上海新长宁(集团)有限公司2019第一期中期票据募集说明书

《上海新长宁(集团)有限公司2019第一期中期票据募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《上海新长宁(集团)有限公司2019第一期中期票据募集说明书（174页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、2 声声明明 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，注册本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，注册 不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也不代表对不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也不代表对 中期票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期中期票据，应中期票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期中期票据，应 当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、 准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行准确性、完

2、整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行 承担与其有关的任何投资风险。承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，承诺其中不存在虚假记载、误导本公司董事会已批准本募集说明书，承诺其中不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和 连带法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人连带法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人 保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。

3、 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据，均凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据，均 视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接 受投资者监督。受投资者监督。 截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的 重大事项。重大事项。 3 目目 录录 第一章第一章释释义义.5 一、常用名词释义.5 二、专业技术名词释义.

4、6 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明.7 一、与本期中期票据相关的风险.7 二、与发行人相关的风险.7 第三章第三章发行条款发行条款.20 一、主要发行条款.20 二、发行安排.22 第四章第四章募集资金运用募集资金运用.24 一、本期中期票据募集资金的使用.24 二、募集资金的管理.28 四、偿债保障措施.29 第五章第五章发行人基本情况发行人基本情况.31 一、发行人概况.31 二、发行人历史沿革.32 三、发行人股权结构及实际控制人.33 四、发行人独立性情况.34 五、发行人重要权益投资情况.35 六、发行人公司治理、组织架构和部门职能.44 七、企业人员基本情况.52 八、发

5、行人的经营范围及主营业务情况.55 九、发行人主要在建及拟建工程.98 十、行政处罚情况.100 十一、发行人发展战略.101 十二、行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况.102 十三、其他经营重要事项.110 第六章第六章发行人主要财务状况发行人主要财务状况.111 一、财务报告的编制情况.111 二、公司报表合并范围变化情况.112 三、发行人近三年及一期财务报表.115 四、发行人重大会计科目分析.123 五、发行人重要财务指标分析.147 六、发行人有息债务及其偿付情况.148 七、发行人关联方及其交易情况.152 八、重大或有事项或承诺事项.153 4 九、受限资产情况.154 十

6、、其他需要说明的事项.155 第七章第七章发行人资信情况发行人资信情况.157 一、发行人信用评级情况.157 三、跟踪评级有关安排.158 四、发行人及其子公司授信情况.159 五、发行人其他资信重要事项.160 第八章第八章担保担保.161 第九章第九章税项税项.162 一、增值税.162 二、所得税.162 三、印花税.162 第十章第十章信息披露安排信息披露安排.163 一、发行前的信息披露.163 二、存续期内定期信息披露.163 三、存续期内重大事项的信息披露.163 四、本金兑付和付息事项.164 第十一章第十一章投资者保护机制及违约责任投资者保护机制及违约责任 165 一、违约

7、事件.165 二、违约责任.165 三、投资者保护机制.165 四、不可抗力.170 五、弃权.170 第十二章第十二章本期中期票据发行的有关机构本期中期票据发行的有关机构 171 一、发行人.171 二、主承销商.171 三、托管人、集中簿记建档支持机构.172 四、审计机构.172 五、信用评级机构.172 六、法律顾问.173 第十三章第十三章备查文件备查文件.174 一、备查文件.174 二、查询地址.174 第十四章第十四章附录附录.175 5 第一章第一章释释义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用名词释义一、常用名词释义 新长宁新长宁/发行人发行

8、人/公司公司指指 上海新长宁（集团）有限公司 虹桥地区虹桥地区指指 上海市虹桥地区 青浦地区青浦地区指指 上海市青浦地区 长宁地区长宁地区指指 上海市长宁地区 长宁区国资委长宁区国资委指指 上海市长宁区国有资产监督管理委员会 新世纪新世纪指指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 注册总额度注册总额度指指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最高待 偿额度不超过9亿元人民币的中期票据 本期中期票据本期中期票据指指 发行人本期发行的总额为9亿元人民币的“上海新长宁 （集团）有限公司2019年度第一期中期票据” 中期票据中期票据指指 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的，约定在一定期

9、限内还本付息的债务融资工具 本次发行本次发行指指 本期中期票据的发行 募集说明书募集说明书指指 发行人为发行本期中期票据而制作的上海新长宁 （集团）有限公司2019年度第一期中期票据募集说明 书 簿记建档簿记建档指指 主承销商作为簿记管理人记录投资者认购中期票据 数量和价格水平意愿的程序 簿记管理人簿记管理人指指 负责实际簿记建档操作者，本期中期票据簿记管理人 为中国民生银行股份有限公司 主承销商主承销商/簿记管理人簿记管理人指指 中国民生银行股份有限公司 联席主承销商联席主承销商指指 国泰君安证券股份有限公司 承销协议承销协议指指 发行人与主承销商为本次发行签订的上海新长宁 （集团）有限公司

10、非金融企业债务融资工具承销协 议 余额包销余额包销指指 本期中期票据的主承销商按照上海新长宁（集团） 有限公司非金融企业债务融资工具承销协议的规 定，在规定的发行日后，将未售出的本期中期票据全 6 部自行购入的承销方式 交易商协会交易商协会/协会协会指指 中国银行间市场交易商协会 上海清算所上海清算所/上清所上清所指指 银行间市场清算所股份有限公司 管理办法管理办法指指 中国人民银行颁布的银行间债券市场非金融企业债 务融资工具管理办法 法定节假日法定节假日指指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省 的法定节假日或休息日） 工作日工作日指指

11、 商业银行的对公营业日（不包括法定节假日） 元元指指 如无特别说明，指人民币元 近三年度又一期近三年度又一期指指 2016年度、20167度、2018年度及2019年一季度 近三年又一期末近三年又一期末指指 2016年末、2017年末、2018年末及2019年3月末 二、专业技术名词释义二、专业技术名词释义 DELL指指 一家总部位于美国德克萨斯州朗德罗克的世界五百 强企业， 由迈克尔戴尔于1984年创立， 以生产、 设计、 销售家用以及办公室电脑而闻名，同时也涉足高端电 脑市场，生产与销售服务器、数据储存设备、网络设 备等 WHO指指 World Health Organization的简称

12、，即世界卫生组织 ISO9000指指 一类标准的统称,是由TC176（TC176指质量管理体系 技术委员会）制定的所有国际标准，是ISO12000多个 标准中最畅销、最普遍的产品 “互联网互联网+”指指 互联网+各个传统行业，但这并不是简单的两者相加， 而是利用信息通信技术以及互联网平台，让互联网与 传统行业进行深度融合，创造新的发展生态 虫草菌粉虫草菌粉指指 从青海新鲜冬虫夏草中分离得到菌丝体，经发酵培养 所得菌丝体的干燥粉末，是一种医疗药材 7 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 本期中期票据无担保， 中期票据的本金和利息能否按期足额支付取决于发行人的信 用及偿债能力。投资者在评价和

13、购买本期中期票据时，应认真考虑下述各项风险因素： 一、与本期中期票据相关的风险一、与本期中期票据相关的风险 （一）利率风险（一）利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，在 本期中期票据存续期内，市场利率存在波动的可能性。由于本期中期票据采用固定利率 形式，在存续期内，市场利率的波动可能对本期中期票据的市场价值和投资者投资本期 债券的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期中期票据将在银行间市场上进行交易， 在转让时可能由于无法及时找到交易对 手而难以将中期票据变现，存在一定的流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期中期票据

14、不设担保，在本期中期票据的存续期内，受国家政策、法规或行业、 市场等不可控因素对发行人的经营活动产生负面影响， 进而造成发行人不能从预期的还 款来源获得足够的资金，将可能影响本期中期票据本息的按时足额支付。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、债务规模增加的风险 目前发行人处于新一轮的经营扩张期，虹桥等地区在建和拟建项目的投资规模较 大，建设周期较长，资金支出量较大。发行人近三年又一期面临持续性的融资需求，现 阶段该需求发行人主要通过银行融资的方式来满足。 截至近三年及一期，发行人总体融资金额（包括短期借款、长期借款、应付债券和 一年内到期的非流动负

15、债）分别为 618,233.86 万元、540,708.78 万元、627,363.54 万元 和 625,484.12 万元；2016 年至 2018 年及 2019 年 3 月末的财务费用分别为 22,652.73 万 元、22,618.17 万元、20,807.81 万元和 6,238.72 万元（不含项目资本化利息） 。近年来由 于公司业务规模的不断扩大，相应的借款也不断增加，预计发行人在未来几年内，有息 债务仍将保持较高的水平，可能对公司业务产生一定影响。 8 2、短期负债增长较快的风险 近三年及一期，发行人流动负债分别为 2,020,388.09 万元、1,782,179.02 万

16、元、 1,910,734.97 万元以及 1,899,967.45 万元， 分别占总负债比例为 79.59%、 76.24%、 79.85% 和 79.82%， 占比较高； 2016 年至 2018 年及 2019 年 3 月末， 发行人流动比率分别为 1.28、 1.36、1.18 及 1.22，处于较低水平；2016 年至 2018 年及 2019 年 3 月末，发行人速动比 率分别为 0.38、0.46、0.41 及 0.44，处于较低水平。近三年发行人主要依靠间接融资方 式，且短期贷款占比较高，此外由于房地产行业运营特点，发行人其他应付款以及预收 款项规模保持较高水平，使得发行人近三年又一期流动负债整体规模较高，存在一定流 动性风险。 3、盈利能力波动风险 近三年及一期，发行人净利润分别为 39,316.49 万元、41,084.06 万元、43,639.82 以 及 6,549.50 万元，与之相对应的净利润率分别为 14.88%、13.51%、11.14%以及 7.03%。 由以上数据可知发行人整体资产质量尚可，公司盈利能力一般。随着发行人营收模式