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1、1 重要提示重要提示 发行人发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注 册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评 价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购 买发行人本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息 披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分 析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时 性承担个别和连带法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人
2、保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期债务融 资工具，均视同自愿接受本募集说明书对本期债务融资工具各项权利义 务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资者监督。 本期债务融资工具包含投资者保护条款，请投资人仔细阅读相关内 容。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的 重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关平 台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十四章备查文 件”。 2 目录目录 第一章第一章 释义释义6 一、一般术语 6 二、
3、机构地名释义7 三、专业、技术术语8 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明10 一、中期票据的投资风险10 二、发行人相关风险10 第三章第三章 发行条款发行条款24 一、主要发行条款24 二、发行安排26 第四章第四章 募集资金用途募集资金用途28 一、募集资金用途28 二、承诺 28 三、发行人偿债计划及保障措施29 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况30 一、发行人概况30 二、发行人历史沿革以及现状30 三、发行人股东情况和实际控制人31 四、发行人经营独立性情况33 五、发行人子公司情况34 六、发行人治理情况54 七、发行人内控机制58 八、发行人董事、监事及其他高级
4、管理人员简介. 64 九、发行人主营业务状况70 十、针对融资平台监管政策的自查情况116 十一、发行人在建项目124 3 十二、发行人业务发展目标131 十三、发行人所处行业现状及发展前景132 十四、发行人竞争优势142 十五、其他经营重要事项143 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况. 144 一、发行人近年财务报告编制及审计情况144 二、发行人近年财务报告适用的会计制度及会计政策变更.144 三、财务报表合并范围150 四、发行人主要财务数据、指标153 五、资产负债结构分析160 六、盈利能力分析198 七、偿债能力分析204 八、营运能力分析205 九、现金流量分
5、析205 十、有息债务情况208 十一、关联方关系及其交易226 十二、或有事项231 十三、发行人资产受限用途安排239 十四、其他 249 第七章第七章 发行人的资信状况发行人的资信状况. 254 一、发行人信用评级254 二、发行人银行授信情况255 三、发行人债务违约记录256 四、发行人发行及偿还债务融资工具偿还情况. 256 五、其他重要资信情况259 第八章第八章 发行人最新经营情况发行人最新经营情况. 260 一、 发行人最新主营业务情况260 二、 发行人主要财务数据293 4 三、最新资信情况306 四、其他事项307 第九章第九章 债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进
6、. 308 第十章第十章 税项税项311 一、增值税.311 二、所得税.311 三、印花税.311 四、税项抵销 311 五、声明.311 第十一章第十一章 信息披露安排信息披露安排312 一、发行前的信息披露312 二、存续期内重大事项的信息披露312 三、存续期内定期信息披露313 四、本息兑付事项313 第十二章第十二章 违约责任及投资者保护机制违约责任及投资者保护机制.314 一、违约事件314 二、违约责任314 三、投资者保护机制314 四、不可抗力318 五、弃权 319 六、特有的投资人保护条款财务指标承诺. 319 第十三章第十三章 本次本次中期票据中期票据发行的有关机构发
7、行的有关机构.322 一、发行人 322 二、主承销商兼簿记管理人322 三、律师事务所322 四、会计师事务所322 五、评级机构323 六、托管人 323 5 七、集中簿记建档系统技术支持机构323 第十四章第十四章 备查文件及查询地址备查文件及查询地址. 325 一、备查文件325 二、查询地址325 附录：主要财务指标计算公式附录：主要财务指标计算公式. 326 6 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、一般术语一、一般术语 发行人发行人/公司公司/本公司本公司指云南省城市建设投资集团有限公司 成员公司成员公司指云南省城市建设投资集团有
8、限公司之子公司及 参股公司 本期本期中期票据中期票据指发行金额为人民币10亿元、 期限为2年的云南省 城市建设投资集团有限公司2019年度第一期中期 票据 募集说明书募集说明书指发行人根据有关法律、法规为发行本期债务融 资工具而制作的云南省城市建设投资集团有限 公司2019年度第一期中期票据募集说明书 主承销商兼簿记管理人主承销商兼簿记管理人簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体 集中簿记建档操作的机构，本期中期票据发行期 间由中国工商银行股份有限公司（以下简称“工商 银行”） 担任 人民银行人民银行指中国人民银行 交易商协会交易商协会指中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场指全国
9、银行间债券市场。 上海清算所上海清算所指银行间债券市场清算所股份有限公司。 北金所北金所指北京金融资产交易所有限公司。 承销团承销团指由主承销商为本次发行组织的由主承销商和其 他承销团成员组成的承销机构。 承销协议承销协议指发行人与主承销商为本次发行签订的云南省 城市建设投资集团有限公司2017-2019年度债务 融资工具承销协议。 集中簿记建档集中簿记建档指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间 后，承销团成员/投资人发出申购订单，由簿记管 理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具 利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售 方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行 为。集中簿记建档是
10、簿记建档的一种实现形式， 7 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程 线上化处理。 工作日工作日指国内商业银行工作日，不含法定节假日或休息 日 法定节假日或休息日法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休 息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区 和台湾省的法定节假日或休息日） 元元如无特别说明，指人民币元 二、机构地名释义二、机构地名释义 云南城投云南城投指云南省城市建设投资集团有限公司 城投教育城投教育指云南城投教育投资管理有限公司 城投管理城投管理指云南城投项目管理有限公司 云南水务云南水务指云南省水务产业投资有限公司 瑞瑞滇投资滇投资指瑞滇投资管理有限公司 城际
11、物流城际物流指云南城际物流有限公司 城投置业城投置业指云南城投置业股份有限公司 甘美医疗甘美医疗指云南城投甘美医疗产业开发有限公司 医疗产业医疗产业指云南城投医疗产业开发有限公司 未来城未来城指昆明未来城开发有限公司 健康产业健康产业指云南城投健康产业投资有限公司 腾冲玛御谷腾冲玛御谷指腾冲玛御谷温泉投资有限公司 循环经济循环经济指云南循环经济投资有限公司 城彝实业城彝实业指云南城彝实业有限公司 滇池会展滇池会展 指云南新世纪滇池国际文化旅游会展投资有限公 司 云药科技云药科技指云南云药科技股份有限公司 三七科技三七科技指云南三七科技有限公司 文化旅游文化旅游指云南民族文化旅游产业有限公司 一
12、乘驾驶一乘驾驶指云南一乘驾驶培训股份有限公司 海埂酒店海埂酒店指云南海埂酒店管理有限公司 两江基金两江基金 指重庆两江新区彩云之南城镇化发展基金合伙企 业（有限合伙） 两江投资两江投资指重庆两江新区彩云之南投资有限公司 8 成都会展成都会展指成都环球世纪会展旅游集团有限公司 众和建设众和建设 云南城投众和建设集团有限公司（原“昆明一建建 设集团有限公司”变更名称为“云南城投众和建设 集团有限公司”） 广东云景广东云景指广东云景旅游文化产业有限公司 温泉山谷温泉山谷 指云南温泉山谷康养度假运营开发（集团）有限 公司 寰宇风能寰宇风能指寰宇风能开发有限公司 昆明会展昆明会展指昆明国际会展中心有限公
13、司 融智资本融智资本指云南融智资本管理有限公司 成都环球成都环球指成都时代环球实业有限公司 悟空出行悟空出行指香格里拉市悟空出行科技有限公司 昆明融瑞昆明融瑞指昆明融瑞投资中心（有限合伙） 勐腊诚康勐腊诚康指勐腊诚康农业食品发展有限公司 集采贸易集采贸易指云南集采贸易有限公司 南昌金燕南昌金燕指南昌金燕国际温泉度假有限公司 江西诚义江西诚义指江西诚义投资有限公司 兴盛水业兴盛水业指云南兴盛水业有限公司 景洪诚康景洪诚康指景洪诚康农业食品发展有限公司 三、专业、技术术语三、专业、技术术语 委托贷款委托贷款 指由委托人提供合法来源的资金，委托业务银行 根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、
14、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款业 务。 土地招、拍、挂土地招、拍、挂 根据土地法及国土资源部相关的部门规章 规定，经营性用地必须通过招标、拍卖或挂牌 等方式向社会公开出让国有土地的过程。 两污两污 2008年，云南省率先在全国完成了覆盖全省的 “两污”项目规划（2008年2012年），规划提 出，到2012年，全省129个县（市、区）要全 部建成污水处理设施及配套管网、无害化垃圾 处理设施及清运系统，全省污水收集率达到 85%以上，污水处理率达到80%以上，生活垃 9 圾无害化处理率达到100%。 10 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期中期票据无担保，中期票据的本金和
15、利息按期足额支付取决于发行人的信 用及偿债能力。投资者在评价和购买本期中期票据时，应特别认真地考虑下述各项 风险因素： 一、一、中期票据中期票据的投资风险的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期中期票据存续期内， 受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素的影响， 市场利率存在波动的可能性。市场利率的波动将对投资者投资本期中期票据的收益 水平造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期中期票据发行后将在银行间债券市场进行交易流通，但由于本期中期票据 期限及条款设置方面的特殊性，发行人无法保证本期中期票据在银行间债券市场的 交易量和活跃性，从而可能影响本期中期票据的流动性，导
16、致投资者在中期票据转 让和临时性变现时面临困难。 （三）偿付风险（三）偿付风险 发行人目前财务状况良好，现金流充裕，金融机构授信充足，具有较强的偿付 能力。如果发行人的经营状况和财务状况发生重大变化，或者受市场环境等不可控 因素影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影响本期中期票据本 息的按期足额偿付。 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）发行人财务风险（一）发行人财务风险 1未来资本性支出较大风险未来资本性支出较大风险 发行人作为云南省政府批准成立的城市基础设施建设的投资运营主体，投资经 营的城市基础设施建设项目建设周期长， 资金需求量大。 2015-2017 年及 2018 年 1-3 月，发行人投资活动现金净流出额分别为 135.15 亿元、186.27 亿元、237.16 亿元及 8.68 亿元。2018-2019 年发行人拟投资金额分别为 228.10 亿元和 273.20 亿元。近年 来随着云南省基础设施建设步伐的加快，发行人基础设施建设项目支出迅速增加， 在未来可能会给发行人带来一定资金压力。 2存货跌价风险存货跌价风险 11
