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1、 新疆生产建设兵团投资有限责任公司新疆生产建设兵团投资有限责任公司 2012015 5 年度第年度第一一期短期融资券期短期融资券 募集说明书募集说明书 主承销商兼主承销商兼 簿记管理人：簿记管理人： 中国建设银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司 联席主承销商联席主承销商 中国农业中国农业银行股份有限公司银行股份有限公司 二零二零一一五五年年三三月月 发行人：发行人： 新疆生产建设兵团投资有限责任公司新疆生产建设兵团投资有限责任公司 注册金额：注册金额： 人民币15亿元 本期发行金额本期发行金额： 人民币7.5亿元 发行期限发行期限： 366天 信用评级机构信用评级机构： 大公国际资信评估有
2、限公司 信用评级结果信用评级结果： 主体：AA；债项：A-1 担保情况：担保情况： 无担保 新疆生产建设兵团投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 2 重重 要要 提提 示示 本企业发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注 册，注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值做出任何评 价，也不代表对本期短期融资券的投资风险做出任何判断。投资者购 买本公司发行的本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关 的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进 行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投 资风险。 本企业董事会已批准本募集说明
3、书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。 本企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资 券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 新疆生产建设兵团投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 3 目目 录录 第一章 释 义
4、. 6 第二章 风险提示 . 9 一、短期融资券的投资风险 . 9 二、发行人相关风险 . 9 三、特有风险 . 17 第三章 发行条款 18 一、主要发行条款 . 18 二、发行安排 . 19 第四章 募集资金运用 22 一、发行短期融资券的目的及募集资金用途 . 22 二、偿债资金来源及保障措施 . 22 三、公司承诺 . 26 第五章 发行人基本情况 27 一、发行人基本情况 . 27 二、发行人历史沿革及股本变动情况 . 27 三、发行人股权结构及实际控制人情况 . 31 四、发行人与控股股东在资产、人员、机构、财务、业务经营方面的独立性情况 . 32 五、发行人重要权益投资情况 .
5、33 六、发行人内部治理及组织机构设置情况 . 43 七、发行人董事、监事及高管人员情况 . 52 八、发行人主营业务情况 . 54 九、发行人近期生产经营重大不利变化情况 . 73 十、发行人工程项目情况 . 73 十一、发行人未来发展战略规划 . 76 十二、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况 . 79 第六章 发行人主要财务状况 91 新疆生产建设兵团投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 4 一、发行人报表合并范围及变化情况 . 91 二、发行人合并及母公司财务报表数据 . 93 三、发行人资产负债结构及现金流分析 . 103 四、发行人盈利能力分析
6、. 118 五、发行人偿债能力分析 . 119 六、发行人资产运营效率分析 . 120 七、发行人近期财务重大不利变化情况 . 121 八、发行人最近一个会计年度付息债务情况 . 121 九、发行人 2013 年度关联交易情况 . 123 十、重大或有事项 . 127 十一、资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况 . 130 十二、金融衍生品、大宗商品期货 . 131 十三、重大理财产品投资 . 131 十四、海外投资情况 . 131 十五、直接债务融资计划 . 131 十五、其他重大事项 . 132 第七章 发行人资信状况 . 133 一、近三年公司债务融资的历
7、史主体评级 . 133 二、对公司主体的评级报告摘要 . 133 三、对本期短期融资券的评级报告摘要 . 134 四、跟踪评级有关安排 . 135 五、发行人其他资信情况 . 135 六、发行人近期重大不利资信变化情况 . 136 七、近三年是否有债务违约记录 . 136 八、发行人近三年已发行债券偿还情况 . 139 九、发行人正在申请或拟发行的债务融资工具情况 . 139 第八章 债务融资工具担保 . 140 第九章 税 项 . 141 新疆生产建设兵团投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 5 一、营业税 . 141 二、所得税 . 141 三、印花税 . 141 第
8、十章 发行人信息披露工作安排 . 142 一、短期融资券发行前的信息披露 . 142 二、短期融资券存续期内重大事项的信息披露 . 142 三、短期融资券存续期内定期信息披露 . 143 四、本息兑付事项 . 144 第十一章 违约责任与投资者保护机制 . 145 一、违约事件 . 145 二、违约责任 . 145 三、投资者保护机制 . 145 四、不可抗力 . 150 五、弃权 . 151 第十二章 本次短期融资券发行的有关机构 . 152 第十三章 备查文件 . 156 一、备查文件 . 156 二、文件查询地址 . 156 三、查询网站 . 157 附录 发行人主要财务指标计算公式 .
9、 158 新疆生产建设兵团投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 6 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： “发行人“发行人/ /本公司本公司/ /公司”公司” 指 新疆生产建设兵团投资有限责任公司 “短期融资券”“短期融资券” 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的， 约定在 1 年内还本付息的债务融资 工具 “本期短期融资券”“本期短期融资券” 指 期限 366 天，金额 7.5 亿元的“新疆生产建设 兵团投资有限责任公司 2015 年度第一期短期 融资券 “本次发行”“本次发行” 指 本期短期融资券的发行
10、“募集说明书”“募集说明书” 指 公司为发行本期短期融资券并向投资者披露 发行相关信息而制作的 新疆生产建设兵团投 资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券 募集说明书 “发行公告”“发行公告” 指 本公司为发行本期短期融资券而根据有关法 律法规制作的 新疆生产建设兵团投资有限责 任公司 2015 年度第一期短期融资券发行公 告 “发行文件”“发行文件” 指 在本期发行过程中必需的文件、 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 （包括但不限于本 募集说明书及发行公告） “主承销商兼簿记管理人”“主承销商兼簿记管理人” 指 负责实际簿记建档操作者， 即中国建设银行股 份有限公司 “联席主承
11、销商”“联席主承销商” 指 中国农业银行股份有限公司 “簿记建档”“簿记建档” 指 簿记管理人记录投资者认购短期融资券数量 和价格水平意愿的程序 新疆生产建设兵团投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 7 “承销团”“承销团” 指 由主承销商、 联席主承销商为本期发行组织的 由主承销商、 联席主承销商和其他承销商组成 的承销团 “承销协议”“承销协议” 指 公司与主承销商、联席主承销商签订的新疆 生产建设兵团投资有限责任公司短期融资券 承销协议 “承销团协议承销团协议” 指 主承销商、 联席主承销商与承销团其他成员为 本次发行签订的 银行间债券市场非金融企业 债务融资工具承
12、销团协议文本 “余额包销”“余额包销” 指 本期短期融资券的主承销商、 联席主承销商按 照 新疆生产建设兵团投资有限责任公司短期 融资券承销协议 的规定， 在规定的发行日后， 将未售出的本期短期融资券全部自行购入 “上海清算所”“上海清算所” 指 银行间市场清算所股份有限公司 “交易商协会”“交易商协会” 指 中国银行间市场交易商协会 “银行间市场”“银行间市场” 指 全国银行间债券市场 “法定节假日”“法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日） “工作日”“工作日” 指 北京市的商业银行对公营业日 （
13、不包括法定节 假日或休息日） “元”“元” 指 如无特别说明，指人民币元 “新疆“新疆/ /自治区”自治区” 指 新疆维吾尔自治区 “新疆兵团“新疆兵团/ /兵团”兵团” 指 新疆生产建设兵团 “凯隆投资凯隆投资” 指 新疆凯隆投资有限公司 新疆生产建设兵团投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 8 “新天国际新天国际” 指 新疆新天国际招标有限公司 “金富通投资金富通投资” 指 新疆金富通投资有限公司 “金恒通典当金恒通典当” 指 新疆金恒通典当有限责任公司 “新建招商股权新建招商股权” 指 中新建招商股权投资有限公司 “金石期货金石期货” 指 金石期货有限公司 “银隆国
14、际银隆国际” 指 新疆银隆农业国际合作股份有限公司 “杰思天信投资”“杰思天信投资” 指 新疆生产建设兵团杰思天信投资管理有限公 司 “天源健康”“天源健康” 指 新疆天源健康产业股份有限公司 “葆德物流”“葆德物流” 指 葆德物流股份有限公司 “兵团石油化工”“兵团石油化工” 指 新疆生产建设兵团石油化工有限责任公司 “棉花国储棉花国储” 、 “入国储”、 “入国储” 指 由中国储备棉管理总公司将棉花作为战略物 资予以国家收储 新疆生产建设兵团投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 9 第二章第二章 风险提示风险提示 本期短期融资券无担保， 短期融资券的本金和利息按期足额
15、支付取决于发行 人的信用及偿债能力。投资者在评价和购买本期短期融资券时，应特别认真地考 虑下述各项风险因素： 一、短期融资券的投资风险一、短期融资券的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政 策的变动等因素会引起市场利率的波动， 市场利率的波动将对投资者投资本期短 期融资券的收益造成一定的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期短期融资券将在银行间市场上进行交易， 在转让时可能由于无法及时找 到交易对手而难以将短期融资券变现，存在一定的流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期短期融资券的存续期内，如果由于不可控制
16、的市场及环境变化，公司 可能出现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差， 从而影响本期短 期融资券的按期足额兑付。 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1 1债务本息偿付风险债务本息偿付风险 发行人近年来由于经营规模扩大，运营资金需求逐年增加，短期债务及中长 期债务余额都有一定增长。截至2014年3月末，发行人短期借款余额16.19亿元， 长期借款余额93.99亿元。本期短期融资券发行后，发行人短期负债预计将达到 20.69亿元，存在一定债务本息集中偿付压力。 2 2金融资产价格波动风险金融资产价格波动风险 截至2013年末，发行人持有的主要可供出售金融资产市值合计达人民币 21.26亿元；截至2014年3月末，发行人持有的主要可供出售金融资产市值合计达 人民币21.41亿元，股票市场的波动使得发行人持有的金融资产的价格存在较大 不确定性，将影响发行人金融资产的变现规模和变现能力，可能给发行人带来一 定的财务风险。 新疆生产建设兵团
