国际金融中心培训资料

《国际金融中心培训资料》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国际金融中心培训资料（71页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、,国际金融中心,2,国际金融中心定义,国际金融中心是聚集着大量金融机构和相关服务产业，全面集中地开展国际资本借贷、债券发行、外汇交易、保险等金融服务业的城市或地区。在世界经济金融活动中具有十分重要的作用，国际金融中心是一国经济发展到一定阶段的产物。,2,3,2007-2011年全球金融中心排名,全球最大的25家金融机构中14家将其全球或美国总部设在纽约 纽约同时拥有6家具有全球影响力的股票、商品和期货交易所，金融从业人员达40万人 纽约的金融机构，大多聚焦在曼哈顿区，布鲁克林、皇后区提供金融机构后台运营的场所,国际成熟金融中心 纽约,1776年美国建国，发行大量国债，逐步形成有形的交易市场 1

2、792年，签订梧桐树协议，标志着华尔街开始形成 南北战争，华尔街发行战争债券 19世纪开始，基础设施建设进入高峰，为资本市场提供了规模巨大的股票和债券供应 19世纪末，华尔街在巨额融资中迅速扩大，造就了以JP摩根为代表的重要金融家,18-19世纪,20世纪,1929年股灾，罗斯福新政 格拉斯-斯蒂格尔法案等法律出台 美国证券交易委员会成立，加强监管 布雷顿森林协定之后，美国成为世界第一金融中心 70年代，金融期货等衍生品繁荣于纽约资本市场 第三次科技浪潮促进了市场的繁荣 80年代，共同基金异军突起,21世纪初,安然、世通和安达信丑闻 美国证监会加强监管 纽约的金融区呈现出向曼哈顿中区CBD扩展

3、的趋势,国际成熟金融中心的发展历程和规律 纽约的发展历程,6,瑞士再保险总部大厦,圣保罗大教堂,英格兰银行,伦敦证券交易所,伦敦金融城,金融城的外汇交易额、黄金交易额、国际贷放总额、外国证券交易额、海事与航空保险业务额及基金管理总量均居世界第一。,国际权益市场约50%以上的跨国权益交易发生在伦敦； 欧洲超过3/4的对冲基金资产和约50%的私人股本资产在伦敦管理； 伦敦黄金市场是全球最大的黄金交易市场，其黄金交易量曾达到世界黄金交易总量的约80% 伦敦金属交易所内进行着全球90%以上的有色金属交易； 610家国外上市公司在伦敦股票交易所上市。,7,聚集了近500家外国银行，经营着全球20%的国际

4、银行业务； 约370家世界500强企业在金融城设立分公司或办事机构 全球1/3的外汇交易在伦敦进行 近200个外国证券交易中心，约50%的国际股权交易额在这里进行，管理着28290亿英镑的全球资产； 20多家顶尖保险公司，全球约1/4的海事与航空险均投保于伦敦，劳合社作为世界上唯一的专业保险市场，是目前全球第2大商业保险人和第6大再保险人。,际金融中心,际金融中心,世界第三大金融中心 全球第十一大贸易经济体系 全球第六大外汇市场 全球第十五大银行中心 亚洲第二大股票市场 2007年人均GDP305,018元，居中国行政区第一位 与中国台湾、新加坡、韩国并称为亚洲四小龙,商业银行百家争鸣。 股票

5、市场一枝独秀。 其他非金融机构健全完备。,际金融中心,1、银行业。香港作为世界四大金融中心之一。1987年，就有25个国家和地区的120家银行在港开业，另有143家外资银行在港设有办事处。世界上最大的100家银行有26家在港设有分行。香港安排和组织的银团贷款居亚洲首位。香港的黄金市场居世界第位。香港的法制体系极其完备，信用评级体系也很完善，这让香港各家银行大胆放贷的主要原因。在经济景气时，一个普通香港纳税人甚至可以轻易申请到2040万港币的贷款。,际金融中心,2，股票市场是大中华区以及东南亚地区领头羊。也是仅次于日本的亚洲的第二大市场。在世界股票市场中占据重要地位。 3，其他非金融中介。这方面

6、主要有香港财政司负责，香港居民的福利是全球有名的。要不就不会那么多大陆妈妈辛辛苦苦跑到香港生baby了。,际金融中心,成熟的 金融中心,经济发展,原动力,全球经济一体化,加速器,金融自由化,催化剂,政府推动,助推器,国际成熟金融中心的发展历程和规律,总结纽约、伦敦等城市的发展历程，我们把成熟金融中心发展的共性规律归纳为四点：,国际成熟金融中心的主要特征,金融体系组织完善、运转良好 金融各项功能充分发挥 拥有一流的金融生态环境,一个成熟的金融中心应该拥有一个包括市场、机构、信息、平台四大要素在内的、完整的金融体系。,国际成熟金融中心的主要特征 金融体系组织完善、运转良好,金融市场是金融体系的核心

7、 成熟金融中心往往拥有相当规模的各类金融市场及活跃的成交量 金融市场包括：信贷市场、货币市场、保险市场、股票市场、债券市场、基金市场、外汇市场、期货市场、衍生品市场等,国际成熟金融中心的主要特征 金融体系组织完善、运转良好,机构是各类金融活动的主体 监管机构：美联储、证券交易协会等 金融机构：花旗银行、纽约大都会保险、高盛公司、联合资本（Alliance Capital）、GE金融等 中介服务机构：标准普尔、穆迪等,国际成熟金融中心的主要特征 金融体系组织完善、运转良好,除上述机构外，金融市场还包括各类投融资主体和各类非金融机构类的中介机构 上市公司、中小企业；中央政府、外国政府、各级地方政府

8、；各类社会团体、基金会等 律师事务所、会计师事务所、管理咨询公司、评估中心、猎头公司、政府或半政府组织的金融推进和服务机构,国际成熟金融中心的主要特征 金融体系组织完善、运转良好,信息是金融体系的基础 成熟的金融中心汇集各类初级市场信息 通过信息的聚集、加工和发布，形成综合信息 为监管部门和金融机构的决策和交易提供重要依据,国际成熟金融中心的主要特征 金融体系组织完善、运转良好,平台是金融体系的支撑 金融体系需要高效有序的交易、支付结算和清算平台的支撑 金融中心具有多个正式交易场所和非正式的场外交易场所 具备先进的证券登记结算机构，设有国内外大量银行，快速处理大额交易的资金清算,国际成熟金融中

9、心的主要特征 金融体系组织完善、运转良好,投融资功能,市场交易功能,风险管理功能,中介服务功能,以相对较高的收益和较好的便利性，提供丰富的金融投资服务，吸纳投资资金 以相对较低的成本和较好的便利性，提供直接和间接融资机会,聚集大量的交易主体，为各种金融产品提供多种形式的交易平台，提高金融市场的流动性,凭借发达的保险行业和金融衍生产品，提供风险控制手段和风险回避工具,利用发达的清算平台，提供高效率的资金支付、计算和清算服务 提供信用担保和企业咨询等各类中介服务,国际成熟金融中心的主要特征 金融体系组织完善、运转良好,完善的城市基础设施,以一个城区作为金融机构和服务的集聚区域,高效的人才集聚和培养

10、机制,良好的营运环境,缩短与世界其它地方的距离 营造适宜的居住环境,金融人才是金融中心赖以生存的支柱,优化的税收政策 宽松的金融创新氛围 优质的政府服务,提高金融机构为客户提供服务的便利性,国际成熟金融中心的主要特征 金融体系组织完善、运转良好,欧洲的金融中心？,伦敦(London) ? 法兰克福(Frankfurt) 欧洲中央银行 (European Central Bank, ECB) 驻地 巴黎(Paris) ? 苏黎世(Zurich) ?,古代的金融中心,威尼斯 (Venice) 热那亚 (Genoa) 佛罗伦萨 (Florence) 阿姆斯特丹 (Amsterdam) 等,古代的金融

11、中心条件,以上城市均曾在经济发展史上扮演要角，它们之所以成为金融中心，大多具有下列条件： 交通要冲 地理位置优越 大型城市 经济力量强大 其货币为各国接受。,现今时代背景,现实背景的挑战 资本无疆界 信息无国界 计算机与电信科技 知识经济,金融中心条件,现代“国际”金融中心条件？ 金融人才汇集 金融创新 金融法规宽紧适中 金融信息取得方便 金融通讯技术进步 金融周边服务业完整且发达 有效率的金融交易系统等。,国际金融中心的产生模式,国家或地区金融体系的有机组成部分 国家或地区金融体系发展的产物 金融体系的产生有两种途径： 需求反应 供给引导 国际金融中心产生模式： 自然形成模式 国家建设模式,

12、自然形成模式,需求反应 是指金融体系的产生、变化、发展取决于经济之发展，经济的增长产生了对金融业新的需求，于是金融机构与金融市场相应扩张，制度层面的金融决策与法规也随之发生变化， 即：经济增长金融市场发展金融制度变化,形成的国际金融中心,自然形成的国际金融中心 如：伦敦。 17世纪末18世纪初，伦敦只是英国的国际贸易中心，英国进口商品的80%与出口商品的70%都是经由伦敦进出的。由贸易的发展引起结算与融资的需要，伦敦货币市场由此兴起。到英法战争结束之后，伦敦则利用国际汇票这一机制发展成为对世界贸易进行融资的一个中心。 18世纪末，伦敦作为国际性的金融中心初露端倪。 19世纪后，伴随着英国成为世

13、界上最重要的国际贸易大国，伦敦银行体系日趋完善，各类金融市场逐步健全、发展迅速；国际金融业务也逐渐占据主要地位。 一战前夕，伦敦作为世界上最主要的国际金融中心的地位终于得以确立。,自然形成的国际金融中心沿循,金融业的产生和发展 地区金融中心 全国金融中心 国际金融中心（阶段递进式）的发展过程。,国家(地区)建设模式,供给引导 即金融体系并非经济发展到一定阶段的产物，其产生和发展具有一定的超前性，是通过国家或地区有关部门的人为设计、强力支持而产生的。金融体系的超前产生和发展刺激了经济的发展，对经济发展有先导作用。在刺激经济发展之金融体系的变动中，金融制度的变化又相应的处于先导地位。 这一产生途径

14、正与前者相反，为： 金融制度变化金融市场经济发展,国家建设模式国际金融中心,这一类的国际金融中心，其所具备的条件是一国或地区有意识建设的结果 典型的如：新加坡。 新加坡于1965年独立时，国内经济低迷，失业率高，转口贸易衰退，依需求反应理论，显然不具备形成国际金融中心的条件。但新加坡政府利用有利的经济地理与时区条件，有意识地扶植国际金融业务的发展。 从1968年开放离岸金融业务开始，以低税收、提供便利等优惠条件吸引和鼓励外资银行在新加坡营业。由此外资银行纷纷登陆新加坡经营亚洲美元业务，亚元市场及亚元债券市场逐步形成；金融的国际化反过来带动国内金融业的发展，新加坡的资本市场、保险市场、外汇市场得

15、以完善和发展。 进入80年代，新加坡已成为亚洲的主要国际金融中心。在金融业发展的带动下，其国民经济高速增长，在短短的二十年间即达到了中等发达国家的水平。,国家建设模式国际金融中心是遵循,金融业的国际化 国内金融业的发展 经济各部门的发展 国际金融中心（互动效应式）的发展过程。,两种产生模式的比较,全球化时代国际金融中心发展趋势,从20世纪50年代末起，欧洲货币市场的产生和迅速发展表明国际金融市场踏上了一段完全崭新的旅程。欧洲货币市场是国际资本为了逃避一系列管制而产生出来的。先是美苏之间的对抗使前苏联及东欧国家害怕他们在美国的资产被美国政府冻结，而将美元资金转至欧洲。 从1950年开始不断膨胀的

16、美国国际收支逆差损害了人们对美元和整个布雷顿森森体系的信心，为挽救美元，减少逆差，美国制定了一系列限制美元外流的金融措施，这些措施在客观上反而刺激人们不断把资金逃离美国。 20世纪70年代后，西方国家普遍存在“滞胀”，许多国家的政府对非居民的本币存款进行倒扣利息或给予冻结，这使得非居民在该国用外币开立存款账户，助长了欧洲货币市场的扩大。 总之，政府对国际资本加以管制的所有努力的结果是造就了一个无国籍的国际金融市场。而且随着生产国际化程度的进一步提高，市场国际化的进一步扩大，资本国际化的进一步发展，从事境外金融业务的欧洲货币市场蓬勃地发展起来。,完全新型的国际金融市场,打破了传统国际金融市场要受所在地金融法规和政府规章制度的约束，摆脱了国家的管辖，成为名符其实的离岸金融市场。同时也摆脱了传统国际金融市场必须受当地是否是世界贸易结算中心以及所在国政治经济实力的限制，转而到世界各地大范围地寻求更为自由的生存空间。 由此，国际金融市场渐渐地由集中走