商业银行的资本管理方案

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1、第二章 商业银行的资本管理,银行资本的性质与作用 银行资本的构成 资本充足与银行稳健经营 资本的筹集与管理,债权资本,权益资本,拥有的资源,2.1 银行资本的性质与作用,资本的实质,资本在这里,资 产,债权 资本,权益 资本,流动负债,长期负债,实收资本,资本公积,盈余公积,未分配利润,资 本,资本就是活的资产！,所 有 者 权 益,实收资本,资本公积,盈余公积,未分配利润,成立公司的相关规定： 国家对进入某行业的最低资本要求 投资者向国家承诺的为建立企业而向企业投入的最低资本金,资本在这里,某甲拥有一个企业，经营状况良好，现有乙和丙二人要求入股，共同组成一个新公司，注册资本为1000万元。经

2、多次协商，甲实际出资500万元，乙实际出资400万元，丙实际出资350万元，从而获得的在新公司中甲、乙和丙的股权比例分别为50、30和20。,实收资本,资本在这里,30,20,甲 500,乙 400,50,丙 350,所 有 者 权 益,实收资本,资本公积,盈余公积,未分配利润,注册资本 1000万元,实收资本 1000万元,投资者权益所有者权益股权比例,银行业面临的主要风险包括：,2.1 银行资本的性质与作用,8,信用风险：借款人或者交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。 银行借款人或者交易对象信用等级下降使银行持有的资产贬值也属于信用风险。 银行的所有业务都有可能面临着信用风险

3、。,利率风险：利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失。,2.1 银行资本的性质与作用,9,汇率风险： 汇率变动使银行持有的资产或者负债的实际价值发生变动可能给银行带来的损失。持有外币资产的银行会面临汇率风险。,经营风险： 银行由于各种自然灾害或者意外事故遭受损失,2.1 银行资本的性质与作用,10,流动性风险： 商业银行掌握的可以用于即期支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。 结论：保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一,2.1 银行资本的性质与作用,银行资本的多种功能,功能一：,2.1 银行资本的性质与作用,12,功能二：,银行资本的多种功能,2.1

4、 银行资本的性质与作用,13,功能三：,银行资本的多种功能,2.1 银行资本的性质与作用,14,功能四：,银行资本的多种功能,2.1 银行资本的性质与作用,15,功能五：,银行资本的多种功能,2.1 银行资本的性质与作用,16,关键功能：,银行资本的多种功能,2.1 银行资本的性质与作用,商业银行创立时所筹措的资本 商业银行的留存利润 具体形式： 实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务,2.2 银行资本的构成,银行资本的一般来源,17,主要思想 资本构成 资产风险加权计算 标准化比率目标 过渡期安排,2.2 银行资本的构成,巴塞尔协议的主要内容,18,商业银行

5、的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高； 银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%； 国际间银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。,2.2 银行资本的构成,巴塞尔协议的主要思想,19,20,2.2 银行资本的构成,巴塞尔协议对资本构成的规定,公开储备：银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余。如股票发行溢价、未分配利润和公积金等组成。 非公开储备(隐蔽准备) ：包括虽未公开，但已经反映在损益账上，并为银行的监管机构所接受的储备。 资产重估储备：一是对资产负债表内自

6、身房产正式重估；二是有隐蔽价值的资本名义增值，这部分是以历史成本计价的银行所持有的长期证券。 普通准备金：用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补，但已知损失而提取的准备金不包括在内。 混合资本工具：既带有一定的股本性质，又带有一定债务性质 长期附属债务：普通的、无担保的、初次所定期限最少5年的次级债务。,21,商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定：,22,23,24,商业银行资本充足率计算,25,风险权数体系的确定,一部分是资产负债表内的资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数； 另一部分是资产负债表外项目，包括新的金

7、融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。 转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。,26,风险资产的计算,表内资产的风险资产量=（表内资产相应的风险权数） 表外资产风险资产量=（表外资产 信用转换系数 表内相对资产风险权数,27,巴塞尔协议的优缺点,优点： 促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识； 为实施风险管理提供了统一的标准； 改变了商业银行经营管理观念与方法； 拓宽了商业银行风险管理的范围。,28,缺 陷： 忽视了市场风险 ； 对银行资产风险的判定有欠妥之处； 巴塞尔协议规定的资本充足率不是防范风险

8、的唯一方法和尺度。,29,巴塞尔协议的优缺点,银行风险监管的三大支柱 （1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 。 （2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 。 （3）市场纪律：市场参与者在 了解银行经营状况基础上所采 取的相应行动，对银行产生的 激励或制裁效果。,巴塞尔协议的主要精神,30,巴塞尔资本协议的资本的要求,31,充分的信息披露增强透明度 经营业绩 财务状况 风险管理办法和操作 风险暴露 会计方法 基本业务管理和公司治理信息 重点是：信用风险的披露,有效的市场纪律的实

9、质,内容,32,资本协议的几大创新,除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱； 风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率； 把市场风险和操作风险纳入资本监管。,33,资本协议（2010）,9月12日，巴塞尔委员会通过了加强银行体系资本要求的改革方案，主要涉及最低资本要求水平和过渡期安排。其中，在2015年1月1日前，银行普通股与风险加权资产的比例至少达到4.5%，包括普通股在内的一级资本与风险加权资产比例(即一级资本充足率)至少达到6%，总资本充足率维持在8%；同时，要求建立2.5%的资本留存缓冲和0-2.5%的逆周期资本缓冲。

10、新规定过渡期最长可到2019年。,34,资本与银行倒闭的风险,资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债超过银行资产总值的可能性。,35,36,资本与银行倒闭的风险,2.3 资本充足与银行稳健,世界著名银行的资本充足率,返回,37,我国部分银行的资本充足率,38,思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢? 资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择 （1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率 （2）在风险条件相同时，资本/资产比率降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险,

11、资本充足与银行稳健,39,资本充足与银行稳健,资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 案例：比较A、B两个银行资产负债情况：,40,41,资本充足与银行稳健,结论：A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定。 B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。,42,影响银行资本需要量的因素,银行需要的资本量不是完全主观决定的。 一系列因素影响着银行资本的需要量。,银行业务的发展速度,43,2.4 资本的筹集与管理,银行资本的最低需要量,银行资本过高会降低财务杠杆比率，增

12、加筹集资金的成本，影响银行利润 资本过低会增加对存款等其他资金来源需求，使银行边际收益下降 。,资本成本,资本量,资本成本曲线,0,最低成本,最佳资本量,银行资本量与资本成本之间的关系,44,银行最佳资本量同银行规模的关系,银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。 即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。,资本量,资本成本,0,小银行,中银行,大银行,银行最佳资本需要量与银行规模的关系,45,单一比例法 综合分析法,银行资本金需要量的确定方法,46,2.4 资本的筹集与管理,单一比例法,1. 资本/存款比率 2. 资本/资

13、产总额比率 3. 资本/风险资产比率 4. 分类比率法,47,银行资本金需要量的确定方法,2.4 资本的筹集与管理,综合分析法 银行经营管理水平 银行资产的流动性 银行盈利及留存盈余的历史 银行股东的信誉及特点 银行营业费用的数量 银行存款结构的潜在变化 银行经营活动的效率 银行在竞争环境下满足本地区目前和今后金融需求的能力等,银行资本金需要量的确定方法,48,49,银行的资本计划,银行资本的内部筹集,优点：不必公开筹集资金，发行成本较低；不会使股东控制权削弱，避免股东所有权的稀释和持有股票每股收益的稀释。 缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利

14、水平、股利分配政策。 内部筹集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。,50,式中：SG银行资产增长率 TA银行总资产 TA银行资产增长额,SG1=,TA1 - TA0 TA,TA0 TA0,=,银行内源资本支持资产增长模型,又 SG1=TA/TA0=EC/EC0 式中，EC为银行股本增加额。,51,SG1=,（EC1-EC0）,EC0,=,EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0,EC0,ROA（1-DR）TA1,EC0,=,资产收益率,报告期总资产,分红比例,内源股本增加额,SG1=,（EC1-EC0）,EC0,EC0,分红比例,内源股本增加额,EC0+ROA TA1（1-DR）-EC

15、0,ROA（1-DR）TA1,EC0,资产收益率,报告期总资产,SG1=,（EC1-EC0）,EC0,EC0,分红比例,内源股本增加额,52,银行内源资本支持资产增长模型,式中：ROA银行资产收益率 DR银行红利分配比例 EC1/TA1资本比例,ROA（1-DR）,（EC1/TA1）-ROA（1-DR）,=,SG1 =,ROA（1-DR）,EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1,53,例如：某商业银行原有资产规模为100亿元，计划资产增长率为15%，资产收益率为3%，红利分配比例为40%，原有资本金为12亿元，请计算EC。 将有关数据代入上式： EC1=15.87亿元。 EC=15.87-1

16、2=3.87亿元,EC1=,ROA(1-DR)TA1,SG1,+ROA(1-DR) TA1,54,如果将外源资本考虑在内：,式中： EK外源资本增加额,EK=TA1SG1（EC1/TA1）-ROA （1-DR）-ROA（1-DR）,55,银行资本外部筹集的主要方式 （1）出售资产与租赁设备 （2）发行普通股 （3）发行优先股 （4）发行中长期债券 （5）股票与债券的互换等,56,2.4 资本的筹集与管理,商业银行资本筹集方式的选择,应考虑的因素： 1. 所有权控制 2. 红利政策 3. 交易成本 4. 市场状况 5. 财务风险,57,假定某银行需要筹措2000万元的外部资本。该银行目前已经发行的普通股为800万股，总资产将近