洛阳城市发展投资集团有限公司2019第三期中期票据募集说明书

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1、 洛阳城市发展投资集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 2 声声 明明 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会 注册，注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值做出 任何评价，也不代表对本期中期票据的投资风险做出任何判断。 投资者购买本企业本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书 及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整 性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承 担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，董事会全体成员承诺 其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性、完整性、及时性承担个别和连带

2、法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人 保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司本期中期 票据的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。 本期中期票据采用发行金额动态调整机制发行，具体条款 请参见“第三章发行条款” 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人 在相关平台披露的募集说明书查阅历史信息。 相关链接详见 “第 十三章备查文件” 。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿 债能力的重大事项。 洛阳城市

3、发展投资集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 3 目目 录录 声声 明明 2 2 第一章第一章 释释 义义 5 5 一、常用术语 5 二、技术术语 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 7 7 一、本期债务融资工具的投资风险 . 7 二、发行人相关风险. 7 第三章第三章 发行条款发行条款 1414 一、发行条款 14 二、发行安排 16 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 1818 一、募集资金运用. 18 二、承诺 18 三、发行人偿债安排. 19 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 2222 一、发行人基本情况. 22 二、发行人历史沿革. 24 三

4、、发行人股权结构及股东情况 . 26 四、发行人独立性. 27 五、重要权益投资情况 . 28 六、公司治理和内控制度 . 43 七、公司人员基本情况 . 51 八、发行人业务范围、主营业务情况及行业地位 . 55 九、发行人主要在建及拟建工程 . 77 十、发行人总体规划及战略 . 77 十一、发行人所在行业状况 . 78 十二、符合国家法律法规及相关政策要求的相关情况 . 87 第六章第六章 发行人的主要财务状况发行人的主要财务状况 8989 一、发行人主要财务数据及合并报表范围 . 89 二、重大会计科目分析及重要财务指标分析 . 99 三、公司有息债务情况 . 144 四、关联交易 1

5、49 五、或有事项 151 六、公司受限资产情况 . 155 七、金融衍生品情况. 157 八、重大投资理财产品情况 . 157 九、海外投资情况. 157 十、直接债务融资计划 . 157 洛阳城市发展投资集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 4 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 158158 一、信用评级情况. 158 二、发行人资信情况. 160 三、公司近三年及一期债务违约情况 . 160 四、公司发行及偿付直接债务融资工具情况 . 160 第八章第八章 债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进 162162 第九章第九章 税项税项 163163 第十章第十章

6、 信息披露安排信息披露安排 164164 一、信息披露机制. 164 二、信息披露安排. 164 第十一章第十一章 投资者保护机制投资者保护机制 166166 一、违约事件 166 二、违约责任 166 三、投资者保护机制. 166 四、不可抗力 170 五、弃权 171 第十二章第十二章 发行有关的机构发行有关的机构 172172 第十三章第十三章 备查文件及查询地址备查文件及查询地址 175175 附附 录录 计算公式计算公式 177177 洛阳城市发展投资集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 5 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如

7、下含义： 一、常用术语一、常用术语 我国、中国：我国、中国： 指中华人民共和国 本公司、公司、发行本公司、公司、发行 人、洛阳城投集团：人、洛阳城投集团： 指洛阳城市发展投资集团有限公司 元、万元、亿元：元、万元、亿元： 中期票据：中期票据： 人民币元、人民币万元、人民币亿元 指由具有法人资格的非金融企业在银行间债券 市场发行的、约定在一定期限内还本付息的债 务融资工具 注册总额度：注册总额度： 人民币 12 亿元 本期中期票据：本期中期票据： 指发行人本次发行的基础发行规模为 5 亿元， 发行金额上限为 10 亿元人民币的 “洛阳城市发 展投资集团有限公司 2019 年度第三期中期票 据”

8、本期发行：本期发行： 指发行人本期中期票据的发行 募集说明书募集说明书/本说明本说明 书：书： 指 洛阳城市发展投资集团有限公司 2019 年度 第三期中期票据募集说明书 人民银行：人民银行： 指中国人民银行 证监会：证监会： 指中国证券监督管理委员会 交易商协会：交易商协会： 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所：上海清算所： 指银行间市场清算所股份有限公司 银行间市场：银行间市场： 指全国银行间债券市场 北金所北金所 指北京金融资产交易所有限公司 主承销商：主承销商： 联席主承销商联席主承销商 指上海浦东发展银行股份有限公司 指中国民生银行股份有限公司 承销团：承销团： 指由主承销商为本

9、次发行组建的，由主承销商 和其他承销团成员共同组成的承销团 洛阳国资：洛阳国资： 簿记管理人：簿记管理人： 指洛阳市人民政府国有资产监督管理委员会 指制定集中薄记建档流程及负责具体集中薄记 建档操作的机构，本期中期票据发行期间由上 洛阳城市发展投资集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 6 海浦东发展银行股份有限公司担任。 集中簿记建档：集中簿记建档： 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区 间后，承销团成员/投资人发出申购订单，由簿 记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融 资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定 价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进 行配售的行为。集中

10、簿记建档是簿记建档的一 种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记 建档过程全流程线上化处理。 承销协议：承销协议： 指发行人与承销商为本次发行签订的洛阳城 市发展投资集团有限公司中期票据承销协议 代销：代销： 指主承销商按承销协议代理发行人推销债券， 发行人向承销商支付一定的手续费，但主承销 商不垫付资金，承销期满，销不出去的部分仍 返还给发行人，承销商没有购买余额或承诺包 销义务的承销方式 工作日：工作日： 指中国的商业银行的对公营业日（不包括法定 节假日和休息日） 法定节假日：法定节假日： 指中国的法定及政府指定节假日或休息日（不 包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定节假日或

11、休息日） 二、技术术语二、技术术语 受限资产：受限资产： 发行人所有权受限资产主要包括抵押资产、质押资 产，主要是发行人向金融机构抵押借款、质押借款 形成的受限资产，受限资产包括公司的土地、房产、 机器设备和股权等。 在本募集说明书中，除非文中特殊说明，所有财务数据均引自公司 2015-2017 年 度经审计的合并及母公司财务报告及 2018 年 9 月末未经审计的合并及母公司财务报 表。 本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能有差异，这些 差异是由于四舍五入造成的。 洛阳城市发展投资集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 7 第二章第二章 风险提示及说明风险

12、提示及说明 本期中期票据无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期中期票据，应当 认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期中期票据 依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如发 行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何 连带责任。投资者在评价和认购本期中期票据时，应特别认真的考虑下列各种风险因 素： 一、本期债务融资工具的投资风险一、本期债务融资工具的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 受国民经济总体运行状况和国家宏观政策的影响，市场利率存在波动的可能。在 本期中期票据存续期限内，若市场利率波动，这

13、将使投资者投资本期中期票据的收益 水平相对降低。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期中期票据虽具有良好资质及信誉，发行之后在银行间债券市场流通，但公司 无法保证本期中期票据在债券市场交易流通的活跃性，从而可能影响其流动性。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期中期票据的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公司可能出 现经营状况不佳，发行人的现金流与预期发生一定的偏差，从而影响本期中期票据的 按期足额兑付。 （四）（四）发行规模动态调整带来的利率风险发行规模动态调整带来的利率风险 本期中期票据在簿记建档过程中采用发行金额动态调整机制。 发行人和主承销商 将根据申购情况，在商定的发行金

14、额上下区间范围内确定最终实际发行金额。因此， 若发行人选择缩量发行，将导致票面利率低于市场预期水平；此外，当市场利率较高 时若发行人选择缩量发行，将可能导致潜在投资人流标。 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、融资不可持续的风险 发行人从事的市政建设行业属于资本密集行业， 发行人未来的新建项目和续建项 目需要较大的资本投入，因此融资规模必然会进一步增加。而发行人当前的外部融资 主要来自于银行贷款和直接融资，如果国家货币政策或信贷政策有所调整，均有可能 洛阳城市发展投资集团有限公司 2019 年度第三期中期票据募集说明书 8 降低发行人的融资能力。若发行人无法

15、持续获得外部融资，可能对发行人持续经营能 力产生不利影响。 2、应收账款回收风险 2015-2017 年及 2018 年 9 月末，发行人应收账款分别为 239,788.09 万元、 207,266.25 万元、253,485.69 万元和 359,182.11 万元，在流动资产中的占比分别为 9.58%、7.43%、8.92%和 12.25%，占同期总资产比重分别为 6.31%、4.66%、5.80%和 8.06%。发行人应收账款规模较大，虽然该类应收账款坏账率较低，但回款时间具有 一定的不确定性。同时，发行人应收账款的主要单位是洛阳市财政局，未来如果洛阳 市财政资金支付出现困难，将造成发行

16、人应收账款回收不及时，甚至难以收回，进而 影响发行人的正常运营。 3、其他应收款回收风险 2015-2017 年及 2018 年 9 月末，发行人其他应收款分别为 246,016.39 万元、 355,366.71 万元、481,139.85 万元和 499,142.75 万元，在流动资产中的占比分别为 9.83%、12.74%、16.93%和 17.02%，占同期总资产比重分别为 6.47%、7.99%、11.01% 和 11.20%。截至 2017 年末，发行人其他应收款主要包括发行人与孟津县城市建设集 团有限公司、洛阳市公路管理局、洛阳市财政局、孟津县财政局和孟津县银基经济建 设发展有限公司等单位的往来款。若发行人其他应收款项无法按期收回，则在一定程 度上对公司的资金周转造成较大的压力。 4、存货占比较大的风险 2015-2017 年及 2018 年 9 月末，发行人存货分别为 1,300,400.52 万元、 1,666,101.41 万元、1,703,719.98 万元和 1,670,259.2