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1、常州市城市建设（集团）有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 发行人发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注 册，注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评 价，也不代表对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购 买发行人本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息 披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分 析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书，发行人管理层承诺其中不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和 及
2、时性承担个别和连带的法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的超短期融资 券的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资者监督。 发行人承诺，本公司发行超短期融资券所公开披露的全部信息不涉 及国家秘密，因公开披露信息产生的一切后果由本公司自行承担。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的 重大事项。 常州市城市建设（集团）有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书
3、3 目目 录录 第一章第一章 释释 义义 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 10 一、超短期融资券的投资风险 . 10 二、发行人相关风险 . 10 第三章第三章 发行条款发行条款 22 一、发行条款 . 22 二、发行安排 . 23 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 26 一、募集资金主要用途 . 26 二、偿债资金来源及保障措施 . 26 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 30 一、发行人基本情况 . 30 二、发行人历史沿革及股本变动情况 . 30 三、发行人股权结构及实际控制人情况 . 31 四、发行人重要权益投资情况 . 32 五、发行人内部治理及组织机
4、构设置情况 . 38 六、发行人高级管理人员 . 45 七、发行人主营业务状况 . 49 八、发行人主要在建工程、拟建工程情况 . 88 九、发行人未来发展战略 . 91 十、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况 . 92 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 102 一、会计报表的编制基础 . 102 二、主要财务数据 . 109 三、资产负债结构和现金流分析 . 119 四、盈利能力分析 . 152 五、偿债能力分析 . 153 六、资产运营效率分析 . 154 常州市城市建设（集团）有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 4 七、有息债务情况 .
5、154 八、2018 年度关联交易情况 165 九、重大或有事项 . 167 十、资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况 . 170 十一、金融衍生品、大宗商品期货 . 173 十二、重大理财产品投资 . 173 十三、海外投资情况 . 173 十四、直接债务融资计划 . 173 十五、 其他需要说明的事项 . 173 第七章第七章 发行人的资信状况发行人的资信状况 175 一、公司债务融资的历史主体评级 . 175 二、主体信用评级报告摘要 . 175 三、发行人获得主要银行授信情况 . 177 四、发行人债务违约记录 . 178 六、发行人近三年已发行债务融资
6、工具偿还情况 . 178 第八章第八章 债务融资工具担保债务融资工具担保 182 第九章第九章 税项税项 183 一、增值税 . 183 二、所得税 . 183 三、印花税 . 183 四、税项抵扣 . 183 第十章第十章 信息披露安排信息披露安排 184 一、信息披露机制 . 184 二、信息披露安排 . 184 第十一章第十一章 违约责任及投资者保护机制违约责任及投资者保护机制 188 一、违约事件 . 188 二、违约责任 . 188 三、投资者保护机制 . 188 四、不可抗力 . 192 五、弃权 . 193 常州市城市建设（集团）有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明
7、书 5 第十二章第十二章 发行人承诺发行人承诺 194 第十三章第十三章 与本期超短期融资券发行有关的机构与本期超短期融资券发行有关的机构 195 第十四章第十四章 备查文件和查询地址备查文件和查询地址 197 一、备查文件 . 197 二、查询地址 . 197 附录一附录一 财务指标计算说明财务指标计算说明 199 常州市城市建设（集团）有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 6 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： “本公司本公司/公司公司/发行人发行人/常常 州城建州城建” 指 常州市城市建设（集团）有限公司。 “注册总额度注
8、册总额度” 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最 高待偿还余额为 40 亿元人民币的超短期融资券 “超短期融资券超短期融资券” 指 具有法人资格的非金融企业在全国银行间债券 市场发行的，约定在 270 日内还本付息的债务 融资工具。 “本次发行本次发行” 指 本期“常州市城市建设（集团）有限公司 2019 年度第七期超短期融资券”的发行 “募集说明书募集说明书” 指 公司为发行本期超短期融资券而根据有关法律 法规制作的常州市城市建设（集团）有限公 司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明 书 。 “发行文件发行文件” 指 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资 料及其所有修改和补
9、充文件（包括但不限于本 募集说明书及其他相关文件） “簿记建档簿记建档” 指 主承销商作为簿记管理人记录投资者认购超短 期融资券数量和价格水平意愿的程序 “簿记管理人簿记管理人” 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建 档操作的机构，本期超短期融资券发行期间由 招商银行股份有限公司担任 “承销协议承销协议” 指 公司与主承销商签订的常州市城市建设（集 团）有限公司非金融企业债务融资工具承销协 议 “承销团协议承销团协议” 指 承销团成员为本次发行共同签订的银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销团协议文 本 常州市城市建设（集团）有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 7
10、 “主承销商主承销商” 指 招商银行股份有限公司 “承销商承销商” 指 与主承销商签署承销团协议，接受承销团协议 与本次发行有关文件约束，参与本期超短期融 资券簿记建档的一家机构、多家或所有机构 “承销团承销团” 指 由主承销商和各其他承销商组成的承销团。 “余额包销余额包销” 指 主承销商按照承销协议的规定，在承销期结束 时，将售后剩余的本期超短期融资券全部自行 购入的承销方式 “持有人会议持有人会议” 指 在出现应急事件后，投资者为了维护债权利益 而召开的会议 “上海清算所上海清算所” 指 银行间市场清算所股份有限公司 “交易商协会交易商协会” 指 中国银行间市场交易商协会 “北金所北金所
11、” 指 北京金融资产交易所有限公司 “银行间市场银行间市场” 指 全国银行间债券市场 “法定节假日法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休 息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政 区和台湾省的法定节假日或休息日） “工作日工作日” 指 北京市的商业银行对公营业日（不包括法定节 假日或休息日） “元元” 指 如无特别说明，指人民币元 近三年一期近三年一期 指 2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-3 月 常州市国资委常州市国资委 指 常州市人民政府国有资产监督管理委员会 燃气公司燃气公司 指 常州燃气热力集团有限公司。 港华公司港华公司 指 常州港华燃
12、气有限公司。 自来水公司自来水公司 指 常州通用自来水有限公司。 排水公司排水公司 指 常州市城市排水有限公司。 常州市城市建设（集团）有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 8 城西公司城西公司 指 常州市城西地区综合改造有限公司。 照明公司照明公司 指 常州市城市照明工程有限公司。 产业公司产业公司 指 常州城建产业发展有限公司。 金商投公司金商投公司 指 常州金融商务区投资发展有限公司。 常信鑫源公司常信鑫源公司 指 常州市常信常鑫源房地产开发有限公司 公共住房投资公司公共住房投资公司 指 常州公共住房建设投资发展有限公司 土储中心土储中心 指 常州市土地收购储备中心。 代
13、甲方代甲方 指 甲方代理人，由甲方指定，具有一定的权限的 第三方。 BT 指 Build-Transfer 的缩写，即建设移交，是基础设 施项目建设领域中采用的一种投资建设模式， 是指根据项目发起人通过与投资者签订合同， 由投资者负责项目的融资、建设，并在规定时 限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发 起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支 付项目总投资及确定的回报。 BOT 指 Build-Operate-Transfer 的缩写，即建设经营 转让，是指政府通过契约授予私营企业（包括 外国企业）以一定期限的特许专营权，许可其 融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许 其通过向用户收取费用
14、或出售产品以清偿贷 款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满 时，该基础设施无偿移交给政府。 CNG 指 CompressedNaturalGas 压缩天然气的简称，是 天然气加压（超过 3,600 磅/平方英寸）并以气 态储存在容器中。 LNG 指 LiquefiedNaturalGas 液化天然气的简称，是常 压下气态的天然气经冷却至-162，凝结呈液 体。 十五十五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十个五 年即2001-2005年。 十一五十一五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个 常州市城市建设（集团）有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 9 五年即200
15、6-2010年。 十二五十二五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个 五年即2011-2015年。 十三五十三五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个 五年即2016-2020年。 常州市城市建设（集团）有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 10 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保，本金和利息按期足额支付取决于发行人的信用及偿 债能力。投资人购买本次超短期融资券，应当认真阅读本协议及有关的信息披露文 件，进行独立的投资判断。本次超短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的 变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者
16、未能及时、足额 兑付，主承销商不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和购买本期超短期 融资券时，应特别认真地考虑下述各项风险因素： 一、超短期融资券一、超短期融资券的投资风险的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政 策的变动等因素会引起市场利率的波动，市场利率的波动将对投资者投资本期超短 期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间市场上进行交易，在转让时公司无法保证本期超 短期融资券会在银行间债券市场上有活跃的交易，存在一定的交易流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公司 可能出现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差，从而影响本期超短 期融资券的按期足额兑付。 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、资产负债率较高的风险、资产负债率较高的风险 2016-2018 年末及 2019 年 3 月末，发行人资产负债率分别为 66.48%、
