西方经济效用论与财务知识分析概述

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1、第三章 效用论,1,第三章 效用论,第一节 效用论概述 第二节 无差异曲线 第三节 预算线 第四节 消费者均衡 第五节 价格变化和收入变化对消费者均衡的影响 第六节 替代效应和收入效应 第七节 从单个消费者的需求曲线到市场需求曲线,在本章中，我们将深入分析需求曲线特征形成的原因 ,第三章 效用论,2,第一节 效用论概述,一、效用论概述 效用是指商品满足人的欲望的能力，或者说，效用是指消费者在消费商品时所感受到的满足程度。 分析消费者行为的方法： 基数效用论 序数效用论 基数效用论者认为，效用可以具体衡量并加总求和，效用量之间是可以比较的。 序数效用论者认为，效用不可以具体衡量，效用量之间的比较

2、只能通过顺序和等级来表示。,第三章 效用论,3,消费者在消费商品时所感受到的满足程度。,效用理论概述,消费的目的是什么? Samulson P 提出的幸福方程式：,无限性,层次性,第三章 效用论,4,美国心理学家马斯洛（Abraham Maslow）将人的需求（欲望）分为 5 个层次。,需求的层次,讨论：在一定条件下，欲望是一个确定的量，那么，追求幸福的最大化就是追求效用最大化。,第三章 效用论,5,什么东西最好吃？,免子说，“世界上萝卜最好吃。” 猫说，“世界上最好吃的东西是老鼠。” 免子和猫争论不休、相持不下，跑去请猴子评理。 猴子听了，不由得大笑起来：“瞧你们这两个傻瓜蛋，连这点儿常识都

3、不懂！世界上最好吃的东西是桃子！”,第三章 效用论,6,基数效用和序数效用,基数效用（Cardinal Utility） 在 19 世纪和 20 世纪初期，西方经济学家普遍使用这一概念。 核心观点：效用是可以计量的，是可以加总求和的。 效用大小的计量单位：效用单位。 分析方法：边际效用分析法。,第三章 效用论,7,从 20 世纪 30 年代开始，逐步为西方经济学家们所采用。 核心观点：效用只能用序数来表示。效用作为一种心理现象无法计量，也不能加总求和，只能表示出满足程度的高低与顺序。 从分析消费者行为的角度来说，以序数来度量效用的假定所受到的限制较少。 分析方法：无差异曲线分析法。,序数效用（

4、Ordinal Utility）,第三章 效用论,8,金子和玉米面饼的效用,某地闹水灾，在一棵大树上，地主紧紧地抱着一盒金子 ，长工则提着一篮玉米面饼。 几天过去了，四处仍旧是白茫茫一片。长工饿了就吃几口饼，地主饿了却只有看着金子发呆。地主舍不得用金子去换饼，长工也不愿白白地把饼送给地主。 又几天过去了，大水悄悄退走了。长工高兴地爬到树下，地主却静静地躺着，永远留在大树上了。,金子和玉米面饼哪个效用更大？,第三章 效用论,9,效用是一种心理感觉，而且是一般正常的心理感觉，不要用个别人的心理感觉去代替一般人的心理。效用不同于商品使用价值。 效用本身不具有伦理学的意义。一种商品是否具有效用要看它是

5、否能满足人的欲望或需要，而不涉及这一欲望或需要的好坏。 与效用概念意义相反的一个概念是负效用，是指某种东西所具有的引起人的不舒适感或痛苦的能力。 同一物品对于不同的人的效用是不同的。因此，除非给出特殊的假定，否则，效用是不能在不同的人之间进行比较的。,关于效用的几点说明,第三章 效用论,10,二、基数效用论和边际效用分析方法,总效用和边际效用 边际效用递减规律 消费者均衡 需求曲线的推导 消费者剩余,第三章 效用论,11,总效用是指消费者在一定时间内从一定数量的商品的消费中所得到的效用量总和（总满足程度）。 总效用函数为：TU=f(Q) 边际效用是指消费者在一定时间内增加一单位商品的消费所得到

6、的效用量的增量（增加的满足程度）。 边际效用函数为：MU=TU/ Q. 当商品的增加量趋于无穷小， 即Q.0时有：MU= dTU/ dQ,1、总效用和边际效用,0 10 18 24 28 30 30 28,0 1 2 3 4 5 6 7,价格,边际效用,总效用,数量,10 8 6 4 2 0 -2,Q,Q,0,U,U,1 2 3 4 5 6 7,1 2 3 4 5 6 7,30 20 10,10 8 6 4 2 0 2,TU,MU,a,b,c,第三章 效用论,13,Q,Q,0,U,U,1 2 3 4 5 6 7,1 2 3 4 5 6 7,30 20 10,10 8 6 4 2 0 2,TU,

7、MU,a,b,c,总效用和边际效用的关系,(1)MU0 =TU (2)MUTU (3)MU=0 =TU达到最大值,第三章 效用论,14,2、边际效用递减规律,在一定时间内，在其他商品的消费数量保持不变的条件下，随着消费者对某种商品消费量的增加，消费者从该商品连续增加的每一消费单位中所得到的效用增量即边际效用是递减的。,第三章 效用论,15,生活中的边际效用,“富人的钱不值钱，穷人的时间不值钱”。 货币如同物品一样也有边际效用。 货币的边际效用也是递减的，即随着人们收入量的增加，其效用是不断递减的。每增加一元货币收入给消费者带来的边际效用是越来越小的。,第三章 效用论,16,钻石和木碗,有个穷人

8、四处流浪，他只有一只旧木碗。 一天，穷人在渔船上帮工时遇到了特大风浪，被海水冲到一个小岛上，岛上的酋长看见穷人头顶的木碗，感到非常新奇，便用一大口袋珍珠宝石换走了木碗，派人把穷人送回了家。 富翁听说木碗换回这么多宝贝，也想去碰碰运气。富翁装了满满一船山珍海味和美酒，运到小岛。 酋长高兴地接受了富人送来的礼物，声称要送给他最珍贵的东西。 这件最珍贵的礼物是什么呢？,第三章 效用论,17,基数效用论者的解释： （1）生理或者心理上的原因：重复刺激. 由于相同消费品的连续增加，从每一单位消费品中所感受到的满足程度和对重复剌激的反应程度是递减的。 （2）商品本身用途的多样性：先重后轻。 在一种商品具有

9、几种用途时，消费者总是将第一单位的消费品用在最重要的用途上，第二位的消费品用在次重要的用途上，这样，消费品的边际效用便随着消费品的用途重要性的递减而递减。,边际效用递减规律成立的原因,第三章 效用论,18,a：边际效用的大小，与欲望的强弱成正比 b:边际效用的大小，与消费量成反比。Mu=0时，Tu为 最大。 c：边际效用是特定时间内的效用，这一次馒头的边际效 用从10到0，下一次，第一个馒头的边际效用又恢复到 旧。 d:边际效用是决定产品价格的主观标准，产品的需求价 格，不取决于总效用，而取决于边际效用，消费量少， 边际效用大，价格高，反之则低。所谓“稀为贵”。,边际效用递减规律的几个特点,第

10、三章 效用论,19,问题：单个消费者如何把既定的、有限的货币收入分配在各种商品的购买中，以获得最大效用？ 消费者实现效用最大化的均衡条件 如果消费者的货币收入水平是固定的，市场上各种商品的价格是已知的。那么，消费者应该使自己所购买的各种商品的边际效用与价格之比相等。,消费者均衡条件,3、消费者均衡,第三章 效用论,20,消费者均衡条件的推导,消费者在收入一定时的效用最大化问题可表述为：,使用拉格朗日乘数法，相应的拉格朗日函数：,经济学意义？,第三章 效用论,21,I=8元, P1=1元, P2=1元,求给消费者带来最大效用的购买组合,注意：对于某一给定的收入，目标是总效用最大。,第三章 效用论

11、,22,边际效用举例,19+17+15+13+12+11+10+10=107,第三章 效用论,23,假设买4个商品1和4个商品2，MU1/P1MU2/P2, 总效用为102，小于107，没有实现最大效用。,消费者必然增加商品2的购买，减少商品1的购买，使总效用增加， 一直到MU1/P1=MU2/P2,。,第三章 效用论,24,4、需求曲线的推导,需求价格是消费者在一定时期内对一定量的某种商品所愿意支付的价格。 基数效用论者认为，需求价格取决于商品的边际效用。 对于任何一种商品来说，随着消费量的增加，边际效用递减，在货币边际效用不变的前提下，其需求价格也同比例递减。,第三章 效用论,25,一杯水

12、的需求价格相同吗？,第三章 效用论,26,10 8 6 4 2 0 -2,5 4 3 2 1 0,Q,P,1 2 3 4 5 6 7,5 4 3 2 1 0,设=2，消费者均衡条件： MU/P= ,第三章 效用论,27,向右下方倾斜的需求曲线,第三章 效用论,28,需求曲线上的点符合消费者均衡原则，是消费者效用最大化的点； 需求曲线向右下方倾斜，表示商品的需求量随价格的上升而下降，这是由边际效用递减规律所决定的。,P,0,Q,d,P0,P1,Q0,Q1,A,B,基数效用论运用边际效用递减规律的假定和消费者效用最大化的均衡条件，推导出单个消费者的需求曲线。,第三章 效用论,29,（1）需求曲线的

13、基础是基数效用论，由于边际效用递减规律，所以需求曲线是向右下方倾斜。 （2）需求曲线表示了在不同的价格的下，消费者愿意购买的商品数量。 （3）需求曲线上的每一点都是消费者效用最大化或满足程度最大化的均衡点。,结论,第三章 效用论,30,算例：根据消费者均衡条件求最优商品组合,已知某君消费 X、Y 商品的效用函数,且 X、Y 商品的价格均为 1，收入 I = 100。试求该君对 X、Y 商品需求的最佳组合。,第三章 效用论,31,5、消费者剩余（Consumer Surplus，CS）,消费者剩余是指消费者在购买一定数量的某种商品时愿意支付的最高总价格和实际支付的总价格之间的差额。 消费者剩余可

14、以用消费者需求曲线以下，市场价格线之上的面积来表示，如图中的阴影部分。,P0,0,Q0,Q,P,B,A,D,第三章 效用论,32,令反需求函数Pd=f(Q)，价格为P0时的消费者需求量为Q0，则消费者剩余为需求函数Pd=f(Q)在0至Q0 区间的定积分减去P0 与Q0 的乘积。 在理解这一概念时要注意两点： 消费者剩余并不是实际收入的增加，只是一种 心理感觉。 生活必需品的消费者剩余空间大。,解析式表示法,第三章 效用论,33,第二节 无差异曲线,一、关于偏好的假定 二、无差异曲线及其特点 三、商品边际替代率,第三章 效用论,34,无差异曲线,基数效用论源于 英 杰文斯（Jeveons W S

15、，1871）、 奥 门格尔（Menger K，1871）、 法 瓦尔拉斯（Walras L，1874）的研究 。 序数效用论源于 意 帕累托（Pareto V，1896）、 俄 斯拉茨基（Slutsky E，1915）、 英 希克斯（Hicks J，1934）、 法 德布鲁（Debreu G，1959）的研究 。,第三章 效用论,35,序数效用论,序数效用论者认为：商品的效用是无法具体衡量的，但可以用顺序或等级来表示。 提出了消费者偏好的概念，目的是取代基数效用论的 “效用单位” 。,消费者根据自己的意愿对可能消费的商品组合进行的排列。,消费者对于各种不同的商品组合的偏好（喜好）程度是有差别的

16、，这种偏好程度的差别决定了不同商品组合的效用大小顺序。,第三章 效用论,36,一、关于消费者偏好的三个基本假设,1偏好的完全性（完备性，completeness） 对于任何两个商品组合 A（XA，YA）和 B （XB，YB） ，消费者总是可以作出，而且也仅仅只能作出以下 3 种判断中的 1 种： 对 A 的偏好大于对 B 的偏好； 对 A 的偏好小于对 B 的偏好； 对 A 和 B 的偏好相同（A、B 是无差异的）。,第三章 效用论,37,对于任何三个商品组合A（XA，YA）、 B （XB，YB）和C （XC，YC） ，如果某消费者已经作出判断： 对 A 的偏好大于（或小于、或等于）对 B 的偏好，对B的偏好大于（或小于、或等于）对 C 的偏好。 那么，消费者必须作出判断：对 A 的偏好