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1、第四章 本量利分析,第四章 本量利分析,要点： 盈亏临界点、相关指标及其影响因素 利润的敏感性分析 CVP分析应用,第一节 盈亏临界点及其有关问题,一、盈亏临界点及其相关指标 （一）盈亏临界点（保本点）（break-even point） 1、边际利润（边际贡献、贡献毛益）（contribution margin） 产品盈利能力的指标，标志着对最终实现利润所 做贡献大小。,盈亏临界点及其有关问题,2、保本点 3、计算：设R销售收入 V变动成本总额 P利润 M边际利润总额 P=R-V-F =p*Q-v*Q-F (假设产销一致) 当边际利润M=F或P=0时 （p-v）*Q-F=0 （1）实物量：Q
2、b=F/(p-v) （2）金额量：Rb=F/（1-v/p）,盈亏临界点及其有关问题,（二）有关指标： 1、单位边际利润m=单位产品销售收入单位产品变动成本 =p-v 边际利润总额：M=RV=m*Q 2、边际利润率：m%=M/R*100%=m/p*100%=1-v/p 该指标越大越好，当产销多品种时，企业可进行量本利分析找出边际贡献大的产品加以扶持；是企业进行内部管理的有效工具。,盈亏临界点及其有关问题,3、保本点销售量：Qb= F/(p-v)=F/m 4、保本点销售额：Rb=F/(1-v/p)=F/ m% 5、保本点作业率： 保本点作业率= Qb(Rb)/Q(R)*100% 这个指标对安排生产
3、有一定指导意义，越小越好。,盈亏临界点及其有关问题,6、安全边际（S）： 绝对数：安全边际=实际（或预计可达到）的销售量 （销售额）保本点的销售量（销售额） 相对数：安全边际率s%=安全边际/实际（或预计可达到） 的销售量（销售额） 这个指标越大越好。 7、销售利润率=安全边际率*边际利润率,盈亏临界点及其有关问题,举例： p=10元/件，v=4元/件，F=2400元，Q=500件 计算相关指标，并计算利润。 1m =6(元/件） 2 M=6*500=3000（元） 3 m% =6/10=60% 4 Qb =400（件） 5Rb =400*10=4000（元） 6作业率=400/500=80%
4、 7安全边际率=100/500=20% 8 P=20%*60%*500*10=600=3000-2400,日本按安全边际率，把企业归纳为五种类型：,利用安全边际率判断企业经营状况（经验估计）,盈亏临界点及其有关问题,企业诊断时，一般要求s%25% 经营杠杆作用是指企业成本结构中固定成本 的作用.,盈亏临界点及其有关问题,盈亏临界点及其有关问题,假设两家公司都增长$10000销售额，那么： A：37.5%*10000=$3750 利润增加 B：75%*10000=$7500 但：如销售额下降$10000,结果就会相反。 成本结构在不同的销售水平上对企业的利润能力也 有不同的影响。,盈亏临界点及其
5、有关问题,经营杠杆系数DOL 销售Q变动对经营利润P影响的程度或 P对Q变动敏感度。 DOL = 利润变化百分比/销量变化百分比 = M1/P1 1 （P10，即要超过保本点） A公司的经营杠杆系数=MA/PA=30000/10000=3 B公司的经营杠杆系数=MB/PB=60000/10000=6,盈亏临界点及其有关问题,例2： 一公司单价为50元，单位变动成本为25元，固定成本总额为100000元，销量分别为3000件、4000件、5000件、6000件、8000件、10000件、20000件时，计算DOL,盈亏临界点及其有关问题,DOL 1=25*3000/25*3000-100000=
6、-3 DOL 2=25*4000/25*4000-100000=无解 DOL 3=25*5000/25*5000-100000=5 DOL 4=25*6000/25*6000-100000=3 DOL 5=25*8000/25*8000-100000=2 DOL 6=25*3000/25*10000-100000=1.67 DOL 7=25*20000/25*20000-100000=1.25,盈亏临界点及其有关问题,盈亏临界点及其有关问题,企业的销量越接近保本点,杠杆作用越强 说明边际报酬递减，利润增加的弹性越小。 这时企业最好的途径应：开发新产品。,盈亏临界点及其有关问题,当DOL越高，实
7、际获利越小，对企业产生损失的可能性就越大，经营风险越大；说明企业的经营能力还有很大潜力可开发。 当DOL越接近1，实际获利越大，对企业产生损失的可能性就越小，经营风险越小；说明企业的经营能力已接近饱和。 同时说明，销售量在预测中一旦发生误差，将导致利润变动幅度更大，所以应尽量精确预算，避免造成决策失误。,二、盈亏临界图：（Break-even Charting）,（一）基本式 绘制方法： 横轴表示销售量（用实物单位或金额表示）， 纵轴表示成本和销售收入的金额。,盈亏临界图,（二）贡献毛益式： 这种图可使人直观的了解贡献毛益的数值.。 绘制方法： 横轴表示销售量（用实物单位或金额表示）， 纵轴表
8、示成本和销售收入的金额。,盈亏临界图,盈亏临界图,（三）量本利式（利润图） 1、单一产品下的量本利图： 绘制方法： 横轴表示销售量（可用实物单位或金额表示）， 纵轴表示利润和亏损；,盈亏临界图,盈亏临界图,2、联合单位的量本利图： 此图适用于生产多品种的企业。 绘制方法:与单一产品情况下一致，所不同的是需将各种产品的贡献毛益额，按预定次序逐步累计，逐步计算固定成本的补偿和利润的形成，并在图中按各种产品不同的贡献毛益率依次绘出不同的线段。最后，以纵轴上的固定成本点为起点，以累计贡献毛益额与累计销售收入的坐标点为终点，画出一条直线即为企业的总利润线，它与损益平衡线的交点即为保本点。,三、有关因素的
9、变动对盈亏临界点的影响,影响Qb的因素:有F，p、v、品种构成等 当FQb, ；v，Qb ； p Qb 品种结构的变动：指各种产品销售额在销售总额中 所占的比重 各种产品的盈亏率不同有影响,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,例1：F=627000元，生产A，B，C三种产品，产销一致。 品种结构为60%，30%，10%； 变为40%，40%，20%。 计算对盈亏临界点的影响 解（一）：Rb=F/m% 综合边际利润率,M综%的计算方法,定义： M综% =边际利润总额/销售总额*100% 历史法： M综% =各时期的边际利润/各时期的销售收入 比重法 M综% =各种产品的边际利润率*各产品销售收入占
10、总销售收入的比重,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,M综% =990000/3000000=33% Rb=F/m%=627000/33%=1，900，000（元）,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,当品种结构为40%40%20%时 M综% =25%*40%+40%*40%+20%*60% =38% Rb=F/m%=627000/38%=1，650，000（元） A：1650000*40%=660，000 660000/20=33000 B： 660000 660000/10=66000 C：330000 330000/5=66000,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,品种结构的变动对盈亏临界点
11、的影响,解（二）,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,从资料看：ABC三种产品的销售量之比为：90000： 90000：60000=3：3：2 M综=35+34+23=33 Qb=F/ M综=627000/33=19，000(联合单位） Rb= Qb(产品的销售量之比产品的售价） =19，000（320+310+25） =1，900，000,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,例2：某厂年固定成本5000元，生产D，E，F三种产品，有关资料如图表,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,减：Fix Cost 5000 可实现利润 5000,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,D，E，F三种产品的销售量之比
12、为2:1:1,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,Rb=500*2*5+500*1*5+500*1*10=12500（元）,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,销售比由2：1：1改为1：4：3,减：Fix Cost 5000 最终利润 3500,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,m=1*3+4*2+3*2=17,Rb=294.121(15+45+310) =16176.6,品种结构的变动对盈亏临界点的影响,产销不平衡对Rb的影响,变动成本法，无影响 完全成本法，有影响 计算Qb （Rb）有二种方法： 按当期发生的全部固定成本 Rb=当期发生的全部固定成本/（1-销
13、售产品的变动 费用/销售收入） 按此法计算简便，但盈亏临界点与损益表上的 数字不协调。 销售利润率安全边际率*边际利润率,产销不平衡对Rb的影响,按当期由销售产品补偿的固定成本计算 Rb=销售产品补偿的固定成本/1-销售产品的 变动费用/销售收入 这种方法计算的Rb与损益表上的数字相协调。,第二节 有关因素的变动对利润的影响,目标利润P=R-V-F =（p-v）*Q-F =安全边际额*边际利润率 =边际利润额固定成本总额 =超过保本点的销售量*单位边际利润,有关因素的变动对利润的影响,一、影响P的因素及相应措施 因素有：F、p、v、Q、品种结构、税率 1 v，目标利润P；提高工效、技术培训、先
14、进 技术措施降低消耗 2 F，P采取技术组织措施 3p ，P广告宣传 4 Q ，P扩大宣传，增加产量 5.品种结构 6.税率,目标销售量= 目标销售额= 目标固定成本=销售量*单位边际贡献目标利润 =销售量*（单价单位变动成本 ）-目标利润 目标单位变动成本=单价-（固定成本+目标利润）/销售量, 本-量-利分析用于目标控制,有关因素的变动对利润的影响,二、 利润的灵敏性分析： （一）灵敏度指标的计算及其规律： 灵敏度指假设某一因素变动1%后使P增长的百分比。 例如: p=100, v=60, F =30000, Q=1000件, P=10000元. P（目标利润）=16000元,有关因素的变
15、动对利润的影响,解：p的灵敏度：10% v的灵敏度：6% Q的灵敏度：4% F的灵敏度：3% 排列规律：p v Q F 若vm, p Qv F 规律：1. p的灵敏度指标总是最高。 2.v的灵敏度指标不可能最低。 3.p灵敏度与v的灵敏度之差= Q变动的灵敏度 4.Q的灵敏度与F的灵敏度之差=1%,有关因素的变动对利润的影响,(二)灵敏度指标的应用 1测定任一因素单独变动对P的影响程度 例如：接上例,设p、 v均上升5%, P=? 单价上升5%，利润上升50%; v上升5%，P下降30%,有关因素的变动对利润的影响,2测定为实现目标利润变动率应采取的单项措施 例如：接上例，目标利润变动率为60%，则： 单价变动率=60%/10%=6% 涨价 单位变动成本变动率=60%/6%=10% 降低 销量变动率=60%/4%=15% 增长 固定成本变动率=60%/3%=20% 降低,有关因素的变动对利润的影响,若：目标利润变动率= -100% 则保本点的各因素变动率极限， 这对于判定企业经营风险十分必要。 单价的变动极限：-10% 单位变动成本的变动极限：16.67% 销量的变动极限：
