《陕西投资集团有限公司2019第二期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《陕西投资集团有限公司2019第二期超短期融资券募集说明书（349页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、陕西投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 1 重要提示重要提示 本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代 表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值做出任何评价，也不代表 对本期超短期融资券的投资风险做出任何判断。投资者购买本公司本期 超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对 信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代 表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值做出任何评价，也不代表 对本期超短期融资券的投
2、资风险做出任何判断。投资者购买本公司本期 超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对 信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时 性承担个别和连带法律责任。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时 性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务
3、信息真实、准确、完整、及时。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本期超短期融资券的凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本期超短期融资券的,均视 同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 均视 同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 针对本期超短期融资券设立了投资者保护条款，本募集说明书第十 二章发行人违约责任和投资者保护机制中已列示。 针对本期超短期融资券设立了投资者保护条款，本募集说明书第十 二章发行人违约责任和投资者保护机制中已列示。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募
4、集说明书的约定履行义务， 接受投资者监督。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资者监督。 希格玛会计师事务所 （特殊普通合伙） 对发行人希格玛会计师事务所 （特殊普通合伙） 对发行人 2015 年财务报告出 具了带有强调事项的无保留意见审计报告，请投资者注意阅读该审计报 告全文及相关财务报表附注。本企业对相关事项已作详细说明，请投资 者注意阅读。 年财务报告出 具了带有强调事项的无保留意见审计报告，请投资者注意阅读该审计报 告全文及相关财务报表附注。本企业对相关事项已作详细说明，请投资 者注意阅读。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的 重
5、大事项。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的 重大事项。 陕西投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 2 目目 录录 第一章第一章 释释 义义 . 4 第二章第二章 风险提示风险提示 . 6 一、与本期超短期融资券相关的投资风险 6 二、发行人相关风险 6 第三章第三章 发行条款发行条款 . 18 一、主要发行条款 18 二、发行安排 19 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 . 21 一、募集资金主要用途 21 二、发行人承诺 21 三、全口径偿债计划 21 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 23 一、发行人基本情况 23 二、
6、发行人历史沿革及股本变动情况 23 三、发行人股权结构及实际控制人情况 32 四、发行人重要权益投资情况 33 五、发行人内部治理及组织机构设置情况 47 六、发行人董事及高管人员情况 60 七、公司未来发展规划 65 八、发行人主营业务情况 68 九、发行人在建及拟建项目情况 157 十、发行人所在行业状况、竞争优势及面临的主要竞争状况 166 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 . 177 一、财务报表情况 177 二、发行人主要财务数据 187 三、发行人资产负债、利润及现金流项目分析 200 四、发行人偿债能力分析 240 五、发行人盈利能力分析 241 六、发行人资产
7、运营效率分析 245 七、重大资产重组标的资产财务情况 246 八、发行人有息债务情况 277 九、发行人关联交易情况 286 十、重大或有事项 293 十一、资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的 情况 301 十二、金融衍生品、大宗商品期货 305 十三、重大理财产品投资 305 陕西投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 3 十三、海外投资情况 306 十四、直接债务融资计划 307 十六、其他重要事项 307 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 . 310 一、评级报告摘要 310 二、跟踪评级有关安排 311 三、发行人其他资信
8、情况 312 第八章第八章 发行人近一期基本情况发行人近一期基本情况 . 319 一、发行人近一期主营业务情况 319 二、发行人近一期财务情况 322 三、发行人资信情况 328 四、近一期重大不利变化排查 332 第九章第九章 债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进 . 334 第十章第十章 税项税项 . 335 一、增值税 335 二、所得税 335 三、印花税 335 第十一章第十一章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 . 336 第十二章第十二章 违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制 . 338 一、违约事件 338 二、违约责任 338 三、投资者保护机制
9、 339 四、不可抗力 343 五、弃权 344 第十三章第十三章 本次超短期融资券发行的有关机构本次超短期融资券发行的有关机构 . 345 第十四章第十四章 备查文件备查文件 . 348 一、备查文件 348 二、文件查询地址 348 附录：发行人主要财务指标计算附录：发行人主要财务指标计算 . 349 陕西投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 4 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 本公司本公司/公司公司/发行人发行人/集团集团/ 陕投集团陕投集团 指陕西投资集团有限公司（原陕西能源集团有限公 司） 非金融企业债务融
10、资工具非金融企业债务融资工具/ 债务融资工具债务融资工具 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 超短期融资券超短期融资券 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按 照计划分期发行的，约定在一定期限内还本付息的 债务融资工具 注册额度注册额度 指发行人本次在中国银行间市场交易商协会注册的 总计不超过 100 亿元人民币的超短期融资券 本期超短期融资券本期超短期融资券 指发行规模 10 亿元的陕西投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券 本次发行本次发行 指本期超短期融资券的发行 募集说明书募集说明书 指发行人为本期超短期融资券的发行
11、而根据有关法 律法规制作的陕西投资集团有限公司 2019 年度第 二期超短期融资券募集说明书 人民银行人民银行 指中国人民银行 陕西省国资委陕西省国资委/省国资委省国资委 指陕西省人民政府国有资产监督管理委员会 交易商协会交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场 指全国银行间债券市场 上清所上清所 指银行间市场清算所股份有限公司 主承销商主承销商 指招商银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司 承销团承销团 指主承销商为本次发行组织的， 由主承销商和分销商 组成的承销团 承销协议承销协议 指发行人与主承销商为本次发行签署的超短期融资 券承销协议 余额包销余额包销 指主承销商按
12、承销协议的规定，在规定的发行日后， 将未售出的超短期融资券全部自行购入的承销方式 簿记建档簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记 录承销团成员/投资人认购债务融工具利率（价格） 及数量意愿， 按约定的定价和配售方式确定最终发行 陕西投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 5 利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿 记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现 簿记建档过程全流程线上化处理 簿记管理人簿记管理人 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档 操作的机构， 本期超短期融资券发行期间由
13、招商银行 股份有限公司担任 工作日工作日 指北京市的商业银行的对公营业日 （不包括法定节假 日或休息日） 元元 指人民币元（有特殊说明情况的除外） 省政府省政府 指陕西省人民政府 陕西省发改委陕西省发改委/省发改委省发改委 指陕西省发展与改革委员会。 国家发改委国家发改委 指中华人民共和国国家发展与改革委员会。 陕西省国资委陕西省国资委/省国资委省国资委 指陕西省人民政府国有资产监督与管理委员会。 华秦投资华秦投资 指陕西省华秦投资集团有限公司 （原陕西省投资集团 （有限）公司） 煤田地质公司煤田地质公司 指陕西省煤田地质有限公司 航空产业公司航空产业公司 指陕西航空产业集团有限公司 赵石畔煤
14、电赵石畔煤电 指陕西能源赵石畔煤电有限公司 陕能投资陕能投资 指陕西陕能投资管理有限公司 西部证券西部证券 指西部证券股份有限公司 清水川能源清水川能源 指陕西清水川能源股份有限公司 秦龙电力秦龙电力 指陕西秦龙电力股有限公司 金泰恒业金泰恒业 指陕西金泰恒业房地产有限公司 金泰氯碱金泰氯碱 指陕西金泰氯碱化工有限公司 汇森煤业汇森煤业 指陕西汇森煤业开发有限责任公司 西部信托西部信托 指西部信托有限公司 陕西化工陕西化工 指陕西咸阳化学工业有限公司 金信实业金信实业 指陕西金信实业发展有限公司 省地勘基金省地勘基金 指陕西省地质勘查基金 航空产业资管航空产业资管 指陕西航空产业资产管理有限公
15、司 成长性引导基金成长性引导基金 指陕西省成长性企业引导基金管理有限公司 立芯光电立芯光电 指西安立芯光电科技有限公司 君成租赁君成租赁 指陕西君成融资租赁股份有限公司 大商道大商道 指大商道商品交易市场股份有限公司 陕西投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 6 第二章第二章 风险提示风险提示 投资者在评价和购买本期超短期融资券时， 应特别认真地考虑下述各项风 险因素： 一、与本期超短期融资券相关的投资风险一、与本期超短期融资券相关的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 国际及国内宏观经济环境的变化、国家经济政策的变动等因素会引起市场利率 的波动，市场利率的波动将对投
16、资者投资本期超短期融资券的收益造成一定程度的 影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间市场上进行交易，在转让时可能由于无法及时找 到交易对手而难以将超短期融资券变现，存在一定的流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公司 可能出现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差，从而影响本期超短 期融资券的按期足额兑付。 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、资本支出较大导致未来资金压力较大的风险 近年来，发行人因在建项目及对外投资而资本支出较大。2015 年-2017 年及 2018 年 3 月末，公司投资净现金流分别为 0.13 亿元、-9.11 亿元、-109.16 亿元和 -54.30 亿元，主要原因在于为实现战略发展目标，发行人在煤炭、电力等领域保持 较大规模的投资力度，投资性现金支出高于或基本等于流入，大规模的投资支出将 给公司带来较大的资金压力。目前各银行对发行人授信量逐年增大，公司可调配资 金量较大，或许存在过度投资风险。截至 2018 年
