《日照银行股份有限公司2015年第二期金融债券信用评级报告及跟踪评级安排说明》由会员分享，可在线阅读，更多相关《日照银行股份有限公司2015年第二期金融债券信用评级报告及跟踪评级安排说明（30页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 金融债券信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公” ）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告” ） ，兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发
2、债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期债券到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 金融债券信用评级报告 3 发债主体发债主体 日照银行前身是在原日照市城市信用合作社、日照市石臼城市信 用合作社进行清产核资、资产评估、净资产折算的基础上，以发起设 立方式于
3、 2001 年 1 月 19 日在日照市注册成立的日照市商业银行股份 有限公司（以下简称“日照市商业银行” ） 。经中国银行业监督管理委 员会（以下简称“银监会” ）批复，日照市商业银行于 2009 年 2 月 26 日更为现名。 2013 年 12 月 10 日， 日照银行获银监会日照监管分局 日 照银监分局关于同意日照银行变更注册资本的批复批准，以 2012 年 末的未分配利润向原股东按 1:1 赠送红股后再向原股东按 100 股配 25 股同比例增发，增资扩股后注册资本变更为 249,807 万元。截至 2015 年 6 月末，日照银行股份总数为 249,807 万股，股本总额为 249
4、,807 万元。从股本结构来看，国有股 16,050 万股，占比 6.42%；法人股 223,417 万股，占比 89.44%；个人股 10,341 万股，占比 4.14%。公司 并列第一大股东分别为日照港集团有限公司 （以下简称 “日照港集团” ） 和南京银行股份有限公司（以下简称“南京银行” ） ，持股比例均为 18.01%。截至 2015 年 6 月末日照银行前十大股东及持股情况见表 1。 表 截至 2015 年 6 月末日照银行前十大股东及持股情况（单位：万股，%） 表 截至 2015 年 6 月末日照银行前十大股东及持股情况（单位：万股，%） 序号 序号 股东名称 股东名称 股东性质
5、 股东性质 持股数量 持股数量 持股比例 持股比例 1 日照港集团有限公司 国有企业 45,000 18.01 2 南京银行股份有限公司 国有企业 45,000 18.01 3 日照钢铁控股集团有限公司 民营企业 24,500 9.81 4 日照山海天城建开发有限公司 民营企业 17,419 6.97 5 日照兴业集团有限公司 民营企业 16,920 6.77 6 日照市国有资产监督管理委员会办公室 地方财政 16,050 6.42 7 山东鲁圣电力器材有限公司 民营企业 11,955 4.79 8 日照三木集团有限公司 民营企业 9,050 3.62 9 岚桥集团有限公司 民营企业 8,02
6、0 3.21 10 山东海纳房地产股份有限公司 民营企业 7,675 3.07 合计 201,589 80.70合计 201,589 80.70 数据来源：根据公司提供资料整理 日照银行经营范围主要包括吸收公众存款；发放短期、中期和长 期贷款；办理国内结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、 代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供担保； 代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；办理地方财政信用 周转使用资金的委托存贷款业务；经中国人民银行批准的其他业务； 批准范围内外汇业务。 截至 2015 年 6 月末， 日照银行下设营业部 1 家、 小企业信贷中心 1 家、青岛、
7、济南、临沂、潍坊、济宁和枣庄 6 家异 地分行、支行 50 家，发起设立济宁高新村镇银行、三亚凤凰村镇银行 金融债券信用评级报告 4 和陵水大生村镇银行 3 家村镇银行。 截至 2014 年末， 日照银行总资产 730.73 亿元， 所有者权益 69.56 亿元； 存款总额567.90亿元， 贷款总额370.13亿元； 不良贷款率1.80%， 拨备覆盖率 175.27%；资本充足率 12.42%，核心一级资本充足率和一 级资本充足率均为 10.96%。2014 年，日照银行实现营业收入 30.91 亿 元，净利润 11.72 亿元；总资产收益率和净资产收益率分别为 1.70% 和 18.26%
8、。 截至 2015 年 6 月末，日照银行总资产 830.10 亿元，所有者权益 70.80 亿元；存款总额 629.83 亿元，贷款总额 395.31 亿元；不良贷款 率 2.07%，拨备覆盖率 199.03%；资本充足率 11.86%，一级资本充足率 和核心一级资本充足率分别为 10.12%和 10.11%。2015 年 16 月，日 照银行实现营业收入 15.42 亿元，净利润 3.91 亿元；非年化总资产收 益率和净资产收益率分别为 0.50%和 5.57% 1。 发债情况发债情况 本期债券概况 本期债券概况 日照银行拟于 2015 年发行 10 亿元人民币的金融债券，本期债券 为 3
9、 年期或 5 年期固定利率债券，通过中国人民银行债券发行系统公 开招标的方式发行。 本期金融债券本金和利息的清偿顺序等同于日照银行一般负债， 先于商业银行长期次级债务、混合资本债务以及股权资本。 本期债券募集资金用途 本期债券募集资金用途 本期发行金融债所募集的资金用途是发放小型微型企业专项贷款， 支持小型微型企业金融服务。 运营环境运营环境 我国经济运行处在合理区间，但经济下行压力加大，企业生产经 营困难增多，银行业宏观偿债环境较为复杂 我国经济运行处在合理区间，但经济下行压力加大，企业生产经 营困难增多，银行业宏观偿债环境较为复杂 2014 年以来，我国经济发展进入新常态，经济运行从高速增
10、长转 向中高速增长，经济发展方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型 集约增长，经济结构从增量扩能为主转向调整存量、做优存量并存的 深度调整，经济发展动力从传统增长点转向新的增长点，消费需求、 投资需求、出口和国际收支、生产能力和产业组织方式、生产要素相 对优势、市场竞争特点、资源环境约束、经济风险积累和化解、资源 配置模式和宏观调控方式等方面的趋势性变化特征不断显现。初步核 算， 2014年全年， 我国实现国内生产总值63.65万亿元， 同比增长7.4%， 1 立信会计事务所（特殊普通合伙）对日照银行 20122014 年的财务报表进行了审计，均出具了标准无保留意见 的审计报告。日照银行 20
11、15 年 16 月财务报表未经审计。 金融债券信用评级报告 5 增速较 2013 年降低 0.3 个百分点，尽管连续第 4 年下滑，但仍处在合 理区间。2015 年上半年，我国实现国内生产总值 296,868 亿元，同比 增长 7.0%，经济增速符合预期目标。从主要经济运行指标看，农业生 产形势较好，工业生产基本平稳，固定资产投资增速有所回落，商品 消费稳健增长，对外贸易顺差继续增加，居民消费价格基本稳定，居 民收入稳定增长，结构继续优化，货币信贷平稳增长 1。 另一方面，我国经济发展仍面临不少困难和挑战。从国内看，增 长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期三期叠加，经 济下行压力较
12、大，企业生产经营困难增多，部分经济风险显现；从国 际看，世界经济仍处在国际金融危机后的深度调整期，总体复苏疲弱 态势难有明显改观， 国际金融市场波动加大， 国际大宗商品价格波动， 地缘政治等非经济因素影响加大。 面对复杂多变的经济发展环境， 国家坚持稳中求进的工作总基调， 实施积极的财政政策和稳健的货币政策，坚持区间调控，更加注重预 调微调和定向调控；深入推进简政放权和投融资、价格、财税、金融 等体制改革，构建开放型经济新体制；加快推进农业现代化和新型城 镇化，拓展区域发展新空间，推进产业结构优化升级；做好教育、就 业、社会保障、医药卫生等工作，打好节能减排和环境治理攻坚战。 2014 年以来
13、，中国人民银行多次下调存贷款基准利率和金融机构人民 币存款准备金率，以推动社会融资成本降低，支持实体经济发展。随 着中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定的出台，经济 领域改革率先推进，市场在资源配置中的决定性作用更加凸显，我国 经济保持中高速增长、迈向中高端水平的基础更加牢固。 总体而言， 我国经济发展进入新常态， 经济发展基本面没有改变， 但当前经济下行压力加大，企业生产经营困难增多，对商业银行保持 盈利能力和资产质量的稳定产生负面影响，银行业宏观偿债环境较为 复杂。 我国商业银行总体保持稳健运行，但信用风险的上升、业务风险 特征的复杂化以及竞争压力的加大对银行业经营和风险管理能力提出
14、 更高要求 我国商业银行总体保持稳健运行，但信用风险的上升、业务风险 特征的复杂化以及竞争压力的加大对银行业经营和风险管理能力提出 更高要求 2014 年以来，我国商业银行总体保持稳健运行。截至 2014 年末， 商业银行 2总资产为 134.80 万亿元，同比增长 13.50%，其中各项贷款 余额为 67.47 万亿元，同比增长 13.90%；债券投资余额为 20.51 万亿 元，同比增长 13.10%。截至 2014 年末，商业银行负债规模为 125.09 万亿元，同比增长 12.9%，其中各项存款余额为 98.34 万亿元，同比增 长9.60%。 2014年， 商业银行实现净利润1.55
15、万亿元， 同比增长9.70%， 增速较 2013 年下降 4.80 个百分点； 平均资产利润率为 1.23%， 同比下 降 0.04 个百分点；平均资本利润率为 17.59%，同比下降 1.58 个百分 1 数据来源：国家统计局。 2 包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行。 金融债券信用评级报告 6 点 1。20122014 年末及 2015 年 3 月末我国商业银行主要监管指标情 况见表 2。 表 2 20122014 年末及 2015 年 3 月末我国商业银行主要监管指标情况（单位：%） 表 2 20122014 年末及 2015 年 3 月末我国商业银行
16、主要监管指标情况（单位：%） 项目 项目 2015年3月末2015年3月末2014 年末 2014 年末 2013 年末 2013 年末 2012 年末 2012 年末 不良贷款率 1.391.251.00 0.95 拨备覆盖率 211.98232.06282.70 295.51 贷款拨备率 2.962.902.83 2.82 流动性比例 47.4646.4444.03 45.83 存贷比 65.6765.0966.08 65.31 加权平均一级资本充足率 10.9510.769.95 9.81 加权平均资本充足率 13.1313.1812.19 12.48 注：2014 年 7 月 1 日起，银监会对商业银行存贷比计算口径进行调整 数据来源：银监会 信用风险的扩散上升、业务风险特征的复杂化是当前我国商业银 行面临的突出挑战。一方面，宏观经济的“三期叠加”通过加剧企业 运行困难和资金链紧张给商业银行资产质量带来较大负面影响，尽管 整体信用风险可控，但在地区、行业、客户多个维度上的扩散趋势较 为明显。另一方面，金融领域非传统的投融资模式持续增多，交易对 手更加多元
