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1、1,第五章 持有至到期投资 及长期股权投资,主要内容： 第一节 持有至到期投资 第二节 长期股权投资,2,第一节 持有至到期投资,一、持有至到期投资概述 二、持有至到期投资的取得 三、持有至到期投资的收益及摊余成本 四、持有至到期投资的到期兑现 五、持有至到期投资的减值,3,一、持有至到期投资概述,1、定义 持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券，如国债和企业债券等。 2、分类 作为持有至到期投资购入的债券，按债券还本付息情况，一般分为三类：（1）到期一次还本付息；（2）到期一次还本分期付息；（3）分期还本分期付息。 说明：不同
2、类型的债券分别采用不同的确认与计量方法。,4,一、持有至到期投资概述,3、科目设置： 为了反映各项持有至到期投资的取得、收益、处置等情况，可以设置“持有至到期投资”科目，并设置 “债券面值”、“溢折价”、“应计利息”等明细科目。 说明： 新准则规定设置“成本”、“利息调整”、“应计利息”明细科目。“成本”反映债券面值，名不副实。“利息调整”反映溢折价和手续费用。本教材未使用“成本”和“利息调整”明细科目，如果发生手续费等，也可以设置“债券费用”明细科目。,5,二、持有至到期投资的取得,（一）债券溢折价的原因 （二）持有至到期投资的初始投资成本,6,（一）债券溢折价的原因,债券的溢价、折价，主要
3、是由于金融市场利率与债券票面利率不一致造成的。,7,当债券票面利率高于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会多付利息，在这种情况下，可能会导致债券溢价。这部分溢价差额，属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。 当债券票面利率低于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会少付利息，在这种情况下，可能会导致债券折价。这部分折价差额，属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。,8,（二）持有至到期投资的初始投资成本,持有至到期投资，应按购入时实际支付的价款作为初始投资成本，实际支付的价款包括支付的债券实际买价以及手续费、佣金等交易费用。 但是，实际支付的价款中如
4、果含有发行日或付息日至购买日之间分期付息的利息，按照重要性原则，应作为一项短期债权处理，不计入债券的初始投资成本。,9,企业在发行日或付息日购入债券时，实际支付的价款中不含有利息，应按照购入债券的面值，借记“持有至到期投资债券面值”科目；按照实际支付的全部价款扣除面值以后的差额，借记或贷记“持有至到期投资溢折价”科目；按实际支付的全部价款，贷记“银行存款”等科目。,10,企业在发行日后或两个付息日之间购入债券时，实际支付的价款中含有自发行日或付息日至购入日之间的利息。这部分利息应分别不同情况进行处理。 到期一次付息债券的利息由于不能在1年以内收回，应计入投资成本，借记“持有至到期投资利息调整”
5、科目； 分期付息债券的利息一般在一年以内能够收回，不计入投资成本，可以视为短期债权，借记“应收利息”科目。,11,说明： 会计准则规定： 购买日，实际支付价款中包含的已到期尚未支取的利息，借记“应收利息”科目；未到期的利息，借记“持有至到期投资应计利息”科目。 资产负债表日，确认利息收入时，分期付息的应收利息，借记“应收利息”科目；一次付息的应收利息，借记“持有至到期投资应计利息”科目。 问题：前后处理的口径不同。 本教材：按照可比性原则处理。 分期付息的利息均作为“应收利息”处理，不计入摊余成本； 一次付息的利息均作为“持有至到期投资应计利息”处理，计入摊余成本。,12,三、持有至到期投资的
6、收益及摊余成本,企业持有至到期投资收益的主要来源是利息收入。企业购入不同还本付息方式的债券，投资收益的核算方法有所不同。 （一）到期一次还本付息债券 （二）分期付息债券 （三）分期还本分期付息债券,13,（一）到期一次还本付息债券,企业按面值购入债券，各期投资收益的确认方法有：票面利率法和实际利率法。 企业按溢折价购入债券，各期溢折价的摊销方法有：直线法和实际利率法。 我国现行会计准则规定，应采用实际利率法确认投资收益和债券溢折价摊销，并在此基础上确认债券的摊余成本。 摊余成本是指初始投资成本调整应计利息和溢折价摊销以后的余额。,14,直线法的特点是各期的摊销额和投资收益固定不变，但由于随着溢
7、价、折价的摊销，债券投资成本在不断变化，因而各期的投资收益率也在变化。采用直线法能够简化计算工作，但在一项投资业务中各期投资收益率不同，不能客观反映各期的经营业绩。 实际利率法的特点是各期的投资收益率保持不变，但由于债券投资额在不断变化，使得各期的投资收益也在不断变化；实际利率法下，债券溢价、折价摊销额是票面利息与投资收益（即实际利息）的差额，在票面利息不变而投资收益变化的情况下，摊销额也是在不断变化的。采用实际利率法能够使一项投资业务中各期投资收益率相同，客观反映各期经营业绩，但计算工作较为复杂。,15,1、按面值购入债券的投资收益确认与 计量。,16,采用票面利率法确认各期的投资收益，应根
8、据票面价值和各期票面利率计算利息收入，并确认为投资收益。 结转各期投资收益时 借：持有至到期投资应计利息 贷：投资收益 按照重要性原则，可以在年末结转，也可以分月结转。 票面利率法核算方法简便，但只是按照单利计算，未考虑复利因素，尽管各期的投资收益额相同，但由于确认的利息收入在到期之前尚未收到，应增加投资成本，从而会导致各期的投资收益率不同。,17,采用实际利率法确认各期的投资收益，首先应以债券到期时的面值与票面利息之和作为终值，以债券的初始投资成本作为现值，计算债券的折现率，即实际利率（企业确定的折现期不同，实际利率也不同）；然后按照初始投资成本或摊余成本乘以实际利率计算利息收入，确认投资收
9、益。 采用实际利率法确认投资收益，由于以投资成本为基础确认投资收益，而债券面值、溢折价和应计利息均属于投资成本，可以将其视为一个整体，不必进行划分，因此，“持有至到期投资”科目下，可以只设“投资成本”明细科目，不再设置“溢折价”和“应计利息”明细科目。,18,说明： 新准则规定，设置“成本”、“利息调整”、“应计利息”明细科目。按照新准则，例5-2的会计处理为： 06.01.01 借：持有至到期投资成本 100000 贷：银行存款 100000 06.12.31 借：持有至到期投资应计利息 10000 贷：持有至到期投资利息调整 455 投资收益 9545 07.12.31 借：持有至到期投资
10、应计利息 10000 利息调整 455 贷：投资收益 10445 08.01.01 借：银行存款 120000 贷：持有至到期投资成本 100000 应计利息 20000,19,2、溢价购入债券的投资收益确认与计量,企业溢价购入债券，各期的票面利息收入并不是真正的投资收益。因为企业在购入债券时，已经多支付债券发行者一部分价款，这部分价款属于给发行者的利息返还，应在债券的存续期内分期摊销，抵减债券的票面利息收入。企业溢价购入债券的投资收益，为票面利息与溢价摊销额的差额。,20,采用直线法摊销债券溢价，即在债券存续期内将债券溢价平均摊销，结转各期投资收益时，应按票面利息，借记“持有至到期投资应计利
11、息”科目；按溢价摊销额，贷记“持有至到期投资溢折价”科目；按票面利息与溢价摊销额的差额，贷记“投资收益”科目。 采用实际利率法摊销债券溢价及确认投资收益，可以采用与面值购入债券相同的方法直接确认投资收益，也可以在确认投资收益的基础上分别确认票面利息和溢价摊销额。如果采用后者，则应根据确认的票面利息和按照实际利率确认的投资收益的差额，确认溢价摊销额。,21,说明 按新准则规定，例5-4的会计处理为： 2006.01.01 借：持有至到期投资成本 200000 利息调整 6000 贷：银行存款 206000 2006.12.31 借：持有至到期投资应计利息 20000 贷：持有至到期投资利息调整
12、3650 投资收益 16350,22,3、折价购入债券的投资收益确认与计量,企业折价购入债券，各期的票面利息收入也不是真正的投资收益。因为企业在购入债券时，已经少支付债券发行者一部分价款，这部分价款属于发行者给予的利息补偿，应在债券的存续期内，分期转为债券投资收益。企业折价购入债券的投资收益，应为票面利息与折价摊销额之和。,23,采用直线法摊销债券折价，即在债券存续期内平均摊销。结转各期投资收益时，应按票面利息，借记“持有至到期投资应计利息”科目；按折价摊销额，借记“持有至到期投资溢折价”科目；按票面利息与折价摊销额之和，贷记“投资收益”科目。 采用实际利率法摊销债券折价及确认投资收益，可以采
13、用与面值购入债券相同的方法直接确认投资收益，也可以在确认投资收益的基础上分别确认票面利息和溢价摊销额。如果采用后者，也应根据确认的票面利息和按照实际利率确认的投资收益的差额，确认折价摊销额。,24,说明 按新准则规定，例5-6的会计处理为： 2006.07.01 借：持有至到期投资成本 200000 应计利息 10000 贷：持有至到期投资利息调整 6000 贷：银行存款 204000 2006.12.31 借：持有至到期投资应计利息 10000 利息调整 1356 贷：投资收益 11356,25,（二）分期付息债券,到期一次还本分期付息债券的投资收益确认与计量，与到期一次还本付息债券的投资收
14、益确认与计量基本相同，只是确认的应收票面利息作为短期债权处理，通过“应收利息”科目核算。债券溢折价的摊销也有直线法和实际利率法两种方法。 我国会计准则规定，应采用实际利率法进行债券溢折价摊销，并在此基础上确认债券的摊余成本。,26,（三）分期还本分期付息债券,债券的分期还本分期付息，一般有两种情况： 一是发行方按照债券号码等确定还本期，同时偿付债券利息； 二是发行方对所有债券均在发行期内分期还本，在还本时偿付债券利息。对债券购买者来说，如果购入第一种债券，则某一号码债券仍可视为一次还本付息的债券，不同号码债券可视为不同期限一次还本付息债券，其核算方法与前述一次还本付息债券的核算方法相同，这里不
15、再重复；如果购入第二种债券，由于还本方式不同，核算方法也有所不同。下面所讲的分期还本分期付息债券，是指第二种债券。,27,分期还本分期付息债券，利息和本金一并分期偿付，其溢、折价的摊销，可以采用直线法或实际利率法。 1、分期还本债券溢、折价摊销的直线法与一次还本债券溢、折价摊销的直线法有所不同。在分期还本的条件下，由于债券各期的面值余额不同，因而不能简单地将溢、折价差额在各期平均摊销，而应按债券各期面值余额占各期面值余额之和的比例摊销。 2、采用实际利率法，结转投资收益时，应首先根据期初债券投资账面价值和实际利率计算实际利息，即投资收益；然后根据尚未偿还的本金和票面利率计算票面利息；最后根据各期实际利息与票面利息的差额，计算溢、折价摊销额。,28,四、持有至到期投资的到期兑现,持有至到期投资的到期兑现，是指一次还本债券的到期兑现。如果是一次付息的债券，到期时企业可以收回债券面值和利息；如果是分期付息的债券，到期时企业可以收回债券面值。一般来说，在债券投资到期时，溢价、折价金额已经摊销完毕，不论是按面值购入，还是溢价或折价购入，“持有至到期投资”科目的余额均为债券面值和应计利息。收回债券面值及利息时，应借记“银行存款”科目，贷记“持有至到期投资”科目。,29,五、持有至到期投资的减值,企业应当在资产负债表日对持有至到期投资的账面价
