《人民币利率市场化对我行影响及对策建议剖析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《人民币利率市场化对我行影响及对策建议剖析（8页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、人民币利率市场化对我行影响及对策建议近年来，人民银行稳步推进利率市场化改革，已取得了重要进展。2013年10月25日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行，我国的利率市场化改革又向前迈进了一大步。利率市场化一直是金融界特别是银行界关注的热点问题，其将从根本上改变商业银行业已习惯了的资金价格决定机制和变动规律，从而对商业银行外部环境和内部经营管理模式产生深层次的影响。一、利率市场化的进程（一）利率市场化定义。是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定，它包括利率决定、利率传导，利率结构和利率管理的市场化。实际上就是将利率的决策水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率
2、为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。（二）利率市场化进程。1、推进货币市场和债券市场利率市场化。1996年1月，我国建立了全国统一的同业拆借市场。同年6月，人民银行明确银行间同业拆借市场利率由拆借双方根据市场资金供求自主确定，标志着我国的利率市场化改革迈出了具有开创意义的一步。1997年全国银行间债券市场建立，人民银行决定同步放开银行间债券回购利率和现券交易价格。与此同时，积极推动债券发行利率市场化定价。银行间市场上政策性金融债和国债发行于1998年和1999年先后采用招投标方式市场化定价，随着直接融资的发展，非金融企业债务融资工具、公司债券等公司信用类债券的
3、发行也实现了市场化定价。2、分步放开境内外币存贷款利率。2000年9月，人民银行宣布放开外币贷款利率，各项外币贷款利率及计结息方式由金融机构根据国际市场的利率变动情况以及资金成本、风险差异等因素自行确定。同时放开大额外币存款利率，300万（含300万）以上美元或等额其他外币的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。2003年11月，对小额外币存款利率只作上限管理；2004年11月，进一步放开1年期以上小额外币存款利率。目前，除境内1年期（含）以内美元、欧元、港币和日元小额（300万美元以下或等值外币）存款利率仍有上限外，其他外币存贷款利率都已由交易双方自主协商确定。3、全面放开人民币贷款利率
4、管制。1987年1月，首次允许商业银行贷款利率可以国家规定的流动资金贷款利率为基准上浮最高不超过20%。2004年10月29日，我国取消设定金融机构（不含城乡信用社）人民币贷款利率浮动区间上限，下限保持为贷款基准利率的0.9倍，同时将城乡信用社的贷款利率浮动区间上限扩大为贷款基准利率的2.3倍。2012年6月和7月，人民银行又分两次将贷款利率下限逐步调整至贷款基准利率的0.7倍。2013年7月19日，人民银行宣布自20日起全面放开贷款利率管制，取消除商业性个人住房贷款以外的贷款利率下限，放开贴现利率管制，不再对农村信用社贷款利率设立上限。2013年9月24日，市场利率定价自律机制正式成立；20
5、13年10月25日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行。4、稳步推动人民币存款利率市场化。1999年10月以来，人民银行通过批准金融机构开办市场化定价的长期大额协议存款业务，并不断扩大协议存款人范围，积极探索存款利率市场化的有效途径。2004年10月29日，人民银行决定对人民币存款利率实行上限管理，下限放开，存款利率的上限为存款基准利率。2005年3月，人民银行进一步放开了金融机构同业存款利率。2012年6月，人民银行又允许金融机构人民币存款利率上浮，浮动区间的上限为存款基准利率的1.1倍。2013年12月9日起人民银行开始实行同业存单管理暂行办法；12日，首批同业存单成功发行。二、利率市
6、场化给我行带来的影响（一）有利影响1、有利于公平竞争。利率管制特别是存款利率管制情况下，个别银行对存款的存在恶性竞争或不公平竞争，扰乱金融市场的正常秩序，利率市场化后，各银行可放开手脚，特别是对存款竞争将更加公平。2、有利于经营行为变革。有益于落实商业银行的经营自主权进一步确立，银行的自主经营地位真正做到“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”。同时利率市场化会使银行间、乃至金融业间的竞争更加激烈，只有银行的预算约束强，内部风险、成本控制制度健全，定价科学合理，才能适应利率市场化，这将促进银行的经营机制发生根本性变革。3、有利于银行推出新的金融工具、产品和服务，促进银行业务的发展。（二）不利
7、影响1、对我行传统的以存贷利差为主要来源的赢利模式受到冲击。以我们常德分行为例，80%以上的利润来源于存贷利差，可以说我行的赢利模式严重依赖于传统存贷业务的利差收入。利率市场化会从两个方面对我行的存贷利差收益产生影响：一是在存款市场上的激烈竞争使存款利率上升，资金成本将加大；二是在贷款市场上的激烈竞争会导致对优质客户的贷款利率趋于下降，存贷款利差逐步缩小成为必然趋势。作为赢利主要来源的实际利差缩小，资产质量短期内难以根本改善的情况下，如果不能有效降低经营成本，预计将对我行利润造成一定冲击。2、对银行业的竞争更加激烈。在利率市场化之前，存贷利率一般由中央银行严格管制，在这种情况下，银行之间的竞争
8、是趋同化的，非价格竞争成为主要竞争手段。利率市场化以后，银行可以根据不同的产品特点、资金成本、竞争策略、客户价值、风险程度和目标利润进行自主定价，银行的竞争方式由原来的非价格竞争转变为价格竞争。同时为了争抢市场，银行将不断上调利率水平，尤其对存贷比较高的小银行，完全可以不计成本地争夺相对稀缺的存款资源,这意味着我行将承担更多的竞争风险。3、对利率风险和利率管理的难度加大。利率市场化将引起银行利率风险的扩大。利率变化对银行是有利还是不利主要是看资产和负债对利率的敏感程度，但是不管利率上升还是下降，利率缺口必然伴随着利率风险。利率变动的风险需要银行能够对其进行控制，而银行控制风险能力的强弱又产生了
9、对利率的控制风险。在利率市场化进程中，影响利率水平的因素众多，利率波动的频率和幅度大大提高，利率的期限结构也更复杂，与利率管制下相比，市场利率的波动对于我行经营的影响更大，利率风险的识别和控制更难。4、将使我行实质性的面临利率风险。利率市场化将大大提高利率波动的幅度和频率，并使利率的期限结构复杂化。一是利率变动时，因利率敏感性资产和利率敏感性负债的价值变动不一致所引起的收益风险，其主要原因在于我行自身的资产负债期限结构不匹配。二是在存贷款利率产生不同步变动时，存款利率上涨幅度大于贷款利率上涨幅度，我行的净利差收入减少，引起收益损失。三是在商业周期扩张阶段，由于货币政策反向操作，短期利率高于长期
10、利率，长短期利率倒挂，会使银行预期的资产负债利差落空，我行长期未偿浮动利率贷款的重新定价利率与短期存款利率的利差就会大幅度降低甚至变为负数，必然造成收益损失。四是选择性风险，由于我国金融法中都规定存户有提前取款的自由，部分贷款合同中也规定贷款户有提前还贷的选择权，利率变动会引起客户提前归还贷款本息和提前支取存款的倾向，银行将由于客户行使存款或贷款期限的选择权而承受利率风险。三、对策建议（一）积极转变经营观念。利率市场化后必然带来我行利差收益的减少，然而从目前来看存贷款利差收益还是我行的最主要收入来源，占全部收入的80%以上，为此我行必须加快业务经营转型。1、在保持基本业务稳定的基础上，应该逐步
11、减少对单一存贷业务的依赖，寻求其他的新的金融业务快速发展，可积极发展表外业务和中间业务，为我行提供更大的利润空间。2、积极开拓个人客户市场领域，调整客户结构，调整服务中心，如以个人理财为中心的个人金融业务是国际上一些大型商业银行的主营业务。通过零售业务的拓展，增大个人业务利润空间。3、大力发展优质资产，努力调整客户结构。利率市场化，增加了客户选择银行的余地，有实力的大企业，完全会“挑肥拣瘦”。应注意大、中、小客户群的结构比例，避免不计成本地死拽住客户，而忽视能增加收益，又能分散风险的中小客户。客户经理应提高谈判技巧，通过提供全方位的优质服务来吸引客户，提高收益。在吸引重点优质客户的同时对风险较
12、大的客户以更高的利率水平作为风险补偿，推动客户结构的优化。4、提升品牌形象，增强对客户的吸引力。日常生活中，老百姓消费一般喜欢到其认为值得依赖的商家去，哪怕它的价格比别人高。客户对银行提供的服务同样有偏好，所以我行必须珍视我行的品牌形象，努力做好服务。5、加快产品研发，进行金融创新。利率市场化的主要意义之一还在于促进金融创新，所有的经济主体都会受到创新带来的利好。利率市场化后，银行不仅可以根据存款的期限不同确定不同的利率，更可以根据存贷款的金额不同把利率分成不同的档次。6、大力发展网上业务。随着信息技术的不断完善，电子或网络银行及其相关业务得到了飞速的发展。P2P贷款、阿里小额贷款、余额宝等网
13、络金融呈突发性增长，而这部分业务在我行发展还相对滞后，同时电子银行业务相对同业先进也是缓慢，这需要加快发展步伐，以占领更大的市场份额。7、开发转移利率风险产品。如建立利率期货市场等、利率互换、利率期权、远期利率协议等，为利率风险的转化和分散提供手段。（二）建立合理的金融产品定价机制。1、建立科学合理的定价机制，是应对利率市场化的迫切需要。在确定存利率水平时，应综合考虑风险补偿、费用分摊、客户让利幅度、产品收益相关性及因提前还款、违约和展期等导致必要的价格调整等因素,最终确定价格水平。这就需要加快建设按产品、按客户、按部门进行细分和成本核算的财务管理机制，使每一项金融产品的成本费用、风险和回报等
14、能够准确界定和量化核算，使每一个客户的风险、报酬和贡献度能够准确计量和进行价值分析，从而为金融产品的合理定价提供依据和标准。2、在管理机制上，总行基准利率基础上通过受权在规定的浮动范围内，根据各自的成本情况、不同客户的资信差别、同业竞争程度以及目标利润水平等因素进行确定，在定价策略方面可以采取差异化定价策略即实行客户差别定价、服务差别定价、地理差别定价等；在定价方法上可以采取以成本为导向的定价法、以需求为导向的定价法、以竞争为导向的定价法等，只有这样,才能最终实现我产品的定价目标即财务目标和市场营销目标平衡最大化。 (三)加强利率风险的管理和控制。对我们经营行而言，从单纯关注信用风险和操作风险
15、转移到既关注信用风险和操作风险，同时又关注利率风险。一是明确相关机构和专人，负责利率风险的日常监控和管理。二是加强对利率走势的预测和分析。建立利率预测模型，强化对利率走势的分析。应建立市场利率信息收集、反馈和分析机制，建立并利用利率预测模型，对利率的走向进行科学有效的分析。 （四）提升人员素质。利率市场化，根本上改变了银行间存贷款业务的无差异性，资金的价格利率将成为银行强有力竞争手段，而仅靠几顿酒席赚取存款会变得更加困难。我行员工在与客户讨价还价时，应着重考虑如何能使银行的利润最大化?如何发挥资金的最大效用?如何组织到更廉价的资金?这就要求员工具备一定的知识，切实测算每一笔存贷款的成本和收益，
16、运用经济增加值来判断该笔存贷款是否能够覆盖其预期损失和非预期损失，从而制定合理的价格，保证预期收益的实现。一支掌握并能灵活运用利率风险管理技能和方法的队伍起着重要的作用。而目前我行从业人员利率风险意识还较薄弱，成本意识不强。因此，在推进利率市场化的进程中，应对人员，尤其是客户经理进行定期的专业培训。（五）努力降低经营成本。利率市场化使我行将面临更加激烈的竞争，在保证盈利的前提下，只有降低内部运作成本，才可能对市场承诺更加优惠的利率水平。建立一套合理的运作机制，进行科学管理，就长远来看，促进负债增长模式由数量导向转变为效益导向，由一味的鼓励吸储转变为促进资金成本控制和有效运用，把各资产与负债在金额、期限和品种上的匹配的成本理念贯穿于日常经营当中是尤为重要。8
