三亚凤凰国际机场有限责任公司2019第一期短期融资券募集说明书

《三亚凤凰国际机场有限责任公司2019第一期短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《三亚凤凰国际机场有限责任公司2019第一期短期融资券募集说明书（219页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、 2 声声 明明 公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断。 投资者购买公 司本期短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文 件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 公司董事会已批准本募集说明书， 公司全体董事承诺其中不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性 和及时性承担个别和连带法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募

2、 集说明书所述财务信息真实、准确、完整和及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有公司发行的短期融资券, 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资者监督。 截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能 力的重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书， 投资人可通过发行人在相关 平台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十三章备查 文件” 3 目 录 第一章第一章 释义释义 5 5 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 8 8 一、债务融资工具的投资风险 . 8 二、公司的相关风险 . 8

3、第三章第三章 发行条款发行条款 1919 一、本期短期融资券的基本条款 . 19 二、本期短期融资券的发行安排 . 20 第四章第四章 募集资金用途募集资金用途 2222 一、募集资金用途 . 22 二、本期短期融资券募集资金的管理 . 22 三、承诺 . 22 四、具体偿债计划 . 23 第五章第五章 公司基本情况公司基本情况 2525 一、基本情况 . 25 二、历史沿革 . 25 三、近期重大事项 . 33 四、实际控制人及与实际控制人之间的独立性 . 35 五、主要子公司 . 46 六、组织架构 . 53 七、公司治理结构 . 56 八、董事、监事及高管人员情况 . 63 九、公司员工

4、情况 . 67 十、业务范围、主营业务情况及发展规划 . 68 十一、公司所在行业状况 . 75 十二、公司在建项目及未来投资计划 . 84 十三、公司未来发展规划 . 85 十四、行业地位和竞争优势 . 86 十五、其他经营重要事项 . 89 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 9090 一、发行人最近三年及一期的会计报表 . 92 二、发行人财务分析 . 101 三、发行人有息债务融资情况 . 136 四、发行人关联交易情况 . 140 五、发行人或有风险 . 149 4 六、发行人受限资产情况 . 151 七、衍生品、大宗商品期货、理财产品等金融资产和海外投资情况情况 .

5、 160 八、承诺事项 . 161 九、直接债务融资计划 . 161 十、其他财务重要事项 . 161 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 162162 一、信用评级 . 162 二、银行授信情况 . 164 三、债务违约情况 . 165 四、近三年债务融资工具发行及偿还情况 . 165 五、其他资信重要事项 . 168 第八章第八章 发行人近一期财务经营资信情况发行人近一期财务经营资信情况 169169 一、最新三年及一期经营情况 . 169 二、最近一期财务情况 . 174 三、发行人最新有息债务融资情况 . 184 四、最新资信状况 . 189 五、最新资产受限情况 . 189

6、六、最新对外担保情况 . 201 七、发行人重大不利变化排查 . 201 第九章第九章 债务融资工具信用增进情况债务融资工具信用增进情况 204204 第十章第十章 税项税项 205205 第十一章第十一章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 207207 一、信息披露机制 . 207 二、信息披露安排 . 207 第十二章第十二章 公司违约责任及投资者保护机制公司违约责任及投资者保护机制 210210 一、违约事件 . 210 二、违约责任 . 210 三、投资者保护机制 . 210 四、不可抗力 . 215 五、弃权 . 216 第十三章第十三章 发行的有关机构发行的有关机构 2

7、17217 附录一附录一 备查文件和查询地址备查文件和查询地址 219219 附录二附录二 主要财务指标计算公式主要财务指标计算公式 220220 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 公司公司/ 发行人发行人/ 凤凰机场：凤凰机场： 指三亚凤凰国际机场有限责任公司 非金融企业债务融资工具非金融企业债务融资工具 （简称“债务融资工具”）：（简称“债务融资工具”）： 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 短期融资券：短期融资券： 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的，约定在 1 年内

8、还本付息的债务融资工具。 本期短期融资券：本期短期融资券： 指发行规模为人民币 1 0亿元的三亚凤凰国际机场 有限责任公司 2 0 1 9 年度第一期短期融资券。 本次发行：本次发行： 指本期短期融资券的发行行为。 募集说明书：募集说明书： 指公司为本期短期融资券的发行而根据有关法律 法规制作的 三亚凤凰国际机场有限责任公司 2 0 1 9 年度第一期短期融资券募集说明书 人民银行：人民银行： 指中国人民银行 交易商协会：交易商协会： 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所：上海清算所： 指银行间市场清算所股份有限公司 北金所：北金所： 指北京金融资产交易所有限公司 主承销商主承销商/ 交通银

9、交通银行：行： 指交通银行股份有限公司 承销团：承销团： 指主承销商为本次发行组织的，由主承销商和承销 商组成的承销团 承销协议：承销协议： 指主承销商与发行人为本次发行签订的银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销协议（2 0 1 3 版） 余额包销：余额包销： 指主承销商按照承销协议之规定，在承销期结束 时，将售后剩余的本期短期融资券全部自行购入的 承销方式 簿记建档：簿记建档： 指发行人和主承销商协商确定利率 （价格） 区间后， 承销团成员/ 投资人发出申购定单，由簿记管理人 6 记录承销团成员/ 投资人认购债务融资工具利率 （价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确 定最终发行利率

10、（价格）并进行配售的行为。集中 簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿 记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 簿记管理人：簿记管理人： 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建 档操作的机构，本期三亚凤凰国际机场有限责任公 司 2 0 1 9年度第一期短期融资券发行期间由交通银 行股份有限公司担任 实名制记账式短期融资券：实名制记账式短期融资券： 指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登 记和托管的短期融资券 工作日：工作日： 指中国商业银行的对公营业日( 不包括法定节假日 或休息日) 元：元： 指人民币元 民航总局：民航总局： 指中国民用航空总局 美兰机场：美兰机场： 指海口

11、美兰国际机场有限责任公司 4 E4 E ： 指描述有关机场特性的基准代号，其中 4 表示该机 场的跑道长度在 1 , 8 0 0米以上，E表示在该机场可 起降展翼在 5 2 至 6 5 米之间，主起落架外轮间距在 9 至 1 4 米之间的飞机 军民合用开航机场：军民合用开航机场： 指已通航的军用和民用两用机场 颁证运输机场：颁证运输机场： 指中国民用航空局颁发民用机场使用许可证准 予运营的机场 B 7 4 7B 7 4 7 - 4 0 04 0 0 ： 指美国波音公司目前生产的最大机型 D N 2 0 0D N 2 0 0 ： 指直径为 2 0 0 m m 的输油管 D N 3 0 0D N

12、3 0 0 ： 指直径为 3 0 0 m m 的输油管 D N 4 0 0D N 4 0 0 ： 指直径为 4 0 0 m m 的输油管 1 6 K M1 6 K M ： 指从红塘码头油库到机场油库长输管线距离 1 6公 里 7 基地航空公司：基地航空公司： 指在某机场停场或注册飞机数量达到一定规模、设 立了相关的组织机构、可以经营从该机场始发国内 外其他目的地航线的航空公司 第五航权：第五航权： 指一个国家或地区的航空公司在其登记国或地区 以外的两国或地区间载运客货，但其航班的起点与 终点必须为其登记国或地区的权利 8 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 一、债务融资工具的投资风险一

13、、债务融资工具的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 受国民经济总体运行状况和国家宏观政策的影响，市场利率存在波动的可 能。在本期短期融资券存续期限内，若市场利率波动，投资者投资本期短期融资 券的收益率将相应波动。 （二）流动性风险（二）流动性风险 公司虽具有良好资质及信誉， 本期短期融资券发行之后在银行间债券市场流 通， 但公司无法保证本期短期融资券在债券市场具有活跃的交易，从而可能影响 其流动性。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期短期融资券不设担保，按期足额兑付完全取决于公司的信用。在本期短 期融资券的存续期内， 由于不可控制的市场及环境变化， 公司可能出现经营状况 不佳，现金流与预期

14、发生偏差等情形，从而影响本期短期融资券的按期足额兑付。 二、公司的相关风险二、公司的相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 11 、债务规模逐年上升的风险、债务规模逐年上升的风险 2 0 1 5 年末、2 0 1 6 年末、2 0 1 7 年末和2 0 1 8 年6 月末负债总额分别为1 1 6 . 3 8 亿元、 1 0 6 . 0 1 亿元、9 9 . 0 4 亿元和1 0 0 . 5 0 亿元，近两年略有下降。公司2 0 1 5 年末、2 0 1 6 年末、2 0 1 7 年末和2 0 1 8 年6 月末有息负债分别为1 0 8 . 9 3 亿元、9 5 . 2 5 亿元、8 9 . 1

15、 8 亿元和8 8 . 5 3 亿元，占公司负债总额分别为9 3 . 5 % 、8 9 . 8 % 、8 9 . 9 % 和8 8 . 0 9 % ，公司 面临的偿债压力较大。 22 、发行人长期股权投资规模较大、回收期较长及集中度较高的风险、发行人长期股权投资规模较大、回收期较长及集中度较高的风险 2 0 1 5 年末、 2 0 1 6 年末、 2 0 1 7 年末和2 0 1 8 年6 月末， 长期股权金额分别为1 0 5 . 3 2 亿元、1 1 0 . 2 8 亿元、1 2 3 . 7 1 亿元和1 2 5 . 4 8 亿元，在总资产的占比分别为5 1 . 8 0 % 、 特别风险提示

16、：本期短期融资券无担保，能否特别风险提示：本期短期融资券无担保，能否按期兑付取决于发行人信用。按期兑付取决于发行人信用。 9 4 2 . 1 7 % 、4 8 . 7 7 % 和4 8 . 5 7 % 。近年来公司长期股权投资金额大幅增长，年投资收 益相对较少，存在长期投资回收期较长的风险。 2 0 1 7 年末长期股权投资中主要是对海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公 司投资5 5 . 8 1 亿元；对三亚新机场投资建设有限公司投资5 6 . 8 2 亿元，两家企业的 投资额占长期股权投资的9 1 . 0 4 % ，存在长期投资规模大，且集中度较高的风险。 海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司主要以全产业链经营和多元化资本运 为支撑，以土地运营和物业开发为载体从事海南国际旅游岛的建设，下设地产、 酒店、 商业、 农业、 物业和健康医疗等八大业态， 发行人对其持股比例为2 2 . 8 6 % ， 海岛建设公司第一大股东为海航基础产业集团有限公司。截至2