《贵州高速公路集团有限公司2019第一期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《贵州高速公路集团有限公司2019第一期超短期融资券募集说明书（185页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 贵州高速公路集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 I 重重 要要 提提 示示 发行人发行本期发行人发行本期超短期融资券超短期融资券已在中国银行间市场交易商协已在中国银行间市场交易商协 会注册， 注册不代表交易商协会对本期会注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券超短期融资券的投资价值做的投资价值做 出任何评价， 也不代表对本期出任何评价， 也不代表对本期超短期融资券超短期融资券的投资风险做出任何判的投资风险做出任何判 断。投资者购买发行人本期断。投资者购买发行人本期超短期融资券超短期融资券，应当认真阅读本募集说，应当认真阅读本募集说 明书及有关的信息披露文件，对信息
2、披露的真实性、准确性、完整明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整 性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断超短期融资券超短期融资券的投资价的投资价 值，自行承担与其有关的任何投资风险。值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书， 董事会全体成员承诺其中发行人董事会已批准本募集说明书， 董事会全体成员承诺其中 不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性、不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性、 完整性、及时性承担个别和连带法律责任。完整性、及时性承担个别和连带法律
3、责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证发行人负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证 本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期超超 短期融资券短期融资券， 均视同自愿接， 均视同自愿接受本募集说明书对本期受本募集说明书对本期超短期融资券超短期融资券各各 项权利义务的约定。项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行
4、义务，接受投资者监督。义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署之日，除已披露信息外，无其他影响发行截至募集说明书签署之日，除已披露信息外，无其他影响发行 人偿债能力的重大事项。人偿债能力的重大事项。 贵州高速公路集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 II 目目 录录 第一章第一章 释义释义 4 一、一般术语 4 二、技术术语 6 三、控股子公司 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 8 一、债务融资工具的投资风险 8 二、发行人相关的风险 8 第三章第三章 发行条款发行条款 19 一、主要发行条款 19 二、发行安排 20 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用
5、 23 一、本期募集资金用途 23 二、超短期融资券募集资金的管理 24 三、发行人承诺 24 四、偿债安排 25 第五章第五章 企业基本情况企业基本情况 28 一、发行人概况 28 二、发行人历史沿革及现状 29 三、控股股东、实际控制人及股权质押情况说明 30 四、发行人与控股股东在资产、人员、机构、财务、业务方面的独立性情况 30 五、发行人全资子公司、控股子公司及主要参股公司情况 31 六、发行人治理情况 40 七、发行人高级管理人员简介 48 八、发行人主营业务状况 51 九、发行人主要在建项目情况 72 十、发行人拟建项目 75 十一、发行人关于相关文件的自查情况 76 十二、发行
6、人战略目标及发展规划 80 十三、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况 83 第六章第六章 企业主要财务状况企业主要财务状况 92 一、发行人 2015 年度、2016 年、2017 年度审计报告情况 92 二、发行人财务数据和指标分析（合并口径） 105 三、有息债务情况 137 四、发行人关联方关系及交易 145 五、发行人或有事项 149 六、发行人资产受限情况 151 贵州高速公路集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 III 七、其他需要说明的事项 161 第七章第七章 企业资信状况企业资信状况 163 一、发行人债务融资的历史主体评级情况 163 二、
7、本期超短期融资券的信用评级 164 三、发行人银行授信情况 165 四、债务违约记录 166 五、直接债务融资工具发行及偿付情况 166 第八章第八章 债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进 168 第九章第九章 税项税项 169 一、增值税 169 二、所得税 169 三、印花税 169 第十章第十章 信息披露安排信息披露安排 170 一、发行前的信息披露 170 二、存续期内定期信息披露 170 三、存续期内重大事项的信息披露 171 四、本金兑付及付息事项 171 第十一章第十一章 违约责任投资者保护机制违约责任投资者保护机制 173 一、违约事件 173 二、违约责任 173 三、投
8、资者保护机制 174 四、不可抗力 179 五、弃权 179 第十二章第十二章 发行有关机构发行有关机构 180 一、发行人 180 二、承销团 180 三、其他中介机构 181 第十三章第十三章 备查文件备查文件 183 一、备查文件 183 二、查询地址 183 贵州高速公路集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 4 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、一般术语一、一般术语 发行人、公司、企业发行人、公司、企业 指贵州高速公路集团有限公司 非金融企业债务融资工具非金融企业债务融资工具 （简称（简称“债务融资工具债务融资工
9、具”） 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 本期本期超短期融资券超短期融资券 指“贵州高速公路集团有限公司2019年度第一期超 短期融资券” 本次发行本次发行 指本期超短期融资券的发行行为 发行公告发行公告 指发行人为本期超短期融资券的发行而根据有关法 律法规制作的贵州高速公路集团有限公司2019年 度第一期超短期融资券发行公告 募集说明书募集说明书 指发行人为本期超短期融资券的发行而根据有关法 律法规制作的贵州高速公路集团有限公司2019年 度第一期超短期融资券募集说明书 发行文件发行文件 指本期超短期融资券发行过程中必须的文件、材料 或
10、其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限 于本募集说明书） 申购配售说明申购配售说明 指簿记管理人为本期超短期融资券的发行而制作的 贵州高速公路集团有限公司2019年度第一超短期 融资券申购和配售办法说明 交易商协会交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所上海清算所 银行间市场清算所股份有限公司 主承销商主承销商 指国家开发银行(以下简称 “开发银行” 或 “国开行” ) 联席主承销商联席主承销商 本期超短期融资券发行期间由中国邮政储蓄银行股 份有限公司（以下简称“邮储银行”）担任 承销团承销团 指主承销商为本次发行组织的，由主承销商和分销 贵州高速公路集团有限公司 2019 年度
11、第一期超短期融资券募集说明书 5 商组成的承销机构。 承销协议承销协议 指主承销商与发行人为本次发行签订的贵州高速 公路集团有限公司2018-2020年度超短期融资券承销 协议 承销团协议承销团协议 指主承销商与承销团成员为本次发行签订的贵州 高速公路集团有限公司2018-2020年度超短期融资券 承销团协议 余额包销余额包销 指本期超短期融资券的主承销商按主承销协议约定 在规定的发售期结束后剩余债券全部自行购入的承 销方式 簿记建档簿记建档 指由发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间 后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理 人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格）及数
12、量意愿，按约定的定价和配售方式确 定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中 簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿 记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 簿记管理人簿记管理人 指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档的操作 者，本次发行期间由国家开发银行担任。 实名制记账式实名制记账式超短期融资超短期融资 券券 指采用上海清算所的中央债券簿记系统以记账方式 登记和托管的超短期融资券 银行间债券市场非金融银行间债券市场非金融 企业债务融资工具管理办企业债务融资工具管理办 法法 指中国人民银行颁布的银行间债券市场非金融企 业债务融资工具管理办法 法定节假日或休息日法定节假日或休息日 指
13、中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台 湾省的法定节假日或休息日） 元元 人民币元 贵州高速公路集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 二、技术术语二、技术术语 计重收费计重收费 指按照载货类通行车辆的重量（车货总重）来计取 通行费的收费模式 政府还贷性公路政府还贷性公路 指县级以上地方人民政府交通运输主管部门利用贷 款或者向企业、个人有偿集资建成的收费公路 经营性公路经营性公路 指国内外经济组织依法投资建设或者依法受让政府 还贷公路收费权的收费公路 养护养护 指保证公路的正常使用而进行的经常性保养、维修、 预防和修复灾害
14、性损坏，以及为提高使用质量和服 务水平而进行的加固、改善和增建。 ETC 指电子收费系统（Electrionic Toll Collection System, 简称ETC），是利用车辆自动识别技术完成车辆与 收费站之间的无线数据通讯，进行车辆自动识别和 有关收费数据的交换，通过计算机网路进行收费数 据的处理，实现不停车自动收费的全电子收费系统。 这种收费系统每车收费耗时不到两秒，其收费通道 的通行能力是人工收费通道的5到10倍。 三、三、控股控股子公司子公司 投资公司 指贵州高速公路投资有限公司 物流集团 指贵州省交通物流集团有限公司 中南公司 指贵州中南交通科技有限公司 城发公司 指贵阳城
15、市发展投资股份有限公司 水盘公司 指贵州水盘高速公路有限公司 黔通公司 指贵州黔通智联科技产业发展有限公司 罗望高速 指贵州罗望高速公路有限公司 六威高速 指贵州黔滇界六威高速公路有限公司 交投公司 指贵州交通投资管理有限公司 贵州高速公路集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 交通基金 指贵州交通产业发展基金有限责任公司 毕节高速 指贵州毕节高速发展有限公司 贵州高速公路集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 8 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期超短期 融资券，应当认真阅读本募集说
16、明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判 断。 本期超短期融资券依法发行后， 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险， 由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商、联 席主承销商及承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。 投资者在评价和认购 本期超短期融资券时，应特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、债务融资工具的投资风险一、债务融资工具的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期超短期融资券的利率水平是根据当前市场的利率水平和超短期融资券 信用评级确定的，采用固定利率形式。受国民经济形势和国家宏观政策等因素的 影响，市场利率存在波动的可能性，可能给本期超短期融资券的实际投资收益水 平带来一定的不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场进行交易流通， 受银行间债券 市场资金充裕度及投资者偏好变化等因素影响， 发行人无法保证本期超短期融资 券在银行间债券市场的交易量和活跃性， 从而可能影响本期超短期融资券的流动 性，导致投资者在超短期融资券转让和变现时面临困难。 （三）偿
