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1、本章讲课的主要内容,第一节 央行的产生和发展 第二节 中央银行的类型 第三节 央行的职能及性质 第四节 央行的业务 第五节 中央银行的支付清算系统,学习目标： 通过这一章的学习，你应该了解中央银行的产生和发展；掌握中央银行的性质、职能、主要业务活动；理解中央银行的独立性问题，掌握中央银行的支付清算系统的相关概念及原理。注意与中国人民银行相关的知识。,客观经济基础,为了稳定货币流通，必须变银行券的分散发行、多元化发行为集中统一发行； 为了保证并提高清算质量、效率，必须建立一个统一、公正、权威的清算中心； 为了防止信用危机，必须有一个具有国家权威、资信卓著的最后贷款人； 为了规范、有效地调控金融运
2、行，维护金融秩序，必须设立一个最有权威的专门金融管理机构。,央行的产生和发展,中央银行的产生,当货币发行集中于一家银行的时候，中央银行就产生了。 货币发行的垄断是中央银行的基本特征。,中央银行产生的途径,途径一：从商业银行演变中产生,典型案例是英国的英格兰银行 途径二：目的明确地直接创设,美国联邦储备体系的产生为代表,英格兰银行第一家中央银行,1694年，英格兰银行成立，它是世界上最早的私人股份制银行。 在成立之初，英格兰银行有其特殊性： 接受政府存款并向政府提供贷款 在银行券发行方面也有较大的特权 其本质还是商业银行,1825年，英国爆发了资本主义的第一次经济危机，很快波及到货币信用领域，出
3、现货币匮乏，信用中断。 1844年，英国通过了英格兰银行条例，明确规定英格兰银行发行银行券必须有充足的黄金储备，以政府证券充作准备的信用发行额不得超过1400万英镑。,英格兰银行对货币发行的垄断,政府规定，新设的银行和改组的银行不得发行银行券，英格兰银行可以发行这些银行券减少额的2/3。 1844年，还有279家可以发行银行券1910年，还有60家，但这些银行总共只可以发行100万英镑，而英格兰银行发行额达到3000万英镑1928年，英格兰银行成为英国唯一的发行银行。,英格兰银行成为“最后贷款人”,19世纪中叶，英国发生了几次金融危机，英格兰银行以大银行的实力支撑了存款的支付和帐务的结算。 英
4、国经济学家巴吉特，提出了“最后贷款人”的原则。最后贷款人：央行作为最后贷款人，应该对商行提供贷款支持，接受商行的再贴现。 最后贷款人原则的提出和实践，使央行成为“银行的银行”。,英格兰银行成为央行的标志,1854年，英格兰银行成为英国银行业的票据交换中心； 1872年，英格兰银行成为其他银行的“最后贷款者” ； 1928年，英格兰银行成为英国唯一的发行银行。,中央银行的类型,单一中央银行制：指一个国家单独建立中央银行机构，作为政府的银行、发行的银行、银行的银行，全面执行中央银行职能并领导整个金融事业的央行制度。 一元中央银行制：就是在一个国家，只建立一家统一的中央银行，同时在全国各地设立众多分
5、支机构，接受总行的统一领导，形成由总、分、支行垂直隶属组成的中央银行体制。 （大多数国家） 二元中央银行制：就是一国在国内设立中央和地方放两级相对独立的中央银行机构，二者分别行使其职权；中央级机构是最高权利与管理机构，地方机构也有其较为独立的权利。（美国、德国）,复合中央银行制：指在一个国家并不单独设立专司中央银行职能的银行，而总是把中央银行与商业银行的业务、职能集中于一家国家大银行的银行体制。（过去的苏东及我国1983年以前 ） 跨国中央银行制：指由参加某一货币联盟的所有成员国共同组成的中央银行制度。（1998年成立的欧洲中央银行；西非货币联盟所设的中央银行；中非货币联盟所设的中非国家银行
6、） 准中央银行制：指一国只设置类似中央银行的机构，或者授权少数大商业银行或机构，由其行使中央银行的部分职能的体制。（新加坡的金融管理局和货币委员会；香港的金融管理局 ）,属于一元式的单一中央银行制 过去中国人民银行的分支机构基本上是按行政区划设置的，从省到县分别对应着相应级别的人民银行分支机构。1998年底，中国人民银行的分支机构体系发生了重大变化，原来的省级分行被撤消，新的人民银行组织结构分为四级：总行9大跨行政区分行和两个总行营业部省市中心支行县支行。 沈阳分行（辖黑龙江、吉林、辽宁）， 上海分行（上海、浙江、福建）， 南京（江苏、安徽） 广州分行（辖广东、广西、海南）。 两个总行营业部则
7、分别设在北京和重庆。 1999年1月1日，9大跨行政区分行和两个总行营业部正式开始运作。,补充内容：中国人民银行的结构,发 行 的 银 行,银 行 的 银 行,政 府 的 银 行,管 理 金 融 的 银 行,央行的职能,含义：央行拥有垄断发行银行券的特权。 发行银行券必须要有充足的准备金黄金、商业票据外汇、公债券。,发 行 的 银 行,含义：中央银行只同商业银行发生业务关系，集中商行的准备金并对它们提供信用。 业务包括： 集中商业银行的存款准备。 对商业银行发放贷款：再贷款和再贴现。 组织全国的清算。,银 行 的 银 行,含义：中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支。 内容包括
8、： 代理国库；代收税款、兑付国库签发的支票 替政府发行债券和还本付息。 对政府提供信贷：财政稳定时，发行短期贷款（抵押贷款or国库券贴现）；连续赤字时，央行通过购买政府公债给予短期透支（而非长期，长期意味着增发货币，不利于金融的稳定）。 管理黄金和外汇，维护币值和国际收支。 制订或执行货币政策 代表国家处理国际、国内金融事务；,政 府 的 银 行,中国人民银行,证监会,银监会,保监会,行业协会,金融机构内部控制,中央银行是一国金融监管体系的核心，负责制定和实施货币政策，全面的金融业监管。,管 理 金 融 的 银 行,1、不以盈利为目的 2、以政府和金融机构为业务对象 3、资产流动性高 4、不在
9、国外设立分支机构,总结：中央银行的性质,央行的性质中央银行的独立性问题！,中央银行独立性的内容 （1）建立独立的货币发行制度，稳定货币 （2）独立制定实施货币政策 （3）独立监管、调控整个金融体系和金融市场,举例各国中央银行的独立性,央行在法律上独立于政府，直接向最高权力机构负责：美国、前德国 央行与财政部并行，分别对政府首脑负责：如中国、丹麦 央行名义上隶属于财政部，但实际独立性较大：如英格兰银行、日本银行 央行隶属于财政部独立性较小：前意大利银行、韩国银行,中国人民银行的性质,1995年公布的中华人民共和国中国人民银行法规定：“中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院的
10、领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理”。,补充思考：通货膨胀与央行独立性！,中央银行的独立性与经济稳定增长之间具有相关关系。 对19551988年的研究表明，中央银行的独立性前三位分别是德国（4）、瑞士（4）、美国（3.5），而平均通胀率则分别为德国（3%）、瑞士（3.5%）和美国（4）。 意大利：独立性为1.7，通胀率为7.2。,通货膨胀与央行独立性图示：,中央银行的业务,中央银行的负债业务,中央银行的资产业务,中央银行的中间业务,（一）自有资本 1、政府出资（大多数国家都是 ） 2、混合持股（政府持有的股份一般都在一半或一半以上 ） 3、银行持股（美联储备） （二）货币发行业务
11、 （三）存款业务 吸收：银行存款准备金+政府存款+外国存款 （四）其他负债,中央银行的负债业务,（一）再贴现业务 1、主要资产业务之一 2、是央行调节资金、实现对国民经济宏观调控的重要手段。 3、央行对再贴现通常有一定的限制：金额、机构资格等。 4、1994年10月起，中国人民银行总行开始办理再贴现业务。 （二）贷款业务 1、对银行的放款（最主要的、短期的） 2、对财政部的放款（受限制） 3、其他放款,中央银行的资产业务,（三）证券买卖业务 1、主要的资产业务之一 2、可以调节和控制货币供应量； 3、主要买卖：政府公债、国库券和其他流动性很高的有价证券。中国人民银行于1996年4月9日开始在二
12、级市场买卖短期国债，之后又增加中央银行融资券、政策性金融债券等其他证券种类的买卖业务。 （四）黄金、外汇占款业务,中央银行的资产业务,资产清算业务是中央银行的主要中间业务，可划分为： （1）集中办理票据交换 （2）结清交换差额 （3）办理异地资金转移,中央银行的中间业务,中央银行的资产负债业务表（P184）,中央银行的支付清算系统,支付清算系统是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。 清算方式： 全额实时结算和净额批量结算 大额资金转帐系统和小额定时结算系统 票据交换所，及其工作程序和原理,票据交换所的产生,票据交换所是最早形成的支付清算组织。有关支付清算体系的原理在这一组织中均可找出脉络。 世界上第一家票据交换所1773年在伦敦成立。 中国最早的票据交换所于1933年在上海成立。 上世纪50年代，随着高度集中计划经济体制，不再需要独立的票据交换所。改革和开放后，重新逐步推行票据交换。,票据交换所工作原理,票据交换依据的原理是：任一银行的应收款项，一定是其他银行的应付款项；各银行应收差额的总和，一定等于各银行应付差额的总和。因此，所有参加交换的银行分别汇总轧出本行是应收还是应付的差额，就可据以结清全部债权债务。,票据交换所工作原理示意,
