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1、第十章 长期负债与债务重组,本章提示,长期负债与债务重组一章主要讲解： 长期负债的概念及分类。 长期借款的会计处理； 公司债券的会计处理； 长期应付款的会计处理； 债务重组的会计处理。,长期负债概述,定义 长期负债是指偿还期限超过一年或者一个经营周期的负债。 以长期负债的方式融通资金的优点： 维持股东对企业的控制权。 债务融资的成本较低。 债务融资享有税收利益。 债务融资也存在如下一些缺点： 利息费用的支付具有刚性，可能会减少股东的经济利益。 影响财务灵活性。 增大财务风险。,长期负债的分类,国际惯例通常按照筹措方式的不同，把长期负债划分为长期应付票据和应付公司债两大类。 按照筹措方式的不同，
2、我国企业的长期负债一般划分为长期借款、应付债券以及长期应付款等。 按照本金是在债务到期日一次偿还还是在举债期内分次偿还，可以将长期负债划分为定期偿还的长期负债和分期偿还的长期负债。 按照举债的基础是企业提供的担保还是企业的信誉，可以将长期负债划分为担保长期负债和信用长期负债。,长期借款,定义 长期借款是指企业向金融机构等借入的、偿还期限在一年以上的各种借款。 分类 按照借款本金的偿还方式，长期借款可划分为定期偿还借款和分期偿还借款。 按照有无担保标准，可划分为担保借款和信用借款。根据担保提供的不同方式，担保借款可以划分为保证借款、抵押借款和质押借款。 按照借款币种，长期借款可划分人民币借款和外
3、汇借款。,案例：东方航空公司的长期借款分类,东方航空公司2005年度的财务报告中披露长期借款的种类及如下： 期末信用借款中包括持有本公司62%股份的股东中国东方航空集团委托东航集团财务有限责任公司将其自有资金5,000万元通过委托贷款方式借给本公司一控股子公司。 期末担保借款由持有本公司62%股份的股东中国东方航空集团公司为本公司提供担保。 期末抵押借款的抵押物主要为4架B737700型波音飞机、3架A300600R型空中客车飞机、7架A320200型空中客车飞机、4架A321型空中客车飞机、3架A340600型空中客车飞机、1架MD90飞机及一家控股子公司的部分房屋建筑物，飞机抵押手续正在办
4、理中。 评析： 第一项信用借款实质上是一项关联交易，借贷双方分别为东方航空公司的控股股东和控股子公司，即东方航空公司的控股股东间接控制了东方航空公司的控股子公司，借款无需担保显然是可以接受的。 第二项担保借款实质上是担保借款类别中的保证借款，即当东方航空公司无法偿还借款时，中国东方航空集团公司将为其承担还款责任。 第三项抵押借款是主要以飞机和部分房屋建筑物作为抵押物而取得的借款，抵押物的特点在于其实物不必转移给贷款方，这与质押借款相区别。,长期借款的核算,长期借款的核算步骤主要包括： 借入长期借款时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”科目，贷记“长期借款本金”科目。如存在差额，还应借记“长期
5、借款利息调整”科目。 资产负债表日计息时，应按摊余成本和实际利率计算确定的长期借款的利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”等科目，按合同利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付利息”科目，按其差额，贷记“长期借款利息调整”科目。实际利率与合同利率差异较小的，也可以采用合同利率计算确定利息费用。 归还长期借款本金时，借记“长期借款本金”科目，贷记“银行存款”科目。同时，存在利息调整余额的，借记或贷记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”等科目，贷记或借记“长期借款利息调整”科目。,案例：高息借款拖垮吉林化工,吉林化学工业股份有限公司是由吉林化学工业公司
6、进行重组于1994年12月13日成立的股份有限公司，经营范围是石油产品、石化及有机化工产品、合成橡胶、化肥及无机化工产品的生产和销售，并提供相关产品及服务。1993年集团公司开始建设30万吨乙烯工程，整个乙烯工程总投资包括资本化利息约为人民币72亿多元,其中包括近4亿美元的外汇。该乙烯工程建设后给企业带来较大的负担,贷款利息沉重,最多时年财务费用高达10亿,年最高贷款利息达到10%以上，后来财务费用虽有所减少，但每年仍在5亿元以上。1998年至2001年累计财务费用为24.5亿元，超过同期公司累计主营业务利润的一半。 沉重的债务负担造成吉林化工极高的资产负债率，截止2002年中期，公司的资产负
7、债率为75.46%,在同行业属明显偏高（同期上海石化为47.38%、扬子石化为5 6.27%、齐鲁石化为38.21%），公司长短期借款合计约83亿元。 由于主要产品价格下降造成主营业务利润减少，更由于高额的财务费用，在经营困境和财务困境的双重挤压下，吉林化工2000年度和2001年度连续亏损，分别亏损8.79亿和18.03亿元，2002年仍然无法走出亏损的境地，面临着三年连续亏损被暂停上市的风险。 评析： 吉林化工的例子显示了长期借款偿付利息的刚性威力。由于吉林化工没有正确估计自身的还款能力，对未来的经营过于乐观，导致其敢于借来巨额贷款，并且利息率很高，招致企业发生严重的财务困境。,应付债券,
8、定义 公司债券是企业为筹集资金（一般是长期资金）、按照法定程序报经核准、向社会公众发行的、约定在一定期限内还本付息的有价债券。 特点 与长期借款相比，债券融资筹集的资金期限较长、金额较大、资金使用较为自由；与签发长期票据相比，公司通过发行债券的方式把巨额债务进行等额细分，向社会公众公开募集，能吸引广泛的投资者，更容易取得自己所需资金。 债券融资也存在不足之处，诸如发行费用较高、发行周期较长等。,应付债券,债券购买者所受到的书面债券凭证也会包括债券发行的各项条款，主要有： 债券面值。即债券到期时，公司应偿还给债券持有人的本金。面值的大小不等，包括50元、100元、1000元等。 债券利率。也被称
9、作票面利率或者名义利率，即债券利息与债券面值的比率。债券利率一般用年利率或者半年利率表示，它可以高于、低于或者等于市场利率。 付息日。即支付债券利息的时间，通常按半年或者一年付息 到期日。即偿还本金的日期。定期还本债券的本金在债券持有期的最后时间一次性支付；分期还本债券的本金在债券持有期内分次偿还债券，所以在债券凭证上要注明每次偿还本金的日期和金额。,应付债券,应付公司债券按照不同的标准，可以分为如下几类： 按照发行方式分类，分为记名公司债券和不记名公司债券。 按照发行价格水平分类，分为溢价发行、折价发行、平价发行。 按照期限长短分类，分为短期债券、中期债券和长期债券。 按照付息方式分类，分为
10、普通债券、零息债券、浮动利率债券、收益债券和参与债券。 按照还本方式分类，分为定期还本公司债券和分期还本公司债券。前者指债券本金全部在到期日偿还；后者指债券本金在不同到期日分期偿还。 按照特殊偿还方式分类，分为可赎回债券、可转换债券和以商品偿付的债券。,应付债券,债券发行的核算 企业债券的发行，应设置“应付债券”总账科目进行核算。该科目下设“面值”、“利息调整”、“应计利息”三个明细科目，分别核算债券本金的收取和偿还、债券溢、折价的发生和摊销以及利息的计提和支付情况。 如果利息是通过“应付债券应计利息”科目核算的，由于该科目属于长期负债类科目，所以此时核算的利息应为债券到期一次性支付的类型；如
11、果利息是分期支付的，属于流动负债，应通过“应付利息”科目进行核算。 企业发行债券，应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按债券票面金额，贷记“应付债券面值”。存在差额的，还应借记或贷记“应付债券利息调整”。,应付债券,债券计息的核算 债券的计息有两种利率，一是市场利率，另一个是名义利率，两者可能存在差异。利率的差异导致发行时会存在“利息调整”项目，该项目会在债券存续期对债券利息进行调整，使发债公司计提的利息与市场利率相符。 准则规定利息调整的方法需采用实际利率法。 对于分期付息、一次还本的债券，应于资产负债表日按债券摊余成本和实际利率计算确定的债券利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”
12、、“财务费用”、“研发支出”等科目，按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付利息”科目，按其差额，借记或贷记“应付债券利息调整”科目。 对于一次还本付息的债券，应于资产负债表日按摊余成本和实际利率计算确定的债券利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”等科目，按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付债券应计利息”科目，按其差额，借记或贷记“应付债券利息调整”科目。实际利率与票面利率差异较小的，也可以采用票面利率计算确定利息费用。,应付债券,债券清偿的核算 债券的清偿通常在到期日进行，但有时也可能提前或推后。其偿还方式包括到期直接偿还、提前偿还、举新债偿旧债等。
13、 到期直接偿还 不论当初债券采取何种发行方式，到期偿还时，债券的最终账面价值总等于债券面值，不产生偿还损益。 提前偿还 提前清偿的方式主要包括直接从证券市场上回购和行使赎回权，两者的会计处理也基本类似。回购价格与回购时债券账面价值往往不等，产生的差额作为提前偿债损益，计入“营业外收入”或者“营业外支出”等科目。 举新债偿旧债 发债公司有时会发行新债券，将募集资金用于偿还旧债券，或直接以新债券交换旧债券，这两种偿债方式都被称作举新债偿旧债。 前一种偿债方式的会计处理包括新债券发行和旧债券清偿两个方面，可以参照一般债券的发行和清偿的处理； 后一种偿债方式的会计处理不涉及现金流，直接比较新债券的发行
14、价格和发行费用与旧债券的账面价值，差额即为债券清偿损益，计入营业外收支。,应付债券,可转换债券 定义 可转换债券是指债券持有人可以在一定期间之后按照规定的转换比率或者转换价格将所持债券转换为发行公司股票的债券。 特点 对于投资者而言，购买这种类型的债券既有机会享有固定的债券利息收入，又有机会分享股利及股票增值的收益，所以这种债券的利率通常低于不可转换的普通债券。 对于发债公司而言，发行可转换债券筹资的成本较低，并且债券的可转换权较易吸引到投资者。,应付债券,可转换债券的核算 企业发行的可转换公司债券，应将负债和权益成份进行分拆，按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按该项可转换公司债券包含
15、的负债成份的面值，贷记“应付债券可转换公司债券面值”科目，按权益成份的公允价值，贷记“资本公积其他资本公积”科目，按其差额，借记或贷记“应付债券利息调整”科目。 可转换公司债券持有人行使转换权利，将其持有的债券转换为股票，按可转换公司债券的余额，借记“应付债券可转换公司债券面值”科目、“应付债券利息调整”科目，按其权益成份的金额，借记“资本公积其他资本公积”科目，按股票面值和转换的股数计算的股票面值总额，贷记“股本”科目，按其差额，贷记“资本公积股本溢价”科目。如用现金支付不可转换股票的部分，还应贷记“银行存款”等科目。,长期应付款,定义 长期应付款是指除了长期借款和应付债券之外的其他各种长期
16、应付款项。 分类 应付补偿贸易引进设备款、应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产等发生的应付款项等。,长期应付款,应付补偿贸易引进设备款 补偿贸易是从国外引进设备，再用该设备生产的产品归还设备价款的贸易方式。 引进设备时，企业应借记“固定资产”或“在建工程”等科目，贷记“长期应付款应付补偿贸易引进设备款”科目； 待用设备生产的产品归还设备价款时，视同产品销售处理，同时，按照产品的作价金额借记“长期应付款应付补偿贸易引进设备款”科目，贷记“应收账款”科目。,长期应付款,应付融资租赁款 应付融资租赁款一般出现在融资租入固定资产业务当中。 企业融资租入的固定资产，在租赁期开始日，按应计入固定资产成本的金额，借记“在建工程”或“固定资产”科目，按最低租赁付款额，贷记“长期应付款应付融资租赁款”科目，按发生的初始直接费用，贷记“银行存款”等科目，按其差额，借记“未确认融资费用”科目。 租赁期内，支付租金时，应借记“长期应付款应付融资租赁款”科目，贷记“银行存款”科目；
