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1、非财人员读懂企业财务经营状况的前提条件一、了解企业的财务战略类型要想读懂企业财务报表，首先要了解企业各方面的情况。解读财务报表，主要是分析资产负债表、损益表和现金流量表。因为要想掌握企业的经营状况，需要了解企业的现金情况、健康状况和增长状况。简言之，即要买一个企业的股票，就要看这个企业的现在和未来。因此，对企业报表各种情况的分析非常必要。无论是买企业股票，还是进行企业财务管理，非财务人员首先要做的并非是看企业的财务报表，而是读懂企业的经营状况财务三角定律，这对了解企业的财务报表有非常重要的意义。财务战略是企业经营战略的前提之一，只有读懂财务战略中的战略思维，尤其是财务战略思维，才能知道企业的经
2、营思路。1.财务战略的三种类型通常来说，企业的财务经营状况大概有三种类型：增长优先型增长优先型，即高度重视销售收入。目前，国内很多大型国有企业甚至很大一部分民营企业和中小企业，更看重的是成长型，而非单纯的注重利润型，其高度重视发展性、市场扩张、市场收入，对利润、成本控制不是很看重，属于保市场型的企业。为了保市场、扩大市场份额，实现企业的规模扩张，企业通常会采取收购、并购、重组、降价、降低赊销信用等措施，获得市场份额，这就是企业财务战略中的增长优先型。重视利润型重视利润型，就是高度重视利润，通过利润的不断积累，实现企业快速扩张。这类企业的经营状况以利润为导向。例如，三星手机刚进入中国市场就以高利
3、润被人们熟悉。人们可能普遍感觉，同等价位三星手机的质量比国内的好很多，三星还通过自身的售后服务，不断积累消费者对于三星品牌的认可度，提升了品牌效应。几年的快速利润积累，为三星实施占有更大规模的市场份额提供了先决条件。再如国内企业格兰仕，也是通过利润的不断积累，快速实现企业发展，进而实现行业的品牌升值。现金流导向型现金流导向型，是以现金流为导向，不断通过现金流的发展，快速积累现金流。需要强调的是，利润和现金是两个不同的概念，非财务人员一定要明白二者的关系。按照会计准则的新规定，利润和现金不是等值的。因为能否将货卖出去是不确定的，但是账面利润却始终显示，权责发生制讲的就是这个道理，即只要有产品生产
4、出来，就一定会产生利润，但不一定是自己手中的现金。以上三种类型的企业，很少有兼顾三者的。因此，在看报表之前，首先要清楚企业的定位。如果定位收入，想保收入最简单的办法是降价，降价损害的是利润，如果损害了利润，现金流就会减少；同理，如果想保利润，就不能像收入增长型的企业快速实现收入和市场的扩张。因此，如何把握财务平衡是企业在经营绩效中需要考虑的问题。作为非财务人员，在了解企业财务状况时，首先要清楚企业在运行过程中属于什么类型，对其进行大致定位，只有这样才能知道企业财务报表之间可能的逻辑关系、企业的经营绩效。要点提示财务战略的三种类型： 增长优先型； 重视利润型； 现金流导向型。2.财务战略的影响因
5、素读懂企业财务经营状况，除了需要了解企业的财务定位外，还需知道企业的现金流情况、健康状况和健康增长模式。现金流在生产型企业，生产产品依次要做的是前期市场分析（分析产品投入市场后的反馈和市场占有率）、研发、初步确定原材料采购量和产量、生产、进入销售流通领域、出售产品。从刚开始的市场分析到最终销售收回现金，在这个生产循环中，研发、采购原材料是现金支出；找经销商、分销商，通过销售收回货款属于现金流入。现金流入与流出始终有碰撞，现金流入减现金流出就是净现金，只有净现金为正，企业才是赚钱的。企业的现金流情况对于财务报表的反馈一目了然，要了解企业的经营状况，除了了解企业的财务定位外，还要清楚企业的现金流情
6、况，知道企业要做什么、企业经营现状。健康状况企业的健康状况诊断也非常重要，对企业健康状况进行诊断有助于分析企业的财务报表，是得出其经营状况好坏的重要因素。例如，某企业生产了一万支笔，通过经销商和销售团队的努力还有两千支笔没有卖出去，这样虽然账面上有利润，但没有卖出去的部分会产生应收账款，即收不回来的钱，影响企业资金的流通性，将来再采购新的原材料，就会挤压企业的资金，导致企业资产使用效率降低。因此，要通过对企业健康状况的诊断，判定企业存在的问题。健康增长模式通过企业的健康增长模式，分析其财务报表，可以反映企业的发展潜力。实际上，企业的健康增长模式讲的是财务铁三角。通过判断，可以判定企业的股票是否
7、值得拥有，是长期拥有还是短期拥有。如果企业处在健康快速增长模式中，并位于产业链的关键部位，而且能够在行业中拥有一定的话语权，就是一支好股票；企业股票在整个大盘涨时比大盘涨得还要快，大盘跌时比大盘跌得慢，也应该是一支好股票。对企业财务报表的解析，首先要了解企业的整体经营状况，进而判定企业未来的走向。二、了解企业财务管理的职能在企业财务管理中，存在决策、计划、配置、控制、考核五大管理职能，其中最重要的功能体现在对企业整体资金和经营管理的控制。1.决策在决策管理职能中，财务起着关键作用，财务铁三角说明企业要想获得良性发展，首先要有很好的定位，如果企业是收入增长型，就不要追逐利润，因为收入增长和利润始
8、终是矛盾的。2.计划企业的经营计划再好，也需要有好的财务计划支撑，需要有资金做后盾。3.配置在企业的资金配置中，如何有效配置有限的资金，对企业的发展至关重要。4.控制在企业的资金控制中，要将财务管理和销售管理区别开，由于销售是在一线，可能不太考虑整个公司的资金压力、资金使用和配置情况。这种情况下，财务人员作为幕后人，有责任将企业的资金控制得当。5.考核只有恰当的财务考核，才能促使企业加强基础管理工作，提高企业素质。三、了解财务报表的四大功能未来企业要想做到可持续发展，很大程度上要有强大的财务体系做后盾。财务报表能够帮助人们弄清楚企业的原始记录、盈利状况、产值、资本结构等信息。财务铁三角表明，如
9、果企业注重收入，利润一定不会很高；如果注重利润，市场份额可能不会很大。因此，企业需要立足根本，了解基本情况。实际上，财务在控制功能中很重要的功能是企业成本功能，需要知道如何计算成本、如何解读成本报表、如何制定标准成本以及成本预算。财务管理作为企业管理的强项，非财务人员通过企业的财务管理，可以加强对财务报表的解读，提高资金使用效率，确保企业不断改进自身管理，同时运用财务预算寻找最有利的产销途径，运用财务模型探讨企业的经营策略，如果定位适当，员工的工作量会很大，最简单的方法是通过企业的财务报表了解企业的财务状况。1.提高资产使用效率同样从银行贷款，有的人能够使贷款周转效率很快，也能够使企业产品的库
10、存变得最小，而有的企业对贷款的使用效率则很低，因为其流动性不足，导致企业经营效率很低。通过运用财务比率分析，可探讨企业经营得失，不断改进管理。2.为做出正确决策提供依据通过对财务报表的比率分析，判定事情是否值得做，如果值得长期做，该怎么做，如果值得短期做，又该如何做。3.寻找最有利的产销途径通过财务预算，找到最有利的产销途径，能够提高企业资金使用效率以及利润最大化。现在的企业竞争非常激烈，如何让企业达到最佳状态，既能使财务资金使用效率相对最高，又可以使企业利润最大化，即既保证利润又保证一定的现金流，这样企业发展才会有后盾。4.探讨企业经营策略通过财务模型分析，比如报如何通过资产负债表透视企业财
11、务状况一、资金的来源与占用财务报表共有三大报表：资产负债表、损益表、现金流量表。资产负债表反映资产的来源，即资金的来源以及花销，反映了企业的资产结构。其中，涉及成本、费用、税收和市场行业的平均利润率。1.反映盈利能力和偿还能力资产负债表反映的是企业从银行借钱到收回钱的过程中，企业资产结构的变化，银行通过此变化可以判定明年是否再给其贷款。因为在企业的资产运营中，通过资产负债表可判定该企业是否赚钱、是否有能力赚钱。因此，从某种程度上而言，企业的资产负债表反映的是企业的盈利能力和偿还能力，企业既要有能力借钱，也要有能力还钱。资产负债表包含两个内容：资金的来源和占有，即钱从哪儿借的和怎么花的。通过了解
12、企业的资产状况，判定资产的使用情况和流动情况。表1 资产负债表包括五部分内容资产权益/负债长期资产流动资产股东权益长期负债流动负债使用期一年以上的资产，包括固定资产、递延资产和无形资产使用期一年以内的流动资产，包括现金、应收款、存货和其他应收款实收资本资本公积未分配利润借款一年以上，包括抵押货款、应付债权、定期贷款偿还期在一年以内，包括应付账款和短期借款通过资产负债表可以看企业的资金来源和资金占有，资金来源就是权益，资金用在什么地方，是否创造了价值、实现了资金的流动性，例如，从银行借的钱一年之内流通4次和一年流通1次相比，显然是流通4次更有价值。如果从银行借了钱，之后还是连本带息还原来的借款，
13、这样的资金流通没有任何意义，需要将资产增值。2.体现资本结构资金的来源和占用，体现企业的资本结构。比如，是否需要从银行借钱，从银行借多少合适，即企业是否要有太多负债；企业的负债有多少能力偿还，这就是企业的资本结构。例如，有的企业负债累累，可是银行却很担心其架空企业、银行，银行被迫追着给其贷款，因为它有能力让银行相信能够把资产资本结构转化成高效率。反之，有的企业运营良好，利润和现金流都不错，却始终得不到银行的亲睐，这就需要搞清楚它的资本结构，即企业的资产哪些有效、哪些是长期的、哪些是银行或者金融机构最为看重的。如果企业有一些有用的、有效率的资产，银行、金融机构才会给其贷款。资本金投放到企业运营中
14、能够实现的资产变化有两种：第一，一年期以上的长期资产；第二，一年以内的流动资产，包括短期生产、采购、支付员工的工资。从财务的角度而言，资产还有更细的分工，金额在2000元以上的固定资产就是长期资产的一部分；长期使用的资产包括装修，由于不能在一年之内摊销，都叫长期资产。现金和押金，在一年之内要变成现金短期流动，因此是流动资产。二、流动资产分析1.现金从企业经营的角度讲，企业的现金和在一年之内可以变成现金或者被耗用的资产，在资产负债表里占有很大的位置。例如，很多中小企业都会借款，这部分贷款一定会产生利息，如果从金融机构借1元钱，而当年销售回收的现金低于1元，那么企业就会有问题。所以，企业最少要回收
15、2元钱，但不一定能如企业所愿，因为会有存货、流动负债、应收账款，即使将货给经销商，到期经销商把现金返给企业，也一定会产生应收账款（应该收回的钱没收回来），如果应收账款挂在账上，会给企业现金流造成压力。企业的现金储备和获取现金的能力成正比，即现金储备一定要高于借款速度，如果借款速度快，现金回流慢，就会导致企业资金周转不开，因此，要看企业的流动资产中可能有哪些科目。一般来说，流动资产中可能有现金、应收账款、存货、房租押金等。如果产生资产和权益不平，是由于有的现金收不回来，变成了应收账款，而应收账款对应的科目会产生利润，产生利润后成为权益，通过两者的平衡可以使资产结构发生变化。全部的短期资产，即流动资产，包括现金、应收货款、存货和其他应收款，还有一部分就是会计准则中规定的：现金不得坐支，即现金收回来以后，不能马上用于采购原材料或者支付工资。2.应收账款看企业的资产负债表，要看应收账款占整个资产的合适比重。通常来说，应收账款的回收天数是需要考虑的第一要素，即肯定有应收账款，应收账款发生后，首先要控制好它在整个资产中的比例，其次要控制好应收账款的回收周期。通常来说，传统制造业应收账款的天数为8090天，也有120天，在有效的90天中需要通过多种手段和方法确保资金快速收回，并且将应收账款占整个资产的比重控制在合理范围内，即不能拖累回收现金。因此，企业对应
