390,244100.00合计8,390,244100.003.A 股首次公开发行导致的发行人股本结构变动根据本公司 2000 年年度股东大会决议，经中国证监会（证监发行字200138号文）批准，并经上海证券交易所关于中国石油化工股份有

52、限公司人民币普通股股票上市交易的通知 （上证上字2001108 号文）同意，发行人于 2001 年 7 月公开发行了 28 亿股 A 股。通过该次发行发行人募集资金 118.16 亿元。在 A 股发行完成后，发行人的股本结构如下：股东名称持有股份数（万股）持股比例（%）股份性质股东名称持有股份数（万股）持股比例（%）股份性质中国石化集团公司4,774,25655.06国家股国开行877,55710.12国家股信达公司872,06510.06国家股东方公司129,6411.50国家股华融公司58,6760.68国家股H 股股东1,678,04919.35H 股A 股流通股股东280,0003.2

53、3A 股合计8,390,244100.00合计8,390,244100.004.国家股转让导致的发行人股本结构变动2002 年，经财政部出具的2001823 号文批准，华融公司将其持有的 58,676 万股发行人股份转让给国泰君安，该部分股份的性质变更为国有法人股。2004 年，经财政部出具的财金函2004107 号文和财金函2004108 号文、国资委出具的国资改组2004685 号文和国资改组2004688 号文批准，信达公司和国开行分别将其各自持有的发行人500,000万股国家股和614,300万股国家股转让给中国石化集团公司。2005 年，经财政部出具的财金函2005151 号文和财金

54、函2005177 号文、国资委出具的国资改组20051097 号文批准，信达公司和国开行分别将其各自持有的发行人 87,176 万股国家股和 200,000 万股国家股转让给中国石化集团公司。2006 年，经财政部出具的财金函2006151 号文、财金函2006189 号文和财金函2006188 号文以及国资委出具的国资产权2006673 号文和国资产权20061106号文批准，东方公司、信达公司和国开行将其各自持有的发行人 129,641 万股国家股、284,889 万股国家股和 63,257 万股国家股转让给中国石化集团公司。在前述国有股权转让完成后，发行人的股本结构如下：中国石油化工股份

55、有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书22股东名称持有股份数（万股）持股比例（%）股份性质股东名称持有股份数（万股）持股比例（%）股份性质中国石化集团公司6,653,51976.74国家股国泰君安58,6760.68国有法人股H 股股东1,678,04919.35H 股A 股流通股股东280,0003.23A 股合计8,670,244100.00合计8,670,244100.005.股权分置改革及有限售条件的流通 A 股上市导致的发行人股本结构变动2006 年 8 月 28 日，发行人公告了中国石油化工股份有限公司股权分置改革说明书 。2006 年 9 月 19 日，国资委以关于

56、中国石油化工股份有限公司股权分置改革有关事宜的批复 （国资产权20061149 号） ，同意发行人的股权分置改革方案。2006 年 9 月 25 日，发行人按照相关规定召开了股权分置改革的 A 股流通股股东会议，审议通过了中国石油化工股份有限公司股权分置改革方案 。2006 年 9 月，发行人实施了股权分置改革方案，全体流通 A 股股东每持有 10 股流通 A 股获得非流通股股东支付的 2.8 股股份对价。 非流通股股东向流通 A 股股东支付 78,400 万股的对价总额后，公司股本结构发生变化，股份总数不变。2006 年 10 月 10 日，发行人 A 股股票复牌且原非流通股股东支付给流通股

57、股东的对价股份开始上市流通， 发行人股权分置改革完成。根据发行人的股权分置改革方案，发行人分别于 2007 年10 月 16 日、2008 年 10 月 16 日和 2009 年 10 月 16 日安排有限售条件的流通 A 股上市，数量分别为 4,915,028,507 股、4,335,122,000 股和 57,087,800,493 股。有限售条件的流通 A 股上市后，发行人股份总数不变，无限售条件流通 A 股股数增加。在完成股权分置改革并完成三次安排有限售条件的流通 A 股上市后， 发行人的股本结构如下：股东名称股数（万股）占总股本比例（%）股东名称股数（万股）占总股本比例（%）A 股中

58、国石化集团公司6,575,80475.84其他416,3914.80H 股1,678,04919.35总股本8,670,244100.00总股本8,670,244100.006.分离交易可转债的认股权证部分行权导致的发行人股本结构变动经发行人于 2007 年 11 月 15 日召开的 2007 年第三次临时股东大会以及证监会证监发行字2008176 号 关于核准中国石油化工股份有限公司公开发行分离交易的可转换公司债券的批复的批准，2008 年 2 月 20 日，发行人公开发行 300 亿元分离交易可转债， 分离交易可转债的认股权证于2008年3月4日起在上交所上市交易，存续期为 2008 年

59、3 月 4 日至 2010 年 3 月 3 日。 分离交易可转债的认股权证于 2010年 2 月 25 日停止交易，未行权的权证在行权期（2010 年 2 月 25 日至 3 月 3 日的 5中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书23个交易日）结束后实施注销。至 2010 年 3 月 3 日认股权证最后行权日收市时止， 共计 188,292 份认股权证成功行权，增加公司普通股股数 88,774 股。在完成可转债认股权证部分行权后，发行人的股本结构如下：股东名称股数（万股）占总股本比例（%）股东名称股数（万股）占总股本比例（%）A 股中国石化集团公司6,575,80

60、475.84其他416,4004.80H 股1,678,04919.35总股本8,670,253100.00总股本8,670,253100.007.230 亿元可转债转股导致的发行人股本结构变动经发行人于 2010 年 5 月 18 日召开的 2009 年年度股东大会批准， 以及证监会证监发行字2011214 号 关于核准中国石油化工股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复的核准，2011 年 2 月 23 日，发行人公开发行 230 亿元可转债，该可转债于 2011 年 3 月 7 日起在上交所上市交易， 并于 2011 年 8 月 24 日进入转股期。 自2011 年 8 月 24 日至

61、2012 年 12 月 31 日，本公司发行的可转债转累计转股股数为117,759,112 股。截至 2012 年末，发行人股本结构变更为：股东名称股数（万股）占总股本比例（%）股东名称股数（万股）占总股本比例（%）A 股中国石化集团公司6,579,71275.79其他424,2684.89H 股1,678,04919.32总股本8,682,029100.00总股本8,682,029100.008.送红股、公积金转增股本、H 股增发及 230 亿元可转债转股导致的发行人股本结构变动2013 年 3 月 22 日，中国石化第五届董事会第六次会议通过决议，并于 2013 年6 月派发 2012 年

62、度期末股利，2012 年末期股利按每 10 股派发现金股利人民币 2.00元（含税） ，送红股 2 股，同时用资本公积金转增 1 股，由此公司总股本增加26,899,678,825 股。2013 年 2 月 14 日，中国石化增发 H 股 2,845,234,000 股，此外，自 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日，本公司发行的可转债转累计转股股数为114,076 股。截至 2013 年末，发行人股本结构变更为：股东名称股数（万股）占总股本比例（%）股东名称股数（万股）占总股本比例（%）A 股中国石化集团公司8,566,29573.49其他538,8924.62H

63、 股2,551,34421.89总股本11,656,531100.00总股本11,656,531100.009.230 亿元可转债的转股导致的发行人股本结构变动中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书24自 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日，本公司发行的可转债累计转股股数为 1,715,081,853 股。截至 2014 年末，发行人股本结构变更为：股东名称股数（万股）占总股本比例（%）股东名称股数（万股）占总股本比例（%）A 股中国石化集团公司8,572,06772.47其他704,6295.96H 股2,551,34421.57总

64、股本11,828,040100.00总股本11,828,040100.0010.230 亿元可转债赎回及转股导致的发行人股本结构变动2015 年 1 月 26 日，公司的 230 亿元可转债触发有条件赎回条款。中国石化第五届董事会第二十二次会议审议通过了关于提前赎回石化转债的议案， 决定于 2015年 2 月 17 日行使对石化转债的赎回权。自 2015 年初至赎回日，本公司发行的可转债累计转股数为 2,790,814,006 股。本次可转债赎回后，发行人股本结构变更为：股东名称股数（万股）占总股本比例（%）股东名称股数（万股）占总股本比例（%）A 股中国石化集团公司8,572,06770.8

65、0其他983,7108.13H 股251,34421.07总股本12,107,121100.00总股本12,107,121100.00（二）发行人本次发行前股本结构截至 2016 年 6 月末，发行人股权结构如下表：表 41发行人股权结构持股数（万股）所占比例（持股数（万股）所占比例（%）流通股12,107,121100.001、人民币普通股9,555,77778.932、境外上市的外资股2,551,34421.07股份总数12,107,121100.00（三）发行人主要股东持股情况截至 2016 年 6 月末发行人前十大股东名称及持股情况如下表：表 42发行人前十大股东情况股东名称股东性质持

66、股比例（股东名称股东性质持股比例（%）持股数（万股）持股数（万股）中国石油化工集团公司国家股70.868,579,267中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书25股东名称股东性质持股比例（股东名称股东性质持股比例（%）持股数（万股）持股数（万股）香港（中央结算）代理人有限公司1H 股20.962,537,556中国证券金融股份有限公司A 股1.46176,800中央汇金资产管理有限责任公司A 股0.2732,204香港中央结算有限公司A 股0.1518,418工银瑞信基金-工商银行-特定客户资产管理A 股0.1315,178国泰君安证券股份有限公司A 股0.111

67、3,249中国工商银行-上证50交易型开放式指数证券投资基金A 股0.067,688中国工商银行股份有限公司企业年金计划-中国建设银行股份有限公司A 股0.066,972中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001 沪A 股0.056,573（四）控股股东和实际控制人发行人控股股东和实际控制人为中国石油化工集团公司，最终实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。中国石化集团成立于 1998 年 7 月，是国家授权投资的机构和国家控股公司， 注册资本为人民币 2748.67 亿元，法定代表人王玉普先生。中国石化集团对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、

68、重大决策和选择管理者等出资人权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。中国石化集团于 2000 年通过重组，将其石油化工的主要业务投入中国石化，截至2015 年末持有中国石化 70.86%的股份。中国石化集团主营业务范围包括：组织所属企业石油、天然气的勘探、开采、储运（含管道运输） 、销售和综合利用；组织所属企业石油炼制；组织所属企业成品油的批发和零售；组织所属企业石油化工及其他化工产品的生产、销售、储存、运输经营活动；实业投资及投资管理；石油石化工程的勘探设计、施工、建筑安装；石油石化设备检修维修；机电设备制造；技术及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；进

69、出口业务。截至 2015 年末，中国石化集团资产总额 20,585.06 亿元，负债总额 10,055.26亿元，资产负债率 48.85%；2015 年实现营业收入 20,472.72 亿元，净利润 440.94 亿元；2015 年经营活动现金净流量 1,698.69 亿元。1中国石油化工集团公司的境外全资附属公司盛骏国际投资有限公司持有553,150,000股H股，占石化股本总额的0.46%，该等股份包含在香港（中央结算）代理人有限公司持有的股份总数中。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书26截止 2016 年 6 月末， 中国石化集团资产总额 20,820.

70、73 亿元， 负债总额 10,052.31亿元，资产负债率 48.28%；实现营业收入 9,040.42 亿元，净利润 185.80 亿元；经营活动现金净流量 841.31 亿元。截至 2016 年 6 月末， 中国石化集团持有发行人的股份不存在被质押或冻结的情况。四、发行人独立性四、发行人独立性发行人具有独立的企业法人资格，发行人与控股股东中国石油化工集团公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面界限清晰，并能够自主做出业务经营、战略规划和投资等决策。五、发行人控（参）股子公司情况五、发行人控（参）股子公司情况本公司作为国内最大的石油和石化企业之一， 下属企业众多。 截至 2015 年末本公司

71、的主要全资、控股、参股、合营公司详情如下：表 43发行人主要全资、控股、参股、合营公司单位：百万元公司名称注册资本本公司持有股权（公司名称注册资本本公司持有股权（%）总资产净资产）总资产净资产2015 年净利润主要业务年净利润主要业务中国石化扬子石油化工有限公司13,203100.0025,85215,777377制造中间石化产品及石油产品中国石化管道储运有限公司12,000100.0035,64420,0382,580原油管道储运业务中国石化润滑油有限公司3,374100.007,4543,457579生产及销售润滑油脂成品、润滑油基础油以及石油化工原料等中国石化海外投资控股有限公司美元 3

72、00100.0013,2961,656-58海外业务投资和股权管理中国石化国际石油勘探开发有限公司8,000100.0060,30620,518-222石油、天然气勘探、开发、生产及销售等领域的投资中国国际石油化工联合有限责任公司3,000100.00137,30022,8292,515原油及石化产品贸易中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书27公司名称注册资本本公司持有股权（公司名称注册资本本公司持有股权（%）总资产净资产）总资产净资产2015 年净利润主要业务年净利润主要业务中国石化销售有限公司28,40370.42343,260185,60423,684成品

73、油销售中国石化国际事业有限公司1,400100.0010,1592,991298石化产品贸易中国石化化工销售有限公司1,000100.0010,8221,489797石化产品贸易中国石化青岛炼油化工有限责任公司5,00085.0012,0874,1291,128制造中间石化产品及石油产品中国石化湛江东兴石油化工有限公司4,39775.005,7771,843279制造中间石化产品及石油产品中国石化海南炼油化工有限公司3,98675.0012,2686,161401制造中间石化产品及石油产品中韩（武汉）石油化工有限公司6,27065.0017,2017,3161,738乙烯及下游衍生产品的生产、

74、销售、研发中石化冠德控股有限公司港币 24860.3414,7577,885825原油及石油产品贸易中国石化上海石油化工股份有限公司10,80050.5628,02220,1363,282制造石油产品、合成纤维，合成树脂及中间石化产品中国石化仪征化纤股份有限公司4,000100.007,9505,567-720生产及销售聚酯切片及聚酯纤维中国石化催化剂有限公司1,500100.007,4063,522455生产及销售催化剂中国石化长城能源化工有限公司20,125100.0037,69420,579-138煤化工投资管理、煤化工产品生产与销售中国石化青岛石油化工有限责任公司1,595100.00

75、4,464-100-623制造中间石化产品及石油产品中国石化北海炼化有限责任公司5,29498.989,1196,131828原油进口、加工，石油石化产品的生产、储存、销售福建炼油化工有限公司5,745505,6274,7231,456制造塑料、中间石化产品及石油产品注1：以上公司2015年的审计师除中国石化福建炼油化工有限公司为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）外均为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）或罗兵咸永道会计师事中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书28务所。注2：以上所注明的总资产、净利润全部按中国企业会计准则列示。除中石化冠德控股有限公司及

76、中国石化海外投资控股有限公司分别是在百慕大注册及香港成立以外，上述所有主要全资及控股子公司都是在中国注册成立。除中国石化上海石油化工股份有限公司及中石化冠德控股有限公司外，上述其他主要全资及控股子公司均为有限责任公司。中国石化董事会认为如将中国石化的全部子公司的资料列出过于冗长，故现时只将对中国石化的业绩或资产有重要影响的子公司列出。注3：中国石化销售有限公司净利润超过本公司净利润10%，为本公司重要子公司，其营业收入为人民币11,039亿元，相关经营业绩变化趋势分析请参照营销及分销事业部的相关分析。六、发行人治理情况六、发行人治理情况（一）组织结构发行人组织结构示意图如下所示：各主要机构的职

77、责简介如下：1.审计委员会审计委员会对董事会负责，主要职责为：中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书29审核公司拟提交董事会的年度报告、半年度报告、季度报告；审核公司的财务信息及其披露；审查公司的内控制度等。2.战略委员会战略委员会对董事会负责，主要职责为对公司长远发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。3.薪酬与考核委员会薪酬与考核委员会对董事会负责，主要职责为研究和审查董事、监事和高管人员的薪酬政策和方案。4.董事会秘书局在董事会的领导下，作为董事会的常设机构，负责董事会的日常工作，协助董事会依法行使职权。5.油田勘探开发事业部负责提出油气勘探开发规划计划、

78、投资、生产部署建议，并按照总部批复意见组织实施；负责油气生产运行管理与协调工作，负责统筹天然气开发、集输、市场开发、销售工作。6.炼油事业部负责提出炼油业务规划计划、投资、生产部署建议，并按照总部批复意见组织实施；负责炼油企业生产运行管理与协调工作。7.化工事业部负责提出化工业务规划计划、投资、生产部署建议，并按照总部批复意见组织实施；负责化工企业生产运行管理与协调工作。8.油品销售事业部负责提出销售业务规划计划、投资、销售网络建设部署的建议，并按照总部批复意见组织实施；负责销售企业业务运行管理与协调工作。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书30（二）公司治理根

79、据相关法规及中国石化上市地证券交易所的其它监管要求， 发行人制订了 公司章程 、 股东大会议事规则 、 董事会议事规则 、 监事会议事规则等治理文件。1.股东大会股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：a）决定公司的经营方针和投资计划；b）选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项；c）选举和更换非由职工代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项；d）审议批准董事会的报告；e）审议批准监事会的报告；f）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；g）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；h）对公司增加或者减少注册资本作出决议；i）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；j）对公司发

80、行债券作出决议；k）对公司聘用、解聘或者不再续聘会计师事务所作出决议；l）修改公司章程及其附件（包括股东大会议事规则 、 董事会议事规则和监事会议事规则 ） ；m）审议董事会、监事会、代表公司有表决权的股份 3%以上（含 3%）的股东的提案；n） 审议批准如下担保事项： 公司及公司控股子公司的对外担保总额达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%以后提供的任何担保；公司的对外担保总额达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%以后提供的任何担保；为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；单笔担保额超过最近一期经审计净资产 5%的担保； 对中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期

81、融资券募集说明书31股东、实际控制人及其关联方提供的担保；法律、行政法规、有权的部门规章和上市地的监管规则规定的其他对外担保；o） 审议公司在一年内购买、 出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项；p）审议批准变更募集资金用途事项；q）审议股权激励计划。2.董事会根据公司章程 ，董事会应由 12 名至 15 名董事组成，设董事长 1 名，副董事长 1 名至 2 名。董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、社会责任管理委员会等专门委员会，对董事会负责。目前，公司第六届董事会由 11 名董事组成，其中董事长 1 名，独立非执行董事4 名。董事会对股东大会负责，行使下列职权

82、：a）负责召集股东大会，并向股东大会报告工作；b）执行股东大会的决议；c）决定公司的经营计划和投资方案；d）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；e）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；f）制订公司的债务和财务政策、公司增加或者减少注册资本的方案以及发行任何种类证券（包括但不限于公司债券）及其上市或回购公司股票的方案；g）拟订公司的重大收购或出售方案以及公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案；h）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、 委托理财、关联交易等事项；i）依据法律法规和公司章程及其附件的规定，审议公司对外担保事项；中国石油化工股份有限公司 2016 年度

83、第二期超短期融资券募集说明书32j）决定公司内部管理机构的设置；k）聘任或者解聘公司总裁，根据总裁的提名，聘任或者解聘公司高级副总裁、财务总监、副总裁；聘任或者解聘董事会秘书；决定其报酬事项；l）委派或更换公司的全资子公司董事会和监事会成员，委派、更换或推荐公司的控股子公司、参股公司股东代表、董事（候选人） 、监事（候选人） ；m）决定公司分支机构的设置；n）制订公司章程及其附件的修改方案；o）制定公司的基本管理制度；p）管理公司信息披露事项；q）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；r）听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作；s）决定除法律、行政法规、有权的部门规章和公司章程及其

84、附件规定应由公司股东大会决议的事项外的其他重大事务和行政事务，以及签署其他的重要协议；t）法律、行政法规、有权的部门规章或公司章程及其附件规定，以及股东大会授予的其他职权。3.监事会根据公司章程 ，监事会应由 7-9 名监事组成，设主席 1 名，可以设副主席，均由监事出任。目前，公司第六届监事会由 7 名监事组成，其中监事长 1 名，职工代表监事 3名。监事会依法行使下列职权：a） 检查公司的财务； 可在必要时以公司名义另行委托会计师事务所独立审查公司财务；b）对公司董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书

85、33程及其附件的行为进行监督，并对违反法律、行政法规、公司章程及其附件或者股东大会决议的公司董事、高级管理人员提出罢免的建议；c）当公司董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求前述人员予以纠正；d） 核对董事会拟提交股东大会的财务报告， 营业报告和利润分配方案等财务资料，发现疑问的可以公司名义委托注册会计师、执业审计师帮助复审，对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；e）可对公司聘用会计师事务所发表建议；f）向股东大会提出提案；g）提议召开临时股东大会，在董事会不履行公司法规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；h）提议召开临时董事会；i）代表公司与董事、高级管理

86、人员交涉或对董事、高级管理人员起诉；j）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；k）公司章程及其附件规定的其他职权。公司上市以来，一直致力于按照国际规范构建法人治理结构，规范和完善内部控制制度，规范管理行为。公司的决策均严格按照公司治理文件规定的程序进行。根据中国证监会有关规定以及境内外四地上市监管机构的有关要求，公司对公司章程及股东大会议事规则 、 董事会议事规则 、 监事会议事规则等公司治理文件进行了实时修订，完善了相关条款，以进一步确保规范运作。（三）人员情况截至 2015 年末，本公司拥有员工 351,019 名

87、。具体结构如下：1.部门结构表 44员工结构（按部门）中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书34部门员工数目（人）占员工总数的百分比（部门员工数目（人）占员工总数的百分比（%）勘探及开采143,44141.0炼油74,45821.0营销及分销56,67916.0化工65,68919.0科研5,7912.0其他4,9611.0合计351,019100.002.专业结构表 45员工结构（按专业）专业员工数目（人）占员工总数的百分比（专业员工数目（人）占员工总数的百分比（%）生产人员171, 57049.0销售人员47,43513.0技术人员51, 16515.0行政人

88、员28,0808.0财务人员15,2724.0其他人员37,49711.0合计351,019100.003.学历结构表 46员工结构（按学历）学历员工数目（人）占员工总数的百分比（学历员工数目（人）占员工总数的百分比（%）硕士及以上14,5764.0大学94,30327.0大专78,24622.0中专25,8478.0高中、技校及以下138,04739.0合计351,019100.00（四）发行人内部控制制度作为境内外四地上市公司，根据中国财政部、证监会、上海证券交易所、香港交易所、 纽约交易所、 伦敦交易所对上市公司加强内部控制的规定， 中国石化于 2003年成立了内控领导小组， 进一步健全

89、了公司内控制度。 公司总部设立专门机构组织，中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书35协调内控制度实施和完善的相关工作。各分（子）公司设立相应机构，承担本单位内部控制的日常管理工作。中国石化遵照法律法规的相关要求和公司经营管理的实际情况，采用国际反虚假财务报告委员会下属的 COSO 委员会报告提出的内部控制框架，编制内部控制手册 （“内控手册”） 。内控制度按业务特点分类进行流程控制，对业务执行过程中的重要步骤、环节及控制点进行规范。目前， 内控手册涵盖了投资、采购、销售、 合并报表等 18 大类， 59 个业务流程， 涉及公司经营管理方方面面， 各分 （子）公司

90、编制了相应的“实施细则”。自 2005 年 1 月 1 日起公司全面正式实施内控制度以来， 公司逐步扩大内部控制范围，充分运用 ERP 等系统控制，注重内部控制融入日常经营管理，制定了内部控制检查评价方法和标准，各分（子）公司定期进行内控自查和流程测试，加强考核，健全内控长效机制，不断完善和严格执行内控制度，确保内部控制有效。1.财务管理方面公司在财务管理方面的主要内部管理制度包括：中国石油化工股份有限公司内部会计制度 、 中国石油化工股份有限公司资金管理办法 、 成本费用核算与管理办法 、 中国石油化工股份有限公司税务管理办法 、 中国石油化工股份有限公司资产处置若干规定 、 内控手册等。以

91、上制度体系的确立，使公司在财务工作的各个方面都有章可循，主要包括对会计确认、计量和报告进行了明确的规定，保证会计信息的真实、完整；规范和加强了资金管理，提高资金使用效益，制定了资金集中管理、全面监控和“统一计划、统一调度、统一结算、统一借贷”的资金管理要求；正确核算、合理归集、分配生产成本费用，保证成本费用真实、准确、完整；规范纳税申报流程，确保税金缴纳及时、准确，各项涉税会计核算真实、准确、完整；确定资产清查、处置流程，保证固定资产安全、完整，确定核算方法，保证资产账面价值的真实、准确。2.资金管理方面公司除制定了中国石油化工股份有限公司资金管理办法 、 内控手册资金管理相关流程，还制定了一

92、系列具体细则和办法，包括中国石油化工股份有限公司应收款项管理实施细则 、 中国石油化工股份有限公司账户管理实施细则 、 中国石油化工股份有限公司利率和汇率风险管理办法 、 中国石油化工股份有限公司承兑汇票暂行管理办法等，主要规定了资金预算的编制、执行、分析和考核流程；依托财务公司、香港盛骏公司这两个境内外平台，建立统一的“资金池”，通过以年、月、日资金预算为控制手段，实现了闲置资金自动归集、资金收付统一调度、统一中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书36筹融资管理、资金运行按预算控制等效果；综合授信额度实集中管理、切分使用的方法；资金指标的制定和考核要求；账户统一

93、审批、分级管理和逐级负责的管理办法；规范了票据签发、取得、持有、保管和转让的流程与审批程序；应收款项形成、核算、清收和责任追究方法；债务规模、债务结构和风险的统一管理要求；外汇资金管理办法；利率与汇率风险控制要求等。3.投融资决策方面公司根据投资项目流程和责任划分制定了完善的投资管理制度体系，对投资项目可研评价、投资立项、投资计划管理、投资后评价均制定了明确流程和管理责任。逐步建立了重大项目公司集体决策制度， 投资项目回报比选制度， 投资后评价制度，不断强化事业部投资回报责任，加强投资立项与效益预算的衔接管理。公司制定了中国石油化工股份有限公司资金管理办法 、 内控手册等，规定公司对筹融资实行

94、集中管理、统一安排、分级实施的管理办法，对各分（子）公司按照年度预算确定的筹融资规模和结构进行管理。对确定筹资计划、执行筹资计划、贷款切分、贷款收回、归还金融机构借款本息、账务处理的流程都做了明确的规定，同时不断完善内部资本管理制度，强化下属企业提高投资回报责任，强化企业现金流管控意识，以保证生产经营和发展所需资金，保持合理的债务结构，降低筹资成本。4.担保管理方面公司制定了中国石油化工股份有限公司资金管理办法 、 中国石油化工股份有限公司担保管理办法 ， 该办法规定总部集中统一管理对外担保， 下属公司不经总部批准，无权对外提供担保，同时对提出担保申请、实施资信调查、审批担保合同文本、签订担保

95、合同、跟踪担保情况、担保合同存档和编制台账、担保合同事后情况、为第三方提供担保相关事项等都做出了明确的要求，以保证担保业务的真实、完整和准确，避免由于为资信不良的企业担保，承担连带责任，造成公司损失。5.关联交易管理方面公司主要持续关联交易协议于日常业务中根据一般商业条款和对本公司及股东公平合理的原则订立。本公司按内控流程每三年对持续关联交易的范围、金额及豁免披露上限进行调整，经董事会、独立股东批准后对外公告并实施。对于临时性关联交易，本公司严格按照境内外监管规定，按内控流程将关联交易事项提交董事会或股东大会审议后公告并实施。 价格方面， 凡是有国家定价或指导价的产品或项目，按国家定价或指导价

96、执行；没有国家定价或指导价的产品或项目，执行市场价（含中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书37招标价） ；对于既没有国家定价和指导价，也没有市场价的产品或项目，以成本加不超过 6%的合理利润而定。6.对下属子公司的管理方面公司主要制度依据为内控手册 。子公司必须依照总部内控手册框架， 结合实际制定自己的内控手册 ，允许有适当差异，但其业务必须覆盖公司手册中对应的所有规定内容；对于权限管理，应比照分公司从严控制。对于需总部总裁办公会以上研究决定的事项，在内控业务流程上规定由子公司股东会批准；对于需总部事业部以上批准的事项，规定由子公司董事会批准，总部派出董事、独立

97、董事对控股子公司的重大决策表达意见。 对于总部向控股子公司派出董事的权力和责任要求，总部合资公司内控手册上都制定了相关流程，充分发挥外派董事的作用。为了不断强化严格执行内控制度，确保内部控制有效，公司在推行内控手册的同时制定了内部控制检查评价与考核方法，构建了“总部分（子）公司”两级检查评价体系，总部每年组织全公司的内控检查，各分（子）公司亦定期进行内控自查和流程测试；同时，将检查评价结果纳入对各分（子）公司和相关管理人员的考核指标体系。7.安全生产方面公司认真贯彻“安全第一、预防为主、全员动手、综合治理”的方针，坚持全员、全过程、全方位、全天候的安全监督管理原则，积极实施 HSE 管理体系。

98、各分（子）公司按照总部统一部署，全面实施 HSE 管理体系，进一步规范安全行为，不断强化人和物的本质安全，在人员、资金、设施等方面提供切实保证，建立了一套行之有效的安全监督管理体系，实现了安全平稳生产。公司正在执行的安全管理制度体系主要包括安全、环境、健康（HSE）管理体系 、 事故隐患治理项目管理规定以及安全生产监督管理制度等， 并结合实际持续补充完善， 做到了各项工作有章可循。 对直接作业环节认真开展危害识别和风险评估，实行严格的作业许可证制度和安全确认制度。建立了安全检查网络体系，认真组织各类专项检查、督查和安全大检查。严格执行国家规定的安全预评价制度，对新建、改建、扩建项目实行安全设施

99、、消防设施、职业卫生设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产的“三同时”监督。8.环境保护方面公司以科学发展观为指导，积极实施可持续发展战略，追求经济与环境的协调中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书38发展，严格遵守国家的环保法规、政策、标准，恪守保护环境的社会承诺，以深化HSE 管理体系为主线,坚持“预防为主，以人为本”的原则，广泛深入开展清洁生产，认真履行公司的社会责任，维护良好的企业形象。2007 年， 公司印发了 中国石油化工股份有限公司环境保护工作管理办法 、中国石油化工股份有限公司环境监测工作管理办法 ，按照 HSE 管理体系环保内容实施要点的要求

100、，细化生产环节的环保管理，全面落实各级环保责任。2008 年，公司又修订完善了油气田钻井和作业环境污染防治管理规定 、 炼化企业清洁生产标准 ，使环保管理制度更加健全，保障了清洁生产水平持续提高。公司加强对各级环保管理人员的岗位资格培训，强化建设项目的环保管理，实行内部排污计费制度、大力采用清洁生产技术，将循环经济的理念融入到生产经营中，积极推行生产全过程的节能、降耗、节水、减污技术。积极开展“三废”资源综合利用工作，提高了“三废”资源的利用效率；积极推行节水减排技术，加强工业用水工作的管理，强化用水考核，注重水的回用和串级使用。9.节能减排方面公司全面贯彻落实节约能源法 、 国务院关于加强节

101、能工作的决定和国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知 ， 大力实施节代自用原油、 电网系统改造、天然气回收利用、污水回用、集输系统工艺优化、低温热利用、热联合、节电节汽、烟气脱硫等改造和技术推广措施，通过强化管理、优化调整、综合治理、技术进步和加大投入等措施，节能减排工作取得显著成绩。10.突发事件应急管理制度公司全面贯彻落实安全生产法 、 企业安全生产应急管理九条规定 ，2015年，修订发布中国石化安全生产应急管理规定 ，落实专业应急指挥责任，细化了生产安全突发事件信息传递、应急响应流程，做到了分级分类、任务明确、职责清晰，形成适合中国石化实际的安全应急管理制度体系。同年，公司还发布新版

102、中国石化生产安全事故应急预案 ，对应急组织机构及职责、信息处置及应急启动、 应急响应等内容进行修订完善，同时监督指导下属企业按照管用、适用的原则，修订完善各级生产安全事故应急预案，全面推行岗位应急处置卡。七、发行人董事、监事、高级管理人员七、发行人董事、监事、高级管理人员中国石化董事、监事及高级管理人员情况如下：（一）董事、监事及其他高级管理人员基本情况中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书391.董事表 47发行人董事姓名性别年龄职务董事任期姓名性别年龄职务董事任期王玉普男59董事长2015.05-2018.05戴厚良男52副董事长、总裁2016.08-2018

103、.05王志刚男58董事、高级副总裁2006.05-2018.05张海潮男58董事、高级副总裁2015.05-2018.05焦方正男53董事、高级副总裁2015.05-2018.05马永生男54董事、高级副总裁2016.02-2018.05蒋小明男62独立非执行董事2012.05-2018.05阎焱男58独立非执行董事2012.05-2018.05汤敏男62独立非执行董事2015.05-2018.05樊纲男61独立非执行董事2015.05-2018.05王玉普，59 岁。王先生是教授级高级工程师，博士研究生毕业，中国工程院院士。2000 年 10 月起任大庆油田有限责任公司董事、常务副总经理；2

104、003 年 12 月起任大庆油田有限责任公司董事长、总经理；2008 年 3 月起任大庆油田有限责任公司（大庆石油管理局）董事长兼总经理（局长） ；2009 年 8 月起任黑龙江省人民政府副省长； 2010 年 7 月起任中华全国总工会党组书记、 副主席、 书记处第一书记； 2013年 3 月起任中国工程院党组副书记（正部长级） ；2014 年 6 月起任中国工程院副院长（正部长级） 、党组副书记。2015 年 4 月，王先生出任中国石油化工集团公司董事长、党组书记；王先生为第十七届中央候补委员、第十八届中央委员；2015 年 5月起任中国石化董事长。戴厚良，52 岁，戴先生是教授级高级工程师

105、，博士研究生毕业。1997 年 12 月起任扬子石油化工公司副经理；1998 年 4 月起任扬子石油化工股份有限公司董事、副总经理；2002 年 7 月起任扬子石油化工股份有限公司副董事长、总经理，扬子石油化工有限责任公司董事；2003 年 12 月起任扬子石油化工股份有限公司董事长、总经理，扬子石油化工有限责任公司董事长；2004 年 12 月兼任扬子石化巴斯夫有限责任公司董事长；2005 年 9 月起任中国石化财务副总监；2005 年 11 月起任中国石化副总裁；2006 年 5 月起任中国石化董事、高级副总裁兼财务总监。2008 年 8月兼任石化盈科信息技术有限责任公司董事长、 中国石化

106、科技开发有限公司董事长；2012 年 8 月兼任中国石化长城能源化工有限公司董事长； 2013 年 3 月兼任中国石化催化剂有限公司董事长；2009 年 5 月起任中国石化董事、高级副总裁；2016 年 5月起任中国石油化工集团公司总经理；2016 年 8 月起任中国石化副董事长、总裁。王志刚，58 岁，王先生是教授级高级工程师，博士研究生毕业。2000 年 2 月起任中国石化胜利油田有限公司副经理； 2000 年 6 月起任中国石化胜利油田有限公司中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书40董事、总经理；2001 年 11 月任宁夏回族自治区经贸委副主任、党组副书

107、记（挂职） ；2003 年 4 月起任中国石化副总裁； 2003 年 6 月兼任中国石化油田勘探开发事业部主任； 2005 年 3 月起任中国石化高级副总裁。 2007 年 1 月兼任国际石油勘探开发有限公司副董事长；2014 年 9 月兼任国际石油勘探开发有限责任公司董事长；2006 年 5月起任中国石化董事、高级副总裁。张海潮，58 岁，张先生是教授级高级经济师，硕士研究生毕业。1998 年 3 月起任浙江石油总公司副总经理；1999 年 9 月起任浙江石油总公司总经理；2000 年 2月起任中国石化浙江石油公司经理；2003 年 4 月起任中国石化职工代表监事；2004年 4 月起任中石

108、化碧辟浙江石油销售有限公司董事长； 2004 年 10 月起任中国石化销售公司党委书记、副董事长、副经理；2005 年 11 月起任中国石化副总裁、中国石化销售公司党委书记、董事长、总经理。2006 年 6 月起任中国石化销售公司董事长、总经理；2014 年 7 月起任中国石油化工集团公司副总经理；2015 年 5 月起任中国石化董事、高级副总裁。焦方正，53 岁，焦先生是教授级高级工程师，博士研究生毕业。1999 年 1 月起任中国石化集团中原石油勘探局总地质师； 2000 年 2 月起任中国石化中原油田分公司副经理兼总地质师；2000 年 7 月起任中国石化石油勘探开发研究院副院长；200

109、1年 3 月起任中国石化油田勘探开发事业部副主任； 2004 年 6 月起任中国石化西北油田分公司总经理；2006 年 10 月起任中国石化副总裁。2010 年 7 月起任中国石化油田勘探开发事业部主任；2014 年 7 月起任中国石油化工集团公司副总经理；2014年 9 月兼任中石化石油工程技术服务股份有限公司董事长及国际石油勘探开发有限公司副董事长；2015 年 5 月起任中国石化董事、高级副总裁。马永生，54 岁，马先生是教授级高级工程师，博士研究生毕业，中国工程院院士。 2002 年 4 月起任中国石化南方勘探开发分公司总地质师； 2006 年 4 月起任中国石化南方勘探开发分公司常务

110、副经理（主持工作） 、总地质师；2007 年 1 月起任中国石化南方勘探开发分公司经理、党委书记；2007 年 3 月起任中国石化勘探分公司经理、党委副书记；2007 年 5 月起任中国石化川气东送建设工程指挥部副指挥， 中国石化勘探分公司经理、党委副书记；2008 年 5 月起任中国石化油田勘探开发事业部副主任（正职待遇） 、川气东送建设工程指挥部副指挥；2010 年 7 月起任中国石化副总地质师；2013 年 8 月起任中国石化总地质师；2015 年 12 月起任中国石油化工集团公司副总经理、中国石化高级副总裁。蒋小明，62 岁，蒋先生是经济学博士。现任全国政协委员，中国残疾人福利基金会理

111、事，联合国投资委员会委员，香港赛博国际有限公司董事长，中远国际独立董事，英国剑桥大学商学院高级研究员，剑桥大学中国发展基金会托管人。1992 年至 1998 年任联合国职员退休基金副总裁。1999 年至 2003 年任星狮地产（中国） 有中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书41限公司董事局主席。 曾任字源有限公司董事、 中海油田服务股份有限公司独立董事、绿地（香港）独立董事。2012 年 5 月起任中国石化独立非执行董事。阎焱， 58 岁， 阎先生是赛富亚洲投资基金的创始管理合伙人， 硕士研究生毕业。现任华润置地有限公司、中粮包装控股有限公司及科通芯城集团独立非

112、执行董事，神州数码控股有限公司、中国汇源果汁集团有限公司、丰德丽控股有限公司、国电科技环保集团股份有限公司非执行董事， 北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司、TCL 集团股份有限公司及 Sky Solar Holdings Ltd 独立董事及 ATA 公司董事。1989年至 1994 年， 他先后在华盛顿世界银行总部任经济学家、 美国著名的智库哈德逊研究所任研究员、Sprint International Corporation 任亚太区战略规划及业务发展董事。1994 年至 2001 年，任 AIG 亚洲基础设施投资基金的管理公司 Emerging MarketsPartnership 董事

113、总经理及香港办主任。2012 年 5 月起任中国石化独立非执行董事。汤敏，62 岁，汤先生是经济学博士。现任中国国务院参事、友成基金会副理事长。同时担任五矿发展股份有限公司独立董事。1989 年至 2000 年任亚洲开发银行经济研究中心经济学家，高级经济学家；2000 年至 2004 年任亚洲开发银行驻中国代表处首席经济学家； 2004 年至 2007 年任亚洲开发银行驻华代表处副代表； 2007年至 2010 年任中国发展研究基金会副秘书长。2015 年 5 月起任中国石化独立非执行董事。樊纲，61 岁，樊先生是经济学博士，现任中国经济体制改革研究会副会长， 中国改革基金会理事长，国民经济研

114、究所所长，中国（深圳）综合开发研究院院长，兼任北京大学经济学教授。 1988 年进入中国社会科学院工作， 1992 至 1993 年任 经济研究编辑部主任，1994 至 1995 年任经济研究所副所长；1996 年调入中国经济体制改革研究会工作，并创办国民经济研究所；2006 年至 2010 年、2015 年至今任中国人民银行货币委员会委员，是国家级有突出贡献的中青年专家。2015 年 5 月起任中国石化独立非执行董事。2.监事表 48发行人监事姓名性别年龄职务监事任期姓名性别年龄职务监事任期刘运男59监事会主席2015.05-2018.05刘中云男52监事2015.05-2018.05周恒友

115、男52监事2015.05-2018.05邹惠平男55监事2006.05-2018.05中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书42蒋振盈男51职工代表监事2010.12-2018.05俞仁明男52职工代表监事2010.12-2018.05王亚钧男58职工代表监事2015.05-2018.05刘运，59 岁，刘先生是教授级高级会计师，硕士研究生毕业。1998 年 12 月起任中国石油化工集团公司财务部副主任；2000 年 2 月起任中国石化财务部副主任；2001 年 1 月起任中国石化财务部主任；2009 年 5 月起任中国石化董事；2006 年 6月起任中国石化财务

116、副总监。 2009年2月起任中国石油化工集团公司总会计师； 2012年 5 月兼任中国石化财务有限责任公司董事长； 2013 年 9 月兼任中石化保险有限公司董事长；2015 年 5 月起任中国石化监事会主席。刘中云，52 岁，刘先生是教授级高级工程师，博士研究生毕业。2002 年 12 月起任胜利石油管理局党委常委、组织部部长；2004 年 11 月起任胜利石油管理局党委副书记； 2005 年 12 月起任中国石化胜利油田分公司经理； 2008 年 12 月起任中国石化国际石油勘探开发有限公司党委书记； 2010 年 7 月起任中国石化西北油田分公司总经理、中国石化集团西北石油局局长。201

117、4 年 8 月起任中国石化集团公司总经理助理、中国石化集团公司人事部主任；2015 年 5 月起任中国石化监事。周恒友，52 岁，周先生是教授级高级政工师、党校研究生毕业。1998 年 12 月起任江苏石油勘探局党委常委兼工会副主席； 1999 年 2 月起任中国石化集团公司江苏石油勘探局党委常委、工会主席；2002 年 12 月起任江苏石油勘探局党委副书记、工会主席；2004 年 6 月起任江苏石油勘探局党委副书记、纪委书记；2005 年 8 月起任江苏石油勘探局党委书记；2011 年 3 月起任中国石化报社社长、党委书记。2015年 3 月起任中国石化集团公司办公厅主任、集团公司办公厅政策

118、研究室主任、中国石化总裁办公室主任； 2015年8月1起任中国石化集团公司董事会办公室主任； 2015年 5 月起任中国石化监事。邹惠平，55 岁，邹先生是教授级高级会计师，大学文化。1998 年 11 月起任中国石化集团广州石油化工总厂总会计师； 2000 年 2 月起任中国石油化工集团公司财务资产部副主任； 2001 年 12 月起任中国石油化工集团公司财务计划部副主任； 2006年 3 月任中国石化集团资产经营管理有限公司财务资产部主任。 2006 年 3 月起任中国石化审计部主任；2006 年 5 月起任中国石化监事。蒋振盈，51 岁。蒋先生是教授级高级经济师，管理学博士。1998 年

119、 12 月起任中国石化集团公司物资装备公司副经理； 2000 年 2 月起任中国石化物资装备部副主任； 2001 年 12 月起任中国石化物资装备部主任； 2005 年 11 月起兼任中国石化国际事业公司董事长、总经理、党委书记；2006 年 3 月起任中国石化物资装备部（国际中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书43事业有限公司）主任（总经理） 、执行董事、党委书记。2014 年 11 月起任中国石化安全监管部主任；2010 年 12 月起任中国石化职工代表监事。俞仁明，52 岁。俞先生是教授级高级工程师，大学文化。2000 年 6 月起任中国石化镇海炼油化工股

120、份有限公司副总经理； 2003 年 6 月起任中国石化镇海炼油化工股份有限公司董事、副总经理；2006 年 9 月起任中国石化镇海炼化分公司副经理；2007 年 9 月起任中国石化镇海炼化分公司经理。 2008 年 1 月起任中国石化生产经营管理部主任；2014 年 5 月起任中国石化生产调度指挥中心总调度长；2010 年 12 月起任中国石化职工代表监事。王亚钧，58 岁。王先生是教授级高级政工师，大学文化。2004 年 6 月起任中国石化集团公司中原石油勘探局党委副书记、纪委书记、工会主席，2010 年 11 月起任中原石油勘探局党委书记。 2015 年 3 月起任中国石化国际石油勘探开发

121、有限公司党委书记；2015 年 5 月起任中国石化监事。3.其他高级管理人员表 49发行人其他高级管理人员姓名性别年龄在中国石化的职务姓名性别年龄在中国石化的职务雷典武男53副总裁凌逸群男53副总裁江正洪男54副总裁常振勇男57副总裁黄文生男49副总裁、董事会秘书雷典武，53 岁。雷先生是教授级高级工程师，大学文化。1995 年 10 月起任扬子石油化工公司副经理；1997 年 12 月起任中国东联石化有限责任公司计划发展部主任； 1998 年 5 月起任扬子石油化工公司副经理； 1998 年 8 月起任扬子石油化工有限责任公司副总经理； 1999年3月起任中国石油化工集团公司发展计划部副主任

122、 （挂职） ；2000 年 2 月起任中国石化发展计划部副主任；2001 年 3 月起任中国石化发展计划部主任。 2009 年 3 月起任中国石化集团总经理助理； 2013 年 8 月起任中国石化集团总经济师；2009 年 5 月起任中国石化副总裁。凌逸群，53 岁。凌先生是教授级高级工程师，硕士研究生毕业。2000 年 2 月起任中国石化炼油事业部副主任；2003 年 6 月起任中国石化炼油事业部主任；2012年 5 月起任中国石化炼油销售有限公司执行董事、总经理、党委书记。2013 年 8 月起任中国石化齐鲁分公司总经理；2010 年 7 月起任中国石化副总裁。中国石油化工股份有限公司 2

123、016 年度第二期超短期融资券募集说明书44江正洪，54 岁。江先生是教授级高级经济师，博士研究生毕业。2000 年 9 月起任上海高桥石化公司副经理、中国石化上海高桥分公司副经理；2001 年 9 月起任上海高桥石化公司经理；2006 年 4 月起任镇海炼油化工股份有限公司党委书记；2006年 9 月起任中国石化镇海炼化分公司党委书记； 2008 年 3 月起任中国石化镇海炼化分公司总经理、党委书记；2010 年 7 月起任中国石化镇海炼化分公司总经理。2013年 8 月起任中国石化企业改革管理部主任；2013 年 9 月起任中国石化副总裁。常振勇，57 岁，常先生是教授级高级工程师，大学文

124、化。1997 年 9 月起任天津石油化工公司副经理； 2000 年 2 月起任中国石化天津分公司副经理； 2000 年 9 月任中国石化天津分公司经理； 2004年2月起任广西壮族自治区北海市市委常委 （挂职） ；2004 年 3 月起任广西壮族自治区北海市政府副市长 （挂职） ； 2005 年 11 月起任中国石化生产经营管理部主任；2007 年 12 月起任齐鲁石油化工公司经理、中国石化齐鲁分公司经理； 2010 年 4 月起任中国石化职工代表监事。 2012 年 8 月兼任中国石化长城能源化工有限公司副董事长； 2010 年 7 月起任中国石化副总工程师兼化工事业部主任；2014 年 1

125、1 月起任化工销售有限公司执行董事、总经理、化工销售（香港）有限公司董事长；2014 年 5 月起任中国石化副总裁。黄文生，49 岁。黄先生是教授级高级经济师，大学文化。2003 年 3 月起任中国石化董事会秘书局副主任； 2006 年 5 月起任中国石化证券事务代表； 2009 年 8 月起任中国石化总裁办公室副主任。2009 年 9 月起任中国石化董事会秘书局主任；2012年 5 月起任中国石化董事会秘书；2014 年 5 月起任中国石化副总裁。截至募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合公司法及公司章程的规定。八、发行人经营情况八、发行人经营情况（一）发行人经营范围许可

126、经营项目：汽油、煤油、柴油的批发；汽油、煤油、柴油的零售（限分支机构经营） ；危险化学品、非煤矿山生产；对外派遣实施境外工程所需的劳务人员；甲级：石油天然气矿产勘查；石油的开采（开采地区及有效期以许可证为准） ；食品的经营 （限取得食品卫生许可证的分支机构经营， 经营项目及有效期以许可证为准） ；卷烟、雪茄烟的零售（限取得烟草专卖零售许可证的分支机构经营，经营项目及有效期以许可证为准） ；道路运输（限取得道路运输经营许可证的分支机构经营，经营项目及有效期以许可证为准） ；水路运输（限取得水路运输许可证的分支机构经营，经营项目及有效期以许可证为准） 。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二

127、期超短期融资券募集说明书45一般经营项目：石油炼制；润滑油、燃料油、沥青的销售；重油、橡胶及其他石油化工原料（不含危险化学品）和产品的生产、销售、储存；日用百货便利店经营；汽车清洗服务；石油石化机器、设备的制造、监造、安装；石油石化原辅材料、设备及零部件的采购、销售；技术及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；进出口业务；承包境外机电、石化行业工程和境内国际招标工程。（二）发行人主要业务和产品本公司是中国最大的一体化能源化工公司之一，主要从事石油与天然气勘探开采、管道运输、销售；石油炼制、石油化工、煤化工、化纤及其它化工生产与产品销售、储运；石油、天然气、石油产品、石油化工及其它化工

128、产品和其它商品、技术的进出口、代理进出口业务；技术、信息的研究、开发、应用等。本公司的主要产品为：石油和天然气；石油产品：主要包括汽油、煤油、柴油、润滑油、化工轻油、燃料油、溶剂油、石蜡、沥青、石油焦、液化气等；化工产品：主要包括乙烯等中间石化产品、合成树脂、合成橡胶、合成纤维单体及聚合物、合成纤维、尿素等。（三）发行人营业收入及营业利润构成目前本公司将经营活动分为勘探及开采事业部、炼油事业部、营销及分销事业部、化工事业部四个事业部和本部及其他：1、 勘探及开发事业部： 勘探及开发事业部生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务，绝大部分天然气及少量原油外销供其它客户；2、炼油事业

129、部：炼油事业部业务包括从第三方及勘探及开发事业部购入原油，并将原油加工成石油产品，汽油、柴油、煤油内部销售给营销及分销事业部，部分化工原料油内部销售给化工事业部，其他精炼石油产品由炼油事业部外销给国内外客户；3、 营销及分销事业部： 营销及分销事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品，向国内用户批发、直接销售和通过该事业部零售分销网络零售、分销石中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书46油产品及提供相关的服务；4、 化工事业部： 化工事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品作为原料，生产、营销及分销石化和无机化工产品；5、 本部及其他： 本部及其他业务

130、主要包括附属公司的进出口贸易业务及本公司的研究开发活动以及总部管理活动。按照上述划分，本公司最近三年合并财务报表口径下营业收入及营业利润的构成情况如下：表 410发行人营业收入构成单位：百万元业务板块业务板块2016年1-6月年1-6月2015年度年度2014年度年度2013年度营业收入占比营业收入占比营业收入占比营业收入占比年度营业收入占比营业收入占比营业收入占比营业收入占比勘探及开发52,5093.8%138,6534.3%227,5974.8%242,1075.0%炼油396,96928.1%926,61628.2%1,273,09527.1%1,311,26927.0%营销及分销500

131、,96935.5%1,106,66633.7%1,476,60631.3%1,502,41430.9%化工149,18610.5%326,3089.9%427,4859.0%437,5879.1%其他312,81622.1%783,87423.9%1,310,23627.8%1,359,10928.0%抵消分部间销售前合并营业收入抵消分部间销售前合并营业收入1,412,449100.0%3,282,117100.0%4,715,019100.0%4,852,486100.0%抵消分部间销售-533,229- -1,263,234- -1,889,105- -1,972,175-合并营业收入合并

132、营业收入879,220-2,018,883-2,825,914-2,880,311-表 411发行人营业利润构成单位：百万元业务板块业务板块2016年1-6月年1-6月2015年度年度2014年度年度2013年度营业利润占比营业利润占比营业利润占比营业利润占比年度营业利润占比营业利润占比营业利润占比营业利润占比勘探及生产-22,293-65.04%-18,511-35.54%46,30970.72%54,47656.78%炼油32,17693.87%19,42337.29%-1,982-3.03%9,74510.10%营销及分销15,05643.92%27,29952.42%29,75345.

133、44%35,63336.94%化工9,47327.64%19,69137.81%-2,164-3.30%6310.65%其他710.21%-678-1.30%-2,982-4.55%-3,686-3.82%抵消分部间利润-1,428-4.17%4,5668.77%2,1793.33%1,2511.30%中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书47财务费用、投资收益及公允价值变动损益1,2233.57%2910.56%-5,632-8.60%-1,597-1.66%合并营业利润合并营业利润34,278 100.00%52,081100.00%65,481100.00%

134、96,453100.00%（四）发行人各主要业务板块经营情况石油及石油石化产品是一种重要战略资源，石油石化行业是中国国民经济的战略性支柱行业。随着中国经济的快速发展，对能源的需求越来越大，石油作为能源的重要组成部分，在中国一次能源消费中所占的比重迅速上升，石油已经成为影响中国经济增长的重要因素之一。2015 年， 世界经济复苏乏力， 中国经济保持稳定增长， 全年国内生产总值 （GDP）增长 6.9%。2015 年国际原油价格低位震荡下行。普氏布伦特原油现货价格全年平均为 53.6 美元桶，同比降低 46.1%。2015 年，境内成品油市场需求增速进一步放缓。据统计，表观消费量（包括汽油、柴油和

135、煤油）为 2.76 亿吨，同比增长 1.2%。其中，汽油需求同比增长 7.0%，煤油需求同比增长 9.3%，柴油需求同比下降 3.7%。境内成品油价格随国际原油价格走势随时调整。境内提高了成品油消费税并研究出台成品油“地板价”政策。2015 年，境内化工市场需求保持平稳增长。据本公司统计，境内合成树脂、 合成纤维、合成橡胶三大合成材料表观消费量同比分别增长 5.5%、10.6%和 8.8%， 境内乙烯当量表观消费量同比增长 4.9%。2016 年上半年，世界经济复苏缓慢，中国国内生产总值(GDP)同比增长 6.7%。国家进一步完善了成品油价格机制，设立了成品油价格调控下限。境内成品油表观消费量

136、同比增长 4.4%，其中汽油、煤油同比保持增长，柴油持续下降，消费结构进一步分化。境内主要化工产品需求保持增长，乙烯当量消费量同比增长 1.7%，化工产品价格随原材料价格变化而同比下降，化工毛利依然保持强劲。2016 年上半年，本公司实现营业额及其他经营收入人民币 8,792 亿元，同比下降 15.6%；经营收益人民币 351 亿元，同比下降 13.3%。1、勘探及开发本公司是中国最大的石油和天然气生产商之一，下属大多数油气区块主要位于中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书48中国东部、 西部和南部地区。 本公司下属的境内油气生产企业包括胜利油田分公司、中原油田分

137、公司、河南油田分公司、江苏油田分公司、江汉油田分公司、西北油田分公司、西南油气分公司、华北分公司、上海海洋油气分公司等；此外，本公司也通过国际石油勘探开发公司在海外开展勘探及开发业务。2015 年，面对低油价形势，本公司优化勘探开发方案部署，建立随油价波动的弹性优化调整机制，减少高成本原油产量。在勘探方面，大力推进高效勘探，在南海北部湾、四川盆地、鄂尔多斯盆地和新疆塔中等地区取得油气资源勘探新发现。在开发方面，完成涪陵页岩气田项目一期 50 亿立方米/年产能建设，加强老区精细开发，推进新区产能建设。全年油气当量产量为 471.91 百万桶，同比下降 1.7%；其中，境内原油产量同比下降 4.7

138、%，境外原油产量同比增长 6.6%，天然气产量同比增加 2.6%。受低油价影响，原油探明储量同比下降，但天然气探明储量同比增长12.3%，主要是涪陵页岩气储量大幅增加。2016 年上半年，面对低油价形势，本公司优化油气开发和生产，取得了积极的效果。勘探方面，本公司勘探力度不减，在新疆塔河、广西北部湾海域及内蒙古银额盆地等地区取得石油勘探新发现； 在川西和鄂尔多斯盆地取得天然气勘探新发现。开发方面，注重天然气的开发，全面启动涪陵页岩气二期产能建设项目，推进页岩气快速发展。上半年实现油气当量产量 218.99 百万桶，其中国内原油产量 128.38百万桶， 海外原油产量 25.79 百万桶， 天然

139、气产量 3,886.9 亿立方英尺。 在生产方面，强化成本费用管控，大幅压减无效原油产量和高成本措施，增产天然气。本公司最近三年勘探及开发生产运营情况如下表（来源于 2015 年年报、2016年半年报） ：表 412勘探及开发生产运营情况2016年年1-6月月2015 年度年度2014 年度年度2013 年度年度油气当量产量（百万桶）218.99471.91480.22442.84原油产量（百万桶）154.17349.47360.73332.54天然气产量（十亿立方英尺）388.69734.79716.35660.18剩余原油探明储量（百万桶）-2,2433,0483,130剩余天然气探明储量

140、（十亿立方英尺）-7,5706,7416,520注：境内原油产量按 1 吨=7.1 桶，境外原油产量按 1 吨=7.2 桶，天然气按 1 立方米=35.31 立方英尺换算。2、炼油中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书49本公司是中国最大的石油炼制商。本公司的炼油业务包括：通过向本公司的油田勘探开发事业部和第三方采购原油，生产汽油、柴油、煤油、润滑油、化工轻油、燃料油、溶剂油、石蜡、沥青、石油焦、液化气等石油产品，并将汽油、柴油、煤油内部销售给油品销售事业部，部分化工原料油内部销售给化工事业部，其他精炼石油产品由炼油事业部外销给国内外客户。2015 年，本公司根据

141、市场需求变化调整产品结构，提高汽、煤油产量，保持装置安全平稳运行，成品油质量升级按计划进行；优化资源配置，发挥规模优势，大力控制成本；发挥专业化经营优势，润滑油、液化气、沥青等产品盈利能力进一步提升。全年加工原油 2.36 亿吨，同比增长 0.5%；生产成品油 1.48 亿吨，同比增长1.5%。2016 年上半年，本公司积极应对社会其他炼厂加工量快速增加、市场资源供应充裕带来的挑战，全力调整产品结构，提高汽油、煤油和化工轻油产量，柴汽比进一步下降到 1.17；降低原油采购成本，适度增加成品油出口；稳步推进成品油质量升级；充分发挥集中营销优势，液化气、沥青等产品盈利能力增强。上半年，本公司原油加

142、工量 1.16 亿吨，成品油产量 7,326 万吨，其中汽油产量同比增长 3.74%，煤油产量同比增长 3.36%。本公司最近三年及一期炼油生产经营情况如下表（来源于 2015 年年报、2016年半年报） ：表 413发行人炼油生产经营情况2016 年年 1-6 月月2015 年度年度2014 年度年度2013 年度年度原油加工量（百万吨）115.90236.49235.38231.95汽、柴、煤油产量（百万吨）73.26148.38146.23140.40其中：汽油（百万吨）28.0353.9851.2245.56柴油（百万吨）32.9370.0574.2677.40煤油（百万吨）12.30

143、24.3520.7517.43化工轻油产量（百万吨）19.3738.8139.1737.97轻油收率（%）76.6176.5076.5276.19综合商品率（%）94.7594.7594.6694.823、营销及分销本公司的营销及分销业务主要包括：从炼油事业部和第三方采购石油产品，向国内用户批发、直接销售和通过该事业部零售分销网络零售、分销石油产品及提供中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书50相关的服务。本公司的营销及分销业务在境内成品油销售领域占据主导地位。本公司是中国最大的成品油供应商，市场份额超过 60%。本公司具备最完善的成品油销售网络，拥有超过 3 万

144、座“中国石化”品牌加油站，且主要重点分布于环渤海、长三角和珠三角等经济发达地区、高速公路服务区及国省道交通主干道等重要位置，具有强大的区位优势。本公司还拥有完善的成品油储运设施，以及覆盖全国的忠实客户群体。2015 年， 本公司针对供需形势的新变化， 灵活调整营销策略， 大力开拓高标号、高附加值成品油市场；完善成品油管道布局，加快加气站建设，完善营销网络；积极向综合服务商转变，油非互促成效显现，在市场竞争激烈的情况下，保持了零售规模和单站销量的持续增长。全年成品油总经销量 1.89 亿吨，其中境内成品油总经销量 1.71 亿吨。同时，推进非油品专业化、市场化发展，提高经营规模和效益， 非油品营

145、业额人民币 248.3 亿元，同比增长 45.2%。2016 年上半年，境内成品油资源供应充裕，市场竞争激烈。本公司统筹优化内外部资源，强化油非互促，保持了经营总量和零售规模的持续增长；灵活调整营销策略，高标号油品零售比例进一步扩大；完善成品油管道布局，加快加油站和加气站建设，营销网络更加完善。上半年，成品油总经销量 9,717 万吨，同比增长 4.5%，其中境内成品油总经销量 8,651 万吨，同比增长 3.1%。通过“互联网+”等营销手段，推动非油品业务持续快速发展。非油品交易额达 185 亿元，同比增长 43%。本公司最近三年成品油营销及分销营运情况如下表 （来源于 2015 年年报、

146、2016年半年报） ：表 414发行人成品油营销及分销营运情况2016年年1-6月月2015年度年度2014年度年度2013年度年度国内成品油总经销量（百万吨）86.51171.37170.97165.42其中： 零售量（百万吨）59.65119.03117.84113.73直销及分销量（百万吨）26.8652.3453.1351.69年均单站加油量（吨站）3,8893,8963,8583,707“中国石化”品牌加油站总数（座）30,68830,56030,55130,536其中： 自营加油站数（座）30,67530,54730,53830,523特许经营加油站数（座）131313134、化工

147、本公司是中国最大的石化产品生产商和分销商，石化生产厂分布于中国东部、中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书51中部及南部等经济发达地区。 本公司生产和销售各类石化产品， 包括中间石化产品、合成树脂、合成纤维单体及聚合物、合成纤维和合成橡胶等。其中合成树脂、合成纤维、合成橡胶及若干中间石化产品主要对外销售；合成纤维单体及其聚合物以及大部分中间石化产品用作继续生产其他石化产品的原料。由于国内需求旺盛，本公司大部分石化产品在国内销售。石化产品的销售价格及销售量一般由市场决定。本公司下属子公司中国石化化工销售有限公司是目前国内最大的内外贸一体化的石化产品专业经营公司，主要

148、经营产品包括：合成树脂、合成橡胶、合成纤维原料和聚合物、合成纤维以及有机化工原料等。该公司本部位于北京，在北京、上海、广州和武汉分别设立了华北、华东、华南和华中分公司等四个区域分公司，在其所辖区域内，负责与相关企业的产销衔接、产品销售、市场开拓和客户服务等，各区域分公司在国内主要目标市场设立了多个代表处，并在产品消费集中地设立了中转仓库，以贴近市场，快捷服务客户。2015 年，本公司优化生产装置运行，根据产业链边际效益合理安排装置负荷；保持主要装置安全平稳运行；进一步优化原料结构，降低原料成本；密切产销研结合，加大新产品的研发、生产和推广力度，积极生产适销对路的高附加值产品。全年乙烯产量 1,

149、112 万吨，同比增长 3.9%。坚持低库存运作，充分发挥市场网络优势，实施差别化营销策略，全年化工产品经营总量为 6,287 万吨，同比增长 3.4%，实现了全产全销。2016 年上半年，本公司深入调整原料、产品和装置结构，乙烯原料成本进一步下降；强化产、销、研、用结合，优化装置排产运行，取得了良好的效果。上半年生产乙烯 547.8 万吨，同比增长 0.38%。加大高附加值新产品的研发、生产和推广力度，合成树脂专用料比例达到 58%，合成纤维差别化率达到 83.2%。强化客户服务质量，提高客户忠诚度；坚持低库存运作，实施差别化营销策略，化工产品经营总量 3,282 万吨，同比增长 8.3%。

150、本公司最近三年主要化工产品产量如下表（来源于 2015 年年报、2016 年半年报） ：表 415 发行人主要化工产品产量单位：千吨2016年年1-6月月2015年度年度2014年度年度2013年度年度乙烯5,47811,11810,6989,980合成树脂7,50015,06514,63913,726合成橡胶411843939960合成纤维单体及聚合物4,6728,9948,3839,227中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书522016年年1-6月月2015年度年度2014年度年度2013年度年度合成纤维6371,2821,3151,392注：合资公司的产量

151、按 100%口径统计5、本部及其他本部及其他业务主要包括附属公司的进出口贸易业务及本公司的研究开发活动以及总部管理活动。2015 年本部及其他的经营收入约为人民币 7,839 亿元（其中贸易等专业公司实现经营收入为人民币 7,793 亿元） ，同比降低 40.2%。主要归因于原油价格下跌，贸易收入大幅下降。2015 年本部及其他的经营费用为人民币 7,835 亿元（其中贸易等专业公司经营费用为人民币 7,755 亿元） ，同比降低 40.3%。2015 年本部及其他的经营收益为人民币 4 亿元。其中贸易等专业公司实现经营收益为人民币 38 亿元。2015 年， 本公司坚持把创新摆在公司发展全局

152、的核心位置， 完善科技体制机制，加强产销研结合，发挥科技对公司发展的引领支撑作用。上游方面，形成页岩气勘探开发技术系列，支撑了涪陵页岩气 50 亿立方米/年产能建设；-Frame 地震数据处理解释一体化软件平台正式发布。炼油方面，多产轻质油的加氢与催化裂化集成技术、催化柴油生产高辛烷值汽油技术等实现工业转化，为优化产品结构和成品油质量升级提供了保障。化工方面，气液法聚乙烯成套技术实现工业应用，聚酯光学膜级专用料、高性能轮胎用丁苯橡胶等新产品开发成功，为公司生产高附加值产品提供支撑。全年申请境内外专利 5,246 件，获得境内外专利授权 3,769 件；获国家科技进步特等奖 1 项、技术发明二等

153、奖 2 项、科技进步二等奖 1 项；获中国专利金奖1 项、优秀奖 6 项。（五）安全生产和环境保护2015 年，本公司完善了安全生产主体责任分解落实，升级安全监管体系，集中进行隐患排查治理； 进一步完善应急管理体系和安全监管技术手段； 规范劳动防护，保障员工健康。扎实推进能源环境一体化管理，全面实施“能效倍增”计划，深入开展“碧水蓝天”环保专项行动，积极推进碳资产管理，进一步发挥节能、减排和降碳一体化管理优势。按照中国环境保护部门的划分标准，本公司所属行业为重污染行业，报告期内本公司严格规范处理和处置在生产过程中产生的废气、废水、废渣、噪声等污染，污染物浓度和排放总量完全达到政府规定的标准和要

154、求。2015 年， 本公司万元产值综合能耗同比下降 1.6%； 工业取水量同比减少 1.0%；外排废水 COD 量同比减少 4.1%；二氧化硫排放量同比减少 4.8%；危险化学品和中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书53“三废”妥善处置率达到 100%。2013 年 11 月 22 日， 青岛经济技术开发区的原油管道发生破裂， 导致原油泄露。国务院对本次事故调查处理结果，认定是一起特别重大责任事故。本公司已对本次事故相关责任人进行处理，承担相应赔偿责任，实施安全大检查，全面排查安全隐患，进一步完善安全责任落实制度。2015 年， 本公司完善了安全生产责任制和事故

155、问责制度； 开展了安全专项检查，集中进行了隐患排查治理；加强突发事件应急能力建设和安全信息化建设；规范劳动防护，保障员工健康。本公司注重安全生产，强化安全监管力量，2016 年上半年，扎实推进油气输送管道和罐区隐患整治，特别是面对强降雨等恶劣天气，全力组织和落实各项防控措施，安全生产形势总体稳定。本公司积极履行绿色低碳发展战略，强化环境保护和节能减排工作，推行合同能源管理和能源管理体系建设， 能效倍增项目按计划落实， 碧水蓝天项目基本完成。2016 年上半年，本公司万元产值综合能耗同比下降 0.69，外排废水化学需氧量同比减少 7.88%，氨氮排放量同比减少 3.96%，二氧化硫排放量同比减少

156、 6.88%，氮氧化物排放量同比减少 3.02%，危险化学品和“三废”妥善处置率达到 100%。截至募集说明书签署日，发行人经营状况未发生重大变化。九、在建工程九、在建工程1、公司主要在建工程如下所示表 416 发行人主要在建工程单位：百万元工程项目项目总投资金来源工程进度2015年末余额本期净变动审批情况工程项目项目总投资金来源工程进度2015年末余额本期净变动审批情况广西液化天然气（LNG）项目17,775贷款及自筹资金57%7,962-3,229基础设计已批复。天津液化天然气（LNG）项目17,404贷款及自筹资金33%3,3871,151基础设计已批复。镇海老区结构调整提质升级项目3,

157、709贷款及自筹资金2%273基础设计已批复。仪征长岭原油管道复线工程仪征至九江段3,316贷款及自筹资金60%1,687300基础设计已批复。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书54工程项目项目总投资金来源工程进度2015年末余额本期净变动审批情况工程项目项目总投资金来源工程进度2015年末余额本期净变动审批情况金陵液化气综合利用项目1,324贷款及自筹资金14%51188基础设计已批复。公司承诺所有项目均已获得相关批复，符合国家产业政策，合法合规。2、公司主要拟建工程情况如下表 417 发行人主要拟建工程单位：百万元序号项目名称开工年月竣工年月项目计划总投资

158、资金来源2016年计划投资11#原油线及相关管廊带安全隐患治理2016.102017.09450.78贷款及自筹资金1102镇海石塘下输油管廊迁改安全隐患整改工程2016.102017.09517.07贷款及自筹资金1803上海 10 万吨/年 EVA 装置2016.122018.121131.52贷款及自筹资金1504扬子 10 万吨/年 EVA 装置2016.122018.121275.42贷款及自筹资金1505海南92万吨/年对二甲苯联合装置2016.122018.124807.67贷款及自筹资金50十、发行人未来发展战略十、发行人未来发展战略1、未来业务目标当前，本公司已进入一个新的历

159、史阶段。本公司既面临着世界政治经济格局深刻调整、中国经济增长动力转换、行业和市场剧烈变化的巨大挑战，同时也拥有难得的发展机遇。本公司正在制定“十三五”规划，并将主动适应和把握中国经济发展新常态，与世界经济、行业周期的大趋势，更加注重深化改革，更加注重资源整合，更加注重一体化管控，更加注重创新驱动，更加注重价值创造，并将本公司发展规划与“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略和“中国制造2025”相衔接。更加注重深化改革。 本公司将加强企业改革顶层设计， 围绕提高经营管理效率、劳动生产率和国有资本利用效率， 研究深化改革总体方案。 在注重体制创新的同时，更注重机制创新，按照“一体化管控、

160、专业化管理、市场化运作”的思路，把本公司各项业务做强做优。更加注重资源整合。本公司将进一步增强资源的获取能力，既发展常规油气资中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书55源，也发展页岩气等非常规油气资源；既注重成品油、化工、煤炭等能源资源，也注重码头、仓储、管道等非能源战略资源。进一步拓展市场资源，积极把握中国得天独厚的市场空间， 增强本公司在国内国际市场上的资源运作能力。 统筹科技资源、人才资源，布局大数据资源，注重资源整合，形成强大的资源战略管理体系，夯实企业发展的基础。更加注重一体化管控。一体化管控是本公司改革重组后形成的管理模式，也是本公司面对各种困难和挑战

161、始终保有的战略优势。在未来发展中，本公司将以市场为纽带，以本公司整体价值最大化为目标，实施一体化管控、专业化管理，不断加强板块、区域、企业之间的资源优化，推动传统和新兴业务协同发展，增强本公司整体竞争力。更加注重创新驱动。 本公司将围绕产业链部署创新链， 围绕创新链完善资金链，通过科技创新、管理创新、商业模式创新和金融服务创新等手段，发挥创新对发展的驱动作用和乘数效应，加快推动核心业务提质升级迈向中高端。更加注重价值创造。本公司将在改革发展、生产经营和企业管理的各个环节、各个步骤都注重价值的创造和提升，其中包括经济价值、社会价值和文化价值。经济价值、社会价值和文化价值彼此相互促进，共同推动企业

162、发展和社会进步。2、盈利能力的可持续性本公司是上、中、下游一体化的大型能源化工公司，具有较强的整体规模实力：营业收入居中国企业之首；炼油能力排名中国第一位，全球第二位；在中国拥有完善的成品油销售网络， 是中国最大的成品油供应商； 乙烯生产能力排名中国第一位，全球第四位，构建了比较完善的化工产品营销网络。本公司一体化的业务结构使各业务板块之间可产生较强的协同效应，能够持续提高企业资源的利用深度和综合利用效率，具有较强的抗风险能力和持续盈利能力。本公司拥有贴近市场的区位优势，随着中国经济的稳步增长，本公司成品油和化工产品经销量逐年提高；本公司不断推进专业化营销，国际化经营和市场开拓能力不断增强。本

163、公司拥有一批油气生产、 炼油化工装置运行以及市场营销的专业化人才队伍；在生产经营中突出精细管理，具有较强的经营管理能力，下游业务具有明显的经营成本优势。本公司已经形成相对完善的科技体制机制，科技队伍实力比较雄厚、专业比较中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书56齐全；形成了油气勘探开发、石油炼制、石油化工、战略新兴四大技术平台，总体技术达到世界先进水平，部分技术达到世界领先水平，具有较强的技术创新能力。本公司注重履行企业社会责任， 践行绿色低碳发展战略， 坚持可持续发展模式；中国石化品牌优良，在中国国民经济中具有举足轻重的地位，具有很强的社会影响力。本公司拥有一批

164、油气生产、 炼油化工装置运行以及市场营销的专业化人才队伍；在生产经营中突出精细管理，具有较强的经营管理能力，下游业务具有明确的经营成本优势。本公司已经形成相对完善的科技体制机制，科技队伍实力比较雄厚、专业比较齐全；形成了油气勘探开发、石油炼制、石油化工、战略新兴四大技术平台，总体技术达到世界先进水平，部分技术达到世界领先水平，具有较强的技术创新能力。本公司注重履行企业社会责任， 践行绿色低碳发展战略， 坚持可持续发展模式；中国石化品牌优良，在中国国民经济中具有举足轻重的地位，具有很强的社会影响力。面对世界政治经济格局深刻调整、中国经济增长动力转换、行业和市场剧烈变动的巨大挑战，本公司将主动适应

165、和把握中国经济发展“新常态”以及世界经济、行业周期的大趋势，更加注重深化改革，更加注重资源整合，更加注重一体化管控，更加注重创新驱动，更加注重价值创造，并将公司发展规划与“一带一路”、京津翼协同发展、长江经济带三大战略和“中国制造 2025”相衔接。同时，本公司将根据“十三五”规划纲要并结合自身业务发展特点及发展阶段， 把企业发展纳入经济社会发展大局，以资源整合为基础，以改革、创新为动力，以一体化管控和价值创造为手段，在发展质量上不断做强做优，在发展空间上持续做大，最终实现发展企业、贡献国家、回报股东、服务社会、造福员工的宗旨。十一、发行人所在行业状况十一、发行人所在行业状况（一）世界石油石化

166、行业概况1、世界石油石化行业基本情况（1）石油石化行业在全球经济中发挥着举足轻重的作用随着科技进步与发展，石油石化行业逐渐成为全球经济的重要推动力和现代社中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书57会正常运行的重要支柱。2015年，全球一次能源消费仅增长1.0%，与其2014年低于世界平均值的增长（+1.1%）相似， 远低于十年平均值1.9%。2015年，所有化石燃料的价格在所有地区均下跌。按美元计算的原油价格录得自1986年以来最大跌幅。作为国际原油市场的定价基准，布伦特原油年度平均价格下降47%，反映全球供需失衡日渐严重。目前石油仍然是全球最重要的燃料，占全球能

167、源消费的32.9%。虽然新兴经济体仍然主导全球能源消费增长，但其增速（+1.6%）已远低于过去十年的平均水平3.8%。2013年-2015年世界一次能源消费结构如下：表4-17单位：百万吨油当量项目石油天然气煤炭核能水电可再生资源合计项目石油天然气煤炭核能水电可再生资源合计2013 年总量年总量4,179.13,052.83,867.0563.7861.6283.012,807.1占比占比32.6%23.8%30.2%4.4%6.7%2.2%100.00%2014 年总量年总量4,211.13,065.53,881.8574.0879.0316.912,928.4占比占比32.6%23.7%3

168、0.0%4.4%6.8%2.5%100.00%2015 年总量年总量4,331.33,135.23,839.9583.1892.9364.913,147.3占比占比32.9%23.8%29.2%4.4%6.8%2.8%100.00%注：资料来源为BP Statistical Review of World Energy 2014/2015/2016（2）世界原油及天然气储量情况随着世界油气勘探开发技术水平的提高， 油气资源的估计结果不断上升， 因此，尽管世界油气产量不断增长，油气探明储量仍保持在较为稳定的水平，储采比也基本保持稳定。2013年-2015年世界原油及天然气探明储量、增长率和储采比

169、如下：表418项目项目2013 年年2014 年年2015 年原油探明储量（亿桶）年原油探明储量（亿桶）17,01017,00116,976增长率（）0.2-0.1-0.1储采比（年）52.552.550.7天然气探明储量（万亿立方米）天然气探明储量（万亿立方米）186.5187.1186.9增长率（）0.60.3-0.1储产比（年）53.954.152.8注：储量来源分别为BP Statistical Review of World Energy 2014/2015/2016 ，储采比来源分别为BP Statistical Review of World Energy 2014/2015/2

170、016中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书58（3）世界石油、天然气的供需情况能源消费在过去很长一段时间内与全球经济增长的趋势基本保持一致，世界原油、天然气供需也基本处于平衡状态。近年来，技术创新和高油价开启了北美庞大的非常规资源的开发与利用，大幅增加了美国的油气产量并改变了全球能源供需的格局；随着页岩气、致密油、超深水石油及其他可再生能源的不断涌现，世界能源结构开始发生变化；同时，受到地缘政治波动、经济发展不平衡以及环境保护、能源安全相关新政策出台等多方面因素的影响，世界能源的供求平衡状况有所变化。对于石油和天然气而言，全球消费增速低于产量增速。2013年-2

171、015年世界石油、天然气产量及消费量如下：表419项目项目2013 年年2014 年年2015 年世界石油产量（百万吨）年世界石油产量（百万吨）4,126.64,220.64,361.9增长率（）0.22.33.3世界石油消费量（百万吨）世界石油消费量（百万吨）4,179.14,211.14,331.3增长率（）1.10.82.4世界天然气产量（亿立方米）世界天然气产量（亿立方米）34,088.434,606.035,386.0增长率（）0.81.52.3世界天然气消费量（亿立方米）世界天然气消费量（亿立方米）33,809.933,929.934,686.0增长率（）1.10.42.2注：资料

172、来源为BP Statistical Review of World Energy 2014/2015/2016（4）世界石化产品供需情况受世界经济增长波动的影响，世界石化产业供需呈现一定的周期性波动。自上世纪90年代以来， 世界石化行业一直处于重组和调整中， 逐步形成了新的市场格局、贸易流向、供需特点及新的产品需求：亚太地区受中国等市场需求的强劲拉动，对石化产品的需求量增长较快；而中东地区凭借原料充足、生产成本低廉等优势，新建了大批石化装置；欧美地区受能源价格较高的影响，不断进行结构调整。近年来，在页岩气革命的影响下，北美本土的天然气和原油产量持续增加，进口量已降至历史地位，国际原油价格也出现

173、较大幅度的下跌。在低油价的环境下，石脑油化工可以充分享受较低的原料成本，重拾竞争优势。（5）世界石油、天然气价格变化情况世界经济的持续发展带动了石油及天然气需求的增长，受行业政策及国际地缘中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书59政治形势等因素的影响，2011年至2013年原油价格高位震荡。2015年国际原油价格持续低位震荡，即期布伦特平均价格为46.56美元/桶，是2004年以来的最低年平均价格。2013年-2015年国际原油现货年度平均价格如下：表420单位：美元/桶年份迪拜布伦特尼日利亚福卡多斯美国西德克萨斯中级原油年份迪拜布伦特尼日利亚福卡多斯美国西德克萨

174、斯中级原油2013 年105.47108.66111.9597.992014 年97.0798.95101.3593.282015 年51.2052.3954.4148.712013年-2015年国际天然气年度平均价格如下：表421单位：美元/百万英热单位年份液化天然气天然气日本（到岸价）德国（进口价）英国（全国名义平均点指数）美国（亨利中心）加拿大（阿尔伯塔省）年份液化天然气天然气日本（到岸价）德国（进口价）英国（全国名义平均点指数）美国（亨利中心）加拿大（阿尔伯塔省）2013 年16.1710.7210.633.712.932014 年16.339.118.224.353.872015 年

175、10.316.616.532.602.01注：资料来源为BP Statistical Review of World Energy 2014/2015/20162、世界石油石化行业的发展趋势从近年来的发展趋势看，世界石油石化行业的发展呈现以下特征：（1）全球化趋势日益明显世界石油石化行业的经营主体主要包括：国际大型石油公司、国家石油公司、独立石油公司等。国际大型石油公司是世界石油行业全球化的最主要力量。国家石油公司为了分享国际资源和市场，在积极加快本国石油工业发展的同时加快海外业务拓展，逐步实现从纯粹的国家石油公司向市场化的跨国公司转型，国家石油公司正在成为石油石化行业国际化的新兴力量。随着世

176、界经济一体化进程的加快，世界石油石化行业的全球化趋势将越来越明显。（2）技术进步是世界石油石化行业发展的重要推动力近年来，高科技与石油石化行业的相互结合和渗透促进了油气勘探开采、石油中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书60石化工艺、装备水平的提高，加快了石油石化产品的更新换代，高附加值、高技术含量和环、高技术含量和环保产品不断出现，石油勘探、炼油化工等领域不断取得新的发展。另一方面，新能源、新技术、新材料的开发与应用使传统化石能源占能源总消费量的比重有所降低，未来必将对全球能源结构的变革产生深远影响。（3）行业集中程度不断提高随着技术进步和行业竞争的不断加剧，

177、世界石油石化行业的集中程度不断提高。世界石油行业在1998年后出现了以巨型石油公司整体合并为主要特点的兼并、重组和联合浪潮，油气资源集中度不断提高。炼油和石化行业则表现出资金和技术集中度不断提高的特点，企业规模和装置规模不断扩大，炼厂和化工厂的规模与装置规模进一步增大，炼化一体化已成为主要发展趋势。（4）非常规油气在全球石油产能增长中的地位日益重要由于老油田开发程度已处于较高水平， 且新发现常规油气资源的难度日益加大，随着未来非常规油气开发的技术逐步成熟，油砂、重油等非常规油气在全球石油产能增长中的地位日益重要。近年来，北美的非常规能源产量持续快速增长。技术创新步伐的加快与非常规油气资源的发展

178、将进一步改变世界能源行业的格局。（5）全球煤化工产业迅速发展全球能源和化工产品需求的增长，其他能源价格的波动以及煤化工新技术的出现推动了以煤炭制造化工制品行业的发展；同时，全球丰富的煤炭储量，加上煤炭储量丰富的国家提出减少对进口石油依赖的战略，使得煤炭被视为化工生产的重要原料，从而驱动了新型煤化工产业的发展。（6）供需关系发生变化自2014年以来，受全球油气消费需求增长缓慢、替代性能源规模扩张迅速以及地缘政治形势变化等因素的影响，国际原油的供求关系发生了重大变化。受供求关系变化和金融资本快速流动等因素的影响，原油价格出现大幅波动。北美页岩气革命使美国从能源消费第一大国转而实现能源独立，进一步加

179、剧了世界能源格局的改变。（二）中国石油化工行业概况中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书61从近年来的发展趋势看，世界石油石化行业的发展呈现以下特征：1.全球化趋势日益明显世界石油石化行业的经营主体主要包括：国际大型石油公司、国家石油公司、独立石油公司等。国际大型石油公司是世界石油行业全球化的最主要力量。国家石油公司为了分享国际资源和市场，在积极加快本国石油工业发展的同时加快海外业务拓展，逐步实现从纯粹的国家石油公司向市场化的跨国公司转型，国家石油公司正在成为石油石化行业国际化的新兴力量。随着世界经济一体化进程的加快，世界石油石化行业的全球化趋势将越来越明显。2.

180、技术进步是世界石油石化行业发展的重要推动力近年来，高科技与石油石化行业的相互结合和渗透促进了油气勘探开采、石油石化工艺、装备水平的提高，加快了石油石化产品的更新换代，高附加值、高技术含量和环、高技术含量和环保产品不断出现，石油勘探、炼油化工等领域不断取得新的发展。另一方面，新能源、新技术、新材料的开发与应用使传统化石能源占能源总消费量的比重有所降低，未来必将对全球能源结构的变革产生深远影响。3.行业集中程度不断提高随着技术进步和行业竞争的不断加剧， 世界石油石化行业的集中程度不断提高。世界石油行业在1998年后出现了以巨型石油公司整体合并为主要特点的兼并、重组和联合浪潮，油气资源集中度不断提高

181、。炼油和石化行业则表现出资金和技术集中度不断提高的特点，企业规模和装置规模不断扩大，炼厂和化工厂的规模与装置规模进一步增大，炼化一体化已成为主要发展趋势。4.非常规油气在全球石油产能增长中的地位日益重要由于老油田开发程度已处于较高水平， 且新发现常规油气资源的难度日益加大，随着未来非常规油气开发的技术逐步成熟，油砂、重油等非常规油气在全球石油产能增长中的地位日益重要。近年来，北美的非常规能源产量持续快速增长。技术创新步伐的加快与非常规油气资源的发展将进一步改变世界能源行业的格局。5.全球煤化工产业迅速发展全球能源和化工产品需求的增长，其他能源价格的波动以及煤化工新技术的出中国石油化工股份有限公

182、司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书62现推动了以煤炭制造化工制品行业的发展；同时，全球丰富的煤炭储量，加上煤炭储量丰富的国家提出减少对进口石油依赖的战略，使得煤炭被视为化工生产的重要原料，从而驱动了新型煤化工产业的发展。6.供需关系发生变化自2014年以来，受全球油气消费需求增长缓慢、替代性能源规模扩张迅速以及地缘政治形势变化等因素的影响，国际原油的供求关系发生了重大变化。受供求关系变化和金融资本快速流动等因素的影响，原油价格出现大幅波动。北美页岩气革命使美国从能源消费第一大国转而实现能源独立，进一步加剧了世界能源格局的改变。（三）中国石油化工行业概况1、中国石油石化行业的发展历程

183、从1955年到1988年，中国油气工业先后由石油部、燃料和化学工业部、石油和化学工业部以及石油工业部管理。为了进一步促进我国能源行业的发展，我国政府在上世纪80年代对我国的油气工业进行了一系列重大重组。1982年，我国政府批准成立了中国海洋石油总公司，从事中外合作开发中国海上油气资源。1983年，我国政府批准在石油工业部的炼制和石化部门、化工部及纺织部管理的石化企业基础上组建中国石油化工总公司，从事成品油和石化产品的生产和分销业务。1988年，我国政府撤销石油工业部，在石油工业部的基础上组成了中国石油天然气总公司，从事中国陆上的油气勘探与生产业务。然而，除业务管理职能外，上述三家石油公司均在各

184、自的范围内保留多项行政管理职能。1998年根据全国人大第九次会议的决议，国务院批准对我国油气工业进行全面重组的计划，成立两大集团公司，即中国石油天然气集团公司和中国石油化工集团公司。这次重组的目的是提高中国石油天然气总公司和中国石油化工总公司的效率和竞争力，并分离它们的行业管理职能与业务管理职能。重组的主要目标是最终创立两大全国性的上下游一体化的油气公司， 引入竞争以提高经营效率。 重组结束后，中国石油天然气集团公司的资产主要集中在我国的北部、东北部和西北部地区，而中国石化集团的资产则主要集中在我国的东部和南部地区。目前我国石油石化行业已形成以三大石油公司为主体经营的行业格局，并已打破了原有的

185、地域界限。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书63中国石油天然气集团公司、中国石化集团和中国海洋石油总公司分别成立了各自的股份制子公司中国石油天然气股份有限公司、中国石化和中国海洋石油有限公司，先后于2000年4月、2000年10月和2001年2月实现了海外上市。其中，中国石化、中国石油天然气股份有限公司分别于2001年8月、2007年11月成功回归境内A股市场。经过重组改制，中国石油石化行业的竞争力及经营效率显著提高，资本回报率逐步向国际同行业先进水平靠拢，我国三大石油公司在市场竞争中展示了各自的实力并确立了各自的优势，为我国石油石化企业参与国际市场竞争奠定基

186、础。2、中国石油石化行业主要板块概况石油石化行业主要包括石油和天然气勘探开发生产、石油炼制与油品销售、石化产品生产及销售三个业务板块。（1）石油天然气勘探开发生产在中国经济持续增长的推动下，我国原油的需求不断增长，但由于受到储量的制约，我国原油生产量维持低速增长。根据国家统计局数据显示，2013年至2015年我国原油产量分别为2.09亿吨、2.11亿吨和2.15亿吨；2015年我国原油表观消费量约为5.43亿吨。自1994年我国成为原油净进口国以来，原油供需缺口逐步扩大，进口依存度不断提高，由2004年的约39.0%上升到2015年的60.6%。2013年至2015年我国的原油进口量增速分别达

187、到4.0%、4.0%和8.8%。2015年中国原油进口量约为3.36亿吨，原油进口金额达8,333亿元。受天然气需求拉动，近年来我国天然气勘探开发力度逐步加大，天然气产量快速增长。2013年至2015年，我国天然气产量为1,170.5亿立方米、1,301.6亿立方米和1,346.1亿立方米，分别增长了9.4%、7.7%和3.4%；天然气消费量为1,708亿立方米、1,855亿立方米和1,910亿立方米，分别增长了12.1%、13.0%和3.7%。中国石油和天然气的勘探开发生产板块主要参与者为本公司、中国石油和中国海油三大公司。以上三大石油公司的原油产量与全国原油产量之比在最近三年约在75%以上

188、。（2）石油炼制与油品销售2015年全国原油加工量约5.22亿吨，同比增长3.8%，其中汽油12,103.6万吨、 煤中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书64油3,658.6万吨、柴油18,007.9万吨，同比分别增长9.4%、21.9%、1.4%。本公司和中国石油是我国主要的成品油生产商。成品油的销售通过批发、零售和直销网络进行。国内批发业务目前主要由本公司和中国石油经营。零售市场的参与者目前很多，但主要参与者仍是本公司与中国石油。本公司是中国最大的炼油生产商，并拥有中国最大的石油产品零售网络。（3）石化产品生产及销售中国生产的石化产品主要包括乙烯及其衍生产品

189、，包括合成树脂、合成纤维单体及聚合物、合成纤维、合成橡胶、化肥等。2015年中国乙烯产量1,714.6万吨，较上年增长1.1%；合成树脂产品产量7,691万吨，同比增长10.5%。2015年，我国化工行业逐步进入调整期，企业间淘汰落后和兼并重组速度加快，在精细化工方向如专用化学品、日用化学品和涂料颜料制造等方向加大了投资力度和比例，在合成材料方面也明显加大了投资力度，以配合行业的产业升级形势。由于石化产品的产业链较长，国内石化产品生产与销售领域参与的公司较多，竞争较为激烈。但本公司和中国石油仍占据着该领域的国内领先地位。（4）石油石化行业近期情况2015年，国际原油价格低位运行，年平均价格已降

190、至2005年以来的最低点，全年布伦特均价53.6美元/桶，全球原油供应过剩。2016年全球原油供需宽松看的基本面不会改变，但供过于求的状况会进一步收紧。低油价环境直接压缩了侧重上游的油气企业的利润空间，但为侧重中下游的油气企业提供了低成本的经营环境。一体化能源化工公司能够更加有效的抵御油价波动风险。据统计，2015年我国生产原油2.15亿吨，同比增长1.5%。原油累计进口量约为3.36亿吨，同比增长8.8%。原油加工量5.22亿吨，同比增长3.8%，其中汽油12,103.6万吨、煤油3,658.6万吨、柴油18,007.9万吨，同比分别增长9.4%、21.9%、1.4%。（四）发行人在行业中的

191、地位和竞争优势1.发行人行业地位情况本公司是：中国及亚洲最大的石油和石化公司之一；中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书65炼油能力排名中国第一位，全球第二位；在中国拥有完善的成品油销售网络，是中国最大的成品油供应商；乙烯生产能力排名中国第一位，全球第四位，构建了比较完善的化工产品营销网络。2.发行人的竞争优势、经营方针和发展战略本公司是上、中、下游一体化的大型能源化工公司，具有较强的整体规模实力，一体化的业务结构使各业务板块之间可产生较强的协同效应，能够持续提高企业资源的利用深度和综合利用效率，具有较强的抗风险能力和持续盈利能力。本公司拥有贴近市场的区位优势，随

192、着中国经济的稳步增长，公司成品油和化工产品经销量逐年提高；公司不断推进专业化营销，国际化经营和市场开拓能力不断增强。本公司拥有一批油气生产、 炼油化工装置运行以及市场营销的专业化人才队伍；在生产经营中突出精细管理，具有较强的经营管理能力，下游业务具有明确的经营成本优势。本公司已经形成相对完善的科技体制机制，科技队伍实力比较雄厚、专业比较齐全；形成了油气勘探开发、石油炼制、石油化工、战略新兴四大技术平台，总体技术达到世界先进水平，部分技术达到世界领先水平，具有较强的技术创新能力。本公司注重履行企业社会责任， 践行绿色低碳发展战略， 坚持可持续发展模式；中国石化品牌优良，在中国国民经济中具有举足轻

193、重的地位，具有很强的社会影响力。面对世界政治经济格局深刻调整、中国经济增长动力转换、行业和市场剧烈变动的巨大挑战，本公司将主动适应和把握中国经济发展“新常态”以及世界经济、行业周期的大趋势，更加注重深化改革，更加注重资源整合，更加注重一体化管控，更加注重创新驱动，更加注重价值创造，并将公司发展规划与“一带一路”、京津翼协同发展、长江经济带三大战略和“中国制造2025”相衔接。同时，本公司将根据“十三五”规划纲要并结合自身业务发展特点及发展阶段， 把企业发展纳入经济社会发展大局，以资源整合为基础，以改革、创新为动力，以一体化管控和价值创造为手段，在发展质量上不断做强做优，在发展空间上持续做大，最

194、终实现发展企业、贡献国家、回报股东、服务社会、造福员工的宗旨。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书66第六章发行人财务状况第六章发行人财务状况本募集说明书中的公司财务数据来源于发行人2013年、2014年、2015年和2016年6月份经审计的年度合并及母公司财务报表。 投资者在阅读以下财务信息时， 应当参阅公司经审计的财务报表、注释以及本募集说明书中其他部分对于公司历史财务数据的说明。一、发行人近年财务报告编制及审计情况一、发行人近年财务报告编制及审计情况（一）发行人近年财务报告编制及审计情况本公司2013年度、 2014年度、 2015年度和2016年6月份的

195、财务报表均经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 并出具了标准无保留意见的审计报告 （文号分别为普华永道中天审字(2014)第10001号、 普华永道中天审字(2015)第10001号和普华永道中天审字(2016)第10001号和普华永道中天审字(2016)第10131号。2013年度、 2014年度、 2015年度和2016年6月份的财务报表均按照中国会计准则以及中国证券监督管理委员会公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号财务报告的一般规定的披露规定编制。根据财政部2014年颁布的企业会计准则第39号公允价值计量 、 企业会计准则第40号合营安排 、 企业会计准则第41号在

196、其他主体中权益的披露和修订后的企业会计准则第2号长期股权投资 、 企业会计准则第9号职工薪酬 、企业会计准则第30号财务报表列报 、 企业会计准则第33号合并财务报表以及企业会计准则第37号金融工具列报 （以下称“修订后的企业会计准则”） ，要求除企业会计准则第37号金融工具列报自2014年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行，对由此产生的会计政策变更，本公司在编制2014年度财务报表时对于2014年度财务报表中2013年度的比较财务报表进行了追溯调整，以下财务数据中，2013年度财务数据为在2014年度财务报表中根据修订后的企业会计准则进行了追溯调整的修订后的财务报表数据，

197、2014年度财务数据为2014年度财务报表中的财务数据。除有特别注明外，2013年度、2014年度、2015年度及2016年6月份的有关财务指标均根据修订后的企业会计准则下的财务信息进行计算。财政部和国资委的相关规定对会计师事务所连续承担同一家中央企业及其附属公司财务决算审计业务年限有一定限制 （“国资委更换要求”） 。 根据国资委更换要求，中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书67本公司须在2013年度更换外部审计师。经2012年年度股东大会批准，本公司聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所为2013年度外部审计师。毕马威华振会计师

198、事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所已确认不存在任何需要向公司股东报告的事项。本公司董事会及董事会审计委员会亦确认，本公司与毕马威会计师事务所及毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）并无任何意见分歧或未决事宜。经2013年和2014年年度股东大会批准，本公司续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所为2014年度和2015年度外部审计师。除特别说明外，本募集说明书中所涉及的2013年、2014年、2015年及2016年1-6月财务数据均为发行人合并财务报表口径。若财务数据部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，则这些差异是由于四舍五入所造成。（二）合并财务

199、报表公司于2013年12月31日、 2014年12月31日、 2015年12月31日和2016年6月30日的合并资产负债表，及2013年、2014年、2015年和2016年1-6月的合并利润表及合并现金流量表如下：1、于2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和2016年6月30日的合并资产负债表。表51单位：百万元2016年6月30日 2015年12月31日 2014年12月31日2013年12月31日（经重述）资产流动资产资产流动资产货币资金76,98668,55710,10015,101应收票据11,96210,94913,96328,771应收账款63,2

200、5356,12690,83168,466其他应收款19,12521,45229,25113,165预付款项3,7972,9193,7804,216存货149,443145,498188,223221,906其他流动资产23,10826,90423,99621,385流动资产合计流动资产合计347,674332,405360,144373,010非流动资产非流动资产可供出售金融资产11,13710,3268683,730长期股权投资88,71182,97080,59375,318固定资产723,465732,577703,485669,595中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融

201、资券募集说明书68在建工程126,790152,276177,667160,630无形资产82,15681,08178,68160,263商誉6,3176,2716,2816,255长期待摊费用13,63413,91914,15811,961递延所得税资产6,8187,4696,9794,141其他非流动资产25,92223,83522,51218,013非流动资产合计非流动资产合计1,084,9501,110,7241,091,2241,009,906资产总计资产总计1,432,6241,443,1291,451,3681,382,916负债和股东权益流动负债负债和股东权益流动负债短期借款7

202、0,32774,729166,688108,121应付票据3,8363,5664,5774,526应付账款151,800130,446198,366202,724预收款项85,96892,64989,91881,079应付职工薪酬3,6191185839818应交税费30,69632,47328,67735,888其他应付款63,79986,317103,30282,917短期应付债券1000030000-10,000一年内到期非流动负债25,35111,27711,89045,749流动负债流动负债445,396462,642604,257571,822非流动负债非流动负债长期借款54,40

203、456,49367,42646,452应付债券65,63883,25383,50699,138预计负债35,23333,18629,71526,080递延所得税负债8,4318,2597,8207,977其他非流动负债13,53913,67311,5498,187非流动负债合计非流动负债合计177,245194,864200,016187,834负债合计负债合计622,641657,506804,273759,656股东权益股东权益股本121,071121,071118,280116,565资本公积119,430119,40848,70336,947其他综合收益-3,001-7,984-7,2

204、61407专项储备1,2326124911,556盈余公积196,640196,640193,552190,337未分配利润257,562245,623240,718224,534归属于母公司股东权益合计归属于母公司股东权益合计692,934675,370594,483570,346少数股东权益少数股东权益117,049110,25352,61252,914股东权益合计股东权益合计809,983785,623647,095623,260负债和股东权益总计负债和股东权益总计1,432,6241,443,1291,451,3681,382,9162、于2013年度、2014年度、2015年度和20

205、16年1-6月的合并利润表。表52单位：百万元中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书692016年1-6月2015年度2014年度2013年度（经重述）营业收入营业收入879,2202,018,8832,825,9142,880,311减:营业成本665,1931,592,7712,429,0172,457,041营业税金及附加112,831236,343191,202190,672销售费用23,57246,87246,27444,359管理费用38,41671,88170,50073,572财务费用4,2849,0179,6186,274勘探费用（包括干井成本）

206、4,73010,45910,96912,573资产减值损失14238,7676,8394,044加:公允价值变动损益113735-4,1512,167投资收益5,3948,5738,1372,510营业利润营业利润34,27852,08165,48196,453加:营业外收入1,3576,9454,7103,481减:营业外支出8753,0673,7102,952利润总额利润总额34,76055,95966,48196,982减:所得税费用8,37912,61317,57125,605净利润净利润26,38143,34648,91071,377归属于：归属于：母公司股东的净利润19,25032

207、,20747,43067,179少数股东权益7,13111,1391,4804,198基本每股收益基本每股收益0.1590.2660.4060.579稀释每股收益稀释每股收益0.1590.2660.4060.543净利润净利润26,38143,34648,91071,377其他综合收益其他综合收益以后将重分类进损益的其他综合收益（已扣除税项及重分类调整）现金流量套期1,7673,163-4,485604可供出售金融资产公允价值变动-3362-1,2251,314应占联营及合营公司的其他综合损失99-5,356-3,042-297外币财务报表折算差额9872,268-514-689其他综合收益总

208、额其他综合收益总额2,820137-9,266932综合收益总额综合收益总额29,20143,48339,64472,309归属于：归属于：母公司股东的综合收益24,23331,48439,76268,359少数股东的综合收益4,96811,999-1183,9503、于2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月的合并现金流量表。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书70表53单位：百万元2016年1-6月2015年度2014年度2013年度（经重述）经营活动产生的现金流量：经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金1,024,1052

209、,305,1833,129,1233,214,962收到的税费返还1,0793,5001,6001,747收到其他与经营活动有关的现金39,14885,63544,21422,396经营活动现金流入小计经营活动现金流入小计1,064,3322,394,3183,174,9373,239,105购买商品、接受劳务支付的现金-732,307-1,730,839-2,589,649-2,691,495支付给职工以及职工支付的现金-27,480-55,137-56,396-55,731支付的各项税费-169,094-327,355-292,259-296,896支付其他与经营活动有关的现金-59,33

210、9-115,169-88,286-43,090经营活动现金流出小计经营活动现金流出小计-988,220-2,228,500-3,026,590-3,087,212经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额76,112165,818148,347151,893投资活动产生的现金流量：投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金17,9113,3533,8744,198取得投资收益所收到的现金1,4593,1112,3121,496处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额3064541,0201,550收到其他与投资活动有关的现金9876,1262,0662,499处置子公司及其

211、他营业单位收到的现金净额2,027-投资活动现金流入小计投资活动现金流入小计22,69013,0449,2729,743购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金-31,353-102,657-124,381-154,946投资所支付的现金-14,393-23,332-13,855-33,487支付其他与投资活动有关的现金-3,003-3,918-1,137-50取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-89-2,532-投资活动现金流出小计投资活动现金流出小计-48,749-129,996-141,905-188,483投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-26,059-1

212、16,952-132,633-178,740筹资活动产生的现金流量：筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金192105,4774,12832,102其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金192105,4774,12012,696中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书71取得借款收到的现金262,8511,090,2411,128,4471,142,890筹资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计263,0431,195,7181,132,5751,174,992偿还债务支付的现金-293,977-1,152,837-1,114,481-1,105,457分配股利

213、、利润或偿付利息支付的现金-14,996-33,571-39,494-37,967其中：子公司支付给少数股东的股利、利润-3,469-1,212-1,674-1,346支付其他与筹资活动有关的现金-21-49筹资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计-308,973-1,186,408-1,153,996-1,143,473筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额-45,9309,310-21,42131,519汇率变动对现金及现金等价物的影响汇率变动对现金及现金等价物的影响19429316-82现金及现金等价物净增加/（减少）额现金及现金等价物净增加/（减少）额4,31758,46

214、9-5,6914,590（三）母公司财务报表公司于2013年12月31日、 2014年12月31日、 2015年12月31日和2016年6月30日的母公司资产负债表，及2013年、2014年、2015年和2016年1-6月的母公司利润表及母公司现金流量表如下：1、于2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和2016年6月30日的母公司资产负债表。表54单位：百万元2016年6月30日 2015年12月31日 2014年12月31日2013年12月31日（经重述）资产流动资产资产流动资产货币资金45,94146,4531,8056,732应收票据5545401762

215、,064应收账款31,07829,51225,03132,620其他应收款69,86464,620201,23452,652预付款项1,7291,2961,9625,237存货39,29146,02974,654138,882其他流动资产37,57036,55919,18619,888流动资产合计流动资产合计226,027225,009324,048258,075非流动资产非流动资产可供出售金融资产297297912,844长期股权投资228,462219,230189,631164,545固定资产410,694439,477452,361533,297中国石油化工股份有限公司 2016 年度

216、第二期超短期融资券募集说明书72在建工程53,06672,763100,543123,059无形资产7,9878,3978,83449,282长期待摊费用1,8542,1542,5479,602递延所得税资产-其他非流动资产12,34711,9592,7673,518非流动资产合计非流动资产合计714,707754,277756,774886,147资产总计资产总计940,734979,2861,080,8221,144,222负债和股东权益流动负债负债和股东权益流动负债短期借款37,27432,51757,74923,215应付票据2,0071,8522,9332,443应付账款80,931

217、85,182102,399152,007预收款项2,3113,1513,92673,909应付职工薪酬1,670290310489应交税费18,24420,83219,88329,291其他应付款68,28786,427198,144132,446短期应付债券1000030000-10,000一年内到期非流动负债24,3585,35211,08444,379流动负债合计流动负债合计245,082265,603396,428468,179非流动负债非流动负债长期借款52,54254,52655,20244,692应付债券47,50065,50062,22177,961预计负债30,86828,9

218、6825,83022,729递延所得税负债9891776001,105其他非流动负债2,0672,2381,8921,982非流动负债合计非流动负债合计133,966151,409145,745148,469负债合计负债合计379,048417,012542,173616,648股东权益股东权益股本121,071121,071118,280116,565资本公积68,66468,71654,69046,121其他综合收益147-145-2062,123专项储备5913132321,226盈余公积196,640196,640193,552190,337未分配利润174,573175,679172

219、,101171,202股东权益合计股东权益合计561,686562,274538,649527,574负债和股东权益总计负债和股东权益总计940,734979,2861,080,8221,144,2222、于2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月的母公司利润表。表55单位：百万元2016年1-6月2015年度2014年度2013年度（经重述）营业收入营业收入346,149845,2851,222,3231,627,613中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书73减:营业成本237,835609,596972,6851,305,891营业税金及

220、附加79,602172,568142,840149,762销售费用1,3042,62810,84834,942管理费用21,52741,32746,31460,553财务费用2,0656,1529,1447,857勘探费用（包括干井成本）4,73010,43010,92612,532资产减值损失11245,0522,7373,693加:公允价值变动损益-292-4,6052,058投资收益8,75030,58213,41715,216营业利润营业利润6,71227,82235,64169,657加:营业外收入7674,3615,0922,801减:营业外支出4691,4821,7662,582

221、利润总额利润总额7,01030,70138,96769,876减:所得税费用852-1796,82212,541净利润净利润6,15830,88032,14557,335其他综合收益其他综合收益以后将重分类进损益的其他综合收益（已扣除税项及重分类调整）现金流量套期30747-657-可供出售金融资产公允价值变动-1,3091,306应占联营的其他综合损失-1514-363-297其他综合收益总额其他综合收益总额29261-2,3291,009综合收益总额综合收益总额6,45030,94129,81658,3443、于2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月的母公司现金流量表

222、。表56单位：百万元2016年1-6月2015年度2014年度2013年度（经重述）经营活动产生的现金流量：经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金385,148975,3871,396,9761,800,264收到的税费返还9992,9541,1511,294收到其他与经营活动有关的现金10,49969,61596,32638,215经营活动现金流入小计经营活动现金流入小计396,6461,047,9561,494,4531,839,773购买商品、接受劳务支付的现金-241,787-643,612-1,020,434-1,367,598支付给职工以及职工支付的现金-15,788

223、-35,061-39,024-46,489中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书74支付的各项税费-85,487-213,949-204,807-225,218支付其他与经营活动有关的现金-20,785-165,867-70,981-51,511经营活动现金流出小计经营活动现金流出小计-363,847-1,058,489-1,335,246-1,690,816经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额32,799-10,533159,207148,957投资活动产生的现金流量：投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金20,237146,68515,99

224、14,566取得投资收益所收到的现金12,22422,8225,89914,157处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额5934,3902,2543,093收到其他与投资活动有关的现金364967214127处置子公司及其他营业单位收到的现金净额2,027-投资活动现金流入小计投资活动现金流入小计35,445174,86424,35821,943购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金-24,448-77,403-99,968-119,371投资所支付的现金-19,692-29,246-42,226-30,092支付其他与投资活动有关的现金-10-投资活动现金流出小计投资活动

225、现金流出小计-44,150-106,649-142,194-149,463投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-8,70568,215-117,836-127,520筹资活动产生的现金流量：筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金-19,406取得借款收到的现金95,722285,281250,706232,085筹资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计95,722285,281250,706251,491偿还债务支付的现金-110,878-267,932-260,485-236,904分配股利、利润或偿付利息支付的现金-9,460-30,382-36,519-34,760筹

226、资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计-120,338-298,314-297,004-271,664筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额-24,616-13,033-46,298-20,173现金及现金等价物净（减少）/增加额现金及现金等价物净（减少）/增加额-52244,649-4,9271,264（四）合并财务报表范围截至2016年6月30日， 本公司纳入合并财务报表范围的主要子公司之具体情况如下：表57公司名称主营业务持股比例取得方式公司名称主营业务持股比例取得方式中国石化国际事业有限公司石化产品贸易100.00%通过重组方式取得中国国际石油化工联合有限责任公司原油及石

227、化产品贸易100.00%通过重组方式取得中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书75中国石化催化剂有限公司生产及销售催化剂100.00%通过重组方式取得中国石化扬子石油化工有限公司制造中间石化产品及石油产品100.00%通过重组方式取得中国石化管道储运有限公司原油管道储运业务100.00%通过重组方式取得中国石化润滑油有限公司生产及销售润滑油脂成品、润滑油基础油以及石油化工原料等100.00%通过重组方式取得中国石化仪征化纤有限责任公司生产及销售聚酯切片及聚酯纤维100.00%通过重组方式取得中国石化销售有限公司成品油销售70.42%通过重组方式取得中石化冠德控股有

228、限公司原油及石油产品贸易60.34%通过重组方式取得中国石化上海石油化工股份有限公司制造合成纤维、 树脂及塑料、中间石化产品及石油产品50.56%通过重组方式取得福建炼油化工有限公司制造塑料、中间石化产品及石油产品50.00%通过重组方式取得中国石化国际石油勘探开发有限公司石油、天然气勘探、开发、生产及销售等领域的投资100.00%作为发起人取得中国石化海外投资控股有限公司海外业务投资和股权管理100.00%作为发起人取得中国石化化工销售有限公司石化产品销售100.00%作为发起人取得中国石化长城能源化工有限公司煤化工投资管理、煤化工产品生产与销售100.00%作为发起人取得中国石化北海炼化有

229、限责任公司原油进口、加工，石油石化产品的生产、储存、销售98.98%作为发起人取得中国石化青岛炼油化工有限责任公司制造中间石化产品及石油产品85.00%作为发起人取得中韩（武汉）石油化工有限公司乙烯及下游衍生产品的生产、销售、研发65.00%作为发起人取得中国石化海南炼油化工有限公司制造中间石化产品及石油产品75.00%通过同一控制企业合并取得中国石化青岛石油化工有限责任公司制造中间石化产品及石油产品100.00%通过同一控制企业合并取得高桥石化公司制造中间石化产品及石油产品55.00%通过同一控制企业合并取得中国石化湛江东兴石油化工有限公司制造中间石化产品及石油产品75.00%通过非同一控制

230、企业合并取得最近三年及一期，本公司的合并财务报表范围无重大变化。二、财务状况分析及主要财务指标二、财务状况分析及主要财务指标公司董事会成员和管理层以最近三年及一期的合并财务报表数据为基础，对本公司的资产负债结构、盈利情况、现金流量、偿债能力的可持续性进行了讨论与分析。其中讨论涉及数据除特别说明外，均为合并口径。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书76（一）资产负债结构分析1、资产分析最近三年及一期，本公司资产结构如下：表58单位：百万元项目2016年6月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日（经重述）金额占比金额占比金额占比金额

231、占比资产流动资产资产流动资产货币资金76,9865.37%68,5574.75%10,1000.70%15,1011.09%应收票据11,9620.83%10,9490.76%13,9630.96%28,7712.08%应收账款63,2534.42%56,1263.89%90,8316.26%68,4664.95%其他应收款19,1251.33%21,4521.49%29,2512.02%13,1650.95%预付款项3,7970.27%2,9190.20%3,7800.26%4,2160.30%存货149,44310.43%145,49810.08%188,22312.97%221,9061

232、6.05%其他流动资产23,1081.61%26,9041.86%23,9961.65%21,3851.55%流动资产合计流动资产合计347,67424.27%332,40523.03%360,14424.82%373,01026.97%非流动资产非流动资产可供出售金融资产11,1370.78%10,3260.72%8680.06%3,7300.27%长期股权投资88,7116.19%82,9705.75%80,5935.55%75,3185.45%固定资产723,46550.50%732,57750.76%703,48548.47%669,59548.42%在建工程126,7908.85%1

233、52,27610.55%177,66712.24%160,63011.62%无形资产82,1565.73%81,0815.62%78,6815.42%60,2634.36%商誉6,3170.44%6,2710.43%6,2810.43%6,2550.45%长期待摊费用13,6340.95%13,9190.96%14,1580.98%11,9610.86%递延所得税资产6,8180.48%7,4690.52%6,9790.48%4,1410.30%其他非流动资产25,9221.81%23,8351.65%22,5121.55%18,0131.30%非流动资产合计非流动资产合计1,084,9507

234、5.73%1,110,72476.97%1,091,22475.18%1,009,90673.03%资产总计资产总计1,432,624 100.00% 1,443,129 100.00% 1,451,368 100.00%1,382,916100.00%2013年末、2014年末、2015年末，本公司合并口径总资产分别为13,829.16亿元、14,513.68亿元和14,431.29亿元，2015年末较上年同期下降0.57%，主要是由于国际原油价格持续走低对企业经营产生影响。 2016年6月30日， 本公司总资产为14,326.24亿元，较2015年末下降0.73%。本公司资产规模整体呈增长

235、态势，受到2014年三季度的市场价格波动影响，资产水平略有下降。从资产结构分析，2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司的非流动资产占总资产的比例分别为73.03%、75.19%、76.97%和75.73%，主要包括固中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书77定资产和在建工程，以及长期股权投资和无形资产。非流动资产占总资产的比例维持在70%以上的水平，符合本公司所处石油石化行业资本密集型的特点。（1）货币资金发行人的货币资金主要由现金、银行存款、关联公司存款构成，最近三年及一期企业的货币资金余额呈现波动变化态势。2013年末、2014

236、年末、2015年末和2016年6月30日，本公司的货币资金余额分别为151.01亿元、101.00亿元、685.57亿元和769.86亿元，分别占总资产的1.09%、0.70%、4.75%和5.37%。2014年末较2013年末减少33.12%，主要归因于本公司为弥补资金缺口动用货币资金。2015年末较2014年末增加578.78%，主要归因于2015年3月6日，本公司收到25家投资者向中国石化销售公司缴纳的增资价款。2016年6月30日较年初增长12.29%，主要是由于国际原油价格回升，企业沉淀部分销售收入。（2）应收票据2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司

237、的应收票据余额分别为287.71亿元、 139.63亿元、 109.49亿元和119.62亿元， 分别占总资产的2.08%、 0.96%、0.76%和0.83%。2014年末较2013年末下降51.47%，主要归因于化工产品价格下跌，中国石化化工销售有限公司以票据结算的应收款项减少以及增加票据背书或贴现。2015年末较2014年末下降21.59%，主要归因于本公司进一步加强了资金占用管理，增加了票据外部流转数量。2016年6月30日较年初增加9.25%，主要是销售商品或产品受到的银行承兑汇票。（3）应收账款2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司的应收账款余额分别

238、为684.66亿元、 908.31亿元、 561.26亿元和632.53亿元， 分别占总资产的4.95%、 6.26%、3.89%和4.42%。应收账款余额的变化主要归因于下属公司贸易应收款项的变化。2014年末应收账款较2013年末增长32.67%，主要原因是联合石化等下属公司贸易应收款项增加。2015年末较2014年末下降38.21%，主要原因是公司加大了往来款的清收力度，产品价格下降。截止2016年6月末，应收账款较年初增长12.70%，也是国际原油价格上升后市场回暖的体现。从账龄看，2013年末、2014年末和2015年末，本公司一年以内应收账款余额分别占应收账款余额合计的98.90%

239、、98.60%和97.80%，比例较高，应收账款质量良好。截止2015年末，应收账款前五名单位的应收账款总额为209.75亿元，占应收账款总额的37.0%，具有一定的客户集中度。（4）其他应收款中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书782013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司的其他应收款余额分别为131.65亿元、292.51亿元、214.52亿元和191.25亿元，分别占总资产的0.95%、2.02%、1.49%和1.33%。2014年末较2013年末增加122.19%，2015年末较2014年末下降26.66%，2016年6月末较

240、2015年末下降10.85%，均主要归因于套期工具的公允价值变化。（5）预付款项2013年末、 2014年末、 2015年末和2016年6月30日， 本公司预付款项分别为42.16亿元、 37.80亿元、 29.19亿元和37.97亿元， 在总资产中占比较小， 分别为0.30%、 0.26%、0.20%和0.27%。 2014年末较2013年末下降10.34%， 2015年末较2014年末下降22.78%，2016年6月末较2015年末增长30.08%，主要是受到销售结算进度的影响。截至2015年末，本公司预付款项账龄主要为一年以内，预付款项前五名单位的预付款项总额为12.02亿元，占预付款项

241、总额的40.90%，客户集中度较高。（6）存货2013年末、 2014年末、 2015年末和2016年6月30日， 本公司的存货余额为2,219.06亿元、 1,882.23亿元、 1,454.98亿元和1,494.43亿元， 分别占总资产的16.05%、 12.97%、10.08%和10.43%。2014年末较2013年末下降15.18%，2015年末较2014年末下降22.70%，均主要归因于原油价格下降导致原油库存余额显著下降。2016年6月30日随着原油价格的回升，存活较上年末增长2.71%。最近三年及一期存货账目明细：表59单位：百万元项目2016年6月30日2015年12月31日2

242、014年12月31日2013年12月31日（经重述）金额占比金额占比金额占比金额占比原材料70,75447.35%59,31340.77%95,29850.63%124,19855.97%在产品13,3578.94%22,73615.63%22,72812.08%21,1819.55%产成品65,73443.99%66,30045.57%71,95938.23%76,28934.38%零配件及低值易耗品1,2600.84%1,5511.07%1,8410.98%1,9890.90%151,105151,105-149,900149,900-191,826191,826-223,657223,6

243、57-减：存货跌价准备1,662-1.11%4,402-3.03%3,603-1.91%1,751-0.79%合计149,443149,443100.00%145,498145,498100.00%188,223188,223100.00%221,906221,906100.00%（7）其他流动资产中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书792013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司其他流动资产分别为213.85亿元、239.96亿元、269.04亿元和231.08亿元，在总资产中占比分别为1.55%、1.65%、1.86%和1.61%。

244、2014年末较2013年末提高12.21%，2015年末较2014年末提高12.12%，2016年6月30日较2015年末下降14.11%，主要是增值税留抵税额、一年内到期的对外委贷等几个因素的综合影响。（8）可供出售金融资产2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司可供出售金融资产分别为37.30亿元、8.68亿元、103.26亿元和111.37亿元，在总资产中占比分别为0.27%、0.06%、0.72%和0.78%。2014年根据企业会计准则第2 号长期股权投资修订了长期股权投资的核算范围, 据此将2013年末可供出售金融资产等相应权益性投资进行重分类调整。20

245、14年末较2013年末下降76.73%，主要是由于公司转让中国燃气股票。2015年末较2014年末大幅增长，主要是由于收购俄罗斯西布尔项目。2016年6月30日较2015年末增长7.85%，主要是由于投资非上市企业的权益，该等企业主要从事石油、天然气及化工生产等业务。（9）长期股权投资2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司的长期股权投资余额分别为753.18亿元、805.93亿元、829.70亿元和887.11亿元，分别占总资产的5.45%、5.55%、5.75%和6.19%。2014年末较2013年末增加7.00%，2015年末较2014年末增加2.95%，2

246、016年6月末较年初增加6.92%，均主要归因于本公司增加投资及当期确认的投资收益。截止2015年末，主要长期股权投资情况：表510单位：百万元被投资单位名称持股比例账面价值一、合营公司Yanbu Aramco Sinopec Refining Company Ltd.37.50%4,771扬子石化-巴斯夫有限责任公司40.00%5,526Taihu Limited49.00%2,251Mansarovar Energy Colombia Ltd.50.00%2,184二、联营公司中国石化财务有限责任公司49.00%10,834中国航空油料有限责任公司29.00%2,157中天合创能源有限责任

247、公司38.75%6,121上海化学工业区发展有限公司38.26%1,281中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书80Caspian Investments Resources Ltd.50.00%5,004（10）固定资产2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司的固定资产余额分别为6,695.95亿元、7,034.85亿元、7,325.77亿元和7,234.65亿元，分别占总资产的48.42%、48.47%、50.76%和50.50%，比例稳定在50%左右。2014年末较2013年末增长5.06%，主要为在建工程转入738.57亿元；

248、2015年末较2014年末增长4.14%，主要为在建工程转入1,192.82亿元；2016年6月30日较2015年末小幅下降1.24%。最近三年及一期固定资产情况：表511单位：百万元项目2016年6月30日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日一、账面原值合计：1,637,4871,599,1421,483,4401,380,590项目2016年6月30日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日一、账面原值合计：1,637,4871,599,1421,483,4401,380,590其中：厂房及建筑物109,615107,31

249、5101,09096,787油气资产631,973613,134569,172515,701机器设备及其他895,899878,693813,178768,102二、累计折旧合计：872,514826,197743,645677,400二、累计折旧合计：872,514826,197743,645677,400其中：厂房及建筑物43,39541,19837,38834,830油气资产374,997354,181313,308275,069机器设备及其他454,122430,818392,949367,501三、减值准备合计：41,50840,36836,31033,595三、减值准备合计：41,

250、50840,36836,31033,595其中：厂房及建筑物2,9762,9002,7772,850油气资产20,02520,01015,95913,525机器设备及其他18,50717,45817,57417,220四、账面净值合计：723,465732,577703,485669,595四、账面净值合计：723,465732,577703,485669,595其中：厂房及建筑物63,24463,21760,92559,107油气资产236,951238,943239,905227,107机器设备及其他423,270430,417402,655383,381（11）在建工程2013年末、20

251、14年末、2015年末和2016年6月30日，本公司的在建工程余额分别为1,606.30亿元、1,776.67亿元、1,522.76亿元和1,267.90亿元，分别占总资产的11.62%、12.24%、10.55%和8.85%。2014年末较2013年末增加10.61%，主要归因于下属公司收购新增在建工程。2015年末及2016年6月30日分别较上年末下降14.29%和16.74%，主要是部分项目完工转入固定资产。截止2015年末，主要在建工程情况：中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书81表512单位：百万元工程项目预算金额 年初金额 本年净变动 年末余额 工程

252、进度 资金来源年末累计资本化利息支出工程项目预算金额 年初金额 本年净变动 年末余额 工程进度 资金来源年末累计资本化利息支出广西液化天然气（LNG）项目17,7754,5333,4297,96245%贷款及自筹资金357天津液化天然气（LNG）项目17,4041,4881,8993,38719%贷款及自筹资金11山东液化天然气（LNG）项目10,7161,757-4721,28570%贷款及自筹资金169九江油品质量升级改造工程7,0944,406-3,46993796%贷款及自筹资金172仪征长岭原油管道复线工程仪征至九江段3,3166889991,68751%贷款及自筹资金34（12）无

253、形资产2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司的无形资产分别为602.63亿元、786.81亿元、810.81亿元和821.56亿元，分别占总资产的4.36%、5.42%、5.62%和5.73%。2014年末较2013年末增加30.56%，主要归因于土地使用权和加油站经营权增加。2015年末较2014年末增加3.05%，主要为土地使用权的增加。2016年6月30日较2015年末增长1.33%。最近三年及一期无形资产情况：表513单位：百万元项目2016年6月30日2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日原值112,756109,442

254、103,12676,776项目2016年6月30日2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日原值112,756109,442103,12676,776其中：土地使用权65,80063,31959,86151,417专利权4,2404,2104,0593,809非专利技术3,9823,9313,2373,139经营权34,94234,40732,74815,840其他3,7923,5753,2212,571累计摊销29,76927,53023,61315,935累计摊销29,76927,53023,61315,935其中：土地使用权13,03912,08110,525

255、7,950专利权3,1873,1233,0092,878非专利技术2,1231,9751,6881,450经营权9,0518,1966,5662,176其他2,3692,1551,8251,481减值准备831831832578减值准备831831832578其中：土地使用权194194200197中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书82专利权483483483304非专利技术24242424经营权11411410737其他16161816账面净值82,15681,08178,68160,263账面净值82,15681,08178,68160,263其中：土地使

256、用权52,56751,04449,13643,270专利权570604567627非专利技术1,8351,9321,5251,665经营权25,77726,09726,07513,627其他1,4071,4041,3781,074（13）递延所得税资产2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司递延所得税资产余额分别为41.41亿元、 69.79亿元、 74.69亿元和68.18亿元， 分别占总资产的0.30%、 0.48%、0.52%和0.48%。2014年末较2013年末增加68.53%，主要归因于扬子等子公司待弥补亏损增加及套期保值亏损导致的递延所得税增加。20

257、15年末较2014年末增长7.02%主要是管理层定期评估未来的应税利润可以转回递延所得税资产的可能性，确认递延所得税资产。2016年6月30日较2015年末下降8.72%。（14）其他非流动资产2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司其他非流动资产余额分别为180.13亿元、225.12亿元、238.35亿元和259.22亿元，分别占总资产的1.30%、1.55%、1.65%和1.81%。2014年末较2013年末增加24.98%，2015年末较2014年末增加5.88%，均是由于预付工程款及采购大型设备的预付款。2016年6月30日较2015年末增长8.76%。

258、2、负债分析最近三年及一期，本公司负债结构如下：表514单位：百万元项目2016年6月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日（经重述）金额占比金额占比金额占比金额占比流动负债流动负债短期借款70,32711.29%74,72911.37%166,68820.73%108,12114.23%应付票据3,8360.62%3,5660.54%4,5770.57%4,5260.60%应付账款151,80024.38%130,44619.84%198,36624.66%202,72426.69%中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书83预收

259、款项85,96813.81%92,64914.09%89,91811.18%81,07910.67%应付职工薪酬3,6190.58%11850.18%8390.10%8180.11%应交税费30,6964.93%32,4734.94%28,6773.57%35,8884.72%其他应付款63,79910.25%86,31713.13%103,30212.84%82,91710.92%短期应付债券100001.61%300004.56%-10,0001.32%一年内到期非流动负债25,3514.07%11,2771.72%11,8901.48%45,7496.02%流动负债445,39671.5

260、4%462,64270.36%604,25775.13%571,82275.28%非流动负债流动负债445,39671.54%462,64270.36%604,25775.13%571,82275.28%非流动负债长期借款54,4048.74%56,4938.59%67,4268.38%46,4526.11%应付债券65,63810.54%83,25312.66%83,50610.38%99,13813.05%预计负债35,2335.66%33,1865.05%29,7153.69%26,0803.43%递延所得税负债8,4311.35%8,2591.26%7,8200.97%7,9771.0

261、5%其他非流动负债13,5392.17%13,6732.08%11,5491.44%8,1871.08%非流动负债合计177,24528.46%194,86429.64%200,01624.87%187,83424.72%负债合计622,641100.00% 657,506100.00%804,273100.00%759,656100.00%非流动负债合计177,24528.46%194,86429.64%200,01624.87%187,83424.72%负债合计622,641100.00% 657,506100.00%804,273100.00%759,656100.00%2013年末、2

262、014年末和2015年末，本公司总负债分别为7,596.56亿元、8,042.73亿元和6,575.06亿元，2015年较前两年明显下降。2016年6月30日，本公司总负债为6,226.41亿元，较2015年末下降5.30%，主要归因于短期借款、其他应付款和应付债券的下降。从负债结构分析，2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司的流动负债占总负债的比例分别为75.27%、75.13%、70.36%和71.53%，主要包括短期借款、应付账款、预收款项和其他应付款，负债结构基本稳定。（1）短期借款本公司短期借款主要为短期银行借款和中国石化集团借款。2013年末、201

263、4年末、2015年末和2016年6月30日，短期借款余额分别为1,081.21亿元、1,666.88亿元747.29亿元和703.27亿元，分别占总负债的14.23%、20.73%、11.37%和11.29%。2014年末比2013年末增加54.17%，主要归因于本公司的美元借款增加。2015年末较2014年末减少55.17%，主要是由于中国石化销售公司引资到位，本公司现金流改善，偿还了部分人民币及美元短期借款。2016年6月30日较2015年末下降5.89%，主要是偿还了部分外币借款。（2）应付票据本公司应付票据主要是公司购买材料、商品或产品而发出的银行承兑汇票，均为一年内到期。2013年末

264、、2014年末、2015年末和2016年6月30日，应付票据余额分中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书84别为45.26亿元、45.77亿元、35.66亿元和38.36亿元，分别占总负债的0.60%、0.57%、0.54%和0.62%。2014年末比2013年末增长1.13%，变化不大。2015年末较2014年末减少22.09%，主要是由于票据结算量下降。2016年6月30日较2015年末增加7.57%。最近三年及一期，本公司无到期未付的应付票据。（3）应付账款本公司的应付账款主要为应付第三方款项、应付中国石化集团款项以及应付联营公司及合营公司款项。2013年末

265、、2014年末、2015年末和2016年6月30日，应付账款余额分别为2,027.24亿元、1,983.66亿元、1,304.46亿元和1,518亿元，分别占总负债的26.69%、24.66%、19.84%和24.38%。2014年末较2013年末减少2.15%，变化不大。2015年末较2014年末减少34.24%，主要归因于原料采购价格下降。2016年6月30日较2015年末增加16.37%，主要是国际原油价格有所回升。最近三年及一期，本公司并没有个别重大账龄超过一年的应付账款。（4）预收款项2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司预收款项余额分别为810.79

266、亿元、 899.18亿元、 926.49亿元和859.68亿元， 分别占总负债的10.67%、 11.18%、14.09%和13.81%。2014年末比2013年年末增加10.90%，2015年末较2014年末小幅增长3.04%，2016年6月30日较2015年末下降7.21%，预收款项余额的变化主要归因于本公司销售的预收款的变化。（5）应付职工薪酬2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司应付职工薪酬余额分别为8.18亿元、8.39亿元、11.85亿元和36.19亿元，分别占总负债的0.11%、0.10%、0.18%和0.58%。2014年末比2013年年末增加2

267、.57%，2015年末较2014年末增长41.24%，主要是由于应付工资及应付社会保险费增加所致。2016年6月30日较2015年末增长205.40%，主要是部分企业计提奖金和发放存在时间差异所致。（6）应交税费2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司应交税费余额分别为358.88亿元、286.77亿元、324.73亿元和306.96亿元，分别占总负债的4.72%、3.57%、4.94%和4.93%。2014年末比2013年年末减少20.09%，主要是由于应交石油特别收益金、应交所得税、应交增值税的余额下降。2015年末较2014年末小幅增加13.24%，主要是应

268、交增值税和应交消费税的余额增加。2016年6月30日较2015年末下降中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书855.47%，主要是应交消费税余额下降。最近三年及一期应交税费明细：表515单位：百万元项目2016 年 6 月 30 日2015 年末2014 年末2013 年末项目2016 年 6 月 30 日2015 年末2014 年末2013 年末增值税6,3124,4322,0193,828消费税15,80520,49116,39215,425所得税3,0781,0481,0913,096石油特别收益金-73,4176,728矿产资源补偿费19621351597

269、4其他5,3056,2825,2435,837合计30,69632,47328,67735,888合计30,69632,47328,67735,888（7）其他应付款2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司其他应付款余额分别为829.17亿元、1,033.02亿元、863.17亿元和637.99亿元，分别占总负债的10.92%、12.84%、13.13%和10.25%。2014年末比2013年末增加24.58%，主要是由于联合石化套期保值业务增加。2015年末较2014年末下降16.44%，主要由于未结算工程款、设备款减少。2016年6月30日较2015年末下降2

270、6.09%，主要是未结算的工程款减少。（8）短期应付债券2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司短期应付债券余额分别为100亿元、0、300亿元和100亿元，分别占总负债的1.32%、0、4.56%和1.61%。短期应付债券全部为企业注册额度内发行的超短期融资券，根据企业日常经营资金周转情况安排发行。（9）一年内到期的非流动负债2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司一年内到期的非流动负债余额分别为457.49亿元、118.90亿元、112.77亿元和253.51亿元，分别占总负债的6.02%、1.48%、1.72%和4.07%。20

271、14年末比2013年末减少74.01%，主要是本公司偿还35亿元公司债、300亿元分离交易可转债、117亿港币可转债以及部分长期债券转入。2015年末较2014年末下降5.16%，主要一年内到期的人民币长期借款转入。2016年6月30日较2015年末增长124.80%，主要为转入一年内到期的应付债券。（10）长期借款中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书862013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司长期借款余额分别为464.52亿元、674.26亿元、564.93亿元和544.04亿元，分别占总负债的6.11%、8.38%、8.59%和

272、8.74%。2014年末较2013年末增长45.15%，主要归因于本公司向中国石化集团和政策性银行借入低息长期借款。2015年末较2014年末减少16.21%，主要归因于提前偿还部分高息长期贷款。2016年6月30日较2015年末下降3.70%，较年初变化不大。（11）应付债券本公司除向银行贷款外，还通过发行企业债券、公司债券以及可转债等多种直接融资方式进行筹资，在合并财务报表中披露为“应付债券”，其中，一年内到期的部分披露为“一年内到期的非流动负债”。 2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日， 应付债券余额分别为991.38亿元、 835.06亿元、 832.53亿元

273、和656.38亿元，分别占总负债的13.05%、10.38%、12.66%和10.54%。2014年末较2013年末减少15.77%，主要归因于本公司于2004年发行的35亿元企业债、于2007年发行的117亿港币可转换债券和于2008年发行的300亿元分离交易可转债在2014年到期， 以及本公司于2010年发行的110亿元公司债将于一年内到期进而转入一年内到期的非流动负债科目。 2015年末较2014年末下降0.30%， 主要由于230亿元可转债全部转股或赎回、110亿元公司债到期，并发行200亿元公司债。2016年6月30日较2015年末下降21.16%，主要是部分转入一年内到期的应付债券

274、。（12）其他非流动负债其他非流动负债余额主要是长期应付款、专项应付款及递延收益。2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月30日，本公司其他非流动负债余额分别为81.87亿元、115.49亿元、136.73亿元和135.39亿元，分别占总负债的1.08%、1.44%、2.08%和2.17%。2014年末比2013年年末增长41.07%，主要由于国勘下属子公司与中国石化集团签订的长期借款协议本金增加。2015年末较2014年末增长18.39%，主要是长期应付款、 专项应付款及递延收益余额较上年增长。 2016年6月30日较2015年末下降0.98%，较年初变化不大。3、所有者权益

275、分析最近三年及一期，本公司所有者权益结构如下：表516单位：百万元项目2016 年 6 月 30 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日（经重述）中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书87金额占比金额占比金额占比金额占比股东权益股东权益股本121,07114.95%121,07115.41%118,28018.28%116,56518.70%资本公积119,43014.74%119,40815.20%48,7037.53%36,9475.93%其他综合收益-3,001-0.37%-7,984-1.02%-

276、7,261-1.12%4070.07%专项储备1,2320.15%6120.08%4910.08%1,5560.25%盈余公积196,64024.28%196,64025.03%193,55229.91%190,33730.54%未分配利润257,56231.80%245,62331.26%240,71837.20%224,53436.03%归属于母公司股东权益合计692,93485.55%675,37085.97%594,48391.87%570,34691.51%少数股东权益117,04914.45%110,25314.03%52,6128.13%52,9148.49%股东权益合计809,

277、983100.00%785,623100.00%647,095100.00%623,260100.00%归属于母公司股东权益合计692,93485.55%675,37085.97%594,48391.87%570,34691.51%少数股东权益117,04914.45%110,25314.03%52,6128.13%52,9148.49%股东权益合计809,983100.00%785,623100.00%647,095100.00%623,260100.00%近年来， 发行人的盈利能力不断增强， 所有者权益保持了较快的增长速度。 2013年、2014年、2015年末和2016年6月30日，发行

278、人所有者权益余额分别为6,232.60亿元、 6,470.95亿元、 7,856.23亿元和8,099.83亿元。 2014年末， 公司所有者权益为6,470.95亿元，较2013年末增长3.82%，主要是未分配利润增加161.84亿元所致。截至2015年末，公司所有者权益为7,856.23亿元，较2014年末增长21.41%，主要是资本公积增加707.05亿元所致。2016年6月30日，公司所有者权益为8,099.83亿元，较2015年末增长3.10%，主要是由于未分配利润增加119.39亿元。2013年、2014年、2015年和2016年上半年，公司持续实现盈利，本公司未分配利润分别为2,

279、245.34亿元、2,407.18亿元、2,456.23亿元和2,575.62亿元。少数股东权益分别为529.14亿元、526.12亿元、1,102.53亿元和1,170.49亿元，保持增长趋势。4、盈利情况分析最近三年及一期，本公司盈利情况如下：表517单位：百万元项目2016 年 1-6 月2015 年度2014 年度2013 年度（经重述）金额较年初金额同比金额同比金额同比营业收入营业收入879,220-56.45%2,018,883-28.56%2,825,914-1.89%2,880,3113.38%减:营业成本665,193-58.24%1,592,771-34.43%2,429,

280、017-1.14%2,457,0413.57%营业税金及附112,831-52.26%236,34323.61%191,2020.28%190,6721.16%中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书88加销售费用23,572-49.71%46,8721.29%46,2744.32%44,35910.07%管理费用38,416-46.56%71,8811.96%70,500-4.18%73,57212.17%财务费用4,284-52.49%9,017-6.25%9,61853.30%6,274-36.10%勘探费用（包括干井成本）4,730-54.78%10,459

281、-4.65%10,969-12.76%12,573-19.06%资产减值损失1423-83.77%8,76728.19%6,83969.11%4,044-48.85%加:公允价值变动损益113-84.63%735-117.71%-4,151-291.56%2,167951.94%投资收益5,394-37.08%8,5735.36%8,137224.18%2,51062.99%营业利润营业利润34,278-34.18%52,081-20.46%65,481-32.11%96,4539.70%加:营业外收入1,357-80.46%6,94547.45%4,71035.31%3,481-23.88%

282、减:营业外支出875-71.47%3,067-17.33%3,71025.68%2,95223.41%利润总额利润总额34,760-37.88%55,959-15.83%66,481-31.45%96,9827.63%减:所得税费用8,379-33.57%12,613-28.22%17,571-31.38%25,6058.06%净利润净利润26,381-39.14%43,346-11.38%48,910-31.48%71,3777.48%最近三年及一期，面对国内宏观经济增速减缓、油价大幅震荡的复杂形势，本公司充分发挥一体化优势， 分别实现归属于母公司股东的净利润671.79亿元、 474.30

283、亿元、322.07亿元和192.50亿元，净利润率分别为2.33%、1.68%、1.60%和2.19%，具有较强的盈利能力。（1）营业收入及构成分析最近三年及一期，本公司营业收入变动情况如下：表518单位：百万元业务板块业务板块2016 年 1-6 月年 1-6 月2015 年度年度2014 年度年度2013 年度营业收入增长率营业收入增长率营业收入增长率营业收入年度营业收入增长率营业收入增长率营业收入增长率营业收入勘探及开采52,509-25.4%138,653-39.1%227,597-6.0%242,107炼油396,969-18.3%926,616-27.2%1,273,095-2.9

284、%1,311,269营销及分销500,969-11.4%1,106,666-25.1%1,476,606-1.7%1,502,414化工149,186-11.0%326,308-23.7%427,485-2.3%437,587其他312,816-24.8%783,874-40.2%1,310,236-3.6%1,359,109抵消分部间销售前合并营业收入抵消分部间销售前合并营业收入1,412,449-17.2%3,282,117-30.4%4,715,019-2.8%4,852,486抵消分部间销售-533,229-1,263,234-1,889,105-1,972,175中国石油化工股份有限

285、公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书89合并营业收入合并营业收入879,220-15.6%2,018,883-28.6%2,825,914-1.9%2,880,311注：2016年1-6月增长率系2016年1-6月数据与2015年1-6月数据比较结果。最近三年，本公司合并营业收入先小幅上升后略有下降。2014年，本公司合并营业收入为28,259.14亿元，比2013年下降1.89%，主要归因于石油、石化产品价格下跌。2015年，本公司合并营业收入为20,188.83亿元，同比下跌28.56%，主要原料采购价格下降以及公司加大降本减费力度。2016年1-6月，本公司合并营业收入为8,

286、792.20亿元，同比下降15.55%，主要为原料采购价格较低。勘探及开发业务生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、 化工业务，绝大部分天然气及少量原油外销供其他客户。2014年，勘探及开发业务营业收入为2,275.97亿元，比2013年下降5.99%，主要归因于原油销量和价格同比降低。2015年，勘探及开发业务营业收入为1,386.53亿元，同比下跌39.10%，主要归因于原油价格同比大幅降低。2016年1-6月，勘探及开发业务营业收入为525.09亿元，同比下降25.40%，主要由于原油价格较低。炼油业务包括从第三方及勘探和开发事业部购入原油，并将原油加工成石油产品，汽油、柴油、煤

287、油内部销售给营销及分销事业部，部分化工原料油内部销售给化工事业部，其他精炼石油产品由炼油事业部外销给国内外客户。2014年，炼油业务营业收入为12,730.95亿元，比2013年下降2.91%，主要归因于产品价格下降。2015年，炼油业务营业收入为9,266.16亿元，同比下跌27.20%。主要归因于产品价格同比大幅降低。2016年1-6月，炼油业务营业收入为3,969.69亿元，同比下降18.30%，主要由于产品价格较低。营销及分销业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品，向国内用户批发、直接销售和通过该事业部零售分销网络零售、 分销石油产品及提供相关的服务。 2014年，营销及分销业务收入

288、为14,766.06亿元，同比降低1.72%，主要归因于柴油销售收入同比降低3.1%。2015年，营销及分销业务实现营业收入11,066.66亿元，同比下降25.10%，主要归因于成品油价格同比大幅下降。2016年1-6月，营销及分销业务实现营业收入为5,009.69亿元，同比下降11.40%，主要由于成品油价格较低。化工业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品作为原料，生产、营销及分销石化和无机化工产品。 2014年化工业务营业收入为4,274.85亿元， 同比下降2.31%。2015年，化工业务营业收入为3,263.08亿元，同比下降23.70%，主要归因于化工产品价格同比下降。 2016

289、年1-6月， 化工业务营业收入为1,491.86亿元， 同比下降11.00%，主要由于化工产品价格较低。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书90本部及其他业务主要包括子公司的进出口贸易业务及本公司的研究开发活动以及总部管理活动。2014年，本部及其他业务的营业收入为13,102.36亿元，比2013年下降3.60%，主要归因于国际原油价格下跌导致原油贸易价格以及成品油贸易价格下降。2015年，本部及其他业务营业收入为7,838.74亿元，同比下跌40.20%，主要归因于子公司原油、成品油及其他产品贸易收入同比下降。2016年1-6月，本部及其他业务营业收入为3,

290、128.16亿元，同比下降24.80%，主要为贸易收入下降。本公司作为上、中、下游一体化的大型能源化工公司，可以在一定程度上减轻由于行业周期性变化引起的业绩波动，具有较强的抗风险能力。（2）营业成本及毛利率分析最近三年及一期本公司营业成本及毛利率情况如下：表519单位：百万元业务板块业务板块2016 年年 1-6 月月2015 年度年度2014 年度年度2013 年度营业成本毛利率营业成本毛利率营业成本毛利率营业成本毛利率年度营业成本毛利率营业成本毛利率营业成本毛利率营业成本毛利率勘探及生产58,612-15.6%116,98511.2%115,57535.2%115,69737.6%炼油24

291、4,16311.1%658,3474.5%1,100,8531.3%1,129,4842.3%营销及分销458,3098.3%1,022,6207.4%1,391,2585.6%1,413,7145.7%化工128,19713.5%287,82111.3%409,4774.0%4184354.2%其他307,7131.6%774,7991.1%1,303,1370.5%1,353,1350.4%抵消分部间销售-531,801-1,267,801-1,891,283-1,973,424-合计合计665,19311.5%1,592,7719.4%2,429,0177.3%2,457,0418.1%

292、注：毛利率=（营业收入-营业成本、税金及附加）/营业收入。最近三年，本公司营业成本分别为24,570.41亿元、24,290.17亿元及15,927.71亿元，营业成本与营业收入的变化趋势基本一致，受原材料价格波动影响。2016年1-6月，本公司营业成本为6,651.93亿元，同比下降18.90%，主要归因于原料油价格、成品油采购成本同比大幅下降，同时本公司积极落实降本减费措施，努力优化原料结构、压缩成本费用。2013年度、2014年度和2015年度，本公司毛利率分别为8.1%、7.3%和9.4%。 其中，本公司毛利率于2014年较2013年下降0.8个百分点，主要是由于2014年本公司营业成

293、本较2013年下降1.1%，但受石油、石化产品价格下跌影响，2014年收入较2013年下跌1.9%，因此毛利率略有下降。2015年，本公司毛利率为9.4%，同比上涨2.1个百分点。 虽然2015年本公司收入较去年同期下滑28.56%， 但营业成本下降34.43%，中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书91因此毛利率较2014年略有上升。2016年1-6月，本公司毛利率7.3%，同比上涨1.8个百分点，营业收入及营业成本分别同比下降15.6%和18.9%。（3）期间费用及资产减值损失分析最近三年及一期，本公司期间费用及资产减值损失情况如下：表520单位：百万元项目项

294、目2016 年年 1-6 月月2015 年度年度2014 年度年度2013 年度（经重述）金额占营业收入比金额占营业收入比金额占营业收入比金额占营业收入比营业收入年度（经重述）金额占营业收入比金额占营业收入比金额占营业收入比金额占营业收入比营业收入879,220100%2,018,883100%2,825,914100%2,880,311100%销售费用23,5722.68%46,8722.32%46,2741.64%44,3591.54%管理费用38,4164.37%71,8813.56%70,5002.49%73,5722.55%财务费用4,2840.49%9,0170.45%9,6180

295、.34%6,2740.22%勘探费用（包括干井成本）4,7300.54%10,4590.52%10,9690.39%12,5730.44%小计小计71,0028.08%138,2296.85%137,3614.86%136,7784.75%资产减值损失14230.16%8,7670.43%6,8390.24%4,0440.14%合计合计72,4258.24%146,9967.28%144,2005.10%140,8224.89%2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，本公司销售费用占营业收入的比例分别为1.54%、1.64%、2.32%和2.68%，小幅上升。其中，201

296、3年，本公司的销售费用为443.59亿元，同比增加10.07%，主要是由于营销及分销业务板块劳务费、安全生产费以及修理费增加。2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，本公司管理费用占营业收入的比例分别为2.55%、2.49%、3.56%和4.37%，略有上升。其中，2013年，本公司的管理费用为735.72亿元，同比增加12.17%，主要是由于土地租金和文教卫社区服务支出增加。2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，本公司财务费用占营业收入的比例分别为0.22%、0.34%、0.45%和0.49%。2013年，本公司财务费用为62.74亿元，同比下降

297、36.10%，主要是由于综合融资成本率下降，净利息支出同比减少6.36亿元，以及净汇兑收益同比增加26.16亿元。2014年，本公司财务费用为96.18亿元，同比上升53.30%，主要由于净利息支出同比增加4.85亿元，以及净汇兑收益同比降低29.39中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书92亿元。2015年，本公司财务费用为90.17亿元，同比降低6.25%。2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，本公司勘探费用占营业收入的比例分别为0.44%、0.39%、0.52%和0.54%，比较稳定。其中，2013年和2014年， 本公司勘探费用分别

298、为125.73亿元和109.69亿元，同比分别下降19.06%和12.76%，主要是由于本公司优化勘探投入，提高勘探成功率，有效降低勘探支出。2015年，本公司勘探费用为104.59亿元，同比下降4.65%。2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，本公司资产减值损失占营业收入的比例分别为0.14%、 0.24%、 0.43%和0.16%。 2013年， 本公司资产减值损失为40.44亿元，同比减少48.85%，主要是由于应收账款坏账损失降低61.88%、存货跌价损失同比降低79.38%。2014年，资产减值损失为68.39亿元，同比上升69.11%，主要是由于存货跌价损失

299、同比增长119.77%、固定资产减值损失同比增长29.65%。2015年，资产减值损失为87.67亿元，同比提高28.19%，主要是由于存货及固定资产计提减值提高。（4）公允价值变动损益分析2013年，本公司的公允价值变动损益为21.67亿元，较2012年增长19.61亿元， 主要归因于本公司A股、 H股股价波动等因素所引起的可转债嵌入衍生工具公允价值的变动。2014年，本公司的公允价值变动损益为-41.51亿元，较2013年减少63.18亿元，主要归因于230亿元可转债嵌入衍生工具公允价值变动。 2015年， 本公司的公允价值变动损益为7.35亿元，同比增加117.71%，主要是由于去年可转

300、换债券公允价值变动损失人民币22亿元。2016年1-6月，本公司的公允价值变动损益为1.13亿元，较上年同期基本持平。（5）投资收益分析2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，本公司投资收益分别为25.10亿元、81.37亿元、85.73亿元和53.94亿元。最近三年及一期，公司的投资收益变动主要是由于权益法核算的长期股权投资收益变动所致，2014年投资收益变动还受处置可供出售金融资产取得的投资收益以及现金流量套期的无效部分的已实现收益变动较大影响。（6）营业外收入与支出分析最近三年及一期，本公司营业外收入与支出情况如下：中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短

301、期融资券募集说明书93表521单位：百万元项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度营业外收入项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度营业外收入处置非流动资产收益131264281276政府补助9715,0023,1652,368其他2551,6791,264837营业外收入合计1,3576,9454,7103,481营业外支出营业外收入合计1,3576,9454,7103,481营业外支出处置非流动资产损失1249851,9031,102罚款及赔偿金369011047捐赠支出48112125245其他6671,8801,5721,558营业外支出合计8753

302、,0673,7102,952营业外支出合计8753,0673,7102,9522013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，本公司营业外收入分别为34.81亿元、47.10亿元69.45亿元和13.57亿元，主要归因于政府补助的变动。政府补助主要是从政府部门获得的且无附加条件的财政补贴和非所得税税收返还。2014年，政府补助为31.65亿元，同比上升33.66%。2015年，政府补助为50.02亿元，同比增长58.04%，主要是由于部分用于连续生产的外购石脑油消费税退税和涪陵页岩气补贴。2016年1-6月，政府补助款9.71亿元，同比下降26.38%，主要为退税款及补贴减少。2

303、013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，本公司营业外支出分别为29.52亿元、37.10亿元、30.67亿元和8.75亿元，主要归因于处置非流动资产损失。2014年，处置非流动资产损失为19.03亿元，同比上升72.69%。2015年，处置非流动资产损失为9.85亿元，同比下降48.24%，主要是由于固定资产处置同比减少。2016年1-6月，处置非流动资产损失1.24亿元，同比下降39.22%，主要为资产处置同比减少。5、现金流量分析最近三年及一期，本公司现金流量情况如下：表522单位：百万元2016年1-6月2015年度2014年度2013年度（经重述）经营活动现金流入小

304、计1,064,3322,394,3183,174,9373,239,105经营活动现金流出小计-988,220-2,228,500-3,026,590-3,087,212经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额76,112165,818148,347151,893投资活动现金流入小计22,69013,0449,2729,743投资活动现金流出小计-48,749-129,996-141,905-188,483中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书94投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-26,059-116,952-132,633-178

305、,740筹资活动现金流入小计263,0431,195,7181,132,5751,174,992筹资活动现金流出小计-308,973-1,186,408-1,153,996-1,143,473筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额-45,9309,310-21,42131,519现金及现金等价物净增加/（减少）额现金及现金等价物净增加/（减少）额4,31758,469-5,6914,590从经营活动现金流情况来看，近三年经营活动现金流入和流出变化与公司经营规模改变相匹配，近三年经营活动现金流入量分别为32,391.05亿元、31,749.37亿元和23,943.18亿元，近三年经

306、营活动现金流出量分别为30,872.12亿元、30,265.90亿元和22,285亿元，总体看，公司经营活动现金流入和流出及其变化与公司当年的营业收入、营业成本及其变化基本一致，公司现金获取能力正常。近三年公司的经营活动净现金流量分别为1,518.93亿元、 1,483.47亿元和1,658.18亿元。 近三年企业均保持着充足的现金流水平，2014年较2013年经营活动净现金流量下降2.33%，变化不大；2015年较2014年经营活动净现金流量增长11.78%，主要是公司加强管理，优化生产运行；2016年1-6月经营活动净现金流量同比增长13.44%，经营活动现金流充足。从投资活动现金流情况来

307、看，公司投资活动现金流入主要来自于投资收益，而投资活动现金流出则主要为固定资产的支出等。近三年公司投资活动产生的现金流入分别为97.43亿元、92.72亿元和130.44亿元。近三年公司投资活动产生的现金流出分别为1,884.83亿元、 1,419.05亿元和1,299.96亿元。 其中2014年公司投资活动现金流出较2013年下降24.71%，主要是2014年购置固定资产等投资支出明显放缓所致。2015年公司投资活动现金流出较2014年下降8.39%，主要是部分项目已投产运营，投资量下降。近三年公司投资活动现金净流量分别为-1787.40亿元、-1326.33亿元和-1,169.52亿元。2

308、014年投资活动现金净流量较2013年增长25.80%，主要是因为2014年公司下属企业开展油品销售业务引入社会和民营资本等股本融资， 改善资本结构，减少对外投资支出。2015年投资活动现金净流量较2014年增长11.82%，主要是项目投产后投资流入量明显提高。2016年1-6月投资活动净现金流量同比增长52.58%， 主要是投资活动现金流入增多。从筹资活动现金流情况来看，近三年公司筹资活动产生的现金流入分别为11,749.92亿元、11,325.75亿元和11,957.18亿元，公司筹资活动产生的现金流出分别为11,434.73亿元、11,539.96亿元和11,864.08亿元。近三年公司

309、筹资活动现金净流量分别为315.19亿元、-214.21亿元和93.10亿元，2014年公司筹资活动现金净流量较2013年大幅下降167.96%，主要是因为2014年公司230亿元可转债行权。2015年公司筹资活动现金净流量较2014年提高143.46%， 主要是受到销售公司引资的影响。 2016年1-6月筹资活动净现金流量同比下降189.93%，主要为取得借款及偿还债务的现金同比变化较大。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书95（二）重要财务指标分析最近三年及一期，本公司主要财务指标如下：表523项目2015年1-6月2015年度2014年度2013年度1、偿

310、债能力项目2015年1-6月2015年度2014年度2013年度1、偿债能力流动比率0.780.720.60.65速动比率0.450.410.280.26资产负债率43.46%45.44%55.41%54.93%利息保障倍数17.4320.456.8115.372、盈利能力2、盈利能力营业利润率3.90%2.58%2.32%3.35%营业毛利率11.51%9.40%7.30%8.10%净资产收益率1.82%3.00%6.03%11.48%净利润率3.00%2.15%1.68%2.33%3、经营效率3、经营效率存货周转率4.19.554.5211.85总资产周转率0.611.391.11.5应收

311、账款周转率11.2127.4835.4838.441、偿债能力分析最近三年及一期，公司各项长短期债务指标均处于良好水平，反映了公司资产流动性情况良好。2013年末、 2014年末、 2015年末和2016年1-6月， 公司流动比率分别为0.65、 0.60、0.72和0.78，速动比率分别为0.26、0.28、0.41和0.45，资产负债率分别为54.93%、55.41%、45.44%和43.46%。其中，2015年，公司的流动比率、速动比率提升，资产负债率下降，主要是由于2015年3月6日本公司收到25家投资者向中国石化销售公司缴纳的增资价款，公司偿还了部分长短期借款，以及公司加强资金占用管

312、理，营运资金较年初下降。2013年末、2014年末、2015年末和2016年1-6月，公司的利息保障倍数分别为15.37、6.81、20.45和17.43，公司的利润可覆盖公司的利息费用支出，可保障公司有较高的偿债能力。2、盈利能力从各项盈利指标来看，发行人盈利能力较为平稳，盈利能力比较稳定。公司近三年及一期末公司的营业毛利率分别为8.1%、7.3%、9.4%和11.51%，主要是受到原油市场价格波动的影响。公司2014年的净资产收益率及净利润率较2013年下降，主中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书96要是由于原油市场价格大幅波动，以及公司调整债务和融资结构。

313、2015年营业毛利率已较上年有所提高。近三年净资产收益率为11.48%、6.03%和3.00%，具有较强的盈利能力。3、经营效率近三年，本公司资产管理效率和周转能力良好，资产得到了有效的利用，营运水平良好。近三年及一期公司应收账款周转率分别为38.44次/年、35.48次/年、27.48次/年和11.21次/年，公司应收账款周转率保持较高的周转水平，营运效率较好，体现了较强的管理能力。公司发生的应收账款大多是在客户信用期内，回收情况良好，发生坏账的可能性较低。 近三年及一期公司存货周转率分别为11.85次/年、 4.52次/年、 9.55次/年和4.1次/年，2014年存款周转率较上年有所下降

314、，主要是由于原材料价格大幅波动所致；2015年存款周转率较2014年提高，主要是在原材料持续低位波动的存货调整。在市场价格稳定的条件下，存货周转速度较为稳定，存货的流动性较强，资金占用水平低。近三年及一期公司总资产周转率分别为1.5次/年、1.1次/年、1.39次/年和0.61次/年，总资产周转速度较快，公司的资产使用效率较高，销售能力较强。公司2014年主要财务指标较2013年没有发生重大不利变化，受原材料价格波动影响，企业积极改善债务结构，各项业务稳定发展。2015年总资产周转率较2014年有所提高，主要是由于原材料持续低位波动企业提高周转效率。2016年上半年主要财务指标较2015年没有

315、发生重大不利变化，包括但不限于总资产、净资产、营业收入、净利润和经营性净现金流等方面同比继续保持良好的增长态势。三、发行人有息债务及其他情况三、发行人有息债务及其他情况（一）有息债务总额及期限结构截至2016年6月30日，本公司的合并口径有息债务总额为2,152.15亿元，具体情况如下:表524单位：百万元项目金额占比短期借款70,32732.68%一年内到期的长期债务项目金额占比短期借款70,32732.68%一年内到期的长期债务中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书97其中：一年内到期的长期借款6,8463.18%一年内到期的应付债券18,0008.36%一年

316、以上的长期债务一年以上的长期债务其中：长期借款54,40425.28%应付债券65,63830.50%合计215,215100.00%合计215,215100.00%截至2016年6月30日，本公司的合并口径有息债务期限结构如下：表525单位：百万元期限金额占比期限金额占比一年以内95,17344.22%一年至两年6,8373.18%两年至五年66,39430.85%五年以上46,81121.75%合计215,215100.00%合计215,215100.00%（二）近一年发行人主要债务情况2004年2月24日， 中国石化在境内发行人民币35亿元的十年期公司债券， 债券信用评级为AAA级，固定

317、利率为4.61%。2004年9月28日，本期债券在上海证券交易所上市， 有关情况详见2004年2月24日、 2004年9月28日在中国境内 中国证券报 、 上海证券报 、证券时报以及香港的南华早报 、 经济日报的有关公告。2014年2月24日，中国石化已足额支付债券第十个计息年度利息并偿付本金。中国石化于2007年发行的117亿港币可转换债券于2014年4月24日到期，中国石化按期足额进行了兑付。2008年2月20日，中国石化在境内发行人民币300亿元分离交易可转债。债券期限为六年，固定年利率0.8%。2008年3月4日，本期债券于上海证券交易所上市交易，有关情况详见2008年2月18日在中国

318、境内 中国证券报 、上海证券报 的有关公告。募集资金已按募集说明书披露的项目使用完毕。 2014年2月20日， 中国石化已足额支付本期债券第六个计息年度利息并偿付本金。2010年5月21日，中国石化在境内发行人民币110亿元公司债和人民币90亿元公司债，债券期限分别为五年期和十年期，固定年利率为3.75%和4.05%。2010年6月9日， 上述公司债于上海证券交易所上市。 有关情况详见2010年5月19日在中国境内 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报的有关公告。2015年5月21日，中国石化已足额支付该期债券第五个计息年度利息，其中五年期公司债已兑付并摘牌。中国石油化工股份有限公司 20

319、16 年度第二期超短期融资券募集说明书982011年2月23日，中国石化在境内发行人民币230亿元A股可转换公司债券（代码110015） ，该可转债面值和发行价格均为人民币100元/张，期限为六年，六年票面利率分别为0.5%、0.7%、1.0%、1.3%、1.8%和2.0%，初始转股价格为人民币9.73元/股。2011年3月7日在上海证券交易所上市交易。该可转债募集资金已全部用于武汉乙烯项目、安庆炼油改造项目、石家庄炼油改造项目、榆林济南输气管道项目和日照仪征原油管道项目。2015年1月26日，石化转债触发有条件赎回条款。中国石化第五届董事会第二十二次会议审议通过了关于提前赎回石化转债的议案，

320、决定行使对石化转债的赎回权。截至赎回登记日（2015年2月11日）石化转债累计转股4,623,769,047股，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的石化转债余额为人民币52,776,000元。2015年2月17日，公司支付赎回款及当期应付利息合计人民币53,348,948.28元，石化转债同日在上交所摘牌。2012年6月1日， 中国石化在境内发行人民币130亿元公司债和人民币70亿元公司债，债券期限分别为五年期和十年期，年利率为4.26%和4.90%。2012年6月13日，该期债券于上海证券交易所上市交易， 有关情况详见2012年5月30日刊登在中国境内中国证券报 、 上海证券报

321、 、 证券时报的有关公告。2015年6月1日，中国石化已足额支付上述债券第三个计息年度利息。2013年4月18日，中国石化境外全资子公司Sinopec Capital (2013) Limited 发行由本公司提供担保的优先债券，共发行了三年、五年、十年和三十年期四个品种。三年期债券本金总额为7.5亿美元，年利率为1.250%；五年期债券本金总额为10亿美元,年利率为1.875%；十年期债券本金总额为12.5亿美元，年利率为3.125%；三十年期债券本金总额为5亿美元，年利率为4.250%。债券于2013年4月25日在香港联合交易所上市,每半年支付一次利息,首次付息日为2013年10月24日。

322、 本报告期内， 已足额支付当期利息。2015年11月19日，中国石化经中国证券监督管理委员会证监许可20152500号文核准，获准发行2015年度第一期公司债发行规模人民币200亿元，发行价格100元/张，本期债券分为3年期品种和5年期品种。3年期品种的实际发行规模160亿元，最终票面利率为3.3%；5年期品种的实际发行规模40亿元，最终票面利率为3.7%。四、关联交易四、关联交易（一）关联方基本情况根据公司法 、 企业会计准则等规范性文件的有关规定，发行人主要关联方包括：中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书991.本公司的母公司请参见第四章“三、发行人控股股东

323、和实际控制人”部分。2.本公司的子公司请参见第四章“五、发行人控（参）股子公司情况”部分。3.本公司的合营和联营公司截至2016年6月30日，本公司的主要合营和联营公司列表如下：表527序号关联方与发行人关系序号关联方与发行人关系1中国石化财务有限责任公司主要联营公司2中国航空油料集团公司主要联营公司3中天合创能源有限责任公司主要联营公司4上海化学工业区发展有限公司主要联营公司5Caspian Investments Resources Ltd.主要联营公司6扬子石化-巴斯夫有限责任公司主要合营公司7Taihu Limited主要合营公司8Mansarovar Energy Columbia

324、Ltd.主要合营公司9Yanbu Aramco Sinopec Refining Company Ltd.主要合营公司注：中国石化财务有限责任公司与发行人属同一母公司控制，同时为发行人的主要联营公司4.本公司的其他关联方截至2016年6月30日，本公司的其他关联方如下表所示：表528序号关联方与发行人关系序号关联方与发行人关系1中国石化财务有限责任公司受同一母公司控制2中国石化集团胜利油管理局受同一母公司控制3中国石化集团原油勘探局受同一母公司控制4中国石化集团资产经营管理有限公司受同一母公司控制5中国石化工程建设公司受同一母公司控制6中国石化盛骏际投资有限公司受同一母公司控制7中国石化集团油

325、商业储备有限公司受同一母公司控制注：中国石化财务有限责任公司与发行人属同一母公司控制，同时为发行人的主要联营公司中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书100（二）关联方交易情况发行人与中国石化集团公司及其子公司、联营公司和合营公司在日常务中进行的主要关联方交易如下表所示：表529单位：百万元关联方交易类型发生额2016年1-6月2015年度2014年度2013年度关联方交易类型发生额2016年1-6月2015年度2014年度2013年度货品销售83,694211,868305,044318,092采购55,67692,990134,424141,316储运5611

326、,2991,6061,639勘探及开发服务5,70137,44449,39952,814与生产有关的服务2,94310,87810,30613,235辅助及社区服务3,1696,7546,7536,755土地、房屋及其他经营租赁费用5,61311,38211,30211,116代理佣金收入60116132185利息收入9820713589利息支出6001,1941,4211,802提取自/（存放于）关联方的存款净额6,538-14,0822,319-2,528（偿还）/获得关联方的借款净额-1,201-57,88153,69011,903发行人与中国石化集团公司及其子公司、联营公司和合营公司的

327、主要关联方往来款项余额如下表所示：表530单位：百万元关联方交易类型期末余额2016年6月30日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日关联方交易类型期末余额2016年6月30日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日货币资金11,76518,3034,2216,540应收账款15,35522,40625,47818,402预付款项及其他应收2,9099,0843,5642,276其他非流动资产18,85917,75914,93511,378应付账款11,49113,21616,84710,642预收款项1,5011,8132,7

328、073,066其他应付款9,19918,64522,00419,303其他非流动负债8,3028,2266,4704,102短期借款42,69843,693102,77353,481长期借款（包含一年内到期部分）44,33044,53643,33738,939（三）关联交易的决策权限、决策程序及定价机制本公司根据上海证券交易所股票上市规则与香港联合交易所有限公司证中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书101券上市规则和本公司章程所载的关联交易制度，对上海证券交易所股票上市规则与香港联合交易所有限公司证券上市规则所定义的关联交易进行管理。本公司在日常业务中的主要持续

329、关联交易协议根据一般商业条款和对本公司及股东公平合理的原则订立。本公司按内部控制流程每三年对持续关联交易的范围、金额及豁免披露上限进行调整，经董事会、独立股东批准后对外公告并实施。对于临时性关联交易，本公司严格按照境内外监管规定，按内部控制流程将重大关联交易事项提交董事会或股东大会审议后公告并实施。本公司关联交易定价原则如下：1.政府规定价格；2.如无政府的规定价格单由政府指导价格，则采用政府指导价格；3.如无政府规定价格或政府指导价格，则采用市价；4.如上述各项均不适用，则按有关各方就提供产品或服务彼此间协议的价格。该价格为提供有关产品或服务产生的合理成本加上该成本的6%或以下。五、发行人或

330、有事项五、发行人或有事项（一）对外担保截止2016年6月30日，发行人对外担保情况：表531单位：百万元公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）担保方与发行人关系担保对象名称担保金额发生日担保期担保类型是否履行完毕担保是否逾期是否存在反担保是否为关联方担保公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）担保方与发行人关系担保对象名称担保金额发生日担保期担保类型是否履行完毕担保是否逾期是否存在反担保是否为关联方担保中国石化本身岳阳中石化壳牌煤气化有限公司902003 年12 月 10日2003 年 12月 10 日-2017年12月 10 日连带责任保证否否否否中国石化本身中天合创能源有限责任公

331、司9,3752016 年 5月 25 日2016年5月25 日-2023年 12 月 31日（到期日连带责任保证否否否是中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书102为估计日）中国石化长城能源化工有限公司全资子公司中安联合煤化有限责任公司5902014 年04 月 18日2014 年 04月 18 日-2026年04月 17 日连带责任保证否否否否SSI控股子公司New BrightInternationalDevelopmentLtd.Sonangol E. P.6,209连带责任保证否否是否中国石化本身Yanbu AramcoSinopecRefiningCom

332、pany(YASREF) Limited履约担保,未约定具体担保金额2014 年12 月 31日为 YASREF承诺采购AirLiquideArabia LLC氢气供应起三十年连带责任担保否否否否报告期内担保发生额合计9,484报告期末担保余额合计（A）13,470公司对控股子公司的担保情况公司对控股子公司的担保情况报告期内对控股子公司担保发生额合计无报告期末对控股子公司担保余额合计(B)18,138公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保)公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保)担保总额(AB)31,608担保总额占公司净资产的比例4.56%为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C)

333、无直接或间接为资产负债率超过70的被担保对象提供的债务担保金额(D)2,391担保总额超过净资产 50%部分的金额(E)无上述三项担保金额合计(C+D+E)2,391未到期担保可能承担连带清偿责任说明无担保情况说明无注：报告期内担保发生额和报告期末担保余额包括控股子公司的对外担保，其中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书103担保金额为该控股子公司对外担保金额乘以中国石化持有该公司的股份比例。2015年，本公司累计对外担保余额约人民币267.37亿元，约占本公司净资产的3.96。2016年6月30日累计对外担保余额约人民币316.08亿元，约占净资产的3.90。（

334、二）未决诉讼（仲裁）截止募集说明书出具日，发行人无重大诉讼、仲裁或媒体普遍质疑事项发生。截至报告期，本公司不存在按照上海证券交易所股票上市规则需予披露的针对本公司、持有本公司5%以上（含5%）股份的主要股东以及本公司董事长和总裁的尚未了结的或可预见的、 如作出不利判决或裁决将可能实质性影响本公司财务、正常经营及资产状况的重大诉讼、仲裁或行政处罚。（三）重大承诺1.经营租赁承担发行人通过不可撤销的经营租赁协议租赁土地及建筑物、加油站和其他设备。这些经营租赁并没有关于或有租赁租金的条文。并无任何租赁协议载有递增条文，以致日后的租金可能会上调。最近三年及一期，本公司经营租赁的未来最低租赁付款如下：表

335、532单位：百万元期限2016年6月30日2015年12月31日 2014年12月31日2013年12月31日期限2016年6月30日2015年12月31日 2014年12月31日2013年12月31日一年以内13,68313,73713,90913,507一年至两年13,23513,26513,48013,064两年至三年13,11113,19913,11312,850三年至四年12,96513,09112,98412,742四年至五年13,58212,43013,06312,656五年后279,659284,300297,425307,268合计346,235350,022363,9743

336、72,087合计346,235350,022363,974372,0872.资本承担资本承担是关于油气资产的勘探及开发、 炼油及化工生产扩容工程和兴建油库、加油站的资本性支出及对外投资承诺支出。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书104最近三年及一期，本公司资本承担如下：表533单位：百万元期限2016年6月30日2015年12月31日 2014年12月31日2013年12月31日期限2016年6月30日2015年12月31日 2014年12月31日2013年12月31日已授权及已订约110,255113,017138,795181,428已授权但未订约47,7

337、0547,043102,386111,169合计157,960160,060241,181292,597合计157,960160,060241,181292,597注：已授权及已订约中，本公司2013年、2014年、2015年及2016年6月30日对外投资承诺的金额分别为人民币49.93亿元、40.30亿元、40.89亿元和13.04亿元。3.对合营公司的承担根据本公司与若干合营公司签订的协议， 承诺以市场价格自合营公司购买产品。4.勘探及生产许可证发行人已获国土资源部签发的勘探许可证。此勘探许可证最长有效年限为7年，并可于到期后作两次延期申请，每次延期申请均可延长有效期限两年，而延期申请均须

338、于许可证到期前30天作出申请。发行人有责任于每年对许可证所定明的勘探区域作渐增式投资。另外，国土资源部亦会就有关部门之油田储量报告对发行人发出生产许可证。除获国务院特别批准，生产许可证一般最长年限为30年。发行人已获国务院特别批准，故生产许可证最长年限为80年，并可于到期前30天作延期申请。发行人须对勘探许可证及生产许可证之使用权费用，每年向国土资源部付款并结转利润表。2013年、2014年和2015年支付的款项分别为人民币4.04亿元、4.08亿元和3.72亿元。未来的估计年度付款如下：表534单位：百万元期限2016年6月30日2015年12月31日 2014年12月31日2013年12月

339、31日期限2016年6月30日2015年12月31日 2014年12月31日2013年12月31日一年以内236283312318一年至两年86125160140两年至三年28323238三年至四年22222224四年至五年22211919五年后835834811835合计1,2291,3171,3561,374合计1,2291,3171,3561,374中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书105（四）其他或有事项1.环保方面根据现行法规，管理层相信没有可能发生将会对本公司的财务状况或经营业绩有重大不利影响的负债。然而，中国政府已经开始执行适用的法规并可能加大执

340、行力度，以及采纳更为严谨的环保标准。环保方面的负债存在着若干不确定因素，影响本公司估计各项补救措施最终费用的能力。这些不确定因素包括：(i)各个场地，包括但不限于炼油厂、油田、加油站、码头及土地开发区（不论是正在运作、已经关闭或已经出售） ，受污染的确实性质和程度；(ii)所需清理措施的范围；(iii)可供选择的补救策略而产生不同的成本；(iv)环保补救规定方面的变动；及(v)物色新的补救场地。由于未知的可能受污染程度和未知的所需纠正措施的实施时间和范围，现时无法厘定这些日后费用的数额。因此，现时无法合理地估计建议中的或未来的环保法规所引致的环保方面的负债后果， 而后果也可能会重大。 截至20

341、16年6月30日止年度， 本公司计入合并财务报表标准的污染物清理费用约人民币25.08亿元 （2015年：人民币24.61亿元） 。2.法律方面本公司是某些法律诉讼中的被告，也是在日常业务中出现的其他诉讼中的指定一方。管理层已经评估了这些或有事项、法律诉讼或其他诉讼出现不利结果的可能性，并相信任何由此引致的负债不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流量构成重大的负面影响。六、发行人受限资产情况六、发行人受限资产情况截至本募集说明书签署日，公司不存在个别重大资产抵押、质押的情况。七、发行人衍生产品情况七、发行人衍生产品情况本公司从事石油及天然气经营，并使本公司面临与原油、成品油及其他化工产品价格

342、相关的商品价格风险。原油、成品油及其他化工产品价格的波动可能对本集团造成重大影响。本公司使用包括商品期货和商品掉期在内的衍生金融工具以规避部分此等风险。截至2015年末，金融衍生品业务相关数据如下：1.套期保值数量中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书1062015年本公司操作套期保值数量：原油21,879万吨、成品油3,682万吨、天然气进口1,152万桶、运输保值137万吨、货币类衍生品交易161亿美元，套期保值数量均控制在年度计划以内。2.保证金及盈亏情况截至2015年末，商品类套期保值业务场内、场外保证金余额为88,210万美元；年末期纸货合约浮动亏损57

343、,782万元，当年到期已平仓期纸货合约亏损28,519万元。截至2015年末，货币类套期保值业务浮动盈利1,575万元，当年到期已平仓合约亏损30,184万元。八、发行人重大投资理财产品情况八、发行人重大投资理财产品情况截至本募集说明书签署日，发行人未从事任何理财产品投资交易。九、发行人海外投资情况九、发行人海外投资情况2014年10月30日，中国石化的全资子公司中国石化海外投资控股有限公司、中石化化工销售(香港)有限公司与中国石化集团公司子公司签署协议，分别收购Sinopec Century Bright Capital Investment (Netherlands) Coperatief

344、 U.A( “ 荷 兰COOP”)99%和1%的成员权益。通过收购荷兰COOP 的全部成员权益，本公司获得沙特Yanbu Aramco Sinopec Refining Company (YASREF) Limited(“延布项目公司”)37.5%的权益。根据本次收购的相关安排及一般商业惯例，中国石化受让中国石化集团公司向相关公司提供担保的义务。截至2014年12月31日，协议项下的交割已完成。中国石化于2015年12月以美元13.38亿元 （约合人民币 87.25 亿元） 的对价完成了对Public-Stock Company Sibur Holdings(Sibur) 10%的股权收购，S

345、ibur注册地为俄罗斯，主要从事天然气加工和石化业务。十、发行人直接债务融资计划十、发行人直接债务融资计划截至募集说明书签署日， 发行人尚有存续期内超短期融资券300亿元， 余额为0；统一注册债务融资工具下存续超短期融资券100亿元； 另有500亿元公司债发行额度，其中200亿元已于2015年11月完成发行， 预计于批复有效期内完成剩余300亿元发行。除上述外，发行人及合并范围内子公司无其他直接债务融资计划。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书107第七章发行人的资信状况第七章发行人的资信状况一、发行人信用评级情况一、发行人信用评级情况根据联合资信评估有限公司2

346、016年2月22日为发行人出具的信用评级报告， 发行人主体长期信用等级为AAA级，评级展望为稳定。二、发行人银行授信情况二、发行人银行授信情况发行人与银行等金融机构保持良好的长期合作关系，被合作银行授予很高的授信额度，间接债务融资能力强。截至2015年12月31日，发行人共获得中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、国家开发银行股份有限公司等主要合作银行授信额度约2,979.97亿元，其中已使用授信额度329.91亿元，剩余授信额度2,650.06亿元。截止2016年6月30日，发行人从若干中国境内的金融机构获取备用授信额度， 提供在

347、无担保条件下借贷总额最高为人民币3,346.41亿元， 其中已使用授信额度509.63亿元，剩余授信额度2,836.78亿元。三、发行人债务违约记录三、发行人债务违约记录截至本募集说明书签署日期，发行人未发生对公司正常生产运营造成重大不利影响的债务违约情况；根据中国人民银行“银行信贷登记咨询系统”相关记录，发行人母公司没有借款人逃废债信息，没有被起诉信息，没有借款人欠息信息，没有违规信息，没有不良负债信息，没有未结清信用证信息。2016 年上半年较 2015 年末发行人资信状况未发生重大变化。四、发行人已发行债务融资工具偿还情况四、发行人已发行债务融资工具偿还情况截至本募集说明书签署日期，发行

348、人未出现过已发行债务融资工具到期未偿付情形。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书108第八章本期超短期融资券担保情况第八章本期超短期融资券担保情况本期超短期融资券无担保。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书109第九章税项第九章税项一、税项一、税项下列税项不构成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据。投资者应就有关事项咨询财税顾问，发行人不承担由此产生的任何责任。投资者所应缴纳税项与债务融资工具的各项支付不构成抵销。（一）营业税根据 2009 年 1 月 1 日生效的 中华人民共和国营业税暂行条例 及其实施细则等， 有价证券的买卖业务

349、应以卖出价减去买入价后的余额作为营业额， 缴纳营业税。（二）所得税根据 2008 年 1 月 1 日起执行的 中华人民共和国企业所得税法 及其他相关的法律、法规，一般企业投资者来源于企业超短期融资券的利息所得应缴纳企业所得税。企业应将当期应收取的超短期融资券利息计入当期收入，核算当期损益后缴纳企业所得税。（三）印花税根据 1988 年 10 月 1 日生效的中华人民共和国印花税暂行条例及其实施细则，在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的产权转移书据，均应缴纳印花税。对超短期融资券在银行间市场进行的交易，我国目前还没有具体规定。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关超短期融资券交

350、易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。二、声明二、声明本期超短期融资券的投资者应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本税务分析是依据我国现行的税务法律、 法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。如果相关的法律、法规发生变更，本税务分析中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书110第十章信息披露第十章信息披露本公司将严格按照根据中国人民银行银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法及交易商协会银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则等文件的相关规定，进行超短期融资券存续期间各类财务报表、审计报告及可能影响

351、超短期融资券投资者实现其超短期融资券兑付的重大事项的披露工作。一、超短期融资券发行前的信息披露一、超短期融资券发行前的信息披露本公司发行的本期超短期融资券，在发行日前至少 1 个工作日，通过中国货币网和上海清算所网站披露如下文件：（一）当期超短期融资券发行公告；（二）当期超短期融资券募集说明书；（三）法律意见书；（四）要求披露的其他文件。二、超短期融资券存续期内的定期信息披露二、超短期融资券存续期内的定期信息披露（一）每年 4 月 30 日以前，披露上一年度的年度报告和审计报告；（二）每年 8 月 31 日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表；（三） 每年 4 月 30 日和

352、 10 月 31 日以前， 披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表；第一季度信息披露时间不得早于上一年度信息披露时间。三、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露三、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露本公司在超短期融资券存续期间，及时向市场公开披露可能影响超短期融资券投资者实现其债权的重大事项，包括：（一）企业经营方针和经营范围发生重大变化；中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书111（二）公司生产经营的外部条件发生重大变化；（三）公司涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；（四） 企业发生可能影响其偿债能力的资产抵押

353、、质押、出售、转让、划转或报废；（五）公司发生未能清偿到期债务的违约情况；（六）企业发生大额赔偿责任或因赔偿责任影响正常生产经营且难以消除的；（七）公司发生超过净资产 10%以上的重大亏损或重大损失；（八）企业一次免除他人债务超过一定金额，可能影响其偿债能力的；（九）企业三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长或者总经理发生变动；董事长或者总经理无法履行职责；（十）公司做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭；（十一）企业涉及需要说明的市场传闻；（十二）公司涉及重大诉讼、仲裁事项；（十三）企业涉嫌违法违规被有权机关调查，或者受到刑事处罚、重大行政处罚；企业

354、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违纪被有权机关调查或者采取强制措施；（十四）企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；企业主要或者全部业务陷入停顿，可能影响其偿债能力的；（十五）企业对外提供重大担保。四、本金兑付和付息事项四、本金兑付和付息事项本公司将在超短期融资券本息兑付日前 5 个工作日，通过中国货币网和上海清算所网站公布本金兑付和付息事项。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书112如有关信息披露管理制度发生变化，本公司将依据其变化对于信息披露做出调整。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书113第十一章违约责任

355、及投资者保护机制第十一章违约责任及投资者保护机制发行人有能力按期足额偿付本期超短期融资券，充分保护本期超短期融资券持有人的利益。此外，本期超短期融资券持有人还可以依据法律法规的规定和本募集说明书的约定，以超短期融资券持有人会议的形式行使有关权利。投资者认购本期超短期融资券，视作同意发行人制定的超短期融资券持有人会议方面的规则。一、违约事件一、违约事件截止募集说明书出具日，发行人无违约事件。二、违约责任二、违约责任1、 发行人对本期超短期融资券投资人按时还本付息。 如果发行人未能按期向上海清算所指定的资金账户足额划付资金，上海清算所将在本期超短期融资券本息支付日，通过中国货币网和上海清算所网站及

356、时向投资人公告发行人的违约事实。发行人到期未能偿还本期超短期融资券本息，投资者可依法提起诉讼。2、 投资人未能按时交纳认购款项的， 应按照延期缴款的天数以日利率万分之二点一（0.21）计算向发行人支付违约金。发行人有权根据情况要求投资人履行协议或不履行协议。三、投资者保护机制三、投资者保护机制(一)应急事件应急事件是指发行人突然出现的， 可能导致超短期融资券不能按期、 足额兑付，并可能影响到金融市场稳定的事件。在各期超短期融资券存续期内单独或同时发生下列应急事件时，可以启动投资者保护应急预案：1、 发行人发生未能清偿到期债务的违约情况； 债务种类包括但不限于超短期融资券、企业债券、公司债券、可

357、转换债券、可分离债券等公开发行债务，以及银行贷款、承兑汇票等非公开发行债务；2、发行人或发行人的高级管理层出现严重违法、违规案件，或已就重大经济事中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书114件接受有关部门调查，且足以影响到超短期融资券的按时、足额兑付；3、发行人发生超过净资产 10%以上重大损失（包括投资损失和经营性亏损） ，且足以影响到超短期融资券的按时、足额兑付；4、发行人做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；5、发行人受到重大行政处分、罚款或涉及重大诉讼或司法强制执行等事件， 且罚款、诉讼或强制执行的标的额较大，且足以影响超短期融资券的按时、足额兑付；

358、6、其他可能引起投资者重大损失的事件。应急事件发生后，发行人和主承销商、联席主承销商应立即按照本章的约定启动投资者保护应急预案，保障投资者权益，减小对债券市场的不利影响。（二）投资者保护应急预案的启动投资者可以在发生上述应急事件时，向发行人和主承销商、联席主承销商建议启动投资者保护应急预案；或由发行人和主承销商、联席主承销商在发生应急事件后主动启动应急预案；也可在监管机构认为必要时要求启动应急预案。发行人和主承销启动应急预案后，可采取下列某项或多项措施保护债权。1、公开披露有关事项。2、召开债权人大会，商议债权保护有关事宜。（三）发行人信息披露在出现应急事件时，发行人将主动与主承销商、联席主承

359、销商、评级机构、监管机构、媒体等方面及时沟通，并通过指定媒体披露该事件。应急事件发生时的信息披露工作包括：1、跟踪事态发展进程，协助主承销商、联席主承销商发布有关声明；2、听取监管机构意见，按照监管机构要求做好有关信息披露工作；3、主动与评级机构互通情况，督促评级机构做好跟踪评级，并及时披露评级信息；中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书1154、适时与主承销商、联席主承销商联系发布关于应急事件的处置方案，包括信用增级措施，提前偿还计划以及债权人会议决议等；5、适时与主承销商、联席主承销商联系发布关于应急事件的其他有关声明。（四）持有人会议持有人会议是指在出现以下

360、突发事件后，投资者为了维护债权利益而召开的会议：1、债务融资工具本金或利息未能按照约定足额兑付；2、发行人转移债务融资工具全部或部分清偿义务；3、 发行人变更信用增进安排或信用增进机构， 对债务融资工具持有人权益产生重大不利影响；4、发行人或者信用增进机构减资、合并、分立、解散、申请破产、被接管、 被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、暂扣或者吊销执照；5、 发行人或者信用增进机构因资产无偿划转、 资产转让、 债务减免、 股权交易、股权托管等原因导致发行人或者信用增进机构净资产减少单次超过最近经审计净资产的百分之十或者两年内累计超过净资产（以首次减资行为发生时对应的最近经审计净资产为准）的百分

361、之十，或者虽未达到上述指标，但对发行人或者信用增进机构的生产、经营影响重大；6、单独或合计持有百分之三十以上同期债务融资工具余额的持有人提议召开；7、募集说明书中约定的其他应当召开持有人会议的情形；8、法律、法规规定的其他应由持有人会议做出决议的情形。触发持有人会议召开情形的，发行人或者信用增进机构应当及时告知召集人，召集人应当自知悉该情形之日起在实际可行的最短期限内召集持有人会议，并拟定会议议案。持有人会议的召集不以发行人或者信用增进机构履行告知义务为前提。召集人不能履行或者不履行召集职责的,单独或合计持有百分之三十以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人、主承销商或信用增进机构均可以自行召

362、集持有人会议，履行召集人的职责。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书116在债务融资工具存续期间，发行人或信用增进机构出现银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则列明的重大事项或信息披露变更事项情形之一的， 召集人可以召集持有人会议;单独或合计持有百分之十以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人和信用增进机构可以向召集人书面提议召开持有人会议，召集人应自收到提议之日起五个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。召集人不能履行或者不履行召集职责的，提议人有权自行召集持有人会议，履行召集人的职责。召集人应当至少于持有人会议召开日前十个工作日在交易商协

363、会认可的网站发布召开持有人会议的公告。召开持有人会议的公告内容包括但不限于下列事项：1、债务融资工具发行情况、持有人会议召开背景；2、会议召集人、会务负责人姓名及联系方式；3、会议时间和地点；4、会议召开形式：持有人会议可以采用现场、非现场或两者相结合的形式；5、会议拟审议议题：议题属于持有人会议权限范围、有明确的决议事项，并且符合法律、法规和本规程的相关规定。6、会议议事程序：包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决时间和其他相关事宜；7、债权登记日：应为持有人会议召开日前一工作日；8、 提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点： 债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格

364、的，不得参加持有人会议和享有表决权。9、委托事项：参会人员应出具授权委托书和身份证明，在授权范围内参加持有人会议并履行受托义务。召集人应当至少于持有人会议召开日前七个工作日将议案发送至持有人，并将议案提交至持有人会议审议。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书117债务融资工具持有人应当于债权登记日向中国人民银行认可的银行间债券市场债券登记托管结算机构申请查询本人当日的债券账务信息，并于会议召开日提供相应债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权

365、的债务融资工具持有人有权出席持有人会议。发行人、债务融资工具清偿义务承继方、信用增进机构等重要关联方应当按照召集人的要求列席持有人会议。交易商协会可以派员列席持有人会议。持有人会议应当有律师见证。见证律师原则上由为债务融资工具发行出具法律意见的律师担任。非协会会员单位的律师事务所的律师见证持有人会议并出具法律意见的，该律师事务所应当向交易商协会书面声明自愿接受交易商协会自律管理，遵守交易商协会的相关自律规定。见证律师对会议的召集、召开、表决程序、出席会议人员资格和有效表决权等事项出具法律意见书。法律意见书应当与持有人会议决议一同披露。信用评级机构可应召集人邀请列席会议，持续跟踪持有人会议动向，

366、并及时发表公开评级意见。债务融资工具持有人及其代理人行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。发行人、发行人母公司、发行人下属子公司、债务融资工具清偿义务承继方等重要关联方没有表决权。除募集说明书另有约定外，出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额应达到本期债务融资工具总表决权的三分之二以上，会议方可生效。持有人会议对列入议程的各项议案分别审议，逐项表决。持有人会议不得对公告通知中未列明的事项进行决议。单独或合计持有百分之十以上同期债务融资工具余额的持有人可以提议修订议案。持有人应当至少于持有人会议召开日前五个工作日以书面形式向召集人提出修订议案， 召集人应当至少于持有人

367、会议召开前三个工作日将修订议案发送至持有人，并提交至持有人会议审议。持有人会议的全部议案应当在会议召开首日后的三个工作日内表决结束。召集人应当于表决截止日向中国人民银行认可的银行间债券市场债券登记托管结算机构中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书118申请查询和核对相关债项持有人当日债券账务信息，表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票。持有人投弃权票的，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。持有人未做表决或者投票不规范的，视为该持有人投弃权票。除募集说明书另有约定外，持有人会议决议应当由出席会议的本期债务融资工具持有人所持表决权的四分之三以

368、上通过后生效。持有人会议应有书面会议记录。持有人会议记录由出席会议的召集人代表和见证律师签名。召集人应当在持有人会议表决截止日次一工作日将会议决议公告在交易商协会认可的网站披露。会议决议公告包括但不限于以下内容：1、出席会议的本期债务融资工具持有人所持表决权情况；2、会议有效性；3、各项议案的议题和表决结果。如需要发行人答复的，召集人在会议表决截止日次一工作日将会议决议提交至发行人，并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关机构进行沟通。发行人应当自收到会议决议之日起三个工作日内答复是否接受持有人会议通过的决议。召集人应当及时将发行人的答复在交易商协会认可的网站披露。持有人会

369、议的会议公告、 会议议案、 参会机构与人员以及表决机构与人员名册、会议记录、表决文件、会议决议公告、发行人的答复（若持有人会议决议需发行人答复） 、 法律意见书、 召集人自登记托管机构获取的债权登记日日终和会议表决截止日日终债务融资工具持有人名单等会议文件和资料由召集人保管，并至少保管至对应债务融资工具兑付结束后五年。如召集人为发行人或者信用增进机构的，上述会议文件、材料由见证持有人会议的律师所在的律师事务所存档。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书119四、不可抗力四、不可抗力（一）不可抗力是指短期融资券发行后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致

370、使超短期融资券相关责任人不能履约的情况。（二）不可抗力包括但不限于以下情况：1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；2、国际、国内金融市场风险事故的发生；交易系统或交易场所无法正常工作；3、社会异常事件如战争、罢工、恐怖袭击等。（三）不可抗力事件的应对措施1、 不可抗力发生时， 发行人或联席主承销商应及时通知投资者及超短期融资券相关各方，并尽最大努力保护超短期融资券投资者的合法权益。2、 发行人或联席主承销商应召集超短期融资券持有人会议磋商， 决定是否终止超短期融资券或根据不可抗力事件对超短期融资券的影响免除或延迟相关义务的履行。五、弃权五、弃权任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约

371、定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书120第十二章发行的有关机构第十二章发行的有关机构一、发行人一、发行人名称：中国石油化工股份有限公司地址：中国北京朝阳区朝阳门北大街 22 号法定代表人：王玉普联系人：李琳电话：010-59969262传真：010-59760183邮政编码：100728二、承销商二、承销商（一）联席主承销商：中国工商银行股份有限公司注册地址：北京市西城区复

372、兴门内大街 55 号法定代表人：易会满联系人：陈刚、安峰涛联系电话：010-66104321、010-66108574传真：010-66106736邮政编码：100140（二）联席主承销商：中国农业银行股份有限公司注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号法定代表人：蒋超良联系人：朱琳、刘润东联系电话：010-85209784、85209681传真：010-85126513邮编：100005中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书121（三）承销团（排名不分先后）1、中国银行股份有限公司注册地址：北京市复兴门内大街 1 号法定代表人：田国立联系人：王琳、石琳联系电

373、话：010-66595023、010-66595093传真：010-66591737邮政编码：1008182、中国建设银行股份有限公司地址：北京市西城区金融大街 25 号法定代表人：王洪章联系人：王承基联系电话：010-88007033传真：010-675977743、交通银行股份有限公司注册地址：上海市银城中路 188 号法定代表人：牛锡明联系人：陈宇联系电话：021-38579230传真：021-68870216邮政编码：2001204、中国光大银行注册地址：北京市复兴门外大街 6 号光大大厦法定代表人：唐双宁联系人：崔勐雅、张一文联系电话：010-63639520、63639397传真：

374、010-63639384邮政编码：100045中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书1225、兴业银行股份有限公司注册地址：福建省福州市湖东路 154 号法定代表人：高建平联系地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 20 号兴业银行 15 楼联系人：郭洪宇电话：010-63220550传真：010-883956586、招商银行股份有限公司注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦法定代表人：傅育宁联系人：杨佳木联系电话：021-20625866传真：021-58421192邮政编码：5180407、招商证券股份有限公司注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座

375、38-45 层法定代表人：宫少林联系人： 李昂联系电话： 010-57601800传真： 010-57601770邮政编码：1000338、国家开发银行股份有限公司注册地址：北京市西城区复兴门内大街 18 号法定代表人：胡怀邦联系人：王霞天联系电话：010-88303629传真：010-88303364邮政编码：1000319、中信银行股份有限公司中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书123注册地址：北京市朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座法定代表人：常振明联系人：孙钰鹏、付继鹏电话：010-65556639、65556640传真：010-65550861邮政编

376、码：10002710、中国民生银行股份有限公司注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号法定代表人：董文标联系人：金璇、孟林电话：010-58560666-8778、58560666-9618传真：010-58560742邮政编码：10003111、宁波银行股份有限公司注册地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号法定代表人：陆华裕联系人：李侃电话：021-23262680传真：021-63586853邮政编码：31504012、汇丰银行（中国）有限公司联系地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 32 楼法定代表人：黄碧娟联系人：卞洁电 话：021-38659838传真

377、：021-23208524邮编：20012013、中国邮政储蓄银行股份有限公司联系地址：北京市西城区金融大街三号中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书124法定代表人：李国华联系人：张之倩电 话：010-68858900传真：01068858910邮编：10080814、中信证券股份有限公司注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座法人代表人：王东明联系人：章胜联系电话：010-60833196传真：010-60833504邮编：51804815、平安证券有限责任公司联系地址：广东省深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20

378、 层法人代表人：谢永林联系人：杜冠妍、陈怡、王本东、毛文杰联系电话：010-66299586、66299553、66299581、66299571传真：0755-82401562邮编：51802616、宏源证券股份有限公司注册地址：新疆乌鲁木齐文艺路 233 号宏源大厦法定代表人：冯戎联系人：贾冬联系电话：010-88085954传真：010-88085135邮政编码：83000217、东海证券股份有限公司联系地址：江苏常州延陵西路 23 号投资广场 18 层法定代表人：朱科敏中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书125联系人：阮洁琼电话：021-20333395

379、传真：021-50498839、50810150邮编：21300318、第一创业证券股份有限公司注册地址：深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 楼法定代表人：刘学民联系人：闫建锋、陆俊妤联系电话：0755-23838622传真：010-25832940邮政编码：51802819、北京银行股份有限公司住所：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦法定代表人：闫冰竹联系人：王昊天电话：010-66225591传真：010-6622559420、北京农村商业银行股份有限公司住所：北京市朝阳区朝阳门北大街 16 号法定代表人：王金山联系人：董浩达电话：010-8560543

380、5传真：010-8560544321、汉口银行股份有限公司地址：湖北省武汉市江汉区建设大道 933 号法定代表人：陈新民联系人：夏洋联系电话：027-82656842传真：027-82656317中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书12622、长沙银行股份有限公司地址： 湖南省长沙市芙蓉中路 1 段 433 号法定代表人：朱玉国联系人： 曾艳电话： 0731-89736230传真： 0731-8430535023、成都银行股份有限公司地址：成都市西御街 16 号法定代表人：李捷联系人：尹粒宇电话： 010-68080078传真： 1519829319124、国泰

381、君安证券股份有限公司住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号法定代表人：杨德红联系人：王馨民电话：021-38677502传真：021-5032958325、中信建投证券股份有限公司住所：北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座二层法定代表人：王常青联系人：史越电话：010-65608423传真：010-8513054226、光大证券股份有限公司住所：上海市静安区新闸路 1508 号 19 楼法定代表人：薛峰联系人：赵林超电话：021-22169860中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书127传真：021-22169857三、财务顾问三、财务顾问名

382、称：中国石化财务有限责任公司注册地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 22 号中国石化大厦七层法定代表人：刘运联系人：陈锋联系电话：010-59966421传真：010-59760503邮政编码：100728四、托管人四、托管人名称：银行间市场清算所股份有限公司地址：上海黄浦区北京东路 2 号法定代表人：许臻联系人：发行岗电话：021-23198888传真：021-63326661邮政编码：200010五、审计机构五、审计机构名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）联系地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼，普华永道中心 11 楼法定代表人：杨绍信联系人：赵娟联系电话：86 (

383、10) 6533 5592传真：86 (10) 6533 8800邮政编码：200021中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书128六、发行人法律顾问六、发行人法律顾问名称：北京市君合律师事务所联系地址：北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层负责人：肖微联系人：张颖、余启平联系电话：010-85191300传真：010-85191350邮政编码：100005七、集中簿记建档系统技术支持机构：七、集中簿记建档系统技术支持机构：北京金融资产交易所有限公司地址：北京市西城区金融大街乙 17 号法定代表人：郭仌联系人：发行部电话：010-57896722、010-5

384、7896516传真：010-57896726特别说明：特别说明：发行人同本次发行有关的联席主承销商、承销商、托管人、审计机构、信用评级机构以及法律顾问等中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。本次发行有关的财务顾问中国石化财务有限责任公司与发行人为属同一母公司控制的主要关联方，中国石化财务有限责任公司作为本次发行的财务顾问仅对发行人提供顾问咨询服务。中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书129第十三章 备查文件第十三章 备查文件一、备查文件一、备查文件（一）发行公告及募集说明书；（二）法律意见书；（三）发行人 2

385、014 年度、2015 年度、2016 年度、2016 年半年度报告。二、文件查询地址二、文件查询地址如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问， 可以咨询发行人或簿记管理人。中国石油化工股份有限公司中国石油化工股份有限公司注册地址：中国北京朝阳区朝阳门北大街 22 号法定代表人：王玉普联系人：李琳电话：010-59969262传真：010-59760183邮政编码：100728中国工商银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司注册地址：北京市复兴门内大街 55 号法定代表人：易会满联系人：陈刚、安峰涛联系电话：010-66104321、010-66108574传真：010-66106736邮政编

386、码：100140中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书130三、文件查询平台三、文件查询平台投资人可以在本期超短期融资券发行期限内到下列互联网网址查阅本募集说明书和发行公告：上海清算所：中国货币网：或者在本次融资券发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。（本页以下无正文）（本页以下无正文）中国石油化工股份有限公司 2016 年度第二期超短期融资券募集说明书131附录：主要财务指标计算公式附录：主要财务指标计算公式指 标 名 称计 算 公 式偿债能力指标流动比率流动资产合计/流动负债合计100%速动比率（流动资产合计-存货）/流动负债合计100%资产负债比率负债总额/资产总计100%盈利能力指标营业利润率营业利润/营业收入100%营业毛利率（营业收入-营业成本）/营业收入100%净资产收益率净利润/所有者权益100%净利润率净利润/营业收入100%经营效率指标存货周转率营业成本/平均存货总资产周转率营业收入/平均资产总额应收账款周转率营业收入/平均应收账款