四川发展(控股)有限责任公司2019第一期中期票据募集说明书

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1、四川发展（控股）有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 2 声声 明明 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会 注册， 注册不代表交注册， 注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值做出任易商协会对本期中期票据的投资价值做出任 何评价， 也不代表对本期中期票据的投资风险做出任何判断。 投何评价， 也不代表对本期中期票据的投资风险做出任何判断。 投 资者购买本公司本期中期票据， 应当认真阅读本募集说明书及有资者购买本公司本期中期票据， 应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和

2、及关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及 时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有 关的任何投资风险。关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性、及时性承担个别和连带法律责任。完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保本公司负责人和主管会计工

3、作的负责人、 会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期 中期票据的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约中期票据的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约 定。定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债截至募集说明书签署日

4、， 除已披露信息外， 无其他影响偿债 能力的重大事项。能力的重大事项。 四川发展（控股）有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 3 目目 录录 声声 明明 2 第一章第一章 释释 义义 5 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 9 一、与本期中期票据相关的投资风险 9 二、与发行人相关的风险 9 三、不可抗力因素导致的风险 20 第三章第三章 发行条款发行条款 21 一、主要发行条款 21 二、集中簿记建档安排 22 三、分销安排 22 四、缴款和结算安排 22 五、登记托管安排 23 六、上市流通安排 23 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 24 一、募集资金主要用

5、途 24 二、发行人偿债保障措施 24 三、发行人承诺 25 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 27 一、发行人概况 27 二、发行人历史沿革 27 三、发行人股权结构情况 30 四、发行人的独立性情况 31 五、发行人重要权益投资情况 31 六、发行人公司治理情况 45 七、发行人人员基本情况 57 八、发行人主营业务情况 63 九、发行人在建工程及未来拟投资项目情况 127 十、发行人未来发展规划 138 十一、发行人所处行业的基本状况 142 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 168 一、发行人近年财务报告编制、审计情况及合并范围变化情况 168 二、发行人近

6、三年及一期主要会计数据 174 三、资产结构分析 186 四、负债结构分析 205 五、所有者权益分析 212 六、盈利能力分析 216 七、现金流量分析 222 四川发展（控股）有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 4 八、偿债能力分析 225 九、资产运营效率分析 227 十、发行人有息债务情况 227 十一、发行人 2017 年度关联方关系及其交易 236 十二、或有事项 247 十三、发行人受限制资产情况 263 十四、发行人购买金融衍生产品、重大投资理财产品及海外投资情况 . 264 十五、发行人其他直接债务融资计划 265 第七章第七章 发行人的资信状况发行人的资信

7、状况 266 一、对发行人的评级报告摘要 266 二、发行人其他资信情况 267 第八章第八章 本期中期票据的信用增进情况本期中期票据的信用增进情况 277 第九章第九章 税项税项 278 一、增值税 278 二、所得税 278 三、印花税 278 第十章第十章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 279 一、中期票据发行前的信息披露 279 二、中期票据存续期内重大事项的信息披露 279 三、中期票据存续期内定期信息披露 280 四、本息兑付事项 280 第十一章第十一章 违约责任及投资者保护机制违约责任及投资者保护机制 281 一、违约事件 281 二、违约责任 281 三、投资

8、者保护机制 281 四、不可抗力 286 五、弃权 286 第十第十二章二章 本次中期票据发行的有关机构本次中期票据发行的有关机构 287 一、发行人及中介机构的联系方式 287 二、发行人同中介机构的股权关系及其他重大利害关系 292 第十三章第十三章 备查文件及查询地址备查文件及查询地址 293 一、备查文件 293 二、查询地址 293 附录：财务指标计算公式附录：财务指标计算公式 294 四川发展（控股）有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 5 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： “发行人“发行人/ /公司公司/ /四川

9、发展”四川发展” 指 四川发展（控股）有限责任公司 “债务融资工具”“债务融资工具” 指 非金融企业债务融资工具， 即具有法人资格的 非金融企业在银行间债券市场发行的， 约定在 一定期限内还本付息的有价证券 “中期票据”“中期票据” 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场按照计划分期发行的， 约定在一定期限还本 付息的债务融资工具 “注册总额度”“注册总额度” 指 本公司于中国银行间市场交易商协会注册的 50 亿元中期票据额度 “本期中期票据”“本期中期票据” 指 金额为 30 亿元， 期限为 3 年的 “四川发展 （控 股） 有限责任公司 2019 年度第一期中期票据” “本次发行”

10、“本次发行” 指 本期中期票据的发行 “募集说明书”“募集说明书” 指 本公司为发行本期中期票据并向投资者披露 本期中期票据发行相关信息而制作的 四川发 展（控股）有限责任公司 2019 年度第一期中 期票据募集说明书 “发行文件”“发行文件” 指 在本期中期票据发行过程中必需的文件、 材料 或其他资料及其所有修改和补充文件 （包括但 不限于本募集说明书） “主承销商”“主承销商” 指 中国建设银行股份有限公司 “簿记管理人”“簿记管理人” 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记 建档操作的机构， 本期中期票据发行期间由中 国建设银行股份有限公司担任 “簿记建档”“簿记建档” 指 指发行人

11、和主承销商协商确定利率（价格）区 间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由 簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务 融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的 定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并 进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的 一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿 记建档过程全流程线上化处理。 四川发展（控股）有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 6 “承销团”“承销团” 指 由主承销商根据四川发展（控股）有限责任 公司中期票据承销团协议 组织的本期中期票 据承销团队 “承销协议”“承销协议” 指 公司与主承销商签订的 银行间债券市场非金 融企业债务融资

12、工具承销协议 “余额包销”“余额包销” 指 本期中期票据的主承销商按照 银行间债券市 场非金融企业债务融资工具承销协议的规 定，在规定的发行日后，将未售出的本期中期 票据全部自行购入的承销方式 “上海清算所”“上海清算所” 指 银行间市场清算所股份有限公司 “交易商协会”“交易商协会” 指 中国银行间市场交易商协会 “银“银行间市场”行间市场” 指 中国银行间债券市场 “北金所”“北金所” 指 指北京金融资产交易所有限公司 “中诚信“中诚信/ /中诚信国际”中诚信国际” 指 中诚信国际信用评级有限责任公司 “法定节假日”“法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括

13、香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日） “工作日”“工作日” 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日 （不包 括法定节假日） “元”“元” 指 如无特别说明，指人民币元 “近三年”“近三年” 指 2015 年、2016 年、2017 年 “近三年末”“近三年末” 指 2015 年末、2016 年末、2017 年末 “近三年及一期”“近三年及一期” 指 2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年 1-9 月 “近三年及一期末”“近三年及一期末” 指 2015 年末、2016 年末、2017 年末、2018 年 9 月末 “信永中和”“信永中和” 指 信永中和

14、会计师事务所有限责任公司成都分 所 “四川省国资委”“四川省国资委” 指 四川省国有资产监督管理委员会 “铁投集团”“铁投集团” 指 四川省铁路产业投资集团有限责任公司 “交投集团”“交投集团” 指 四川省交通投资集团有限责任公司 “能投集团”“能投集团” 指 四川省能源投资集团有限责任公司 “水务集团”“水务集团” 指 四川省水务投资集团有限责任公司 “旅游集团”“旅游集团” 指 四川旅游发展集团有限责任公司 “川高公司”“川高公司” 指 四川高速公路建设开发总公司 四川发展（控股）有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 7 “川航集团“川航集团/ /航空集团”航空集团” 指

15、四川航空集团有限责任公司 “盐业公司”“盐业公司” 指 四川省盐业总公司 “水电集团”“水电集团” 指 四川省水电投资经营集团有限公司 “港航公司”“港航公司” 指 四川省港航开发有限责任公司 “成渝高速”“成渝高速” 指 四川成渝高速公路股份有限公司 “路桥股份”“路桥股份” 指 四川路桥建设股份有限公司 “川航股份”“川航股份” 指 四川航空股份有限公司 “产业基金”“产业基金” 指 四川产业振兴发展投资基金有限公司 “新华集团”“新华集团” 指 四川新华发行集团有限公司 “出版集团”“出版集团” 指 四川出版集团有限责任公司 “矿投集团”“矿投集团” 指 四川省矿业投资集团有限责任公司

16、“外贸集团”“外贸集团” 指 四川省外贸集团有限公司 “旅游集团”“旅游集团” 指 四川旅游发展集团有限责任公司 “国资经营”“国资经营” 指 四川省国有资产经营投资管理有限责任公司 “国资投资”“国资投资” 指 四川省国有资产投资管理有限责任公司 “长江集团”“长江集团” 指 四川省长江集团有限公司 “锦弘集团”“锦弘集团” 指 四川省锦弘集团有限责任公司 “有色科技”“有色科技” 指 四川省有色科技集团有限责任公司 “木综厂”“木综厂” 指 四川省成都木材综合厂 “土地公司”“土地公司” 指 四川发展土地资产运营管理有限公司 “三新公司”“三新公司” 指 四川三新投资有限责任公司 “蜀祥公司”“蜀祥公司” 指 四川蜀祥创业投资有限公司 “融资担保”“融资担保” 指 四川省发展融资担保有限责任公司 “国辰基金”“国辰基金” 指 国辰产业投资基金管理有限公司 “西南产权”“西南产权” 指 西南联合产权交易所有限责任公司 “股权基金”“股权基金” 指 四川发展股权投资基金管理有限公司 “新华文轩”“新华文轩” 指